淺談xx酒業(yè)有限公司財務分析(編輯修改稿)
2025-07-22 11:58 本頁面
【文章內容簡介】 股東權益）總計135表2 損益表 單位：元項目行數(shù)本月數(shù)本年累計數(shù)一．主營業(yè)務收入1減：主營業(yè)務成本4主營業(yè)務稅金及附加50二．主營業(yè)務利潤（虧損以“”號填列）10加：其他業(yè)務利潤（虧損以“”號填列）11減：營業(yè)費用14管理費用15財務費用16三．營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）181003320。58加：投資收益（虧損以“”號填列）19補貼收入22營業(yè)外收入23減：營業(yè)外支出25四．利潤總額（虧損總額以“”號填列）27減：所得稅280五．凈利潤（凈虧損以“”填列）30（一）企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務的能力，是財務分析的一個重要方面。企業(yè)償債能力分析主要分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是指以企業(yè)流動資產的變現(xiàn)償還到期流動負債的能力。短期償債能力不僅是企業(yè)經營者所關心的問題，也是企業(yè)的債權人、投資者等所關心的重要問題。對于企業(yè)經營者來說，企業(yè)能否及時償付到期的流動負債，是反映企業(yè)財務狀況安全性的重要標準。對于債權人來說，只有企業(yè)具有償還債務的能力，自己的利益才能得到有效的保證。對于投資者來說，如果企業(yè)的短期債務能力發(fā)生危機，就會牽扯到整個企業(yè)的管理人員花費大量精力去籌集資金，償還債務。同時也會增加企業(yè)籌資難度，甚至影響企業(yè)的信譽。反映企業(yè)短期償債能力的指標主要有流動比率、現(xiàn)金比率、和速動比率?，F(xiàn)以流動比率和現(xiàn)金比率為例：(1).流動比率 流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率，根據(jù)表一:流動比率=流動資產/流動負債=流動比率標準值是2:1，此企業(yè)的比率低于標準值，企業(yè)短期償債風險較大。主要原因是應收賬款數(shù)額偏大。(2).現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率是企業(yè)的現(xiàn)金類資產與流動負債的比率，根據(jù)表一：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負債=，屬于正常范圍。長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務的能力。要全面評價一個企業(yè)的償債能和財務風險，不僅要分析短期償債能力，還要分析長期償債能力。由于企業(yè)的長期負債金額大，期限長、到期還本付息等特點，與短期償債能力相比，企業(yè)不可能以流動資產來償還長期負債。一般而言，企業(yè)應該保持比較合理的資本結構，以獲得最大的財務杠桿利益。因此，企業(yè)的長期獲利能力對于企業(yè)長期償債能力有至關重要的影響。評價一個企業(yè)的長期償債能力指標有資產負債率、股東權益比率、產權比率等，現(xiàn)分析如下：(1).資產負債率資產負債率是企業(yè)負債總額與資產總額的比率，根據(jù)表一：資產負債率=負債總額/資產總額=資產負債率反應的是企業(yè)償還債務的綜合能力，比率越高，企業(yè)償債能力越低，表明公司資產的65%是來源于舉債。(2).股東權益比率股東權益比率是股東權益與資產總額的比率，根據(jù)表一：股東權益比率=股東權益總額/資產總額=股東權益與資產負債率的和為一，股東權益越大，企業(yè)的財務風險就越低，償還長期債務的能力就越大。(3).產權比率 產權比率是負債總額與股東權益總額的比率，根據(jù)表一：產權比率=負債總額/股東權益總額=該比率越低，企業(yè)財務風險越小，此企業(yè)的產權比率在正常范圍以內，企業(yè)償債能力良好。除此之外，影響企業(yè)償債能力的其他因素主要包括或有負債，擔保責任，租賃活動，可動用的銀行貸款指標等等。XX酒廠最初由4個股東入股組成，總投資80萬元。在葉家壩租賃了一個酒廠，產量大約為100T/年。后來由于企業(yè)規(guī)模擴大，又租賃了瀘州XX酒廠，年產量為200T。這2次租賃都是采用的經營租賃，其租賃費用包含在負債之中，且因為公司逐漸壯大，導致經營租賃的業(yè)務量越來越大，期限也較長，從而企業(yè)負債金額巨大，對企業(yè)償債能力產生了較大的影響。而近期央行不斷提高銀行準備金率，銀
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