財務(wù)報表基本知識培訓(xùn)(編輯修改稿)
2025-09-01 17:05 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 短期償債能力 意義 （ 1）征對企業(yè)管理者－企業(yè)承受財務(wù)風(fēng)險的能力的大小 （ 2）征對投資者－企業(yè)盈利能力的高低和投資機(jī)會的多少 （ 3）征對債權(quán)人－能否按期收回本息 （ 4）征對供應(yīng)商和消費(fèi)者－企業(yè)履行合同能力的強(qiáng)弱 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 流動性分析法 短期償債能力 營運(yùn)資本 （ 1）概念：是指企業(yè)流動資產(chǎn)總額減去流動負(fù)債總額后的余額，也稱凈營運(yùn)資本。公式：營運(yùn)資本＝流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 （ 2）營運(yùn)資本是用來計量短期償債能力的絕對指標(biāo)。 （ 3）營運(yùn)資本的合理性 過多的營運(yùn)資本 —— 獲利能力差 營運(yùn)資本不足 —— 影響償債能力 所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資本規(guī)模（沒有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)） 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 短期償債能力 — 流動比率 １、流動比率的含義 流動比率＝流動資產(chǎn) 247。 流動負(fù)債 標(biāo)準(zhǔn)值為 2，同時結(jié)合該行業(yè)平均值及該企業(yè)指標(biāo)值的變動情況加以比較。 站在債權(quán)人的角度，該指標(biāo)越高越好；而站在企業(yè)的角度，該指標(biāo)要適度。 ２、流動比率的計算 ３、流動比率的局限性：只有債務(wù)的出現(xiàn)與資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)完全均勻發(fā)生時，流動比率才能正確反映償債能力。 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 短期償債能力 — 速動比率 １、速動比率的含義 這是對流動比率的改進(jìn)，比它更加準(zhǔn)確、可信 速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨） 247。 流動負(fù)債 標(biāo)準(zhǔn)比率為 1，但是應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的實際情況進(jìn)行評價 ２、速動比率的局限性 （１）是一個靜態(tài)指標(biāo) （２）應(yīng)收賬款的質(zhì)量可能會影響速動比率的可信性 （３）預(yù)付款項應(yīng)當(dāng)扣除 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 短期償債能力 — 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率＝ （貨幣資金 +短期投資凈額） 247。 流動負(fù)債 表明企業(yè)在最壞情況下的短期償債能力 企業(yè)應(yīng)當(dāng)保持適度的現(xiàn)金比率（結(jié)合現(xiàn)金資產(chǎn)的存量變化） 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 增強(qiáng)變現(xiàn)能力的因素 （ 1）可動用的銀行貸款指標(biāo) （ 2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn) （ 3）償債能力的聲譽(yù) 減少變現(xiàn)能力的因素－或有負(fù)債 （ 1）已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票 （ 2）未決訴訟 （ 3）未決仲裁 （ 4）為其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保 短期償債能力 —— 影響短期償債能力的表外因素 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 流動比率 趨勢分析比較 流動比率趨勢分析1. 51. 71. 92. 12. 32. 519 X1 19 X2 19 X3分析年份比率值BW行業(yè)平均鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 速動比率 趨勢分析比較 速動比率趨勢分析0. 50. 81. 01. 31. 519 X1 19 X2 19 X3分析年份比率值BW行業(yè)平均鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 流動性分析法 短期償債能力 流動比率與速度比率的比較 與行業(yè)指標(biāo)比較 流動比率高而速動比率低說明公司的存貨管理存在問題 . 同期比較 流動比率呈上升趨勢而速動比率卻呈下降趨勢 . 說明公司有相當(dāng)高的存貨水平 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 流動性分析 — 長期償債能力 長期償債能力的概念：是企業(yè)償還長期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及獲利能力 資本結(jié)構(gòu)：是企業(yè)長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。它對長期償債能力的影響主要體現(xiàn)在： （ 1）權(quán)益資本是承擔(dān)長期債務(wù)的基礎(chǔ) （ 2）資本結(jié)構(gòu)影響企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而影響企業(yè)的償債能力 獲利能力 長期債務(wù)－長期資產(chǎn)－運(yùn)營產(chǎn)生收益－償還本金及利息 長期償債能力分析的意義 （ 1）經(jīng)營者－優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低財務(wù)風(fēng)險 （ 2）投資者－安全性和盈利性 （ 3）債權(quán)人－安全性 鑫谷光電股份有限公司 共識就是力量 長期償債能力 — 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額 247。 資產(chǎn)總額 保持適度的負(fù)債經(jīng)營－最佳資本結(jié)構(gòu)（綜合籌資成本最低）
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