【文章內(nèi)容簡介】 勢 陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)有限公司經(jīng)過近年大力拓展業(yè)務(wù)，已擁有中國西部農(nóng)業(yè)網(wǎng)用戶數(shù)萬戶，在西北地區(qū)具有強大市場網(wǎng)絡(luò)，經(jīng)營連年創(chuàng)佳績，現(xiàn)已探索出一套信息業(yè)較為完整、良好的經(jīng)營模式和運行機制，將為股份公司成立后的運行打下堅實的基礎(chǔ)。第五章 募集資金的投向和經(jīng)濟效益預(yù)測陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司總股本為5000萬股，可籌資5000萬元，主要用于股份公司前期籌備工作入新項目投入。一、募集資金的投向（一）光電子器件投資生產(chǎn)項目項目性質(zhì)：光通信領(lǐng)域高科技項目項目投資方：陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司投資規(guī)模：整個項目投資分二期：第一期計劃設(shè)備投資3900萬元，建成EDFA生產(chǎn)線5條，年生產(chǎn)能力為2000臺；建成光開關(guān)生產(chǎn)線10條，年生產(chǎn)能力為1000臺，流動資金投入1500萬元，不足部分向銀行貸款或企業(yè)自籌。第二期投資根據(jù)市場發(fā)展情況，計劃再設(shè)備投資2000萬元，建成EDFA生產(chǎn)線5條，年生產(chǎn)能力為2000臺；建成光開關(guān)生產(chǎn)線10條，年生產(chǎn)能力為1000臺，流動資金投入3000萬元，成為西北地區(qū)最大全光通信網(wǎng)絡(luò)器件、模塊的產(chǎn)銷基地.市場背景：近幾年全球光纖通信市場的總產(chǎn)值保持平穩(wěn)增長，年增長20%左右。其中，光纖通信設(shè)備增長率最高，達(dá)42%列第一位。其次，光纖無源元件和光纖連接器增長近二成，包括光收發(fā)模塊與光纖放大器在內(nèi)的有源器件。隨著光通信技術(shù)，尤其是DWDM技術(shù)的發(fā)展與完善，市場應(yīng)用的巨大潛力，使得光電子器件（以DWDM模塊、EDFA、光開關(guān)為主）的需求量也飛速增長，并一直保持著30%以上的高增長率。目前，1x1x11x16和1x32光開關(guān)的市場國內(nèi)已經(jīng)啟動。由于各地的DWDM系統(tǒng)、廣電網(wǎng)和寬帶網(wǎng)的蓬勃發(fā)展為EDFA的生產(chǎn)提供了較大的市場。2001年我國市場需求約為：EDFA約20000臺、光開關(guān)約5000臺、DWDM模塊約12000臺。主要生產(chǎn)企業(yè)（包括國外）僅夠提供市場需求的75%~80%。在國外市場，由于美國在2000年大規(guī)模建設(shè)DWDM高速光網(wǎng)絡(luò)，吸納了全球60%以上的貨源[原來為北美40%（美國、加拿大）歐洲40%、亞洲510%]，使得全球光纖、光網(wǎng)絡(luò)及光器件市場由買方迅速轉(zhuǎn)變?yōu)橘u方。另外，為了降低成本，國外許多大的電信設(shè)備制造商已經(jīng)將元器件的供應(yīng)渠道投向國內(nèi)（大多采用OEM的形式），類似的例子有光隔離器、準(zhǔn)直器、光分路器等。因此，市場前景良好。預(yù)測世界光放大器市場將從2000年30億USD增至2004年70億USD，以每年22%的速度增長。國內(nèi)光開關(guān)市場出現(xiàn)時間較短，目前還主要集中在對機械式光開關(guān)的需求上，電子式光開關(guān)需求量較少。而系統(tǒng)光交換對光開關(guān)的需求尚達(dá)不到一定數(shù)量，主要用于系統(tǒng)實驗過程中，華為每年需求量約為三四百臺。其他系統(tǒng)設(shè)備提供商和相關(guān)實驗室也有少量需求。自2000年2月中國電總頒文要求有條件的城市要實現(xiàn)光功率的實時監(jiān)控。光開關(guān)的需求在國內(nèi)需求逐步在擴大。東南沿海城市中作光功率實時監(jiān)控系統(tǒng)的系統(tǒng)集成商較多，其市場需求也較大。另外，山東光科、北京貝爾康特、上?；羝盏染谥铝τ诠饫|線路自動檢測系統(tǒng)建設(shè)，對光開關(guān)也有一定的需求。而國內(nèi)各光纖光纜生產(chǎn)廠家因產(chǎn)品檢測檢驗的需要，也會對光開關(guān)有需求，傳統(tǒng)光開關(guān)應(yīng)用部門——鐵路系統(tǒng)也仍將是市場主要對象。目前，國內(nèi)光開關(guān)的生產(chǎn)廠家較少，集中在桂林、南京等地，以桂林34所、南京郵電通信設(shè)備公司等為主，但其產(chǎn)品與國外同類產(chǎn)品相比，性價比很低，產(chǎn)品系列單一，不能滿足市場需求。2001年國內(nèi)市場EDFA需求量近20000臺，主要分布地域為華東、華北、華南這些地區(qū)。其中華為需要量為10000臺左右，中興、大唐的需求約為華為半數(shù)。產(chǎn)品系列中DWDM系統(tǒng)用EDFA占整個光放大器需求量的16%的份額。國內(nèi)廠家中武漢器件所、無錫中興等產(chǎn)量較大，分別可達(dá)到5000臺以上，華為也有一定的產(chǎn)能，但其主要用于自身系統(tǒng)和OEM給國外廠家，產(chǎn)品不針對國內(nèi)市場。其他如上?；羝?、深圳光炬等公司也有一定產(chǎn)量。項目優(yōu)勢：專業(yè)從事光通信系統(tǒng)、光通訊設(shè)備以及光電子器件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，以上海交通大學(xué)寬帶網(wǎng)研究中心為基礎(chǔ)，集合國際、國內(nèi)高水平的科技人才組成公司的科研、技術(shù)團隊。該技術(shù)系中金高技術(shù)資產(chǎn)管理有限公司投資和上海交通大學(xué)寬帶研究中心聯(lián)合開發(fā)的，知識產(chǎn)權(quán)歸雙方共有。雙方承諾待股份公司成立后股份公司一次性作價300萬元買斷該技術(shù)生產(chǎn)銷售權(quán)。技術(shù)生產(chǎn)人員培訓(xùn)由上海負(fù)責(zé)。公司籌委會與上述雙方經(jīng)協(xié)商達(dá)成協(xié)議，買斷后上海交大寬帶研究中心委托擬成立的股份公司成立后作為光電子產(chǎn)品及相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)供應(yīng)商。年供應(yīng)EDFA為2000臺；光開關(guān)1000臺。價格以企業(yè)生產(chǎn)成本加合理利潤或目前市場價格而定。業(yè)務(wù)主要進行以EDFA、光開關(guān)等為主的光電子器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主。光開關(guān)、EDFA等光電子器件產(chǎn)品廣泛用于光通信領(lǐng)域，光通信行業(yè)迅速發(fā)展的國內(nèi)外市場使產(chǎn)品具有良好發(fā)展空間和市場前景。 陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司是專業(yè)從事光通信系統(tǒng)、光通訊設(shè)備以及光電子器件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高科技股份制企業(yè)，以上海交通大學(xué)寬帶網(wǎng)研究中心為基礎(chǔ)，集合國際、國內(nèi)高水平的科技人才組成公司的科研、技術(shù)團隊。 作為項目的具體承擔(dān)者，陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司擬進行以EDFA、光開關(guān)等為主的光電子器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。光開關(guān)、EDFA等光電子器件產(chǎn)品廣泛用于光通信領(lǐng)域，光通信行業(yè)迅速發(fā)展的國內(nèi)外市場使產(chǎn)品具有良好的發(fā)展空間和市場前景。光電子器件市場概況:隨著光通信技術(shù)，尤其是DWDM技術(shù)的發(fā)展與完善，市場應(yīng)用的巨大潛力，使得光電子器件（以DWDM模塊、EDFA、光開關(guān)為主）的需求量也飛速增長，并一直保持著30%以上的高增長率。 核心價值提供: 研發(fā)生產(chǎn)的光電子器件和單元模塊性能指標(biāo)達(dá)到或超過國際同類產(chǎn)品技術(shù)水平，性價比更優(yōu)，可大批量提供給電信設(shè)備制造商等用戶。 關(guān)鍵技術(shù)優(yōu)勢：精密驅(qū)動技術(shù)、光纖切換技術(shù)、光信道耦合技術(shù)、組裝、封裝工藝與技術(shù)；光纖放大器泵源驅(qū)動伺服技術(shù)、摻鉺光纖焊接技術(shù)、EDFA狀態(tài)監(jiān)控技術(shù)、其它關(guān)鍵器件及其組裝技術(shù)。 研發(fā)隊伍：該項目的研究隊伍包括教授、博士后、博士、碩士等技術(shù)人員，且依托上海交通大學(xué)，技術(shù)力量雄厚，可以源源不斷地輸送新鮮血液。 管理團隊：包括有豐富實踐經(jīng)驗和管理知識的高層管理人才,領(lǐng)導(dǎo)具備專業(yè)強勢的技術(shù)人才和極具開拓能力的市場力量,迅速占領(lǐng)市場,持續(xù)創(chuàng)新,實現(xiàn)價值最大化。 光電子器件產(chǎn)品項目投資意義：使具備完全自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?、效益化；促進投資主體已有優(yōu)勢的整合和進一步提高；培育和促進光電子器件研發(fā)基地的成長發(fā)展。 項目具體承擔(dān)者介紹公司名稱：陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司注冊地址：西安市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)科技2路68號西安軟件園D區(qū)注冊資本：5000萬元法定代表人：陸步青公司背景：為了發(fā)展中國的高速寬帶智能化全光網(wǎng)技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)，2000年初由國家科技部、先鋒投資集團、大學(xué)共同發(fā)起成立專業(yè)從事光網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品研制和系統(tǒng)集成的高科技股份公司。智能化光網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有國際先進水平。早在1998年，上海交通大學(xué)寬帶光網(wǎng)技術(shù)研究開發(fā)中心就完成了國內(nèi)第一個3節(jié)點城域全光通信自愈環(huán)網(wǎng)和4節(jié)點城域全光通信自愈雙環(huán)網(wǎng)，并推出了專門用于城域和國家主干網(wǎng)的智能化全光通信整體解決方案。1999年初，國家科技部863計劃在北京啟動“中國高速信息示范網(wǎng)”項目，目的是為863信息領(lǐng)域15年來的成果建立一個實驗展示平臺。全光通信網(wǎng)技術(shù)是其中的主要攻關(guān)技術(shù)。另外，國家自然科學(xué)基金委員會也啟動了“全光通信基礎(chǔ)技術(shù)研究”重大項目。上海交大光網(wǎng)中心是以上兩個項目的主要參加單位。目前，正在上海進行中國第一個商用城域智能化全光通信示范網(wǎng)的建設(shè)，即上海科技網(wǎng)升級改造工程，將于2001年中完工。屆時，上?？萍季W(wǎng)將成為商用城域智能化全光通信網(wǎng)的示范工程。陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡(luò)股份有限公司與上海交通大學(xué)合作經(jīng)營在西安進行中國西部第一個商用城域智能化全光通信示范網(wǎng)的建設(shè)。光電子器件研發(fā)生產(chǎn)在光電子器件方面，公司具備強大的研發(fā)技術(shù)實力，其技術(shù)水平處于行業(yè)領(lǐng)先地位，其中開發(fā)生產(chǎn)的1x1x12和1x16的機械式光開關(guān)已經(jīng)成功地得到市場的檢驗。從新近的測試結(jié)果來看，剛開發(fā)出來的EDFA的技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)超過JDS。以上產(chǎn)品都已經(jīng)用于我們自行研發(fā)的光網(wǎng)系統(tǒng)中（OXC和OADM設(shè)備），使用效果良好。目前聯(lián)合承擔(dān)的科技研究項目1. 寬帶摻鉺光放大器研制。2001年重點科學(xué)技術(shù)發(fā)展基金項目。2. DWDM模塊產(chǎn)品研制。2001年重點科學(xué)技術(shù)發(fā)展基金項目。3. 分插復(fù)用設(shè)備（OADM），863300主題“中國高速信息示范網(wǎng)”重大項目。4. 波長路由全光通信網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵基礎(chǔ)技術(shù)研究。國家自然科學(xué)基金重大項目子項目。5. 高速光傳輸自愈環(huán)網(wǎng)實驗系統(tǒng)及相關(guān)技術(shù)研究?？茖W(xué)技術(shù)發(fā)展基金重點項目。6. 全光網(wǎng)研究開發(fā)項目。2000年重大科技攻關(guān)項目。7. 光交叉連接設(shè)備（OXC），863300主題“中國高速信息示范網(wǎng)”重大項目。競爭對手分析：從技術(shù)角度出發(fā)，目前可發(fā)展的光開關(guān)產(chǎn)品有：1180。2纖維移動式機電光開關(guān)、1180。4纖維移動式機電光開關(guān)、1180。8纖維移動式機電光開關(guān)、1180。N（N8）纖維移動式機電光開關(guān)、N180。M矩陣式機電光開關(guān)、集成波導(dǎo)式光開關(guān)。上述產(chǎn)品可分為兩部分，第一部分包括前4項，是目前國內(nèi)外用得最多，而且該產(chǎn)品全部核心技術(shù)都已被我公司掌握，第4項完成了產(chǎn)品試制，可迅速投產(chǎn)、銷售；第二部分為第6項，是代表未來光開關(guān)發(fā)展方向，可列入今后開發(fā)的光開關(guān)產(chǎn)品?？砂l(fā)展的EDFA產(chǎn)品有：普通型EDFA（功率放大器、線路放大器、前置放大器）、CATV用放大器、寬帶EDFA、L波EDFA、拉曼光放大器，前兩種EDFA產(chǎn)品已完成產(chǎn)品試制，可在短期內(nèi)投入生產(chǎn)，而且這兩種產(chǎn)品也是目前國內(nèi)外用得最多的。后兩種產(chǎn)品可作為今后開發(fā)的新品種。我國在信息技術(shù)的應(yīng)用方面已經(jīng)接近或達(dá)到國際先進水平，在光通信技術(shù)水平方面也處于國際先進行列。但由于科研成果轉(zhuǎn)化能力、商業(yè)化市場運作水平較低等多方面的原因，我國光器件制造業(yè)還比較落后，尤其是國內(nèi)光器件生產(chǎn)主要以技術(shù)含量較低的光連接器、光耦合器/分路器為主，而用于光傳輸系統(tǒng)中的主要器件（摻鉺光纖放大器EDFA、光開關(guān)、DWDM模塊等）的研制和生產(chǎn)的廠家不多，能形成規(guī)模生產(chǎn)的更是沒有，國內(nèi)需要的光器件以進口為主。另一方面，隨著國內(nèi)生產(chǎn)制造能力的逐步提高，且由于國內(nèi)如勞動力價格較低等因素使生產(chǎn)成本大幅降低，作為經(jīng)濟全球化的一個側(cè)面例子，國外許多企業(yè)也將對于光電子器件，如EDFA、WDM、光隔離器、光準(zhǔn)直器和光環(huán)行器等的需求，逐步轉(zhuǎn)移到了中國。在光開關(guān)方面，國內(nèi)能生產(chǎn)1x1x11x16和1x32光開關(guān)目前只有信息產(chǎn)業(yè)部34所，產(chǎn)值每年約為200萬人民幣左右。在國外，只有JDS等幾家公司可以生產(chǎn)，產(chǎn)品供不應(yīng)求，而性能不相上下。國家電總已經(jīng)頒文，所有光通信系統(tǒng)都必須有監(jiān)測系統(tǒng)（ITUT也有類似規(guī)定），而投資項目生產(chǎn)的光開關(guān)是該系統(tǒng)的關(guān)鍵部件，每年的需求量超過5000臺，國外的市場雖未直接考證，但從整體光通信系統(tǒng)的數(shù)量來看，將是中國的3040倍。在EDFA方面，國內(nèi)較大的生產(chǎn)廠商有：武漢郵科院、無錫中興，預(yù)計產(chǎn)量均在5000臺左右。另外還有十余家生產(chǎn)規(guī)模較小的公司，如上?；羝?、深圳光炬等公司也有一定產(chǎn)量，預(yù)計總產(chǎn)量為40005000臺左右。這些廠家可以滿足國內(nèi)7080%的需求。華為每年自產(chǎn)10000臺，其自身需求30004000臺，其余的均OEM給國外大公司（Lucent等），對國內(nèi)市場不造成任何威脅。因此，年產(chǎn)2000臺可以進入市場，這種判斷尚未考慮海外市場的潛力。更重要的是，以后光放大器將朝著寬帶化、超小型化、集成化、多功能化的方向發(fā)展。所擁有的素質(zhì)優(yōu)良的研發(fā)人員，可以努力研制出符合國際潮流的新產(chǎn)品，如超寬帶EDFA，長波段EDFA，全波段光放大器，Raman光放大器，半導(dǎo)體光放大器等。這些產(chǎn)品持續(xù)性發(fā)展的條件是國內(nèi)絕大多數(shù)競爭對手無法超越的。技術(shù)與研發(fā)：技術(shù)背景公司開發(fā)的智能化光上下路復(fù)用（OADM）設(shè)備和智能化光交叉連接（OXC）設(shè)備，可以用于自愈環(huán)網(wǎng)間的互連（SHROXC）和環(huán)網(wǎng)、格狀網(wǎng)和線網(wǎng)間的互連（RMLOXC），具有對光纖線路和網(wǎng)絡(luò)節(jié)點故障的自愈保護功能和網(wǎng)絡(luò)性能實時監(jiān)控功能，同時對所有復(fù)用波長、光功率和信噪比等進行實時檢測；具有完整的網(wǎng)元管理功能和廣播多發(fā)連接功能等。公司開發(fā)的基于簡單網(wǎng)絡(luò)管理協(xié)議（SNMP V2C）的全光網(wǎng)光層網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了WDM光層配置管理、故障管理及性能管理功能，具有良好的互操作性和可升級性。同時，已著手開展TMN網(wǎng)管、電層與光層網(wǎng)管的信息交換、CORBA管理接口等方面技術(shù)的深入研究，為網(wǎng)管系統(tǒng)進一步開發(fā)，特別是光、電層統(tǒng)一網(wǎng)管的實現(xiàn)，提供了必要的基礎(chǔ)。公司光電子器件研發(fā)隊伍從事光電子器件如光纖放大器、光開關(guān)和密集波分復(fù)用器（DWDM）的開發(fā)。目前已開發(fā)出機械式光開關(guān)和摻鉺光纖放大器（EDFA）樣機，正在開發(fā)密集波分復(fù)用器、寬帶光纖放大器和系列光開關(guān)。研發(fā)力量公司技術(shù)力量雄厚，在光開關(guān)和EDFA等光電子器件的研究開發(fā)方面具有很好的研究背景。40余名員工中有3名教授，1名教授級高級工程師，20多名博士和碩士,10余名中級職稱以上的管理人員,具有一批高素質(zhì)的技術(shù)和管理人員。產(chǎn)品研發(fā)的主要負(fù)責(zé)人曾慶濟教授是國內(nèi)通信領(lǐng)域知名專家，承擔(dān)著國家自然科學(xué)基金重大項目，國家863計劃重大項目和一般項目和上海市科技發(fā)展基金重大項目，并帶領(lǐng)課題組在國內(nèi)進行了開創(chuàng)性的工作，建立了國內(nèi)第一個四節(jié)點全光自愈雙環(huán)試驗網(wǎng)，經(jīng)科技部專家組鑒定，技術(shù)上已達(dá)到國際90年代中后期先進水平。其他多名主要研究人員都有多年的光電子器件技術(shù)研究的經(jīng)驗，先后研制了光纖耦合器、波分復(fù)用器、光纖放大器等多種器件產(chǎn)品并開始批量投放市場，掌握了包括制作EDFA模塊需要的器件裝配與封裝的關(guān)鍵技術(shù)。經(jīng)過公司成立以來半年多的努力，現(xiàn)已開發(fā)出數(shù)種機械式光開關(guān)和摻鉺光纖放大器（EDFA）樣機，有關(guān)性能指標(biāo)達(dá)到或超過國外同類產(chǎn)品的水平（見附件“性能測試報