全球行業(yè)基金發(fā)展狀況報告(編輯修改稿)
2025-08-30 09:57 本頁面
【文章內容簡介】 間能源行業(yè)基金19292000環(huán)境行業(yè)基金19822000金融行業(yè)基金19282000食品飲料行業(yè)基金19851999保健生物行業(yè)基金19592000互聯網與通訊行業(yè)基金19832000休閑行業(yè)基金19842000貴金屬行業(yè)基金19562002高科技行業(yè)基金19482000公用事業(yè)行業(yè)基金19482000行業(yè)基金的地域特點行業(yè)基金的發(fā)行和投資具有一定的地域特性，一般而言行業(yè)基金是經濟發(fā)達地區(qū)的特權，大部分的行業(yè)基金都是在經濟發(fā)達地區(qū)發(fā)行，而投資的地域對象也基本上是經濟發(fā)達地區(qū)。以大洲來區(qū)分的基金分布狀況，歐洲、北美和澳洲占了主要的基金發(fā)行比例，特別是歐洲，行業(yè)基金的幾乎占據了全球一半的總量，具體的地域分步數據見表4（該表包括世界前20名的國家），世界上擁有行業(yè)基金數量最多的國家（地區(qū)）是盧森堡，盧森堡是一個很小的歐洲國家，然而其所擁有的行業(yè)基金數量卻為世界第一，這足以說明歐洲金融市場的發(fā)達。隨后的第二至第四位分別為澳大利亞、美國和日本，前四名分布代表了四個大洲的行業(yè)基金發(fā)展狀況。表5是從總資產的角度統(tǒng)計行業(yè)基金的地域分布情況，單位是百萬美元。美國是世界上擁有行業(yè)基金資產最大的國家，并且美國行業(yè)基金所掌管總資產的規(guī)模比其他國家的資產總額至少高出一個數量級。經統(tǒng)計全球行業(yè)基金的總資產額約為3500億美元，而美國的行業(yè)基金資產占了其中的50%以上，說明美國行業(yè)基金的發(fā)展已經達到相當的成熟程度：從基金數量的發(fā)展轉向基金規(guī)模的發(fā)展，已具備很強的市場適應能力和發(fā)展?jié)摿?。? 行業(yè)基金數量按發(fā)行國家地區(qū)的分布排序發(fā)行國家基金數量排序發(fā)行國家基金數量1盧森堡48911德國592澳大利亞45912西班牙583美國42813愛爾蘭564日本22014臺灣565比利時16815馬來西亞536加拿大14516新加坡527法國14517荷蘭488巴西10918奧地利459英國10319芬蘭4310意大利7720瑞士37表5行業(yè)基金資產按發(fā)行國家地區(qū)的分布（百萬美元）排序國家總資產排序國家總資產1美國11瑞士2盧森堡12愛爾蘭3澳大利亞13西班牙4英國14巴西5日本15荷蘭6加拿大16臺灣7德國17沙特阿拉伯8法國18南喬治亞島和南桑德韋奇島9意大利19芬蘭10比利時20新加坡以大洲區(qū)分的基金投資地域分布狀況，絕大部分（約50%）的行業(yè)基金都是全球投資，近年來投資領域出現了全球化的趨勢，行業(yè)基金的投資也同樣順應這一潮流。另外歐洲、北美、澳洲和亞洲也是比較重要的投資地區(qū)，前三者是傳統(tǒng)的經濟發(fā)達地區(qū)，毫無疑問占有重要的投資地位，而亞洲的投資地位也與這三個地區(qū)日趨接近，因為亞洲擁有日本這一經濟高度發(fā)達的國家，同時亞太新興地區(qū)的涌現也促使投資基金更多地關注亞洲的投資機會。表6列出了行業(yè)基金投資前20名的國家和地區(qū)，除了全球化的投資外，美國、澳大利亞和日本等國是最大的投資地區(qū)，其中投資于美國的資產遠遠高于其他國家。另外投資的目標區(qū)域往往以區(qū)域聯合體為主，例如歐元區(qū)域、亞太區(qū)域等，中國和印度這類大國地域廣闊，資源豐富，擁有比較全面的國民經濟行業(yè)結構，因此也是眾多行業(yè)基金的投資目標之一。表6 行業(yè)基金資產按照投資國家地區(qū)的分布（百萬美元）序號投資區(qū)域投資總資產序號投資區(qū)域投資總資產1全球11歐盟2美國12南非3澳大利亞13臺灣4歐洲14法國5加拿大15經合組織6日本16亞太地區(qū)7歐元國家17瑞士8國際18馬來西亞9英國19中國10巴西20印度通過行業(yè)基金地域特征的分析，對比發(fā)行地域特征和投資地域特征，我們發(fā)現一國或地區(qū)既可以成為行業(yè)基金的發(fā)行大國，同時也可以成為行業(yè)基金的投資大國，例如美國和澳大利亞，因為這些國家和地區(qū)擁有非常強大的金融市場以及健全的產業(yè)結構；而一些小國例如盧森堡缺乏健全的產業(yè)結構，但是卻擁有非常強大的金融市場，所以該國能夠成為眾多行業(yè)基金的發(fā)行選擇地點，雖然行業(yè)基金基本上不會投資于該國；而另外一些國家擁有比較豐富的行業(yè)結構，但是金融市場卻不夠發(fā)達，例如中國和印度，這些國家往往成為行業(yè)基金投資的目標地，但是卻不會成為行業(yè)基金發(fā)行的重要市場。行業(yè)基金
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