【文章內容簡介】 算現(xiàn)金流要求的回報率，即加權平均資本成本 WACC ?以 WACC為折現(xiàn)率計算企業(yè)資產現(xiàn)金流折現(xiàn)價值 ?從企業(yè)資產 DCF價值中扣除未償還負債，估算權益 DCF價值 折現(xiàn)現(xiàn)金流模型估算價值 （四）利潤中心內部審計體系 內部審計體系 —— 多維度的戰(zhàn)略綜合審計 —— 監(jiān)督規(guī)劃與預算的完成度 —— 監(jiān)控業(yè)務戰(zhàn)略的執(zhí)行力 內部審計體系 投資項目審計 經濟責任審計 運營管理審計 專項審計 內部審計類型劃分 （五）利潤中心業(yè)績評價體系 業(yè)績評價體系 業(yè)績評價體系的基本思路 ——戰(zhàn)略導向的多維度評價 ——業(yè)績評價驅動戰(zhàn)略執(zhí)行 ——評價指標的動態(tài)跟蹤和戰(zhàn)略檢討 業(yè)績評價體系 業(yè)績評價體系 —戰(zhàn)略執(zhí)行工具 集團 利潤中心 （戰(zhàn)略的驅動） 評價指標的確認 （戰(zhàn)略的檢討） 指標的選擇、跟蹤和檢討 （戰(zhàn)略的執(zhí)行） 評價指標的落實 業(yè)績評價體系 財務 在財務業(yè)績方面我們向股東展示什么 顧客 為實現(xiàn)業(yè)績規(guī)劃，我們應當向顧客展示什么 內部流程 為股東和顧客滿意，我們要把哪些關鍵業(yè)務流程做得最好 學習與成長 為達到業(yè)績指標我們學習掌握什么，改變與創(chuàng)造什么 使命與戰(zhàn)略目標 戰(zhàn)略評價的多維度 業(yè)績評價體系 戰(zhàn)略圖框架（ SM） 增值利潤（ EVA） 平衡計分卡指標 （ BSC ） 戰(zhàn)略導向 核心理念 構成要素 業(yè)績合同（ PC) 實現(xiàn)方式 6S業(yè)績評價指標的構建 業(yè)務戰(zhàn)略 出發(fā)點 戰(zhàn)略業(yè)績 因果鏈 關鍵指標 結果與過程相結合 外部與內部相結合 財務與非財務相結合 驅動點 6S業(yè)績評價 的關鍵指標 兼顧企業(yè)長、短期，財務、非財務，內、外部等目標： BSC： 6S業(yè)績評價： 財務 財務 客戶 流程 學習 客戶 總體要求 流程 學習 一致 維度 : 客戶 指標號 /名 : C01客戶忠誠度 責任人 : 營銷部關鍵人物 XXX 戰(zhàn)略 : 收入增長 目標： 提高顧客忠誠度 描述 ：顧客忠誠度指標是指在所調查的客戶中，認為他們對我們的產品而不是競爭對手的產品有特別偏好，并且會再次購買的人的比重，研究表明忠誠的顧客較其他顧客的購買頻率更高，而且會向其他人推薦我們的品牌，因此，我們相信提高顧客忠誠度能夠幫助我們實現(xiàn)收入增長的目標． 后向／先行指標： 后向指標 報告頻率：每季一次 計量單位 ： % 極性 ： 數(shù)值越高越好 公式： 每季度的調查中，對問題 A“對比競爭對手的產品，你更喜歡我們的產品嗎？”和問題 B “你還會購買我們的產品嗎？ ” 的答案均為 “是”的人數(shù)，除以總的問卷回收數(shù)量 . 數(shù)據來源 ：本指標的數(shù)據由 XX調查公司每季度對我們的顧客隨機抽樣，通常在季度結束后 10個工作日取得，為營銷部門提供電子化的結果。 數(shù)據質量 ：高－自動從第三方的賣主那里取得 數(shù)據收集人 ：營銷部分析師 XXX 基線： 最近多數(shù)來自調查公司的數(shù)據表明顧客忠誠度大約在 59%左右 . 目標值： 第一季度： 65%，第二季度： 68%， 第三季度： 72%，第四季度： 75% 基本原理： 取得客戶的忠誠對我們的收入增長戰(zhàn)略十分重要，我們設定的收入增長目標較以往都有顯著提高，這反映了我們將注意力集中到顧客忠誠度方面的努力． 各種行動： １．季度性的促銷活動 ２．顧客關系管理項目 ３．顧客服務培訓 BSC關鍵指標構建模板 6S評價指標計分 量化指標 與目標值比較 上年實際數(shù)據（鼓勵增長） 本年預算數(shù)據（戰(zhàn)略分解） 非量化指標 與以前情況比較 集團管理層根據利潤中心的實際情況提出個性化總體要求 行業(yè)標桿數(shù)據（有待研究） 業(yè)績評價體系 業(yè)績合同方式 個性化評議指標 關鍵業(yè)績指標 納入 業(yè)績合同 量化指標 非量化指標 財務 客戶 流程 學習 集團有關領導根據利潤中心總體要求指標完成情況打分 落實戰(zhàn)略目標，可以上年實際與本年預算加權值為計分標準 總體要求 業(yè)績評價體系 業(yè)績合同方式 備注DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! 核心客戶指合作時間較長、信用良好，與其的交易對公司影響較大的客戶。DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! VALUE! VALUE! VALUE! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! DIV/0! 加權得分 最高 最底評價得分 實際得分 預算得分指標說明一、 財務視角1 、 ROE % 10 凈利潤/ ( 平均股東權益+ 平均股東免息貸款 平均股東免息存款) * 1 0 0 %2 、 ROIC % 6 經營利潤/ （平均股東權益+ 平均少數(shù)股東權益+ 平均股東貸款+ 平均銀行貸款）* 1 0 0 % 毛利率 4 毛利/ 營業(yè)額* 1 0 0 % 經營費用率 4 （管理費用+ 銷售費用）/ 經營利潤* 1 0 0 %5 、 經營性現(xiàn)金流比率 6 經營性現(xiàn)金流/ 經營利潤* 1 0 0 %6 、 濟寧公司凈利潤 5 二、 客戶視角7 、 核心客戶銷售維持率 13 核心客戶銷售數(shù)量/去年同期銷售數(shù)量*1 00%8 、 新客戶開發(fā)率 7 新酒精客戶銷售量/總銷售量三、運營視角9 、 應收賬款周轉率 6 月平均應收賬款/營業(yè)額*3 6510 、 產品庫存周轉率 6 月平均非原材料類庫存/產品銷售成本*3 6511 、 安全事故 5 出現(xiàn)火災、盜竊，及生產性事故，造成任何停工停產，或人員受傷殘，或明顯的財產損失,即為最低分，若無則為最高分。無 無12 、 設備使用率（肇東） 5 實際產量/ 設計生產能力13 、 玉米淀粉出酒率 3 14 、 干物質回收率 2 15 、 通過 IS O9001 年審 3 通過年審為最高分，出現(xiàn)保留意見則為最低分通過 通過四、學習與成長視角16 、 員工調查 10 調查對公司戰(zhàn)略的了解、對公司的滿意度、工作熱情等。17 、 大專以上人數(shù)比率 5 大專以上學歷人數(shù) / 總人數(shù)合計 100 目標戰(zhàn)略/ 評價指標 權數(shù) 2 0 0 4 年實際2 0 0 4 年目標 2022 年實際（ 70% ） 2022 年預算（ 30% ）業(yè)績合同華潤酒精 評價體系表示例： 業(yè)績合同方式 華潤酒精 總體要求評價指標（參考） 項目 實際值 最高分 最低分 權數(shù) 得分 積極推進華潤金玉清理 150 50 設法調整原料結構 150 50 強化市場營銷管理 150 50 逐步展開與生化的市場協(xié)同 150 50 形成自身的發(fā)展戰(zhàn)略 150 50 合計