全球行業(yè)基金發(fā)展?fàn)顩r報(bào)告(編輯修改稿)
2025-08-30 09:57 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 間能源行業(yè)基金19292000環(huán)境行業(yè)基金19822000金融行業(yè)基金19282000食品飲料行業(yè)基金19851999保健生物行業(yè)基金19592000互聯(lián)網(wǎng)與通訊行業(yè)基金19832000休閑行業(yè)基金19842000貴金屬行業(yè)基金19562002高科技行業(yè)基金19482000公用事業(yè)行業(yè)基金19482000行業(yè)基金的地域特點(diǎn)行業(yè)基金的發(fā)行和投資具有一定的地域特性，一般而言行業(yè)基金是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的特權(quán)，大部分的行業(yè)基金都是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)行，而投資的地域?qū)ο笠不旧鲜墙?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。以大洲來(lái)區(qū)分的基金分布狀況，歐洲、北美和澳洲占了主要的基金發(fā)行比例，特別是歐洲，行業(yè)基金的幾乎占據(jù)了全球一半的總量，具體的地域分步數(shù)據(jù)見(jiàn)表4（該表包括世界前20名的國(guó)家），世界上擁有行業(yè)基金數(shù)量最多的國(guó)家（地區(qū)）是盧森堡，盧森堡是一個(gè)很小的歐洲國(guó)家，然而其所擁有的行業(yè)基金數(shù)量卻為世界第一，這足以說(shuō)明歐洲金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)。隨后的第二至第四位分別為澳大利亞、美國(guó)和日本，前四名分布代表了四個(gè)大洲的行業(yè)基金發(fā)展?fàn)顩r。表5是從總資產(chǎn)的角度統(tǒng)計(jì)行業(yè)基金的地域分布情況，單位是百萬(wàn)美元。美國(guó)是世界上擁有行業(yè)基金資產(chǎn)最大的國(guó)家，并且美國(guó)行業(yè)基金所掌管總資產(chǎn)的規(guī)模比其他國(guó)家的資產(chǎn)總額至少高出一個(gè)數(shù)量級(jí)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)全球行業(yè)基金的總資產(chǎn)額約為3500億美元，而美國(guó)的行業(yè)基金資產(chǎn)占了其中的50%以上，說(shuō)明美國(guó)行業(yè)基金的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)?shù)某墒斐潭龋簭幕饠?shù)量的發(fā)展轉(zhuǎn)向基金規(guī)模的發(fā)展，已具備很強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)能力和發(fā)展?jié)摿?。? 行業(yè)基金數(shù)量按發(fā)行國(guó)家地區(qū)的分布排序發(fā)行國(guó)家基金數(shù)量排序發(fā)行國(guó)家基金數(shù)量1盧森堡48911德國(guó)592澳大利亞45912西班牙583美國(guó)42813愛(ài)爾蘭564日本22014臺(tái)灣565比利時(shí)16815馬來(lái)西亞536加拿大14516新加坡527法國(guó)14517荷蘭488巴西10918奧地利459英國(guó)10319芬蘭4310意大利7720瑞士37表5行業(yè)基金資產(chǎn)按發(fā)行國(guó)家地區(qū)的分布（百萬(wàn)美元）排序國(guó)家總資產(chǎn)排序國(guó)家總資產(chǎn)1美國(guó)11瑞士2盧森堡12愛(ài)爾蘭3澳大利亞13西班牙4英國(guó)14巴西5日本15荷蘭6加拿大16臺(tái)灣7德國(guó)17沙特阿拉伯8法國(guó)18南喬治亞島和南桑德韋奇島9意大利19芬蘭10比利時(shí)20新加坡以大洲區(qū)分的基金投資地域分布狀況，絕大部分（約50%）的行業(yè)基金都是全球投資，近年來(lái)投資領(lǐng)域出現(xiàn)了全球化的趨勢(shì)，行業(yè)基金的投資也同樣順應(yīng)這一潮流。另外歐洲、北美、澳洲和亞洲也是比較重要的投資地區(qū)，前三者是傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，毫無(wú)疑問(wèn)占有重要的投資地位，而亞洲的投資地位也與這三個(gè)地區(qū)日趨接近，因?yàn)閬喼迵碛腥毡具@一經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，同時(shí)亞太新興地區(qū)的涌現(xiàn)也促使投資基金更多地關(guān)注亞洲的投資機(jī)會(huì)。表6列出了行業(yè)基金投資前20名的國(guó)家和地區(qū)，除了全球化的投資外，美國(guó)、澳大利亞和日本等國(guó)是最大的投資地區(qū)，其中投資于美國(guó)的資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國(guó)家。另外投資的目標(biāo)區(qū)域往往以區(qū)域聯(lián)合體為主，例如歐元區(qū)域、亞太區(qū)域等，中國(guó)和印度這類大國(guó)地域廣闊，資源豐富，擁有比較全面的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)結(jié)構(gòu)，因此也是眾多行業(yè)基金的投資目標(biāo)之一。表6 行業(yè)基金資產(chǎn)按照投資國(guó)家地區(qū)的分布（百萬(wàn)美元）序號(hào)投資區(qū)域投資總資產(chǎn)序號(hào)投資區(qū)域投資總資產(chǎn)1全球11歐盟2美國(guó)12南非3澳大利亞13臺(tái)灣4歐洲14法國(guó)5加拿大15經(jīng)合組織6日本16亞太地區(qū)7歐元國(guó)家17瑞士8國(guó)際18馬來(lái)西亞9英國(guó)19中國(guó)10巴西20印度通過(guò)行業(yè)基金地域特征的分析，對(duì)比發(fā)行地域特征和投資地域特征，我們發(fā)現(xiàn)一國(guó)或地區(qū)既可以成為行業(yè)基金的發(fā)行大國(guó)，同時(shí)也可以成為行業(yè)基金的投資大國(guó)，例如美國(guó)和澳大利亞，因?yàn)檫@些國(guó)家和地區(qū)擁有非常強(qiáng)大的金融市場(chǎng)以及健全的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；而一些小國(guó)例如盧森堡缺乏健全的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，但是卻擁有非常強(qiáng)大的金融市場(chǎng)，所以該國(guó)能夠成為眾多行業(yè)基金的發(fā)行選擇地點(diǎn)，雖然行業(yè)基金基本上不會(huì)投資于該國(guó)；而另外一些國(guó)家擁有比較豐富的行業(yè)結(jié)構(gòu)，但是金融市場(chǎng)卻不夠發(fā)達(dá)，例如中國(guó)和印度，這些國(guó)家往往成為行業(yè)基金投資的目標(biāo)地，但是卻不會(huì)成為行業(yè)基金發(fā)行的重要市場(chǎng)。行業(yè)基金
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