【文章內(nèi)容簡介】 等。中央銀行貨幣發(fā)行制度的發(fā)展①首先中央銀行券從可兌換金銀島不可兌換金銀,這時金屬貨幣制度向紙幣制度演變的結(jié)果、原因是貴金屬的供給受資源限制,而且紙幣相對便于商品和勞務(wù)交易；②紙幣的發(fā)行由金屬準(zhǔn)備向保證準(zhǔn)備發(fā)展、過去央行發(fā)行必須以貴金屬作準(zhǔn)備,現(xiàn)在允許以有價證券甚至國家掌握的商品作保證；③紙幣發(fā)行由紙幣發(fā)行管理向貨幣供應(yīng)量管理發(fā)展,央行認(rèn)識到不但鈔票是購買手段和支付手段,支票存款也是、于是由單純控制鈔票發(fā)行發(fā)展到包括鈔票和銀行存款在內(nèi)的貨幣供應(yīng)量的管理,并通過中央銀行的貨幣政策來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,從而調(diào)節(jié)和控制整個國民經(jīng)濟(jì)。為什么說中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模會影響其貨幣供應(yīng)量中央銀行對商業(yè)銀行和政府的貸款業(yè)務(wù)可以對貨幣供應(yīng)量實(shí)施調(diào)節(jié)、央行擴(kuò)大貸款,直接增加了存款結(jié)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金,從而擴(kuò)大存款機(jī)構(gòu)的放款和投資能力,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量擴(kuò)大。再貼現(xiàn)通過影響金融機(jī)構(gòu)的借貸成本和存款準(zhǔn)備金頭寸的增減,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。央行的證券和外匯購買實(shí)際上是向社會諸如基礎(chǔ)貨幣,增加商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金,增加其貨幣供應(yīng)的能力。金融監(jiān)管的目標(biāo)與基本原則中央銀行金融監(jiān)管的基本目標(biāo)就是要維持一個穩(wěn)定、健全而有效率的金融體系，政策上必須注重以下幾個方面：①金融體系的經(jīng)營安全性目標(biāo)②公平競爭目標(biāo)③政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)。 中央銀行金融監(jiān)管的基本原則：①依法管理的原則；②合理、適度競爭原則； ③自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則；④安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則。 六、論述題 〖參考答案〗如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認(rèn)為現(xiàn)階段我國中央銀行應(yīng)如何運(yùn)用貨幣政策工具？（1）中央銀行的概念；（2）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下中央銀行實(shí)行直接調(diào)控，說明中央銀行的地位、以及可用的貨幣政策工具，如信貸規(guī)模、利率管制、直接干預(yù)等；（3）市場經(jīng)濟(jì)體制下中央銀行實(shí)行間接調(diào)控，說明中央銀行的地位，以及可用貨幣政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政策，并分析間接調(diào)控下這些工具所具備的優(yōu)缺點(diǎn)；（4）我國現(xiàn)階段已確立了社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，在由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化的過程中，中央銀行應(yīng)大力推進(jìn)貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。指出我國應(yīng)重點(diǎn)使用公開市場政策和再貼現(xiàn)政策，并通過改革逐步完善這兩大政策所需的經(jīng)濟(jì)金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。（1）中央銀行金融監(jiān)管的含義及意義。中央銀行金融監(jiān)管的意義是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維持一個穩(wěn)定、健全而有效率的金融體系。監(jiān)管必須注重以下幾個方面：①金融體系的經(jīng)營安全性目標(biāo)；②公平競爭目標(biāo)；③政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)。 （2）中央銀行金融監(jiān)管的原則：① 依法管理原則；② 合理、適度競爭原則；③ 自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則；④安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則。（3）中央銀行金融監(jiān)管的內(nèi)容主要包括：第一，預(yù)防性管理。據(jù)《巴塞爾協(xié)議》和《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，對金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行實(shí)施全方位的監(jiān)管如資本充足性、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營管理、盈利水平和流動性等方面。第二，存款保險(xiǎn)制度；第三，緊急救援，發(fā)揮“最后貸款人”的職能。（4）中央銀行金融監(jiān)管的方法。運(yùn)用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查九章 貨幣需求五、簡答題〖參考答案〗費(fèi)雪方程式與劍橋方程式的區(qū)別。（1）重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段職能；劍橋方程式則強(qiáng)調(diào)其資產(chǎn)功能。（2）費(fèi)雪方程式重視貨幣支出的數(shù)量和速度；劍橋方程式則重視以貨幣形式保有的資產(chǎn)存量占收入的比重；（3）強(qiáng)調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。費(fèi)雪方程式用貨幣數(shù)量的變動來解釋價格；劍橋方程式則從微觀角度分析貨幣需求，認(rèn)為貨幣需求主要由利率等多項(xiàng)因素決定。凱恩斯的貨幣需求理論。（1）第一次明確提出貨幣需求的三個動機(jī)，即交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)；（2）推出貨幣需求函數(shù)，即：Md＝M1+M2＝L1（y）+L2(r), 說明的是，由交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)決定的貨幣需求是收入水平Y(jié)的函數(shù)，且與收入正相關(guān)；而由投機(jī)動機(jī)決定的貨幣需求則是利率水平R的函數(shù)，且與利率負(fù)相關(guān)。弗里德曼的貨幣需求理論。（1）理論認(rèn)為，影響貨幣需求的因素主要有三類：規(guī)模變量、機(jī)會成本變量和隨機(jī)變量；（2）列出貨幣需求函數(shù)式；（3）影響因素中，由于恒久收入、貨幣流通速度等相對穩(wěn)定，因此貨幣需求也相對穩(wěn)定。貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度（1）微觀角度是從微觀主體的持幣動機(jī)、持幣行為來考察貨幣需求變動的規(guī)律性。劍橋方程式、凱恩斯貨幣需求函數(shù)、弗里德曼貨幣需求函數(shù)都是從微觀角度分析貨幣需求。從微觀角度分析貨幣需求的典型表現(xiàn)是引入機(jī)會成本變量；（2）宏觀角度是指貨幣當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)一定時期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、確定合理的貨幣供給增長率而從總體上考察貨幣需求。馬克思的貨幣必要量公式、費(fèi)雪交易方程式分析貨幣需求的宏觀模型。這些模型不考慮微觀主體的心理、預(yù)期等因素，也不考察機(jī)會成本變量對貨幣需求的影響，而是從收入、市場供給等指標(biāo)的變動狀況來進(jìn)行考察。六、論述題試述影響我國貨幣需求的因素?！紖⒖即鸢浮绞杖?。收入與貨幣需求總量呈同方向變化。價格。價格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動的關(guān)系。利率。利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關(guān)系，并且在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率關(guān)系。金融資產(chǎn)的收益率。企業(yè)與個人對利潤與價格的預(yù)期。企業(yè)對利潤的預(yù)期同貨幣需求呈同方向變化，人們對通貨膨脹的預(yù)期同貨幣需求呈反方向變動。財(cái)政收支狀況。當(dāng)財(cái)政收大于支且有結(jié)余時，貨幣需求減少；當(dāng)財(cái)政支出大于收入出現(xiàn)赤字時，則表現(xiàn)為對貨幣需求的增加。其他因素：（1）信用的發(fā)展?fàn)顩r。若信用關(guān)系不發(fā)達(dá)，信用形式單一，則對現(xiàn)實(shí)的貨幣需求就大。（2）金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣。先進(jìn)的技術(shù)手段和高質(zhì)量的服務(wù)往往能提高貨幣流通速度，減少現(xiàn)實(shí)的貨幣需求；反之，則增加貨幣需求。（3）國家的政治形勢對貨幣需求的影響。此外，一國的民族特性、生活習(xí)慣、文化傳統(tǒng)等也對貨幣需求有一定的影響。第十章 貨幣供給五、計(jì)算題設(shè)某一時點(diǎn)我國流通中現(xiàn)金為10000億元，居民活期儲蓄存款20000億元，居民定期儲蓄存款40000億元，農(nóng)村存款8000億元，企業(yè)活期存款9000億元，企業(yè)定期存款7000億元，機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款6000億元，其他存款4000億元。試計(jì)算M1層次點(diǎn)貨幣供應(yīng)量。答案：M1＝10000＋8000＋9000＋＋6000 ＝33000（億元）六、簡答題〖參考答案〗貨幣層次劃分的依據(jù)和意義。依據(jù)：流動性；意義：A、有利于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)測；B、有利于貨幣政策的制定與執(zhí)行；C、客觀上促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新。我國貨幣層次的劃分。我國的貨幣供給主要劃分為以下三個層次：即 M0＝流通中現(xiàn)金；M1＝M0＋企業(yè)單位活期存款＋農(nóng)村存款＋機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款M2＝M1＋企業(yè)單位定期存款＋自籌基本建設(shè)存款＋個人儲蓄存款＋其他存款國際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。國際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑。國際貨幣基金組織劃分貨幣層次的口徑有兩個，即貨幣和準(zhǔn)貨幣?！柏泿拧钡扔诖婵钬泿陪y行以外的通貨加私人部門的活期存款之和；“準(zhǔn)貨幣”相當(dāng)于定期存款、儲蓄存款與外幣存款之和。公開市場業(yè)務(wù)的作用過程及效果。公開市場業(yè)務(wù)是指貨幣當(dāng)局在金融市場上買賣財(cái)政部門及其他政府機(jī)構(gòu)有價證券（特別是短期國庫券），用以影響基礎(chǔ)貨幣的業(yè)務(wù)。中央銀行通過購買或出售有價證券，或是增減流通中現(xiàn)金，或是增減商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，其結(jié)果都是基礎(chǔ)貨幣的增加或減少。不過，基礎(chǔ)貨幣中增減的是現(xiàn)金還是準(zhǔn)備金以及二者增減比例的變化都會導(dǎo)致不同的乘數(shù)效應(yīng)，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增減規(guī)模的不同。再貼現(xiàn)政策的內(nèi)容及作用機(jī)制。再貼現(xiàn)政策的內(nèi)容及作用機(jī)制。再貼現(xiàn)政策主要是指貨幣當(dāng)局通過變動再貼現(xiàn)率來影響貸款的數(shù)量以及貨幣供應(yīng)量的政策。提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行從中央銀行借款的成本隨之提高，它們就會相應(yīng)減少貸款的數(shù)量；反之則會擴(kuò)大貸款規(guī)模。但在存在更為強(qiáng)勁的制約因素時，如過高的利潤預(yù)期或?qū)?jīng)營前景毫無信心時，再貼現(xiàn)政策的作用則極為有限。七、論述題結(jié)合我國實(shí)際論述三大貨幣政策工具。〖參考答案〗（一）三大貨幣政策工具的定義（二）三大貨幣政策工具的作用機(jī)制（三）三大貨幣政策工具的可能效果（四）我國的三大貨幣政策工具存款準(zhǔn)備率。我國的存款準(zhǔn)備率一直存在偏高的問題。雖然1998年以來兩度下調(diào)，即從13％調(diào)至6％，但仍然偏高，還存在下調(diào)空間；再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策在我國一直未能發(fā)揮應(yīng)有的貨幣政策工具作用，其根本原因在于我國的商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。因此,我們應(yīng)該大力發(fā)展商業(yè)信用,加快商業(yè)信用票據(jù)化的進(jìn)程,并進(jìn)一步簡化再貼現(xiàn)的票據(jù)及機(jī)構(gòu)限制。公開市場業(yè)務(wù)。我國公開市場業(yè)務(wù)工具的效果并不理想，根源集中在兩點(diǎn)：一是公開市場業(yè)務(wù)的對象規(guī)模有限；其次是中央銀行用以展開公開市場業(yè)務(wù)的有價證券的品種非常匱乏。因此，增加證券尤其是政府證券的品種、增加中央銀行及商業(yè)銀行持有的政府債券規(guī)模，是完善公開市場業(yè)務(wù)操作的重要措施。十一章 貨幣均衡與社會總供求五、簡答題〖參考答案〗簡析貨幣擴(kuò)張對潛在資源利用的三階段。（1）經(jīng)濟(jì)體系中存在著可用作擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源且數(shù)量充分，那么在一定時期增加貨幣供給將會提高實(shí)際產(chǎn)出，同時價格總水平不會上漲；（2）當(dāng)潛在資源的利用持續(xù)一段時間后貨幣供給仍在繼續(xù)增加，則實(shí)際產(chǎn)出和物價總水平都會提高；（3）當(dāng)潛在資源被充分利用而貨幣供給仍在擴(kuò)張，就會出現(xiàn)價格總水平上漲但實(shí)際產(chǎn)出不變。如何理解貨幣供求與市場總供求之間的關(guān)系？（1）總供給決定貨幣需求；（2）貨幣需求引出貨幣供給； （3）貨幣供給成為總需求的載體；（4）總需求對總供給有巨大影響； （5）單純控制需求難以保證實(shí)現(xiàn)均衡的目標(biāo)。貨幣供給和總需求之間是否適當(dāng)會產(chǎn)生怎樣的影響？（1）貨幣供給若是適當(dāng)?shù)?，由它作為載體的總需求也是適當(dāng)?shù)?，則可以保證產(chǎn)出的出清；（2）若企業(yè)和個人有過多的貨幣積累不能形成當(dāng)期的貨幣需求，又沒有相應(yīng)的補(bǔ)充貨幣供給，則會形成總需求的不足；（3）若擴(kuò)大投資與提高消費(fèi)的壓力過強(qiáng)或產(chǎn)生財(cái)政赤字，要求彌補(bǔ)貨幣供給而銀行不得不擴(kuò)大信貸，則會導(dǎo)致總需求過旺。投資饑渴的主要表現(xiàn)是什么？（1）經(jīng)濟(jì)活動中，沒有一個企業(yè)不想得到投資；（2）投資需求不存在飽和問題；（3）微觀主體追求投資是一個長期的、持續(xù)的、不間斷的過程；有強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動；（4）投資者取得投資后使用效益責(zé)任不明，投資效果不佳；預(yù)算硬約束須具備怎樣的前提條件？（1）投入品價格或產(chǎn)出價格都是外生價格；（2）稅制和利潤交納制度是強(qiáng)制的、硬性的；（3）不存在追加的無償撥款；（4）不存在商業(yè)信用和彌補(bǔ)虧空的信用貸款；（5）不存在其他外部的補(bǔ)充資金來源。六、論述題〖參考答案〗試說明市場經(jīng)濟(jì)下貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)過程離不開利率的作用（1）市場經(jīng)濟(jì)條件利率的變動能夠作為貨幣均衡的指示器，因?yàn)樵诰饫仕缴县泿殴┙o與貨幣需求達(dá)到均衡狀態(tài)（2）在市場經(jīng)濟(jì)條件下，利率的變動還能成為由貨幣失衡趨向均衡的自動調(diào)節(jié)杠桿。貨幣失衡表現(xiàn)為貨幣供給大于貨幣需求或貨幣供給小于貨幣需求，由于利率與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)，①當(dāng)貨幣供給為內(nèi)生變量時與利率呈正相關(guān)，所以利率的變動會影響貨幣需求和貨幣供給的發(fā)生變化，最終在新的均衡利率水平上形成新的貨幣均衡。②當(dāng)貨幣供給為外生變量則貨幣需求只對利率有影響，但卻不能通過利率機(jī)制影響貨幣供給。試論計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制與市場經(jīng)濟(jì)體制下貨幣均衡問題表現(xiàn)的差異（1）在集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，貨幣均衡問題的主要矛盾是貨幣供給經(jīng)常偏多，而且因供給偏多的失衡長期保持在較嚴(yán)重的水平上；在市場經(jīng)濟(jì)體制下，供給過多和供給不足經(jīng)常交替；（2）在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，貨幣供求的均衡或失衡不直接表現(xiàn)在價格和利率的變動上；在市場經(jīng)濟(jì)條件下，則表現(xiàn)在物價和利率的變動上；（3）在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，對貨幣供求的調(diào)節(jié)主要依靠計(jì)劃方法和行政手段； 在市場經(jīng)濟(jì)體制下，價格和利率在貨幣失衡趨向均衡的過程中有調(diào)節(jié)功能。第十二章 通貨膨脹五、簡答題〖參考答案〗如何理解通貨膨脹的定義？（1）通貨膨脹是指商品和服務(wù)的價格總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象 （2）它是一種貨幣現(xiàn)象，與紙幣流通相關(guān)； （3）強(qiáng)調(diào)商品和服務(wù)的價格為考察對象，關(guān)注的是商品和服務(wù)與貨幣的關(guān)系 （4）強(qiáng)調(diào)物價總水平和總水平的持續(xù)上漲。簡述有關(guān)通貨膨脹產(chǎn)出效應(yīng)的爭論。（1）爭論主要分為促進(jìn)論、促退論和中性論； （2）促進(jìn)論是指通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)； （3）促退論認(rèn)為通貨膨脹會損害經(jīng)濟(jì)成長； （4）中性論認(rèn)為通貨膨脹對產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)成長既無正效應(yīng)也無負(fù)效應(yīng)；簡述惡性通貨膨脹的危害。（1）惡性通貨膨脹會使正常的生產(chǎn)經(jīng)營難以進(jìn)行； （2）惡性通貨膨脹會引起突發(fā)性的商品搶購和擠兌銀行的風(fēng)潮，甚至引發(fā)政治動蕩； （3）最嚴(yán)重的惡性通貨膨脹會危及貨幣流通自身，可能導(dǎo)致貨幣制度的崩潰。怎樣運(yùn)用宏觀緊縮政策治理通貨膨脹？（1）運(yùn)用緊縮性貨幣政策治理通貨膨脹，主要手段包括通過公開市場業(yè)務(wù)出售政府債券、提高再貼現(xiàn)率和提高商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備率；（2）運(yùn)用緊縮性財(cái)政政策治理通貨膨脹，主要手段包括削減政府支出和增加稅收； （3）運(yùn)用緊縮性的收入政策治理通貨膨脹，主要手段包括確定工資—物價指導(dǎo)線、管制或凍結(jié)工資以及運(yùn)用稅收手段。 如何理解通貨膨脹的強(qiáng)制儲蓄效應(yīng)？（1）強(qiáng)制儲蓄效應(yīng)是指政府向中央銀行借債所造成的直接或間接增發(fā)貨幣，會強(qiáng)制增加全社會的儲蓄總量，帶來物價上漲。 （2）在充分就業(yè)條件下，若名義收入不變，則公眾按原來模式消費(fèi)和儲蓄的實(shí)際額均減少，而減少的部分就相當(dāng)于政府運(yùn)用通漲強(qiáng)制儲蓄的部分； （3）在未充分就業(yè)條件下，政府運(yùn)用財(cái)政政策或貨幣政策來擴(kuò)張有效需求，雖也是強(qiáng)制儲蓄，但不引發(fā)持續(xù)的物價上漲。六、論述題〖參考答案〗試析通貨膨脹的成因