【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 有所值分析由項(xiàng)目發(fā)起人組織進(jìn)行：由政府發(fā)起的項(xiàng)目，政府有關(guān)部門負(fù)責(zé)組織進(jìn)行；由企業(yè)發(fā)起的項(xiàng)目，企業(yè)負(fù)責(zé)組織進(jìn)行。物有所值分析包括定性和定量分析：定性分析主要通過(guò)對(duì)PPP模式與采用政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式相比，能否增加有效供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、提高運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)等；定量分析主要通過(guò)項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較，計(jì)算項(xiàng)目的物有所值增量，判斷PPP模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本。第二十九條 籌融資分析包括項(xiàng)目籌融資的可實(shí)現(xiàn)性及其成本的高低、對(duì)投資主體財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響等?；I融資分析的主要內(nèi)容有：。、來(lái)源及融資條件。如有必要，可約定政府部門及其他合作伙伴為債務(wù)融資提供的支持條件。第三十條 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及分擔(dān)的主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)信息收集、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)處置；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)為根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分擔(dān)原則，將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分配。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案，投資主體應(yīng)對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)制定有效的防范/規(guī)避方案及應(yīng)急處置預(yù)案。第三十一條 投資可行性綜合評(píng)價(jià)是運(yùn)用系統(tǒng)分析研究方法，對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行綜合分析，并對(duì)產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求、定價(jià)機(jī)制、籌融資方案、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，提出結(jié)論性意見(jiàn)和建議。第五章 評(píng)估與決策第三十二條 項(xiàng)目評(píng)估是投資決策的重要依據(jù)，可分為內(nèi)部評(píng)估和外部評(píng)估。內(nèi)部評(píng)估由企業(yè)組織內(nèi)部人員和有關(guān)專家進(jìn)行；外部評(píng)估由企業(yè)聘請(qǐng)專業(yè)咨詢?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。對(duì)于重難點(diǎn)和重大項(xiàng)目，應(yīng)組織進(jìn)行外部評(píng)估。第三十三條 項(xiàng)目評(píng)估內(nèi)容因項(xiàng)目性質(zhì)不同而有所區(qū)別。對(duì)于新建和改擴(kuò)建項(xiàng)目，項(xiàng)目評(píng)估主要內(nèi)容包括市場(chǎng)前景、定價(jià)與回報(bào)機(jī)制、技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性、企業(yè)實(shí)力、政府/合作伙伴關(guān)系等；對(duì)于并購(gòu)重組項(xiàng)目，項(xiàng)目評(píng)估主要內(nèi)容包括發(fā)展前景、核心競(jìng)爭(zhēng)力、項(xiàng)目估值、投資收益、對(duì)企業(yè)的協(xié)同作用等。第三十四條 對(duì)于項(xiàng)目評(píng)估意見(jiàn)，投資主體應(yīng)組織進(jìn)行認(rèn)真研究和逐一落實(shí)，必要時(shí)進(jìn)行再次的調(diào)查、分析，并以項(xiàng)目補(bǔ)充材料或?qū)?xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告進(jìn)行相應(yīng)補(bǔ)充修訂，以供投資決策時(shí)一并審議。第三十五條 根據(jù)《中國(guó)鐵建股份有限公司對(duì)外投資管理制度》（中國(guó)鐵建董[2008]170號(hào)）規(guī)定，項(xiàng)目按投資額大小分別由子公司董事會(huì)和股份公司總裁、董事長(zhǎng)、董事會(huì)、股東大會(huì)決策審批。第三十六條 投資收益：參與運(yùn)營(yíng)類項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率原則上不低于8%；不參與運(yùn)營(yíng)類項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率原則上不低于12%，并應(yīng)明確退出機(jī)制和路徑，落實(shí)投資回收及擔(dān)保。第三十七條 投資決策內(nèi)容包括是否投資決策、投資范圍決策、應(yīng)標(biāo)/投標(biāo)策略決策等。投資決策結(jié)果分為：繼續(xù)跟蹤、項(xiàng)目可行和項(xiàng)目終止。第三十八條 經(jīng)投資決策通過(guò)后，需報(bào)國(guó)家有關(guān)部門核準(zhǔn)或備案的，由股份公司報(bào)請(qǐng)國(guó)家有關(guān)部門核準(zhǔn)或備案。在完成核準(zhǔn)或備案后方可實(shí)施。第三十九條 實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)下列情形的，應(yīng)重新履行投資決策程序：%。，致使企業(yè)負(fù)債過(guò)高，超出企業(yè)承受能力或影響企業(yè)正常發(fā)展。%，或因股權(quán)結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致項(xiàng)目控制權(quán)轉(zhuǎn)移。，損害投資主體權(quán)益。第六章 交易管理第四十條 交易管理的任務(wù)是以較為適合的條件爭(zhēng)取成為社會(huì)資本投資主體。其主要內(nèi)容包括前期的初步溝通協(xié)商、參與項(xiàng)目的政府招標(biāo)/采購(gòu)、在中標(biāo)/遴選通過(guò)后同政府部門進(jìn)行合同談判、達(dá)成一致協(xié)議并簽署項(xiàng)目合同等。第四十一條 項(xiàng)目招標(biāo)/采購(gòu)方式包括公開(kāi)招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu)。第四十二條 投資主體應(yīng)組織對(duì)項(xiàng)目資格預(yù)審公告、招標(biāo)/采購(gòu)文件進(jìn)行全面、深入、細(xì)致分析，結(jié)合企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)和潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，突出高度響應(yīng)資格預(yù)審公告、招標(biāo)/采購(gòu)文件的規(guī)定和要求，及時(shí)遞交資格預(yù)審、投標(biāo)/遴選文件。第四十三條 投資主體應(yīng)根據(jù)招標(biāo)/采購(gòu)要求，認(rèn)真組織前期的溝通協(xié)商、營(yíng)銷策劃、現(xiàn)場(chǎng)踏勘，招標(biāo)/采購(gòu)文件澄清或修改、投標(biāo)/采購(gòu)策略、投標(biāo)/采購(gòu)答辯、合同談判等工作。第四十四條 合同體系主要包括項(xiàng)目合同、股東合作合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品采購(gòu)合同和保險(xiǎn)合同等。其中，項(xiàng)目合同是合同體系的核心。第四十五條 項(xiàng)目合同主要內(nèi)容包括：總則、定義和解釋、合同主體、合作關(guān)系、投融資計(jì)劃及融資方案、前期工作、工程建設(shè)、政府移交資產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)與服務(wù)、社會(huì)資本主體移交、收入與回報(bào)、不可抗力和法律變更、合同解除、違約處理、爭(zhēng)議解決等。第四十六條 合同談判可分為前期談判、確認(rèn)談判。前期談判為根據(jù)項(xiàng)目籌劃和可行性研究，與政府部門進(jìn)行的前期溝通協(xié)商，初步確定項(xiàng)目合同的內(nèi)容框架和主要交易條件等；確認(rèn)談判為招標(biāo)/遴選通過(guò)后，與政府部門進(jìn)行的合同簽署前的確認(rèn)談判。第四十七條 合同談判的重點(diǎn)為項(xiàng)目交易條件及其參數(shù)。包括產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求、定價(jià)機(jī)制、付費(fèi)方式、合同期限、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、融資和技術(shù)方案、協(xié)議變更、履約保障等。第四十八條 采用競(jìng)爭(zhēng)性談判或競(jìng)爭(zhēng)性磋商招標(biāo)/采購(gòu)方式的，投資主體應(yīng)組織對(duì)招標(biāo)/采購(gòu)文件中可實(shí)質(zhì)性變動(dòng)內(nèi)容，包括招標(biāo)/采購(gòu)需求中的技術(shù)、產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求以及合同草案條款等，進(jìn)行詳細(xì)分析測(cè)算，提出內(nèi)容變動(dòng)預(yù)案，并根據(jù)變動(dòng)預(yù)案確定相應(yīng)的談判策略和方法，為談判做好充分準(zhǔn)備；在通過(guò)招標(biāo)/采購(gòu)遴選后，應(yīng)組織成立專門的招標(biāo)/采購(gòu)確認(rèn)談判工作組，與政府部門就合同細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行合同簽署前的確認(rèn)談判，并采取適合的談判策略和方法，爭(zhēng)取率先達(dá)成一致意見(jiàn)，成為中選者。第四十九條 確認(rèn)談判完成后，投資主體應(yīng)與政府部門簽署確認(rèn)談判備忘錄，并根據(jù)招標(biāo)/采購(gòu)文件、投標(biāo)響應(yīng)文件、補(bǔ)遺文件和確認(rèn)談判備忘錄擬定合同文本。第五十條 在合同文本中應(yīng)設(shè)置合同生效需滿足的前提條件。若前提條件未能滿足