【文章內容簡介】 年底，我國共有國家AAAAA 級旅游區(qū)119 處，國家AAAA 級旅游區(qū)873 處，國家 AAA 級旅游區(qū)521 處, 國家AA 級旅游區(qū)926 處, A 級旅游區(qū)130 處，其中國家AAAA 和AA 級旅游區(qū)的比重較大，高達 70%。如下圖所示：旅游行業(yè)分析報告② A 級旅游區(qū)的區(qū)域結構不平衡，旅游資源自然稟賦的地區(qū)差異大從國家旅游局的統計數據來看，我國A 級旅游區(qū)在各省區(qū)之間的分布不平衡，如下圖所示。目前江蘇、山東和浙江A 級旅游區(qū)的%、%% ，位列全國A 級旅游區(qū)前三甲。造成上述非均衡分布的原因，一方面是各地旅游資源自然稟賦差異的結果，另一方面則是各地區(qū)對旅游業(yè)發(fā)展的開放程度和重視程度不一，地區(qū)內旅游企業(yè)的旅游資源開發(fā)能力也存在較大差異。旅游行業(yè)分析報告③旅游區(qū)供給低增長，新旅游區(qū)的培育有待加強從旅游區(qū)供給增速來看，2022 年以來旅游區(qū)的增長總體上呈下降趨勢，旅游區(qū)供給增速逐年下滑，地質公園、自然保護區(qū)等自然景觀旅游區(qū)的增長比率甚至低于10%，旅游區(qū)供給呈現低增長的基本態(tài)勢。因此，旅游區(qū)經營企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，一方面有賴于在自身旅游區(qū)增加購物、住宿、餐飲、演藝、游樂等項目以實現企業(yè)的內涵式發(fā)展，另一方面也有賴于對新旅游區(qū)的發(fā)現、培養(yǎng)和開拓，以實現企業(yè)的外延式擴張。（2）我國旅行社發(fā)展概況①全國旅行社規(guī)模緩慢增長，行業(yè)集中度低作為旅游行業(yè)的重要紐帶和旅游客源的組織者，旅行社在旅游行業(yè)的發(fā)展過程中扮演重要作用。由于我國旅行社行業(yè)進入門檻相對較低，旅行社的數量擴張較快：2022 年底，我國共有旅行社8,993 家，其中國際旅行社1,268 家，國內旅行社7,725 家，到2022 旅游行業(yè)分析報告年底，我國旅行社數量已經達到20,691 家，其中國際旅行社1,970 家，國內旅行社18,721 家。2022 年底，我國旅行社數量已超過21,600 家，截至2022 年三季度達到23,273 家（2022 年后，旅行社不再按國內社和國際社分類）。2022 年2022 年，我國旅行社數量增長情況如下圖所示：從旅行社的數量增長情況看，我國旅行社表現出總體上的緩慢增長，且國際旅行社的增長速度略高于國內旅行社：從2022 到2022 年，隨著國務院對旅行社外聯權的下放，國際旅行社數量增速由%%，%下降到%。由于數量眾多，我國旅行社的集中度不高。從區(qū)域結構來看，根據國家旅游局的統計資料，截至2022 年底，旅行社數量排名前三名的山東、江蘇和浙江省，其旅行社數量占全國旅行社總數的比重% 、%% 。2022 年，全國最大的旅行社企業(yè)中旅游行業(yè)分析報告 億元，僅占當年全國旅行社業(yè)務收入%。隨著旅行社市場的進一步開放，近年來旅行社業(yè)務的市場競爭會進一步加劇。②旅行社業(yè)務總體上呈同質化態(tài)勢，總體毛利率水平有待提高由于我國旅行社行業(yè)準入門檻相對較低，全國旅行社數量持續(xù)增加，行業(yè)競爭激烈，且旅行社企業(yè)整體上規(guī)模較小、業(yè)務雷同、競爭力較弱，尚未形成行業(yè)合理的分工體系，因此各旅行社的競爭主要集中在價格競爭的層面上，服務、品牌、技術、知識、文化等非價格競爭程度較低，這導致我國旅行社行業(yè)經濟效益相對低下，在營業(yè)收入保持增長的同時，利潤率始終處于較低的水平，如下圖所示：③毛利率的提升和接待人數的增長是旅行社業(yè)務增長的兩個重要因素，這將促使旅行社業(yè)務的競爭由同質化轉向差異化。旅游行業(yè)分析報告從毛利潤貢獻度來看，根據國家旅游局的統計數據計算，旅行社業(yè)務的毛利提升有60%以上來自于毛利率的提升，約40% 來自于旅行社接待人數的增長，因此，旅行社業(yè)務未來盈利狀況的改善不僅要來自于旅行社經營效率的提升，還在于游客接待人數的增加。從長期看，為了增加旅行社的游客接待數量，提升旅行社業(yè)務的毛利率水平，旅行社業(yè)務的競爭將逐步由當前以價格競爭為主的同質化競爭逐步轉化為以產品質量為主的差異化競爭。一方面，通過設計高端旅游線路等方式，吸引高端游客，提升高毛利率產品的比重；另一方面，通過差異化產品的規(guī)劃、設計和標準化服務的推廣，擴大市場占有率，增加游客接待數量。二、行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制我國旅游行業(yè)采取“政企分開、統一領導、分級管理” 的管理體制，實行政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結合的管理模式。政府監(jiān)管方面，國家旅游局是國務院主管旅游業(yè)的直屬機構，在國務院領導下，負責統一管理全國旅游工作。各省、自治區(qū)、直轄市設立省、地（州、市）、縣旅游局三級地方旅游行政管理體系，地方各級旅游局是當地旅游工作的行業(yè)歸口管理部門，受同級地方政府和上一級旅游局的雙重領導，以地方政府領導為主；中國旅游協會是旅游行業(yè)的自律性組織，由中國旅游行業(yè)的有關社團組織和企事業(yè)單位在平等自旅游行業(yè)分析報告愿基礎上組成的全國綜合性旅游行業(yè)協會。各機構的主要職能如下表所示：行業(yè)主要法律法規(guī)及政策（1）行業(yè)主要法律法規(guī)①《旅行社條例》及《旅行社條例實施細則》我國旅行社行業(yè)的主要法律法規(guī)為國務院于 2022 年 2 月頒布的《旅行社條例》（國務院令第 550 號）以及國家旅游局 2022 年 4 月頒布的《旅行社條例實施細則》（國家旅游局令第 30 號）?！堵眯猩鐥l例》是旅行社行業(yè)準入的基本法規(guī)，對旅行社的設立、經營、監(jiān)督檢查以及法律責任等做出了原則性的規(guī)定，是保障我國旅行社行業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要基礎?！堵眯猩鐥l例實施細則》為《旅行社條例》的具體實施提供指導。②《旅游景區(qū)質量等級評定管理辦法》旅游行業(yè)分析報告為了全面推行旅游景區(qū)質量等級評定工作，規(guī)范旅游景區(qū)質量等級評定程序，促進旅游景區(qū)發(fā)展，2022 年7 月6 日國家旅游局公布了《旅游景區(qū)質量等級評定管理辦法》，對旅游景區(qū)等級的申報、評定、動態(tài)管理方面做出了相應的規(guī)定。該辦法自2022 年8 月5 日起施行。（2）行業(yè)政策鑒于旅游業(yè)對推動居民就業(yè)、減少環(huán)境污染等方面的作用，其發(fā)展歷來受到國家政策的支持，與旅游業(yè)相關的主要行業(yè)政策如下表所示：旅游行業(yè)分析報告三、旅游行業(yè)經營模式及行業(yè)特征旅游業(yè)主要的經營模式旅游業(yè)是以旅游資源為憑借、旅游設施為條件、旅行社為橋梁，向旅游者提供旅行游覽服務的行業(yè)。與其他產業(yè)不同，旅游業(yè)是一個產業(yè)群，旅游資源、旅游設施、旅游服務（旅行社）是旅游業(yè)賴以生存和發(fā)展的三大要素（如下圖所示）。旅游區(qū)、主體景點等旅游資源是旅游業(yè)發(fā)展的根本；交通、住宿、餐飲、各類游樂（娛樂）項目等旅游設施是旅游發(fā)展的條件；旅行社提供各類旅游服務，是旅游業(yè)發(fā)展的橋梁。旅游業(yè)的發(fā)展取決于這些要素的全面發(fā)展，其中旅游資源是根本。旅游行業(yè)分析報告基于旅游業(yè)的產業(yè)鏈結構，傳統旅游企業(yè)的經營模式大體上可分為三種：以旅游區(qū)經營為主的營業(yè)模式、以餐飲酒店為主的經營模式以及以旅行社為主的經營模式。隨著旅游業(yè)競爭的加劇，旅游行業(yè)的企業(yè)利潤率水平逐步趨于常態(tài)，為了進一步提高企業(yè)的盈利水平，強化和提升市場競爭地位，部分企業(yè)已經開始探索新的經營模式。（1）傳統旅游企業(yè)的經營模式①以旅行社經營為主的經營模式這種經營模式主要是依靠經營企業(yè)專業(yè)獨特的操作渠道，及時準確地為游客提供各地的旅游相關信息，并取得包括酒店、交通、旅游景點、餐飲等服務產品的優(yōu)惠價格，將這些服務組合成產品，以旅游線路團費的形式銷售給游客，并從中取得經營利潤。通常，旅行社業(yè)務主要包括入境游、國內游和出境游三大業(yè)務。旅游行業(yè)分析報告目前，國內上市公司中主要經營旅行社業(yè)務的有中國國旅和中青旅。在該種經營模式下，經營企業(yè)入境游業(yè)務的利潤當前主要依靠價格增長，國內游和出境游則主要依靠游客規(guī)模的增長。②以旅游區(qū)、景點等旅游資源經營為主的經營模式以旅游區(qū)、景點等旅游資源經營為主的經營模式，主要是指經營企業(yè)依托稀缺或獨特的自然景觀或人文景觀，并通過自身投入，在旅游區(qū)內形成具體的游樂或服務項目，通過向游客收取景點門票和相關服務項目費用的形式取得收入，并獲取利潤的營業(yè)模式。目前國內上市公司中桂林旅游、峨眉山A、黃山旅游是采用該種經營模式的代表。鑒于旅游區(qū)資源的稀缺性和單個旅游區(qū)的不可復制性，目前旅游區(qū)類上市公司一般通過在現有旅游區(qū)范圍內新增服務項目的內涵式發(fā)展，提高企業(yè)的盈利能力。③以餐飲、酒店等旅游設施經營為主的經營模式該種經營模式主要是為旅客提供旅游過程中的飲食、住宿等服務，并取得收入和利潤的經營模式。目前采用這種經營模式的上市公司主要有全聚德、華天酒店、錦江股份、西安飲食等。與旅游區(qū)、景點經營企業(yè)不同，酒店、餐飲經營企業(yè)的業(yè)務經營具有一定的可復制性，比如湘鄂情和全聚德，在原有店面的基礎上，通過自營和加盟的形式開展連鎖經營，錦江酒店也通過加盟的形式在各地開設分店。④以主題項目為主的經營模式旅游行業(yè)分析報告這類公司主要通過自身投資形成各類人造景觀性質的主題旅游項目，并以主題項目門票的形式向游客銷售，以獲取營業(yè)收入和利潤的經營模式，比如華僑城的主題公園、宋城股份的風情演出等。該經營模式與旅游區(qū)經營模式的最大區(qū)別在于，其對自然景觀和人文景觀的依賴程度較低?？傮w而言，旅游企業(yè)傳統的經營模式注重的是旅游產業(yè)鏈中的單一或個別環(huán)節(jié)，經營的是旅游資源中的個別旅游要素，而新興的經營模式則注重旅游業(yè)各要素之間以及旅游業(yè)與其他相關產業(yè)之間的整合。（2）新興經營模式①“多元組合 ”經營模式旅游業(yè)屬于典型的“一鏈多珠 ”的集群型產業(yè)，其產業(yè)鏈條包括了旅行社、旅游資源和旅游設施等多個環(huán)節(jié)。從目前我國旅游業(yè)的實際情況來看，大多數旅游企業(yè)經營的旅游業(yè)務都是旅游業(yè)產業(yè)鏈中的個別環(huán)節(jié)，如旅行社、旅游區(qū)等。但隨著旅游業(yè)競爭的加劇，部分行業(yè)企業(yè)已經開始對旅游產業(yè)鏈中的相關要素進行有限整合，以提高企業(yè)的盈利水平和行業(yè)競爭力。例如少數以旅行社為主營業(yè)務的上市公司，已經在原有旅行社業(yè)務的基礎上，開展旅游區(qū)經營業(yè)務；而以旅游區(qū)經營為主的上市公司，也有少部分開始開展旅行社業(yè)務。“多元組合”經營模式相對于傳統的單一旅游要素經營模式，其旅游行業(yè)分析報告產業(yè)鏈得以進一步完善，企業(yè)的獲利能力和抗風險能力也因此進一步增強。但由于旅游區(qū)等旅游要素具有較強的排他性和不可復制性，同時，受經營經驗等因素的制約，多數旅游企業(yè)并不具備獲取旅游資源的能力或條件，因此，“多元組合” 的經營模式在我國目前的旅游企業(yè)中雖已出現，但仍不多見。②“多業(yè)態(tài)旅游資源整合平臺” 運營模式“多業(yè)態(tài)旅游資源整合平臺” 運營模式（Diversified Tourism Resources Integration Platform，簡稱“DTRIP 模式”），是在“多元組合” 經營模式基礎上衍生出來的一種新興旅游業(yè)經營模式，目前在旅游業(yè)較為發(fā)達的部分西方國家已有類似成功實踐。相對于“多元組合”模式下將多項旅游要素進行簡單的疊加和組合，DTRIP 模式更強調將旅游企業(yè)視為一個資源整合平臺，借助企業(yè)自身的經營經驗及旅游營銷渠道等優(yōu)勢，通過對游客系統性需求的關注和把握，不僅對旅游業(yè)產業(yè)鏈內部各要素進行有機整合，還能對旅游業(yè)的外圍資源加以配比利用，實現企業(yè)運營模式的異地復制和旅游資源的有效整合。因此，DTRIP 模式是對“多元組合” 模式進一步擴展和延伸，其涵蓋面更廣、對實施企業(yè)要求更高、收效也更為明顯。旅游業(yè)的行業(yè)特征（1）旅游業(yè)整體行業(yè)特征1）季節(jié)性旅游行業(yè)的季節(jié)性主要源于旅游區(qū)等旅游資源的地區(qū)差異以及旅游行業(yè)分析報告游客旅游時間的季節(jié)性變動。我國幅員遼闊，緯度跨度較大，全國氣候類型多樣。隨著一年季節(jié)的變化，我國大部分旅游目的地的客源狀況會呈現出規(guī)律性的變化，導致我國旅游行業(yè)形成相對明顯的淡季和旺季階段，但不同旅游目的地的旅游旺季和淡季不一樣，如受熱帶季風氣候影響的南方城市和國內大部分地區(qū)相比，旅游淡旺季時段分布正好相反。形成旅游業(yè)季節(jié)性特征的原因除了自然節(jié)氣轉換外，旅游者可以自由支配時間相對集中也在一定程度上造成了我國旅游行業(yè)的季節(jié)性特點，我國實施法定假日休假制度，使得國內旅游者在休假期間有了較為集中的可自由支配時間，每年的國慶、春節(jié)“黃金周” 以及“ 五一”等法定假日期間，我國旅游收入都會大幅增加?；谝陨显?，我國旅游行業(yè)呈現較為明顯的季節(jié)性特征。2）敏感性由于旅游需求是非必需的精神性需求，旅游活動各個環(huán)節(jié)之間具有高度的依賴性，極易產生連鎖反應，因此旅游業(yè)是高度敏感的產業(yè)，其對自然災害、政治事件等突發(fā)事件的敏感度極強。一旦旅游客源地或者目的地及相關國家和地區(qū)的社會、經濟和政治狀況發(fā)生不利變化，或者發(fā)生自然災害或者其他突發(fā)事件，這都將直接影響旅游業(yè)的發(fā)展和旅游企業(yè)的經營。2022 年我國爆發(fā)的“非典” 導致當年我國旅游收入較2