山東鋁業(yè)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告(編輯修改稿)
2024-08-30 12:05 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 45219196,70283,803135702545現(xiàn)金流量?jī)纛~60,1675,0431,09324,9744,6464371419132現(xiàn)金流入負(fù)債比全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率(%)銷售現(xiàn)金比率(%)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金滿足投資比率現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)1．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 (1)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入346,，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為315,，%，%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為30,，%。 (2)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出333,，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為255,，%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為31,，%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為46,，%。 2．現(xiàn)金流動(dòng)性分析 (1)現(xiàn)金流入負(fù)債比 現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營(yíng)償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償債能力越強(qiáng)。，較上年同期大幅提高，說(shuō)明公司現(xiàn)金流動(dòng)性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司現(xiàn)金流動(dòng)性遠(yuǎn)強(qiáng)于行業(yè)平均水平，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。 (2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。%，較上年同期小幅提高，說(shuō)明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動(dòng)性的小幅增強(qiáng)，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力略低于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金的流動(dòng)性略弱于行業(yè)平均水平。 3．獲取現(xiàn)金能力分析 (1)銷售現(xiàn)金比率 ，較上年同期大幅提高，說(shuō)明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司在營(yíng)銷政策的制定與執(zhí)行方面取得了很大的成績(jī)，將帳面收益轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流量，為公司提高收益的實(shí)現(xiàn)程度，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了良好基礎(chǔ)。%，表示公司的收益實(shí)現(xiàn)程度很高，公司獲取現(xiàn)金能力遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。 (2)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 ，較上年同期大幅提高，說(shuō)明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司每股資產(chǎn)含金量的快速提高，為公司提高收益的實(shí)現(xiàn)程度，有效降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。%，表示公司的收益實(shí)現(xiàn)程度很高，公司每股資產(chǎn)含金量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。 4．財(cái)務(wù)彈性分析 (1)現(xiàn)金滿足投資比率 現(xiàn)金滿足投資比率是反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)。，較上年同期基本持平，說(shuō)明公司財(cái)務(wù)彈性基本未變，財(cái)務(wù)環(huán)境變化不大，現(xiàn)金流量狀況對(duì)投資與經(jīng)營(yíng)的滿足程度變化不大。%，表示公司財(cái)務(wù)彈性遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于行業(yè)平均水平，公司現(xiàn)金流量狀況對(duì)投資與經(jīng)營(yíng)的滿足程度遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平。 (2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反映股利支付能力的指標(biāo)。，較上年同期大幅提高，說(shuō)明公司股利支付能力快速提高，財(cái)務(wù)彈性的大幅增加使公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大幅下降，現(xiàn)金流量對(duì)股利政策的支持力度明顯增強(qiáng)。%，表示公司股利支付能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金流量對(duì)股利政策的支持力度明顯強(qiáng)于行業(yè)平均水平，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。 5．獲取現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)分析 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù) 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)是反映企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量，衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。理想的現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)應(yīng)為1，小于1的現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映了公司部分收益沒(méi)有取得現(xiàn)金，而是停留在實(shí)物或債權(quán)的形態(tài)，而實(shí)物或債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金。，較上年同期基本持平，說(shuō)明公司現(xiàn)金回收質(zhì)量與上年同期水平接近，停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài)的收益比重與上年同期水平相當(dāng)，公司的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)一般。%，表示公司現(xiàn)金回收質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，公司的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不高。 三、財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)(一)償債能力分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率(%)有形凈值債務(wù)率(%)現(xiàn)金流入負(fù)債比綜合分?jǐn)?shù)企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。，%，說(shuō)明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績(jī)。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來(lái)公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng)，是引起償債能力變化的主要指標(biāo)。(二)經(jīng)營(yíng)效率分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)周期(天)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合分?jǐn)?shù)分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤(rùn)的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤(rùn)狀態(tài)是難以持久的。
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