【文章內(nèi)容簡介】 0000）=，說明第二年長期償債能力很困難。本年度產(chǎn)權(quán)比率為50000萬元/15000萬元=，這個數(shù)字已經(jīng)遠遠大于1，說明償債能力很困難，債權(quán)人風險比較大。綜上資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率可以發(fā)現(xiàn)本年度長期償債能力很困難，這主要是因為第一年是跟著老師一起做，第二年完全是自己決策，時間相對較緊張，很多規(guī)則都不是很清楚，大致決策的失誤，從而導致第二年的虧損，這也給我們一個很大教訓和經(jīng)驗，對于下一年的經(jīng)營將更為謹慎。 利潤表分析（部分截圖）項目第一年第二年一、不含稅主營業(yè)務收入(商品房、別墅、限價房和城建工程)38600 39600 不含稅主營業(yè)務收入(轉(zhuǎn)讓土地)0 0 減：所售商品房、別墅、限價房土地費18000 21000 各類工程建安費（不含稅）4600 3700 轉(zhuǎn)出土地的成本0 0 城建工程技術(shù)設計費用（不含稅）0 0 景觀費與規(guī)劃設計費（不含稅）8200 10000 二、毛利 7800 4900 減：管理費用4500 4500 營銷費用（不含稅）900 1700 財務費用1800 5800 三、營業(yè)利潤600 7100 加：投資理財收益0 0 加：營業(yè)外凈收益0 3400 四、利潤總額600 10500 減：所得稅200 0 五、凈利潤400 10500 政府公布的增值稅率%%含稅主營業(yè)務收入(商品房、別墅、限價房和城建工程)40900 41700 含稅主營業(yè)務收入(轉(zhuǎn)讓土地)0 0 應交增值稅800 500 進項稅1500 1600 主營業(yè)務收入(商品房、別墅、限價房和城建工程)的銷項稅2300 2100 主營業(yè)務收入(轉(zhuǎn)讓土地)的銷項稅0 0 銷售凈利率分析本年度銷售凈利率為10500萬元/39600萬元=，由于本年度凈利潤為負，所以本年度無法談及獲利能力，這個指標也給我們下個年度的決策做了很強的示范作用，決策的合理性很重要，謹慎的做好每一個決策是接下來的重要工作。（三）、第三經(jīng)營年度初始狀態(tài)分析期初現(xiàn)金為25000萬。擁有兩個運營團隊，資質(zhì)為二級。土地競標決策分析本年政府發(fā)布的土地競拍數(shù)量有所減少，只有115畝。且前兩年我公司都處于虧損狀態(tài)，我們決定減少土地數(shù)量，最后以950萬/畝的報價得到了28畝土地。廣告費決策分析因為今年的土地量有所下降，銷售房屋的數(shù)量也會減少，也為了降低成本。我們決定本年度廣告費為1300萬元。報價策略分析由于本年土地供給減少，建設需求不變，就會出現(xiàn)供小于求的狀態(tài)，價格一定會上升，為了得到更多的利潤，我們決定報價商品房190萬/套，別墅900萬/套。景觀費決策分析我們公司商品房景觀費報價為每畝300萬，別墅景觀費報價每畝300萬，土地報價為950萬每畝，商品房建安費300萬每畝，別墅建安費100萬每畝，商品房報價190萬/套，別墅報價900萬/套，規(guī)劃設計費為售價的百分之十。，商品房分配23畝。由于訂單中的18套別墅由上一年的剩余的別墅交付，所以今年不修建別墅。（一畝地可以修10套商品房，2套別墅）。：當我公司房地產(chǎn)C商品房報價190萬/套，獲得205套訂單。每畝地在基礎(chǔ)景觀費上增加200萬景觀費投資（基礎(chǔ)景觀費投資為100萬），則溢價率和銷售量增長率為（200萬/50萬）*3%=12%。因此銷售量增加25套，共獲得商品房訂單230套。，每套商品房毛利【房價190萬土地95萬建安費30萬景觀10萬規(guī)劃設計費19萬增值稅4萬】約為32萬，總毛利為32萬*205套=6560萬。，每套商品房毛利【房價190萬*1..12土地95萬建安費30萬景觀30萬規(guī)劃設計費19萬* 增值稅4萬】，*230套= 第三年商品房景觀費投資回報率為（ 6560萬 ）/(200萬*23畝）=%：當我公司房地產(chǎn)C別墅報價900萬/套，得16套訂單。每畝地在基礎(chǔ)景觀費上增加200萬景觀費投資（基礎(chǔ)景觀費投資為100萬），則溢價率和銷售量增長率為（200萬/50萬）*3%=12%。因此銷售量增加2套，共獲得別墅訂單18套。，每套別墅毛利【房價900萬土地475萬建安費50萬景觀50萬規(guī)劃設計費90萬增值稅23萬】約為212萬，總毛利為212萬*16套=3392萬。，每套別墅毛利【房價900萬*1..12土地475萬建安費50萬景觀150萬規(guī)劃設計費90萬* 增值稅23萬】約為209萬，總毛利為209萬*18套=3762萬。第三年別墅景觀費的投資回報率為（3762萬 3392萬 ）/(200萬*9畝）=%貸款決策分析支付土地款26600萬元，歸還前欠貸款，建安費4600萬元，廣告費1300萬元，景觀費和設計費共計9600萬元，團隊招募費2000萬元，最后考慮到還有增值稅所得稅以及貸款利息和其他費用支出，本著保持流動性的原則，我們公司決定貸款5億元。資產(chǎn)負債表分析項目年初數(shù)第一年第二年第三年資產(chǎn)：　　　　 現(xiàn)金4000 2400 25000 8200 銀行存款　30000 20000 0 應收款　0 0 0 股權(quán)投資　0 0 0 產(chǎn)成品　0 9900 0 國債　0 0 0 委托貸款借　0 0 0 土地凈值18000 0 0 4700 資產(chǎn)總計22000 32400 54900 12900 　　　　　負債：　　　　 高利貸　0 0 0 應付款　0 0 0 銀行貸款7000 17000 50000 10000 委托貸款貸　0 0 0 負債合計7000 17000 50000 10000 股東資本15000 15000 15000 15000 未分配利潤　0 400 10100 當年凈利潤　400 10500 2000 所有者權(quán)益合計15000 15400 4900 2900 負債及權(quán)益總計22000 32400 54900 12900 （流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債）：第三年流動比率為8200萬/10000萬=1，說明我公司的償債能力非常困難。（流動資產(chǎn)流動負債）：第三年的營運資本為820010000=1800萬0,說明我公司的償債能力非常困難，下年度我公司會面臨難易融資的局面。（總負債/總資產(chǎn)）：第三年的資產(chǎn)負債率為10000/12900=%1，表示我公司償債能力非常弱。（總負債/股東權(quán)益）：第三年產(chǎn)權(quán)比率為10000/15000=%，說明我公司應該是有償債能力的。利潤表分析（部分截圖）一、不含稅主營業(yè)務收入(商品房、別墅、限價房和城建工程)38600 39600 63400 不含稅主營業(yè)務收入(轉(zhuǎn)讓土地)0 0 0 減：所售商品房、別墅、限價房土地費18000 21000 30900 各類工程建安費（不含稅）4600 3700 6700 轉(zhuǎn)出土