【文章內容簡介】 ................................................................................523第十四章 財務評價 ...........................................................................................................................56 財務評價依據 ...............................................................................................................................56 財務評價范圍和方法 ...................................................................................................................56 產品生產規(guī)模 ...............................................................................................................................56 實施進度 .......................................................................................................................................56 年銷售收入和增值稅及附加估算 ...............................................................................................56 年經營成本和總成本費用估算 ...................................................................................................57 費用估算基礎數據 ...................................................................................................57 年總成本費用估算 ...................................................................................................58 年經營成本估算 .......................................................................................................58 財務盈利能力分析 .......................................................................................................................59 利潤總額及分配 .......................................................................................................59 現金流量分析 ...........................................................................................................59 投資效益分析 ...........................................................................................................60 財務清償能力分析 .......................................................................................................................60 財務生存能力分析 .......................................................................................................................61 不確定性分析 .............................................................................................................................61 盈虧平衡分析 .........................................................................................................61 敏感性分析 .............................................................................................................6214. 11 財務評價主要數據及指標 ........................................................................................................621第一章 總論 項目名稱項目名稱：大型水泥節(jié)能設備生產線擴建項目項目承辦單位：XX 市 XXXX 有限公司項目負責人：徐寧 （法人代表）項目建設地點：XX 市市經濟開發(fā)區(qū)桃花工業(yè)園 可行性研究工作的組織 可行性研究工作的承擔單位及其資質本項目可行性研究由安徽省機械工業(yè)設計院負責編制。安徽省機械工業(yè)設計院具有國家發(fā)改委頒發(fā)的機械工程咨詢甲級資質（證書編號：工咨甲 11420220011） 。 可行性研究工作的主要負責人可行性研究工作項目負責人：戴勝利——高級工程師，國家注冊咨詢師（投資） 。 可行性研究概論 概述隨著當前國家投資 4 萬億用于基礎建設 拉動經濟復蘇的政策逐步到位，全國基本建設投入同步加大，各行各業(yè)都呈現出走出低2谷的良好勢頭，基建材料產業(yè)更是一馬當先，水泥工業(yè)作為基礎性原材料行業(yè)，與國民經濟整體發(fā)展水平關聯度較高，特別是與固定資產投資規(guī)模密切相關。 “十一五”期間，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和社會主義新農村建設進程加快，城鄉(xiāng)居民住房水平升級，基礎設施建設進一步發(fā)展，都拉動了水泥消費的需求。僅 2022 年全國規(guī)模以上水泥企業(yè)全年水泥產量 億噸，同比去年增長 %，環(huán)比上月增長 %，可以說在經濟下行的背景下，水泥產量仍保持適度增長。加上大力發(fā)展新型干法水泥，淘汰落后生產能力的需要，使得水泥機械設備的生產在國內外得到蓬勃發(fā)展，市場潛力是非常巨大的。XX 市 XXXX 有限公司（以下簡稱公司）是 XX 市輕工機械廠主輔分離出來的輔業(yè)企業(yè)，具有十多年生產水泥機械設備的經驗，加上長期與 XX 市水泥研究設計院的合作，并在 2022 年 7 月完成了與該院的重組擴股。產品在國內有穩(wěn)定的銷售市場。公司大型水泥節(jié)能設備生產線擴建項目的建設是符合 XX 市市大力推進現代化大城市建設，加快實施“工業(yè)立市” 、 “科技興市”戰(zhàn)略，該項目的實施同時也是符合產業(yè)振興規(guī)劃。2022 年預計基礎設施的投入力度將進一步加大，將能在較大程度上彌補房地產開發(fā)投資增速的回落，建材行業(yè)的正常需求仍可維持較好水平，我們預計 2022 年水泥需求雖可能有所放緩， 但仍有望保持 9％左右的增長。 同時，通過項目建設，可以營造出重視工業(yè)發(fā)展的良好氛圍，3創(chuàng)造促進工業(yè)發(fā)展的優(yōu)良環(huán)境。可以為進一步加快淘汰水泥行業(yè)落后產能，盡快上馬節(jié)能環(huán)保的新型水泥生產設備做出貢獻。公司利用自身優(yōu)勢加快技術改造的步伐，可以給企業(yè)開拓一條全新的發(fā)展道路。同時，也可以促進公司生產產品標準化、生產能力規(guī)?；?、產品質量精品化、生產設備數控化，實現專業(yè)化、集約化、清潔化的現代生產方式。公司將以本次擴建項目的建設為依托，大力發(fā)展大型化水泥設備的生產能力，通過引進國際、國內先進的技術和設備，迅速提高設備制造加工能力，把企業(yè)建成國內一流的水泥裝備制造精加工廠家。 建設方式本項目屬技術改造項目，建設地位于 XX 市市經濟開發(fā)區(qū)桃花工業(yè)園。利用預留的發(fā)展用地，統(tǒng)籌考慮原有生產能力的基礎上新建廠房、增加關鍵設備，重新進行一次整體規(guī)劃設計、實施。 生產綱領 項目設計生產綱領詳見表 11“項目生產綱領表” 。表 11 項目生產綱領表序號 輥壓機規(guī)格型號產量（臺） 單價（萬元）總價（萬元）1 12045 24 2 12080 8 3 14080 24 4 150100 10 131 131045 160120 14 203 28426 160140 30 6324合 計 118 15268 項目建設的主要內容項目總投資 4600 萬元。在 XX 市市經濟開發(fā)區(qū)桃花工業(yè)園，擬新建 3 座鋼結構廠房，建筑面積 11340m2；新建 1 座鋼結構庫房，建筑面積 880 m2，新增設備 20 臺套，投資 萬元。 生產組織結構項目采用先進的管理理念和物流、成本、效率等科學分析方法，對現使用的生產體系進行調整和再造，根據生產流程、專業(yè)化生產的原則，設置生產部門。 總投資及資金來源大型水泥節(jié)能設備生產線擴建項目總投資 4600 萬元，其中固定資產投資 4000 萬元，鋪底流動資金 600 萬元。項目固定資產投資來源為：企業(yè)自有資金投入 1200 萬元，申請銀行貸款 2800 萬元。項目所需全部流動資金 1800 萬元中，企業(yè)自有資金投入 600萬元，申請銀行短期貸款 1200 萬元。 社會效益本項目的建設符合國家 07 年 2 月份，國家發(fā)改委發(fā)布《關于做好淘汰落后水泥生產能力有關工作的通知》 ，同時，有利于企業(yè)5調整產品結構，提高產品的技術含量 ，擴大企業(yè)產能，具有重要意義。可給企業(yè)帶來較好的經濟效益，有利于企業(yè)步入生產經營活動的良性循環(huán)。產品在生產過程中無污染，符合國家環(huán)保要求。項目的建設可給所在地帶來明顯經濟效益。 結論XX 市 XXXX 有限公司“大型水泥節(jié)能設備生產線擴建項目”符合國家產業(yè)政策，該項目的產品選型好，質量要求高，市場需求量大，工藝水平達到國內同行業(yè)領先，利用現有的人才優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、管理優(yōu)勢，其建設周期短、見效快。因此，該項目的建設是非常必要的。新中國成立后，黨和政府一直把基礎設施建設作為一件大事來抓。改革開放以來，國家初步確立了以政府投資為主，以社會投資、境外投資為輔的過渡時期的投資框架。特別是黨的十五大召開以來，國家把加大基礎設施建設力度作為拉動內需，刺激消費，擴大就業(yè)，推動國民經濟持續(xù)發(fā)展的基本政策。該項目選定產品具有較高的附加值和技術含量，有著十分廣闊的銷售市場，產品工藝都與工廠的現實狀況有繼承性，設計中選用的工藝方案及設備具有合理性、經濟性，物流合理，可保證生產綱領的實現。本項目的實施可極大地提高企業(yè)的經濟效益和社會效益。本項目完成后，從實現的銷售收入、利潤總額、上繳稅金來看，說明建設后的經濟效益是較好的。財務“三率一期”指標均較好，說明投6資經濟效益較好。從資產負債率、流動比率、速動比率來看，說明項目計算期內償債能力較強。從盈虧平衡分析來看，本項目具有一定的抗風險能力。綜上所述，該項目建設后反映經濟效益數據和經濟效益指標都是較好的，社會效益也是顯著的。因此，項目完成后可產生良好的經濟效益和社會效益，為地方經濟的快速發(fā)展做出較大的貢獻。因此，XX 市 XXXX 有限公司大型水泥節(jié)能設備生產線擴建項目所進行的可行性研究報告的結論是：項目是可行的、也是必要的。 主要數據及技術經濟指標本項目的主要數據及技術經濟指標詳見表 12。7表 12 主要數據及技術經濟指標表序 號 項 目 單 位 數 據 及 指 標 備 注1 主要數據 生產綱領 12045 型輥壓機 臺 24 12080 型輥壓機 臺 8 14080 型輥壓機 臺 24 150100 型輥壓機 臺 10 160120 型輥壓機 臺 14 160140 型輥壓機 臺 30 廠區(qū)占地面積 畝 20 新增建筑物面積 m2 建筑密度 % 容積率 % 新增設備 臺 （ 塊 ） 211 項目定員 人 20 項目建設期 月 18 達產年份 年 2022 項目總投資 萬 元 4600其中：新增固定資產投資 萬 元 4000鋪底流動資金 萬 元 600 銷售收入 萬 元 15268 增值稅及附加 萬 元 利潤總額 萬 元 2 技術經濟指標 全部投資收益率 % 全部投資利稅率 % 8 財務內部收益率 % 稅后 投資回收期（含建設期） 年 稅