公司理財管理及金融管理知識分析定義(編輯修改稿)
2025-01-18 14:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 成本 應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 = ————? 365 銷售收入 應(yīng)付帳款 應(yīng)付帳款支付期 = ————? 365 銷售成本 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 = 存貨周轉(zhuǎn)期 + 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 – 應(yīng)付帳款支付期 第四章 流動資金管理 Chapter 4 Working Capital Management 最優(yōu)庫存現(xiàn)金持有量的確定 ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 = 365/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 ? 最優(yōu)庫存現(xiàn)金持有量 = 全年現(xiàn)金總需要量 /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 第四章 流動資金管理 Chapter 4 Working Capital Management 浮差的概念 ? 浮差（ Float） 指公司托收未承付存款，即從銀行實際支付的款項數(shù)額與銀行帳面數(shù)額之間的差額，也就是 公司分類帳余額和 銀行分類帳余額之間的差額。 ? 當(dāng)銀行分類帳余額 大于 公司分類帳余額，稱為 支付浮差（ payment float）。 ? 當(dāng)公司分類帳余額大于銀行分類帳余額，稱為收取浮差（ availability float）。 第四章 流動資金管理 Chapter 4 Working Capital Management 浮差的價值 浮差的價值取決于： ? 支票金額的大?。?? 支票收取時間的長短； ? 市場利率的高低。 浮差價值 = 支票金額 ? 支票收取時滯 ? 市場日利率 第四章 流動資金管理 Chapter 4 Working Capital Management 銀行支票清算過程 延遲支付 加速收取 第三章 長期投資決策 Chapter 3 Capital Budgeting 投資項目財務(wù)評估的主要方法 平均收益率法 回收期法 凈現(xiàn)值法 內(nèi)部收益率法 第三章 長期投資決策 Chapter 3 Capital Budgeting 平均收益率法 (Average Accounting Return Method） ? 年凈收益 = 稅后利潤 ? 平均凈收益 = 年凈收益之和 /投資年限 ? 平均投資額 = （期初投資額 + 期末投資額） /2 平均凈收益 平均收益率 = 平均投資額 第三章 長期投資決策 Chapter 3 Capital Budgeting 廈門特區(qū)供水工程投資項目評價 ? 平均凈收益 = 5519 /10 = ? 平均投資額 = （ 3790 + 0） /2 = 1895 平均收益率 = = % 1895 第三章 長期投資決策 Chapter 3 Capital Budgeting 靜態(tài)回收期法 （ Payback Period Method） ? 現(xiàn)金流量 =凈利潤（稅后利潤） + 折舊 ? 累計現(xiàn)金流量 = 各年現(xiàn)金流量之和 投資總額 靜態(tài)回收期 = 累計現(xiàn)金流量 第三章 長期投資決策 Chapter 3 Capital Budgeting 動態(tài)回收期法 （ Discounted Payback Period） ? 現(xiàn)金流量 (CF) =凈利潤（稅后利潤） + 折舊 ? 累計貼現(xiàn)現(xiàn)金流量 = /（ 1 + k） t ? k = 貼現(xiàn)率 投資總額 動態(tài)回收期 = 累計貼現(xiàn)現(xiàn)金流量 ??ntCF1第三章 長期投資決策 Chapter 3 Capital Budgeting 凈現(xiàn)值法 （ Net Present Value Method） ? 現(xiàn)金流量（ CF） = 凈利潤（稅后利潤） + 折舊 ? k= 貼現(xiàn)率 ? t = 投資年限 凈現(xiàn)值 = （投資總額 + 流動資金） + /（ 1+ k） t + （殘值 + 流動資金） /（ 1+ k） t ??nt CF1第三章 長期投資決策 Chap
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