螺紋鋼買入套期保值方案(編輯修改稿)
2025-09-01 16:08 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 險管理人員處分別存檔。（二）交易中具體工作期貨業(yè)務(wù)部應(yīng)安排交易員按照套期保值方案在期貨交易所規(guī)定時間內(nèi)按保值方案規(guī)定的交易部位和額度建倉。交易人員檢查指令是否符合具體保值方案，如果符合，交易人員選擇合適的市場時機執(zhí)行交易指令。交易人員與期貨公司通過雙方認可的通訊方式初步確認成交。采用電話下達交易指令和確認成交的，必須有電話錄音。在持倉過程中特別需隨時關(guān)注價格波動情況、保證金占用情況和基差變化情況等，及時根據(jù)交易計劃、交易方案做出相應(yīng)決策。（三）交易后結(jié)算與控制工作成交確認后，交易人員應(yīng)立即填寫交易明細表，包括交易時間、交易品種、交易價位、交易量、持倉方向和數(shù)量等具體內(nèi)容。同時將交易明細表送相關(guān)結(jié)算人員和風(fēng)險管理人員。風(fēng)險控制人員發(fā)現(xiàn)成交內(nèi)容與套期保值計劃中所規(guī)定的品種或成交價位或成交量或持倉方向不相符時應(yīng)立即報告部門領(lǐng)導(dǎo)并請求領(lǐng)導(dǎo)做出處理意見，在第一時間按照領(lǐng)導(dǎo)處理意見把錯誤的成交糾正過來。結(jié)算人員每日核查交易明細與期貨保證金監(jiān)控中心的對賬單是否一致，風(fēng)險管理人員核查交易是否符合套期保值計劃和具體保值方案。結(jié)算人員將經(jīng)確認的成交情況通知資金調(diào)撥人員和會計核算人員，資金調(diào)撥人員依據(jù)企業(yè)的財務(wù)制度進行相應(yīng)的資金收付，會計核算人員進行帳務(wù)處理，并把結(jié)算結(jié)果通知相關(guān)現(xiàn)貨部門。利用反方向交易平掉期貨頭寸，結(jié)束套期保值的，按照正常交易流程處理；利用實物交割了結(jié)期貨頭寸時，期貨業(yè)務(wù)部應(yīng)提前對相關(guān)現(xiàn)貨部門、交易人員及資金調(diào)撥人員、期貨經(jīng)紀公司等有關(guān)各方進行妥善協(xié)調(diào)，以確保現(xiàn)貨交割順利完成。八、保值方案的執(zhí)行和保值效果評判嚴格按照保值計劃進行操作：在和我們跟蹤的很多企業(yè)交往的過程中，我們注意到很多企業(yè)沒有保值方案，跟著市場感覺進行保值，一旦達到原先計劃的保值目標容易猶豫，很容易錯失保值的機會，即使擁有保值計劃，執(zhí)行力度也被削弱。因此，是否擁有保值計劃和保值計劃的執(zhí)行力度對企業(yè)能否實現(xiàn)經(jīng)營目標同等重要。因此，在詳細分析企業(yè)的經(jīng)營目標的基礎(chǔ)上，不折不扣的執(zhí)行保值計劃，保證企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)顯得非常重要。在這方面，企業(yè)的經(jīng)營層和財務(wù)部門的監(jiān)管非常重要。頭寸平倉的時機可以適當(dāng)?shù)倪M行靈活處理：在行情的演變過程中，價格經(jīng)常會出現(xiàn)大幅的震蕩走勢。在價格震蕩的過程中，企業(yè)可以在客觀分析當(dāng)時情況，同時和經(jīng)紀及咨詢公司充分溝通協(xié)調(diào)后，根據(jù)當(dāng)時情況對頭寸進行靈活操作。綜合評判保值效果：由于未來行情發(fā)展的不確定性，企業(yè)保值之后出現(xiàn)平倉虧損很正常，企業(yè)如何評判企業(yè)的保值行為和保值效果非常重要。我們的觀點是：將期貨賬戶和現(xiàn)貨賬戶統(tǒng)一核算，以企業(yè)的保值效果是否實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標作為評判企業(yè)保值是否成功的核心標準。因為只有這樣，才符合企業(yè)參與期貨交易的初衷，也只有這樣，才能客觀的評判企業(yè)的期貨交易行為。在全球經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇以及全球經(jīng)濟一體化的繼續(xù)深化，國內(nèi)商品價格波動幅度加大，當(dāng)前現(xiàn)貨企業(yè)有必要參與和運用套期保值，利用期貨市場這個平臺對市場進行深刻的分析研究，盡可能地準確把握市場行情,通過套保的手段實現(xiàn)現(xiàn)貨企業(yè)的規(guī)避風(fēng)險的目的。九、套期保
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