【文章內(nèi)容簡介】 能贖回，委托人持有份額超過 6 個月，10 / 76但不足 12 個月（不含） ，退出費率為 2%；委托人持有份額時間超過 12 個月（含）不收取退出費。（2）退出金額的計算方法本集合計劃退出時以退出申請日（T 日）計劃單位凈值作為計價基準，按實際金額支付。退出金額的計算公式如下：退出金額＝T 日計劃單位凈值退出份額退出費業(yè)績報酬T 日為退出申請日。上述計算結(jié)果均以四舍五入的方法保留小數(shù)點后四位，由此產(chǎn)生的差額部分計入集合計劃資產(chǎn)的損益。（3）收取方式委托人退出申請確認后，管理人將指示托管人把退出款項從集合計劃托管專戶劃往注冊登記機構(gòu)，再由注冊登記機構(gòu)劃往申請退出委托人的指定賬戶，退出款項將在申請確認有效后 5 個工作日內(nèi)從托管賬戶劃出。退出的限制與次數(shù)本集合計劃不設(shè)退出最低份額限制和退出次數(shù)限制。巨額退出的認定和處理方式（1）巨額退出的認定單個開放日，委托人當日累計凈退出申請份額（當日退出申請總份額扣除當日參與申請總份額之后的余額）超過上一工作日集合計劃總份額 10%時，即為巨額退出。（2）巨額退出的順序、價格確定和款項支付發(fā)生巨額退出時，管理人可以根據(jù)本集合計劃當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出、部分順延退出：全額退出：當管理人認為有條件支付委托人的退出申請時，按正常退出程序辦理。部分順延退出：當管理人認為支付委托人的退出申請可能會對集合計劃資產(chǎn)凈值造成較大波動時，管理人在當日接受凈退出申請比例不低于集合計劃總份額 10%的前提下，對其余退出申請予以延期辦理。對于當日的退出申請，將按單個賬戶退出申請量占退出申請總量的比例，確定當日受理的退出份額；未能受理的退出部分，委托人可選擇延期辦理或撤銷退出申請。對于選擇延期辦理的退出申請，管理人將在下一個開放日內(nèi)辦理，并以該開放日的計劃單位凈值為準計算退出金額，依此類推，直至全部辦理完畢11 / 76為止，但不得超過正常退出辦理時間 20 個工作日，轉(zhuǎn)入下一個開放日的退出申請不享有優(yōu)先權(quán)。暫停退出：如管理人認為有必要，可暫停接受委托人的退出申請，已經(jīng)接受的退出申請可以延緩支付退出款項，但不得超過正常支付時間 20 個工作日，并應在推廣機構(gòu)網(wǎng)點公告。（3）告知客戶的方式發(fā)生巨額退出并采用部分順延退出時，管理人應在 3 個工作日內(nèi)在管理人指定網(wǎng)站公告，并說明有關(guān)處理方法。連續(xù)巨額退出的認定和處理方式（1）連續(xù)巨額退出的認定如果本集合計劃連續(xù) 2 個開放日發(fā)生巨額退出，即認為發(fā)生了連續(xù)巨額退出。（2）連續(xù)巨額退出的順序、價格確定和款項支付當本集合計劃發(fā)生連續(xù)巨額退出時，如管理人認為有必要，本集合計劃可以暫停接受退出申請，但暫停期限不得超過 60 個工作日；已經(jīng)接受的退出申請可以延期支付退出款項，但延期支付期限不得超過正常支付時間 20 個工作日，并在管理人指定網(wǎng)站上進行公告。拒絕或暫停退出的情形及處理發(fā)生下列情形時，管理人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請：（1）不可抗力的原因?qū)е录嫌媱潫o法正常運作；（2）證券交易場所交易時間非正常停市、登記結(jié)算機構(gòu)或銀行結(jié)算系統(tǒng)無法正常運作等，導致當日集合計劃資產(chǎn)凈值無法計算；（3）管理人認為接受某筆或某些退出申請可能會影響或損害現(xiàn)有委托人利益時；（4）因市場劇烈波動等原因而出現(xiàn)巨額退出、連續(xù)巨額退出，或者其他原因，導致本集合計劃的款項支付出現(xiàn)困難時，管理人可以暫停接受集合計劃的退出申請；（5）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會認定的其他情形，以及其他在集合計劃說明書、資產(chǎn)管理合同中已載明的特殊情形。12 / 76六、管理人自有資金參與集合計劃 管理人自有資金不參與本集合計劃。13 / 76七、集合計劃的分級本集合計劃不進行分級。14 / 76八、集合計劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限（一）管理方式管理人通過設(shè)立集合計劃，對集合計劃專用賬戶內(nèi)的客戶資產(chǎn)進行集中運營管理。本集合計劃資產(chǎn)由管理人管理，管理人將聘請 XXXX 公司擔任投資顧問。XXXX 公司已取得私募基金管理人資格，具備合格的投資顧問資質(zhì)。XXXX 公司（以下簡稱“XXX” ）成立于 XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。投資顧問的過往業(yè)績不代表該集合計劃未來運作的實際效果，敬請投資者注意投資風險。XXX 作為投資顧問將為本集合計劃提供個股或模擬組合建議、資產(chǎn)配置、投資策略及研究咨詢等專業(yè)服務(wù)，或根據(jù)管理人要求提交的其他報告或服務(wù)，輔助管理人做投資決策。管理人負責對投資顧問提供的投資建議的研究、風險審核及確認，并執(zhí)行具體的投資策略和委托交易。其中，投資顧問的投資建議應符合本集合計劃的投資范圍、投資限制及投資禁止等規(guī)定。當投資顧問的投資建議超出投資限制規(guī)定的，管理人應及時與投資顧問溝通，若投資顧問未發(fā)出相關(guān)調(diào)整建議的，管理人按以上條款的上限執(zhí)行；當投資顧問的投資建議超出投資范圍規(guī)定或違反投資禁止規(guī)定的，管理人應及時與投資顧問溝通，若投資顧問未發(fā)出相關(guān)調(diào)整建議的，管理人不予以執(zhí)行。（二）管理權(quán)限管理人根據(jù)本合同約定的方式、條件、要求及限制，為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。15 / 76九、集合計劃的成立（一）集合計劃成立的條件和日期 集合計劃的參與資金總額不低于 3 千萬元人民幣且其委托人的人數(shù)為 2 人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對集合計劃進行驗資并出具驗資報告后的當日，管理人宣布本集合計劃成立。集合計劃設(shè)立完成前，委托人的參與資金只能存入注冊登記機構(gòu)指定的專門賬戶或資產(chǎn)托管機構(gòu)的募集專戶，不得動用。（二）集合計劃設(shè)立失敗集合計劃推廣期結(jié)束，在集合計劃規(guī)模低于人民幣 3 千萬元或委托人的人數(shù)少于 2 人條件下，集合計劃設(shè)立失敗，管理人承擔集合計劃的全部推廣費用，并將已認購資金及同期銀行活期利息在推廣期結(jié)束后 30 個工作日內(nèi)退還集合計劃委托人。（三）集合計劃開始運作的條件和日期條件：本集合計劃符合本合同、 《說明書》約定的成立條件，并正式公告成立。日期：本集合計劃自成立之日起可開始運作。16 / 76十、集合計劃賬戶與資產(chǎn)（一）集合計劃賬戶的開立托管人為本集合計劃開立證券賬戶、資金賬戶以及其他相關(guān)賬戶。資金賬戶名稱應當是“xxx 集合資產(chǎn)管理計劃” ，證券賬戶名稱應當是“xxx 集合資產(chǎn)管理計劃” 。以上賬戶以實際開立賬戶名稱為準。管理人、托管人應當代表集合計劃，按照相關(guān)規(guī)定開立期貨結(jié)算賬戶、期貨資金賬戶，在中國金融期貨交易所獲取交易編碼。期貨結(jié)算賬戶名稱、期貨資金賬戶名稱及交易編碼對應名稱應按照有關(guān)規(guī)定設(shè)立。因業(yè)務(wù)發(fā)展而需要開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和相關(guān)賬戶開立機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定，經(jīng)管理人與托管人進行協(xié)商后進行辦理。新賬戶按有關(guān)規(guī)則使用并管理。（二）集合計劃資產(chǎn)的構(gòu)成本集合計劃資產(chǎn)的構(gòu)成主要有：銀行存款和應計利息；清算備付金及其應計利息； 根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金；應收證券交易清算款；應收申購款；債券投資及其應計利息（票據(jù)投資及其應計利息） ；股票投資及其應收紅利、股息；基金投資及其應收紅利；商業(yè)銀行理財計劃等金融產(chǎn)品份額及其收益；其他資產(chǎn)等。（三）集合計劃資產(chǎn)的管理與處分集合計劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨立于管理人、托管人和注冊與過戶登記人的自有資產(chǎn)及管理人、托管人管理、托管的其他資產(chǎn)。管理人、托管人和注冊與過戶登記人的債權(quán)人無權(quán)對集合計劃資產(chǎn)行使凍結(jié)、扣押及其他權(quán)利。除依照《管理辦法》 、 《細則》 、 《集合資產(chǎn)管理合同》 、 《說明書》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計劃資產(chǎn)不得被處分。17 / 7618 / 76十一、集合計劃資產(chǎn)托管本集合計劃資產(chǎn)由 XXX 公司負責托管，并簽署了托管協(xié)議。簽訂的托管協(xié)議已經(jīng)明確了托管人和管理人之間在計劃資產(chǎn)的保管、資金歸集和劃轉(zhuǎn)、會計核算責任、清算交收流程、最終交收責任、集合計劃檔案資料保管及集合計劃運作互相監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，以確保計劃資產(chǎn)的安全，保護委托人的合法權(quán)益。托管人的托管職責以托管協(xié)議的約定為準，如管理合同、說明書與托管協(xié)議沖突，相關(guān)約定以托管協(xié)議為準。本集合計劃參與期貨交易過程中的交易結(jié)算、數(shù)據(jù)發(fā)送、期貨資產(chǎn)賬戶下委托資產(chǎn)的保管由期貨公司負責。為明確本集合計劃參與期貨交易過程中的資金劃撥、資金清算、數(shù)據(jù)傳輸與接收、保證金保管等業(yè)務(wù)中的權(quán)利和義務(wù)，管理人與托管人及期貨公司另行簽訂協(xié)議或操作備忘錄進行約定。19 / 76十二、集合計劃份額的登記、轉(zhuǎn)讓、非交易過戶和凍結(jié)（一）本集合計劃份額的注冊登記業(yè)務(wù)指本集合計劃的登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括委托人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交易確認、收益分配、建立并保管集合計劃客戶資料表等。（二）本集合計劃的注冊登記業(yè)務(wù)由 xxx 公司辦理。（三）注冊登記機構(gòu)的職責建立和保管委托人賬戶資料、交易資料、客戶資料表等，并將客戶資料表提供給管理人。配備足夠的專業(yè)人員辦理本集合計劃的注冊登記業(yè)務(wù)。嚴格按照法律法規(guī)和本集合計劃規(guī)定的條件辦理注冊登記業(yè)務(wù)。保管集合計劃客戶資料表及相關(guān)的參與和退出等業(yè)務(wù)記錄十五年以上。對委托人的賬戶信息負有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對委托人、管理人、托管人或集合計劃帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查及按照法律法規(guī)的規(guī)定進行披露的情形除外。按照本集合計劃，為委托人辦理轉(zhuǎn)讓、非交易過戶和凍結(jié)等業(yè)務(wù)，提供集合計劃收益分配等其他必要的服務(wù)。在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則。法律法規(guī)、規(guī)定及本集合計劃約定的其他職責。（四）集合計劃份額的轉(zhuǎn)讓在法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)允許的條件下，集合計劃份額轉(zhuǎn)讓將按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（五）集合計劃份額的非交易過戶非交易過戶是指不采用參與、退出等交易方式，將一定數(shù)量的集合計劃份額按照一定的規(guī)則從某一委托人集合計劃賬戶轉(zhuǎn)移到另一委托人集合計劃賬戶的行為。集合計劃注冊登記機構(gòu)只受理因繼承、捐贈、司法執(zhí)行、以及其他形式財產(chǎn)分割或轉(zhuǎn)移引起的計劃份額非交易過戶。對于符合條件的非交易過戶申請按注冊登記機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。（六）集合計劃份額的凍結(jié)集合計劃注冊登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的集合計劃份額凍結(jié)20 / 76與解凍事項。21 / 76十三、集合計劃的估值在本條項下，管理人委托行政服務(wù)機構(gòu)（XXX 公司）履行“集合計劃的估值”職責及其他相關(guān)職責。管理人與托管人確認，除非本條項下另有除外規(guī)定，本條項下應由管理人履行的職責均由行政服務(wù)機構(gòu)履行。在本條項下業(yè)務(wù)實際操作過程中，托管人與行政服務(wù)機構(gòu)對接、聯(lián)系，未能聯(lián)系到行政服務(wù)機構(gòu)或與行政服務(wù)機構(gòu)不能達成一致時，托管人可直接與管理人聯(lián)系。管理人應當制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進行評估，保證集合資產(chǎn)管理計劃估值的公平、合理。（一）資產(chǎn)總值集合計劃資產(chǎn)總值是指用集合計劃的資金購買的各種有價證券、銀行存款本息、集合計劃應收款項及其他投資等所形成的價值總和。（二）資產(chǎn)凈值集合計劃資產(chǎn)凈值是指集合計劃資產(chǎn)總值減去負債后的凈資產(chǎn)值。（三）單位凈值集合計劃單位凈值是指集合計劃資產(chǎn)凈值除以當日集合計劃份額總數(shù)計算得到的每集合計劃份額的價值。單位凈值的計算精確到 元，小數(shù)點后第五位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（四）估值目的客觀、準確地反映集合計劃資產(chǎn)的價值。經(jīng)集合計劃資產(chǎn)估值后確定的集合計劃單位凈值，是進行信息披露、計算參與和退出集合計劃的基礎(chǔ)。（五）估值對象集合計劃所擁有的各種有價證券、銀行存款本息、集合計劃應收款項、其它投資等資產(chǎn)。（六）估值日本集合計劃成立后，每個交易日對集合計劃資產(chǎn)進行估值。（七）估值方法股票估值方法（1）上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響22 / 76證券價格的重大事件，以最近交易日的收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的或者證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生了影響證券價格的重大事件，將參考監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定，調(diào)整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。（2）未上市股票的估值①送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在證券交易所上市的同一股票的收盤價進行估值；②非公開發(fā)行的且在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。債券估值方法（1）在證券交易所市場掛牌交易實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會的估值意見，調(diào)整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。（2）在證券交易所市場掛牌交易未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去所含的債券應收利息得到的凈價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會的估值意見，調(diào)整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。（3）首次發(fā)行未上市債券采用估值技術(shù)確定的公允價值進行估值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。（4）對于只在上交所固定收益平臺和深交所綜合協(xié)議平臺掛牌交易