【文章內(nèi)容簡介】 資產(chǎn)主要為由貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨組成，其中應(yīng)收賬款占到流動資產(chǎn)主要幣種，四個時點分別為42%、39%、69%和69%，應(yīng)收賬款的上升主要是由于公司代建項目不斷增多。長期資產(chǎn)主要由投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)組成。其中無形資產(chǎn)在長期資產(chǎn)中占有主要份額，無形資產(chǎn)主要是土地資產(chǎn)。以下是資產(chǎn)類2013年主要科目注釋：（1） 貨幣資金項 目期末數(shù)現(xiàn)金銀行存款1,942,其他貨幣資金140,000,合 計141,942,（2） 應(yīng)收賬款賬 齡期末數(shù)賬面余額壞賬準備金額比例(%)1年以內(nèi)384,714,1至2年126,464,2至3年7,532,合 計518,711,（3） 其他應(yīng)收款賬 齡期末數(shù)賬面余額壞賬準備金額比例(%)1年以內(nèi)9,744,1至2年2,109,2至3年6,087,合 計17,941,期末余額較大明細具體如下：單位名稱金額備 注鹽城供電公司 7,160, 名都房地產(chǎn)公司 2,000, 鹽城中甌置業(yè)公司 2,000, 鹽城電力設(shè)計院 1,398, 南京康尼科技 1,341, （4） 存貨項目期末數(shù)賬面余額減值準備賬面凈值人民北路29,140,29,140,園區(qū)綠化31,211,31,211,其他6,295,6,295,合 計66,648,66,648,（5） 投資性房地產(chǎn)項 目期初數(shù)本期增加本期減少期末數(shù)一、原價合計154,746,102,161,　256,908,其中：土地使用權(quán)154,746,102,161,　256,908,二、累計攤銷合計967,5,513,　6,480,其中：土地使用權(quán)967,5,513,　6,480,三、賬面價值合計153,779,　　250,427,其中：土地使用權(quán)153,779,　　250,427,（6） 無形資產(chǎn)項 目期初數(shù)期末數(shù)遞延所得稅資產(chǎn)434,880,合 計434,880, 負債情況2011年至2014年10月，公司流動負債占總負債的比例分別63%、70%、61%和51%，總體來說流動負債占總負債比重較大。公司償債能力分析指標如下：流動負債主要由短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金、和其他應(yīng)付款組成。其中應(yīng)付票據(jù)和其他應(yīng)付款比例較大。長期負債主要是長期借款。負債類2013年主要科目注釋如下：（1） 短期借款類別期末數(shù)質(zhì)押借款29,000,保證借款合計29,000,（2） 應(yīng)付票據(jù)類別期初數(shù)期末數(shù)銀行承兌匯票 90,000, 311,000, 商業(yè)承兌匯票22,000,合計 90,000, 333,000, （3） 應(yīng)付賬款項 目期初數(shù)期末數(shù)金額比例(%)金額比例(%)1年以內(nèi)2,139,期末余額較大明細具體如下：項 目所欠金額占比款項性質(zhì) 江蘇科晟園林景觀有限公司 775, 工程款 南京健森土地規(guī)劃咨詢有限公司 380, 工程款 鹽城辰偉空調(diào)有限公司 322, 工程款 鹽城東圣建設(shè)有限公司 166, 工程款 冠林電子有限公司 130, 工程款（4） 預收賬款賬 齡期初數(shù)期末數(shù)金額比例（%）金額比例（%）1年以內(nèi)2,640,2,640,期末明細具體如下：債權(quán)單位名稱所欠金額占比(%)款項性質(zhì)江蘇沿海工業(yè)品市場經(jīng)營管理有限公司1,320, 預收租金江蘇維陽實業(yè)投資有限公司1,320, 預收租金（5） 其他應(yīng)付款項 目期末數(shù)金額比例(%)1年以內(nèi) 38,749,1至2年2至3年 40,合 計 38,789,期末余額較大明細具體如下：項 目所欠金額占比款項性質(zhì)新洋財稅局預算外38,520,往來款老蔡酒店（保證金） 50,工程款 江蘇鵬宇智能化公司 43,工程款 江蘇泛華石業(yè)公司 40,工程款 常州通用幕墻公司 38,工程款（6） 長期借款類別幣種貸款單位期末數(shù)質(zhì)押借款人民幣深圳華宸未來資產(chǎn)管理有限公司181,926, 抵押借款人民幣中國建設(shè)銀行城北支行88,700,合計270,626, (二) 經(jīng)營狀況表：利潤表（單位：元）注:20122013年財務(wù)數(shù)據(jù)為合并經(jīng)審計，2014年最近一期數(shù)據(jù)為合并未經(jīng)審計2011年至2014年10月，、，呈遞增趨勢，主要是因為公司代建項目回款增加所致。2011年至2014年10月，、公司近兩年主營業(yè)務(wù)成本隨著主營業(yè)務(wù)收入的增長保持同步增長，主要是因為隨著生產(chǎn)規(guī)模擴大，所需投入的生產(chǎn)成本也相應(yīng)增加。公司2011年至2014年10月營業(yè)利潤分別為3823萬元、4946萬元、8619萬元和8381萬元，呈增加的趨勢，主要得益于公司營業(yè)收入逐年增加。公司近兩年凈資產(chǎn)收益率為基本保持在10%左右，保持穩(wěn)定態(tài)勢，公司業(yè)務(wù)情況較為穩(wěn)定，資產(chǎn)對實現(xiàn)利潤的貢獻也將得到凸顯。(三) 現(xiàn)金流量情況表：現(xiàn)代物流園20112013現(xiàn)金流量表（單位：元）近兩年，公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流分別為998萬元、4,647萬元和2,071萬元，呈好轉(zhuǎn)趨勢。隨著公司項目建設(shè)進度的不斷深入，未來現(xiàn)金流入比例持續(xù)增加，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流將持續(xù)增加。投資活動現(xiàn)金流主要反映與公司承擔的城建項目、市政基礎(chǔ)設(shè)施投資項目相關(guān)的現(xiàn)金流，2011年至2013年，、公司投資活動現(xiàn)金凈流量為負的原因是近兩年來公司項目投資造成現(xiàn)金流出較大。2011年至2013年，公司籌資活動現(xiàn)金凈流入增加主要是因為當年項目投資較多增加融資所致，隨著公司不斷拓寬融資渠道，公司的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流較為充沛，可以較好地支持到期債務(wù)的償還和正常經(jīng)營活動的開展。八、 主要財務(wù)指標分析(一) 償債能力指標分析表：償債能力指標分析表 項目財務(wù)指標2011年2012年2013年短期償債能力流動比率速動比率長期償債能力資產(chǎn)負債率63%70%61%權(quán)益負債率78%47%55%長期負債比率16%10%14%從上表的償債能力指標我們可以發(fā)現(xiàn)，公司流動比率和速動比率呈逐年上升的趨勢，且除了2011年速動比率低于1，其他都高于1，說明公司的變現(xiàn)能力強，短期償債能力也比較強。資產(chǎn)負債率水平也相對穩(wěn)定，長期負債比率平均保持在13%左右，屬于較低水平，說明公司資本化程度較低，長期償債壓力較小。(二) 盈利性能力分析項目財務(wù)指標2011年2012年2013年盈利能力營業(yè)毛利潤率17%18%17%凈利潤率14%12%12%總資產(chǎn)報酬率4%4%5%凈資產(chǎn)收益率5%5%6%從公司盈利性指標可以看出，公司整體盈利能力基本保持在一個較為平穩(wěn)的水平上，說明公司的業(yè)務(wù)情況較為穩(wěn)定，營業(yè)毛利潤率和凈利潤率下降主要是由于人工、原材料價格上漲所導致成本的上升?？傎Y產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率有逐年上升的趨勢，說明公司的全部資產(chǎn)的總體獲利能力較強，資產(chǎn)運營效益逐漸提高。九、 對外負債及擔保情況(一) 對外負債情況表：現(xiàn)代物流園公司截止2014年11月對外負債情況匯總借款銀行/主體起止日期借款金額（萬元）擔保方式招商銀行3,000擔保華夏銀行2,000土地抵押浦發(fā)鹽城分行8,500土地抵押浦發(fā)鹽城分行1,500土地抵押江蘇銀行新洋支行9,000擔保招商銀行3,000擔保華夏銀行6,000土地抵押廣發(fā)南通分行6,650擔保南京銀行3,750擔保建行城北支行6,120土地抵押中江國際信托19,040應(yīng)收賬款合 計68,560(二) 對外擔保情況根據(jù)貸款卡信息，截止2014年12月09日，現(xiàn)代物流園公司對外擔保保證發(fā)生1筆，金額為1000萬元，目前余額為1000萬元。十、 信用狀況經(jīng)查閱人行信貸征信系統(tǒng)，現(xiàn)代物流園公司不存在“不良信貸信息”及“欠息信息”，信用狀況良好。十一、 訴訟及糾紛情況根據(jù)北京大成（上海）律師事務(wù)所律師檢索的公開信息，截至2014年12月14日，現(xiàn)代物流園公司沒有任何未結(jié)重大訴訟、仲裁及其他任何行政或刑事處罰情況。第四部 擔保人鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司一、 公司基本情況 表：亭湖公投基本信息表公司名稱鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司公司住所鹽城市迎賓北路60號法定代表人戴德群公司類型國有企業(yè)成立日期2011年12月26日注冊資本43,642萬元人民幣實收資本43,642萬元人民幣股東亭湖區(qū)財政局經(jīng)營范圍一般經(jīng)營項目：接受委托，經(jīng)營公有產(chǎn)權(quán)，收取股息和 紅利，組織公有資產(chǎn)回收、拍賣和轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，負責籌集、投放和管理公 有資產(chǎn)發(fā)展資金。許可經(jīng)營項目：無。 二、 公司歷史沿革鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司（以下簡稱“亭湖公投”）前身為鹽城市城區(qū)會計電算化服務(wù)公司，于1993年2月25日由鹽城市城區(qū)財政局城郊財政管理所組建成立，企業(yè)性質(zhì)為集體所有制，隸屬區(qū)城郊財政管理所領(lǐng)導。鹽城市會計師事務(wù)所城區(qū)分所于1993年2月16日出具城會(93)驗字第005號《審驗注冊資金證明書》。1994年3月8日，鹽城市城區(qū)會計電算化服務(wù)公司名稱變更為鹽城市城區(qū)財信發(fā)展公司，性質(zhì)由集體所有制變更為全民所有制，隸屬區(qū)財政局領(lǐng)導。鹽城市會計師事務(wù)所城區(qū)分所于1994年1月31日出具城會(94)驗字第008號《審驗注冊資金證明書》。1998年7月，為歸并投資集中管理，原城區(qū)財政局調(diào)整結(jié)算了原城區(qū)城郊財政所10萬元、并向鹽城市工商局城區(qū)分局出具城財字（1998）61號《關(guān)于申請變更營業(yè)執(zhí)照的報告》，將鹽城市城區(qū)財信發(fā)展公司名稱變更鹽城市城區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司，注冊資本變更為100萬元。江蘇鹽城城中會計師事務(wù)所于1998年7月10日出具蘇鹽城會驗(98)驗第014號《驗資報告》，確認鹽城市城區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司注冊資金總額為100萬元，資金來源為鹽城市城區(qū)財政局。1999年3月，公司注冊資本變更為3,642萬元。江蘇鹽城城中會計師事務(wù)所于1999年3月13日出具蘇鹽城會驗(1999)驗第010號《驗資報告》，確認鹽城市城區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司新增注冊資金總額為3,542 萬元，資金來源為鹽城市城區(qū)財政局。2005年，原鹽城市城區(qū)經(jīng)區(qū)劃調(diào)整后變更名稱為鹽城市亭湖區(qū)。2005年5月，公司申請變更名稱為鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司，并將出資人鹽城市城區(qū)財政局名稱變更為鹽城市亭湖區(qū)財政局。2011年12月26日，該公司注冊資本變更為43,642萬元。鹽城金穗聯(lián)合會計師事務(wù)所于2011年12月23日出具鹽金穗驗（2011）263號《驗資報告》，確認該公司增加注冊資金人民幣40,000萬元，由鹽城市亭湖區(qū)財政局繳納，變更后公司注冊資本為43,642萬元，鹽城市亭湖區(qū)財政局股權(quán)投資比例為100%。三、 公司控股股東情況公司是由鹽城市亭湖區(qū)財政局出資的全民所有制企業(yè)，亭湖區(qū)財政局是公司的唯一出資人。四、 公司治理情況公司按照相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)范運作，制定了《鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司公司章程》，對于企業(yè)的經(jīng)營宗旨、經(jīng)營范圍、 組織機構(gòu)、議事規(guī)則、經(jīng)營管理等事項做出了明確規(guī)定。公司是由鹽城市亭湖區(qū)財政局出資的全民所有制企業(yè)，不設(shè)董事會和監(jiān)事會，實行總經(jīng)理負責制，對出資人負責?？偨?jīng)理是公司法人代表，代表公有資產(chǎn)的權(quán)益。總經(jīng)理的任免由區(qū)財政局決定?？偨?jīng)理每屆任期三年，屆滿后經(jīng)任免機關(guān)批準可續(xù)任，總經(jīng)理離任時，需進行離任審計?？偨?jīng)理負責公司的經(jīng)營管理，行使以下職權(quán)：組織實施執(zhí)行區(qū)政府、財政局有關(guān)規(guī)定；負責公司的日常行政、業(yè)務(wù)、財務(wù)和經(jīng)營管理工作；擬定并負責實施公司的年度經(jīng)營計劃和投資方案；決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置方案；決定公司內(nèi)部管理制度和具體規(guī)章；提請聘任或解聘公司副總經(jīng)理和其他高級管理人員；決定公司員 工的獎懲；執(zhí)行其他有關(guān)職權(quán)。五、 公司與子公司的投資關(guān)系目前，公司納入合并報表范圍內(nèi)的企業(yè)有15家，業(yè)已形成了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地整理開發(fā)、糧食購銷、金融擔保、旅游開發(fā)、機械制造、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等多元化發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。表：亭湖公投子公司信息一覽表序號企業(yè)名稱注冊資本（萬元）直接持股間接持股經(jīng)營范圍持股比例持股單位1鹽城市亭湖區(qū)城市資產(chǎn)投資實業(yè)有限公司100,000100%——從事城市建設(shè)及相關(guān)項目投資經(jīng)營；房屋租賃；房地