【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 現(xiàn)金流量分析通過(guò)對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析可以測(cè)算出靜態(tài)投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等靜態(tài)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。本項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析結(jié)果如下：所得稅后 所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： % %財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（Ic= 10%） 183萬(wàn)元 302萬(wàn)元靜態(tài)投資回收期 6年 項(xiàng)目全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析詳見(jiàn)附表121。項(xiàng)目自有資金的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析詳見(jiàn)附表122。(2)投資利潤(rùn)率和投資利稅率 年均利潤(rùn)總額 投資利潤(rùn)率= ————————100% 項(xiàng)目總投資 = ————100 % =% 年均利稅總額 投資利稅率=——————— 100% 項(xiàng)目總投資 + = ——————100% =% 清償能力分析清償能力分析通常是依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、資金來(lái)源與運(yùn)用表和長(zhǎng)期借款還本付息表的的分析測(cè)算綜合反映項(xiàng)目的財(cái)務(wù)清償能力。資產(chǎn)負(fù)債表的分析測(cè)算詳見(jiàn)附表15。資金來(lái)源與運(yùn)用表的分析測(cè)算詳見(jiàn)附表14。建設(shè)投資借款還本付息表的分析測(cè)算詳見(jiàn)附表11。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表的分析可以看出，項(xiàng)目在整個(gè)生產(chǎn)服務(wù)期內(nèi)，各年的資產(chǎn)負(fù)債率均小于1，說(shuō)明企業(yè)擁有的資產(chǎn)完全可以抵償所負(fù)債務(wù)；通過(guò)資金來(lái)源與運(yùn)用表的分析測(cè)算可以看出，項(xiàng)目在生產(chǎn)服務(wù)期內(nèi)各年度的資金來(lái)源與運(yùn)用均能平衡，并在項(xiàng)目投產(chǎn)第一年即有盈余資金。通過(guò)建設(shè)投資借款還本付息表的分析測(cè)算可知。由上述表的綜合分析判斷，可以看出本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的清償能力。 五、不確定性分析 l、盈虧平衡分析 假定在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各種因素相對(duì)穩(wěn)定，從企業(yè)角度考慮維持不虧損的最低生產(chǎn)能力利用率(以第7年為準(zhǔn))。BEP=／() =％計(jì)算結(jié)果表明，％時(shí)，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)保本經(jīng)營(yíng)。 敏感性分析本項(xiàng)目分別對(duì)銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本和固定資產(chǎn)投資等因素進(jìn)行分析，結(jié)果見(jiàn)附表16。從附表16可以看出，各因素的變化都不同程度地影響著項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，影響最為敏感的是銷售價(jià)格和經(jīng)營(yíng)成本的波動(dòng)。但當(dāng)銷售收入降低5％、經(jīng)營(yíng)成本上升5%時(shí)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均仍為16％和17％，所以此項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 ％，％，均高于本項(xiàng)目國(guó)家規(guī)定的基準(zhǔn)值；全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率也高于10％的基準(zhǔn)值；，所得稅后為6年，低于國(guó)家規(guī)定的基準(zhǔn)值；項(xiàng)目有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；該項(xiàng)目財(cái)政有償資金和銀行貸款符合規(guī)定的償還年限。由此可以看出，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。第九章 項(xiàng)目環(huán)境影響該項(xiàng)目建設(shè)遵照農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方針，以提高農(nóng)民收入為宗旨，依托規(guī)?；B(yǎng)豬場(chǎng)，發(fā)展養(yǎng)豬業(yè)產(chǎn)業(yè)，對(duì)項(xiàng)目區(qū)環(huán)境會(huì)構(gòu)成一定影響，分述如下： 一、污染物的內(nèi)容與性質(zhì)項(xiàng)目區(qū)主要污染物產(chǎn)生及預(yù)計(jì)排放量如下表：項(xiàng)目污染物及排放量估算表內(nèi)容類型排放源污染物名 稱處理前產(chǎn)生濃度與產(chǎn)生量排放濃度及排放量水污染物生活污水生產(chǎn)廢水CODBODS200mg/l300mg/lSS=150mg/l,PH=78350mg/lCOD:150mg/lBODs：30mg/l總排水量固體廢棄物豬糞生活垃圾煤渣5000kg/d5000kg/d噪聲粉碎機(jī)：7075 Db(A)二、污染治理方案 污水 該項(xiàng)目生產(chǎn)廢水和生活廢水無(wú)有害污染物，經(jīng)沼氣池發(fā)酵后作為蘋果葉面肥及通過(guò)灌溉系統(tǒng)作為肥料使用。 豬糞及生活垃圾 項(xiàng)目產(chǎn)生的豬糞，經(jīng)常利益有朝氣系統(tǒng)發(fā)酵后作為蘋果園有機(jī)肥料使用，生活垃圾一律集中放置，及時(shí)外運(yùn)．不對(duì)廠區(qū)及周圍環(huán)境造成影響。 噪聲治理粉碎機(jī)房建筑降噪隔聲措施，降低噪聲影響，使其噪聲值達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)要求。按(GBl2348—90)111類區(qū)標(biāo)準(zhǔn)值，使允許噪聲值85DB。 本項(xiàng)目生產(chǎn)過(guò)程中，所產(chǎn)生的少量廢渣排放，處理措施技術(shù)可靠，投入能夠得到保證，完全可以達(dá)到國(guó)家有關(guān)建設(shè)項(xiàng)目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)生態(tài)環(huán)境不會(huì)產(chǎn)生不良影響。第十章 項(xiàng)目組織與管理 一、組織機(jī)構(gòu)與勞動(dòng)定員 l、組織機(jī)構(gòu)項(xiàng)目審批后，成立項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組，組長(zhǎng)由主管農(nóng)業(yè)的副縣長(zhǎng)擔(dān)任，副組長(zhǎng)由？？？公司經(jīng)理、宜君縣農(nóng)發(fā)辦主任、縣財(cái)政局局長(zhǎng)擔(dān)任。領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在？？？公司，具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的實(shí)施?？偨?jīng)理由？？？公司董事會(huì)任命。作為獨(dú)立法人，自主經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負(fù)盈虧，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，高效、精干、靈活、協(xié)調(diào)運(yùn)作。建設(shè)功能齊全、劃分合理、職責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)靈活，協(xié)調(diào)有力的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理體系。機(jī)構(gòu)設(shè)置如下圖：宜君縣養(yǎng)豬場(chǎng)總經(jīng)理財(cái)務(wù)部行政部營(yíng)銷部種群及育肥豬車間飼料加工車間質(zhì)量控制與檢驗(yàn)各部門的職能如下：行政部：負(fù)責(zé)人事及日常工作安排。財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)資金籌措、日常財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)核算工作。營(yíng)銷部：負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售資金回收工作。種群及育肥豬生產(chǎn)車間：負(fù)責(zé)優(yōu)良豬仔繁殖、優(yōu)質(zhì)商品豬生產(chǎn)工作。質(zhì)量控制與檢驗(yàn)：負(fù)責(zé)飼料、藥品、生產(chǎn)過(guò)程質(zhì)量監(jiān)測(cè)工作。勞動(dòng)定員項(xiàng)目建成后，新增編制10人，見(jiàn)下表：項(xiàng)目勞動(dòng)定員估算表部 門 名 稱技術(shù)管理人員（人）生產(chǎn)人員（人）總計(jì)行 政 部22生產(chǎn)車間88合 計(jì)2810二、經(jīng)營(yíng)管理模式企業(yè)對(duì)養(yǎng)豬戶實(shí)行“公司+農(nóng)戶”的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式，統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一服務(wù)。企業(yè)統(tǒng)一提供種苗、農(nóng)藥和飼料配方，農(nóng)戶按照生產(chǎn)技術(shù)規(guī)范進(jìn)行生產(chǎn)、企業(yè)進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)，并以訂單農(nóng)業(yè)的形式收購(gòu)養(yǎng)豬戶的商品豬，統(tǒng)一商品化處理，統(tǒng)一品牌，統(tǒng)一銷售。以養(yǎng)豬戶為基礎(chǔ)，養(yǎng)豬場(chǎng)為龍頭，推動(dòng)以軍養(yǎng)主業(yè)的發(fā)展，形成市場(chǎng)牽龍頭、龍頭連農(nóng)戶的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)格局。 三、經(jīng)營(yíng)管理措施 l、項(xiàng)目建設(shè)的組織管理 為了確保項(xiàng)目的順利實(shí)施，由宜君縣農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)辦公室和？？？公司共同組成項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組。項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)項(xiàng)目籌建辦公室，分為物資供應(yīng)小組、豬場(chǎng)建設(shè)小組和計(jì)劃財(cái)務(wù)室，嚴(yán)格按照國(guó)家農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)項(xiàng)目建設(shè)管翌和資金管理制度動(dòng)作，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、招標(biāo)、現(xiàn)場(chǎng)管理和財(cái)務(wù)管理，確保項(xiàng)目建設(shè)任務(wù)保質(zhì)、保量、按時(shí)完成。 項(xiàng)目建成后的經(jīng)營(yíng)管理 明確創(chuàng)立知名品牌的奮斗目標(biāo)，并建立與此相適應(yīng)的整套規(guī)章制度，如組織管理體制、勞動(dòng)管理、效益與工資掛鉤的分配制度、各崗位的責(zé)任目標(biāo)、工作標(biāo)準(zhǔn)及技術(shù)指標(biāo)、安全生產(chǎn)制度等，使人盡其才，物盡其用，以達(dá)最佳總體運(yùn)行狀態(tài)。 組建一支高效的營(yíng)銷隊(duì)伍，擴(kuò)大已建立銷售網(wǎng)點(diǎn)，形成反應(yīng)靈敏、暢通快捷的流通網(wǎng)絡(luò)，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，大力開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，使生產(chǎn)到加工、貯運(yùn)到銷售步入良性循環(huán)，做到市場(chǎng)供應(yīng)均衡化、網(wǎng)絡(luò)化。 四、技術(shù)培訓(xùn) 本項(xiàng)目所需人員全部由公司面向社會(huì)公開(kāi)招聘，擇優(yōu)錄用。根據(jù)項(xiàng)目勞動(dòng)力來(lái)源的實(shí)際情況，對(duì)主要技術(shù)人員及關(guān)鍵崗位的操作工人進(jìn)行適當(dāng)?shù)膷徢肮芾砑凹夹g(shù)培訓(xùn)，為項(xiàng)目今后安全正常生產(chǎn)做好技術(shù)準(zhǔn)備。除此以外還應(yīng)對(duì)所有人員在其上崗前進(jìn)行職業(yè)道德教育和愛(ài)崗敬業(yè)方面的專題學(xué)習(xí)培訓(xùn)，以提高企業(yè)的整體素質(zhì)。 五、勞動(dòng)保護(hù)與工業(yè)衛(wèi)生 勞動(dòng)保護(hù) 生產(chǎn)車間根據(jù)工藝要求，禁止非生產(chǎn)人員入內(nèi)，如遇設(shè)備維修或進(jìn)庫(kù)檢驗(yàn)，須帶有安全防護(hù)罩方可進(jìn)入，防護(hù)罩就近放置在生產(chǎn)車間值班室。安全生產(chǎn)與衛(wèi)生 嚴(yán)格按產(chǎn)品工藝要求設(shè)計(jì)，達(dá)到行業(yè)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)。設(shè)備操作人員在上崗前都需經(jīng)過(guò)上崗培訓(xùn)，定崗定位。嚴(yán)格操作規(guī)程。 職工上崗前必須經(jīng)過(guò)身體健康檢查，取得職工健康證后方能上崗。職工必須嚴(yán)格遵守工廠生產(chǎn)車間的衛(wèi)生管理制度。第十一章 社會(huì)效益分析 本項(xiàng)目是集優(yōu)良豬仔生產(chǎn)供應(yīng)、育肥豬生產(chǎn)銷售于一體的養(yǎng)豬示范建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后，其社會(huì)效益將主要體現(xiàn)在： 一、提升養(yǎng)豬業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平 本項(xiàng)目建成后，年產(chǎn)豬仔3000頭，其中供應(yīng)養(yǎng)豬戶1000頭，實(shí)行“公司+農(nóng)戶”的經(jīng)營(yíng)方式，可帶動(dòng)項(xiàng)目所在地及其周邊地區(qū)養(yǎng)豬業(yè)健康、快速發(fā)展。 二、為農(nóng)戶謀利，帶動(dòng)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)畜牧業(yè)健康發(fā)展 本項(xiàng)目可帶動(dòng)當(dāng)?shù)?00戶農(nóng)戶飼養(yǎng)優(yōu)良生豬，每戶年收入可達(dá)12000元。通過(guò)項(xiàng)目帶動(dòng)，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)將由現(xiàn)在的種植業(yè)向種植業(yè)+畜牧業(yè)發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式、向養(yǎng)豬戶提供的優(yōu)良豬仔，都能夠有效提升項(xiàng)目區(qū)畜牧業(yè)生產(chǎn)水平，促進(jìn)畜牧業(yè)健康發(fā)展，本項(xiàng)目實(shí)施后，可為宜君縣畜牧業(yè)樣板。三、帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展該項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，關(guān)聯(lián)度高，帶動(dòng)性強(qiáng)，是融經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會(huì)效益為一體的產(chǎn)業(yè)，它能夠直接使農(nóng)民脫貧致富，財(cái)政增收，同時(shí)可帶動(dòng)運(yùn)輸、屠宰、加工等相關(guān)二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 四、創(chuàng)造就業(yè)崗位，有利于社會(huì)安定團(tuán)結(jié) 本項(xiàng)目建成可間接向社會(huì)提供就業(yè)崗位100多個(gè)。養(yǎng)豬業(yè)的發(fā)展使農(nóng)民增加收入、擺脫貧困、走向富裕，而且也使農(nóng)民不斷提高現(xiàn)代文明程度，這是農(nóng)村物質(zhì)文明建設(shè)與精神文明建設(shè)互相作用、互相促進(jìn)的一個(gè)具有重大意義的歷史進(jìn)程。第十二章 結(jié)論及建議 該項(xiàng)目從合理開(kāi)發(fā)和持續(xù)利用當(dāng)?shù)胤N植業(yè)的優(yōu)勢(shì)和廉價(jià)的勞動(dòng)力資源出發(fā)，項(xiàng)目選項(xiàng)準(zhǔn)確，示范帶動(dòng)作用強(qiáng)，內(nèi)容配置合理，技術(shù)先進(jìn)可靠，對(duì)于促進(jìn)宜君縣畜牧業(yè)的發(fā)展和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 該項(xiàng)目生產(chǎn)和示范的商品豬屬于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，具有比較低的成本，品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)高，加工增值空間大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，一方面提高了當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)土地利用率，另一方面增加就業(yè)機(jī)會(huì)和農(nóng)民收入，又推動(dòng)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有典型的科技示范和先導(dǎo)作用。項(xiàng)目實(shí)施及運(yùn)作過(guò)程實(shí)行“公司化管理、企業(yè)化經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)化運(yùn)作、突出產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，注重高科技組裝與集成，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)學(xué)研結(jié)合”的全新管理目標(biāo)模式和經(jīng)營(yíng)模式，經(jīng)營(yíng)理念超前，管理模式先進(jìn)，組織措施切實(shí)可行。 項(xiàng)目實(shí)施單位擁有雄厚的科技力量和較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，并為項(xiàng)目的實(shí)施已經(jīng)做了大量的前期準(zhǔn)備工作，具有承擔(dān)示范項(xiàng)目的科技、資金和管理能力，符合國(guó)家農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)的立項(xiàng)條件。項(xiàng)目實(shí)施區(qū)和輻射帶動(dòng)區(qū)的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施完善，科技基礎(chǔ)扎實(shí)，干部群眾的積極性高，具有實(shí)施該項(xiàng)目的基本條件。 財(cái)務(wù)分析表明，項(xiàng)目投資預(yù)算依據(jù)充足，效益評(píng)價(jià)方法可靠，資金籌措方案科學(xué)合理，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益，％，所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值183萬(wàn)元，所得稅后投資回期為6年，表明項(xiàng)目投資回收能力很強(qiáng)，通過(guò)清償能力分析表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的償債能力，償還貸款資金有保證。項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，科技貢獻(xiàn)率高，所以從項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)整體評(píng)估看，該項(xiàng)目完全可行。 總之，該項(xiàng)目選項(xiàng)準(zhǔn)確，具有較好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和較強(qiáng)的區(qū)域代表性，示范內(nèi)容匹配合理，推廣技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品市場(chǎng)前景十分廣闊，總體方案設(shè)計(jì)切實(shí)可行，技術(shù)路線明晰，管理和組織措施得力，投資預(yù)算和效益評(píng)價(jià)科學(xué)，該項(xiàng)目的實(shí)施必將取得顯著的經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會(huì)效益。為了實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)赝恋刭Y源轉(zhuǎn)化增值，增加農(nóng)民收入，加快西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施、促進(jìn)宜君縣畜牧業(yè)的發(fā)展，建議給予立項(xiàng)支持，促進(jìn)項(xiàng)目早建設(shè)，早投產(chǎn)，盡早發(fā)揮社會(huì)效益、生態(tài)效益和經(jīng)濟(jì)效益。附表附表1 固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程工器具其他費(fèi)用合計(jì)比例（%）1工程費(fèi)用 %主要生產(chǎn)車間 輔助生產(chǎn)車間 公用工程 服務(wù)性工程 生活福利設(shè)施 廠外工程 工器具 2其他工程費(fèi)用 %土地征用補(bǔ)償費(fèi) 待攤投資 無(wú)形資產(chǎn) 場(chǎng)地使用權(quán) 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi) 其他無(wú)形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 技術(shù)示范 其他 3種群建設(shè)費(fèi) %小計(jì) %4預(yù)備費(fèi) %基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 5總計(jì) %6占總估算價(jià)值的%%%%%%%附表11 土建工程投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)工程名稱建設(shè)性質(zhì)（改/擴(kuò)建）建設(shè)面積（平方米）單位造價(jià)（元／平方米）投資額1豬欄擴(kuò)建2114種豬58500母豬630500保育豬426