【文章內(nèi)容簡介】 08河北尚義風電場三期2008黑龍江烏爾古力山風電場2008遼寧金山康平風電場二期2008內(nèi)蒙古阿拉善盟巴彥諾爾公風電場2008通遼市寶龍山風電場2008興安盟科右前旗風電場2008寧夏賀蘭山風電場三期2008新疆天風達坂城風電三場三期2008山西右玉風電場2008福建省大唐漳浦六鰲風電場二期 國產(chǎn)化率要求2005 年7月國家出臺了《關于風電建設管理有關要求的通知》，明確規(guī)定了風電設備國產(chǎn)化率要達到70%以上，未滿足國產(chǎn)化率要求的風電場建設不許建設，進口設備要按章納稅。2006 年風電特許權招標原則規(guī)定：每個投標人必須有一個風電設備制造商參與，而且風電設備制造商要向招標人提供保證供應符合75%國產(chǎn)化率風電機組的承諾函。投標人在中標后必須并且只能采用投標書中所確定的制造商生產(chǎn)的風機。在政策扶持下，2008 年風機國產(chǎn)化率已經(jīng)達到65%，按照目前的進度，我們預計2010 年可達85%。我國風力發(fā)電機國產(chǎn)化率如圖41所示。圖41 風機國產(chǎn)化率5) 招投標政策：政府采用招投標程序選擇風能和其他可再生能源發(fā)電項目的開發(fā)商。能提供最低上網(wǎng)電價的開發(fā)商中標，中標開發(fā)商負責風電項目的投資、建設、運營和維護，政府與中標開發(fā)商簽訂電力購買協(xié)議，保證在規(guī)定期間內(nèi)以竟標電價收購全部電量。該政策的優(yōu)勢因素表現(xiàn)在招投標政策采用競爭方式選擇項目開發(fā)商，對降低風電成本有很好的刺激作用。招投標政策利用了具有法律效益的合同約束，保障可再生能源電力上網(wǎng)，有助于降低投資者風險并有助于項目融資。該政策與可再生能源發(fā)展規(guī)劃結合，能加強政策的作用。我國的正在進行風電場特許權招標試點，就是實施該政策的表現(xiàn)形式。由于國家對風電投資的政策支持，使得國內(nèi)風電設備需求量急劇增大，產(chǎn)品供不應求。風電設備制造業(yè)受益的同時，國家繼續(xù)出臺更細致深入的政策，鼓勵風電設備向國產(chǎn)化、大型化的發(fā)展，刺激整個風電產(chǎn)業(yè)連的延伸，為風電企業(yè)創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。 國家風電設備制造業(yè)政策解讀2006年至今，主流國產(chǎn)風機功率在1500KW左右，大型尤其是MW級別以上的風機國產(chǎn)率低，其中重要部件仍需大量進口。不能完全掌握自主知識產(chǎn)權就會制約風機產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和拓展。因此中央財政安排專項資金支持風力發(fā)電設備產(chǎn)業(yè)化(本節(jié)中簡稱產(chǎn)業(yè)化資金)，并于2008年8月11日頒布了《風力發(fā)電設備產(chǎn)業(yè)化專項資金管理暫行辦法》，以引導企業(yè)研究和開發(fā)適應市場需求的產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)化資金采取“以獎代補”辦法，主要對產(chǎn)業(yè)化研發(fā)成果得到市場認可的企業(yè)進行補助。產(chǎn)業(yè)化資金支持對象：為中國境內(nèi)從事風力發(fā)電設備(包括整機和葉片、齒輪箱、發(fā)電機、變流器及軸承等零部件)生產(chǎn)制造的中資及中資控股企業(yè)。主要對企業(yè)新開發(fā)并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的首50臺兆瓦級風電機組整機及配套零部件給予補助，補助金額按裝機容量和規(guī)定的標準確定。產(chǎn)業(yè)化資金支持條件：具有自主知識產(chǎn)權和品牌；單機容量在1500千瓦(含)以上；風電機組配套的葉片、齒輪箱、發(fā)電機由中資或中資控股企業(yè)制造；風電機組在國內(nèi)完成生產(chǎn)、安裝、調(diào)試，無故障運行240小時以上等六個條件。產(chǎn)業(yè)化資金補助標準：對滿足支持條件企業(yè)的首50臺風電機組，按600元/千瓦的標準予以補助,其中整機制造企業(yè)和關鍵零部件制造企業(yè)各占50%。按照此標準計算，相當于制造成本的20%左右?！讹L力發(fā)電設備產(chǎn)業(yè)化專項資金管理暫行辦法》頒布當月，金風科技和東方電氣成為首批受益企業(yè)。其中前者獲得財政補貼2500萬元，兩家公司獲得的補貼占公司收益的3%和7%。產(chǎn)業(yè)化技術規(guī)定標準：2008年9月國家電網(wǎng)公司推出了《風電場接入電網(wǎng)技術規(guī)定（修正版）》，解決風電場給電網(wǎng)帶來的技術難題和安全隱患 國家電網(wǎng)對風電設備制定了并網(wǎng)技術要求，作為設備生產(chǎn)商、在設備設計初期就按照技術規(guī)定設計，提高了產(chǎn)品的競爭力。隨著可再生能源的大規(guī)模發(fā)展，可再生能源發(fā)電并網(wǎng)的技術標準成為繞不開的話題。國家能源局新能源處處長梁志鵬在會議發(fā)言中透露，下一步要盡快建立起新能源并網(wǎng)技術規(guī)范以及新能源檢測機制，而國家電網(wǎng)制定的風電場、接入電網(wǎng)的技術標準對國家層面的標準制定將起到參考作用。綜上所述：國家政策不變情況下，部件國產(chǎn)率也在70%以上，如果順利投入市場并取得成功，就能獲得《風力發(fā)電設備產(chǎn)業(yè)化專項資金管理暫行辦法》規(guī)定的資金補助，補助估計占公司收益的8%以上(國家財政補貼在本文的財務預測中暫不考慮)。這將為盛大的發(fā)展注入更多動力！ 我國風電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢 發(fā)展現(xiàn)狀2008年我國共建風電場81個，新增風電裝機容量達630萬千瓦，位列全球第二。截至2008年12月31日，我國累計建成239個風電場，總裝機達到1217萬千瓦，另有1230萬千瓦項目批復在建。由于中國風電產(chǎn)業(yè)目前的迅猛發(fā)展勢頭，國際風能理事會已經(jīng)預計，中國不僅將在2009年成為全球新增裝機容量最大的國家，而且有望在2013年超越美國，成為全球裝機容量最大的國家。圖42 19972008年我國風電裝機容量增長情況19972008 年十一年間， ，%，近三年年均成長速度90%，遠遠高于世界主要發(fā)達國家年均30%的平均水平。2002 2008年我國與全球風電大國每年的新增裝機容量的年增長速度對比如下圖：圖43 2002年～2008年全球新增裝機容量的年增速度對比圖經(jīng)過連續(xù)幾年的超常規(guī)發(fā)展，我國已經(jīng)超過丹麥，成為世界第五風電大國，當年裝機僅次于美國和西班牙，超過德國和印度，成為世界上最主要的風電市場之一。 重點區(qū)域中國的風電資源分布不平衡，主要的資源分布在北部和沿海地區(qū)，各省市之間資源也不平衡，風能分布比較豐富的省、市、自治區(qū)主要有內(nèi)蒙、新疆、河北、吉林、遼寧、黑龍江、山東、江蘇、福建和廣東等，有望超過1000萬千瓦的省區(qū)主要有內(nèi)蒙、河北、吉林、甘肅、江蘇和廣東等。表44 我國裝機分布省(區(qū)、市)臺數(shù)裝機/MW省(區(qū)、市)臺數(shù)裝機/MW內(nèi)蒙古1 7361 福建178吉林624北京33河北514浙江69遼寧616上海21甘肅428湖北16黑龍江428海南18山東315山西4寧夏376河南2新疆418湖南1廣東471天津1江蘇188香港1合計6 500 臺604 萬KW圖45是各省風電總裝機比例圖。圖45 各省風電總裝機占比 發(fā)展趨勢根據(jù)國際經(jīng)驗，風力裝機容量快速增長的同時，風力發(fā)電電量在各國電力的比重也大幅提高。%，%，位居第二；而我國風電目前按照500MW裝機容量和2000利用小時計算，其發(fā)電量僅占總發(fā)電量的1%左右(如圖46)，還有很大的發(fā)展空間。預計在相當長的一段時期內(nèi)，未來的國內(nèi)風電行業(yè)將繼續(xù)保持高速的增長和產(chǎn)能快速的擴增。圖46 風電占各國發(fā)電量的比例 我國風機市場分析 行業(yè)競爭結構潛在進入者(技術壁壘、資金壁壘高)供應商(除軸承等依賴進口，其余部件OEM)行業(yè)現(xiàn)有競爭者(金鳳、華銳、運達、維斯塔斯等)顧客(大型風電場、通訊基站、高耗能產(chǎn)業(yè)等)替代品 (水電、火電等電力企業(yè))圖47 “五力”模型行業(yè)現(xiàn)有競爭者：受制于中國風電設備政策限制,外資企業(yè)市場份額也呈不斷下降的趨勢(見圖48)。而我國風機受技術水平的限制，兆級風機還只有少數(shù)企業(yè)具有批量生產(chǎn)能力，雖然他們超負荷運轉還是遠遠滿足不了市場需求，所以市場上幾乎不存在激烈的競爭，預計這種供不應求的狀況仍將持續(xù)35年。圖48 2004－2007年中國風新增份額變化圖潛在進入者：主要來自大型發(fā)電企業(yè)與國外制造商及國內(nèi)傳統(tǒng)設備制造業(yè)聯(lián)手進入風機制造業(yè)。目前國內(nèi)三大發(fā)電設備制造商已經(jīng)進入風機制造行業(yè)，國外主要風機制造商也已經(jīng)在國內(nèi)設廠，仍有相當多的企業(yè)垂涎于風機行業(yè)良好的發(fā)展前景，包括一些電力設備制造企業(yè)和國內(nèi)的發(fā)電企業(yè)。但同時風機市場資金、技術壁壘高，現(xiàn)階段潛在的進入者并不能構成現(xiàn)實的威脅。替代品：風電相比較傳統(tǒng)的火電、水電等具有清潔無污染、運行成本低等特點成為極具發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)，國家已經(jīng)從戰(zhàn)略的角度對風電做了詳細規(guī)劃，風機也不存在實質(zhì)上的替代品。目標顧客：由于風機市場供不應求的局面，大多數(shù)風機制造企業(yè)幾乎都是訂單式生產(chǎn)，目標顧客如風電場、通訊行業(yè)、高耗能企業(yè)的議價能力有限。供應商：目前國內(nèi)風電機組中的一些部件和材料都依靠進口，如變頻器、軸承、潤滑系統(tǒng)、葉片制造材料等。這些零部件受國際市場供求關系影響較大。經(jīng)過連續(xù)幾年的發(fā)展，國內(nèi)風機零件供應充足，所以公司選擇出核心部件外的零部件全部OEM，有效降低生產(chǎn)成本。綜上所述，我國風電市場在相當長的一段時期仍將呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，風機供不應求的局面也將持續(xù)，行業(yè)廠商有望繼續(xù)保持較高的利潤水平，公司進入前景廣闊。 國內(nèi)行業(yè)競爭格局我國風機市場還是處在發(fā)展的初級階段，還有很大的發(fā)展?jié)摿Γ憩F(xiàn)為四五十家國內(nèi)風機制造業(yè)呈現(xiàn)“春秋戰(zhàn)國”時代的競爭格局，只要生產(chǎn)能力強就能提高市場占有率。進入2008 年，以上海電氣風電、江蘇新譽、湖南湘電為代表的風機第二類風機企業(yè)的產(chǎn)能迅速跟上，其合計產(chǎn)能有望達到300萬千瓦；而進入2009 年，第三類企業(yè)的產(chǎn)能也有望充分釋放。圖49 2007年風機市場占有率 圖410 2008年風機市場占有率 2008 年，本土企業(yè)將改變金風科技一枝獨秀的局面， 風電機組產(chǎn)能將得到一定程度釋放，快速追上，形成三足鼎立的局面，其將構成內(nèi)資企業(yè)的第一方隊；其他風電機組制造企業(yè)，如運達、華儀、哈電等將位于第二方隊，占據(jù)一定的市場份額。表45 風機競爭格局表類別競爭地位特色代表公司整機國內(nèi)第一陣營具備大批量生產(chǎn)能力金風科技、大連華銳、東方電氣等國內(nèi)第二陣營已試制出樣機或小批量生產(chǎn)能力保定惠德風電、上海電氣風電、江蘇新譽、湖南湘電、華儀電氣、運達、哈電國內(nèi)第三陣營樣機或整機設計、擬建階段重慶海裝、瑞能北方、天威保變、長征電器、臥龍電氣國外廠商陣營有成熟的設計制造技術，正在國內(nèi)建造總裝或部件企業(yè)的國外獨資企業(yè)GE(沈陽)有限公司、Gamesa 風電(天津)有限公司、Vestas 風力發(fā)電設備(中國)有限公司、Suzlon(天津)有限公司等具有核心技術的上游零部件供應商也值得關注。葉片、電機、電控類風機部件制造商將在專業(yè)化領域中憑技術及專業(yè)化深入立足。如天馬股份、華銳鑄鋼、天奇股份、中材科技等(見表46)。表46 零配件商顯優(yōu)勢產(chǎn)品公司產(chǎn)品特色葉片天奇股份量產(chǎn)玻璃鋼、竹制風機葉片中材科技與金風、 億元的兆瓦級風機葉片電機機葉片合同特變電工 控股63%特變沈陽工大風能、參股新疆金風長城電工研制雙饋異步風機控制器，性能達到發(fā)達國家水平電控國電南瑞擬搶占國產(chǎn)風電機組控制系統(tǒng)市場，形成自主知識產(chǎn)權的電控系統(tǒng)上電股份與森瑞克合資研發(fā)逆變裝置和并網(wǎng)技術軸承天馬股份鑄件華銳鑄鋼 兆瓦風機輪轂外，是日本三菱、德國恩德、東方汽輪機的上游。同時與北汽達成為其研制2 兆瓦風機輪轂合同。計劃2012 年將其產(chǎn)能擴充到12 萬噸 發(fā)展瓶頸我國風機市場雖然取得了跨越式的發(fā)展，但是制約風機市場發(fā)展的問題和障礙也不容忽視，主要包括：1) 核心技術水平和自主創(chuàng)新能力仍然比較低下，制約我國風機市場自主化發(fā)展。目前大型風機的軸承、變槳和偏航軸承國內(nèi)有洛軸、瓦軸和徐州羅特艾德公司可以提供，但沒有經(jīng)過長期運行考驗。2) 大批兆瓦級新型風電機組產(chǎn)品匆忙投入規(guī)?；a(chǎn)運行，質(zhì)量和運行可靠性問題突出，增加了技術和經(jīng)濟風險。加之風機行業(yè)標準不健全，大型風機運行維護成本很高。3) 售后服務問題突出，成為影響消費者滿意度的主要問題之一。目前市場主流兆瓦級產(chǎn)品是水平軸風機，體型大，安裝和維修比較困難，加之國內(nèi)風電設備廠經(jīng)驗積累不夠，售后服務將是各個廠家都會面臨的問題。4) 產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，不能適應我國復雜的氣候和地理環(huán)境。目前國家政策傾向于兆瓦級大型風機的發(fā)展，使得適應性能好的小型風機越顯尷尬，小型風機市場也成為各風電設備企業(yè)的雞肋，產(chǎn)品系列化生產(chǎn)能力普遍較低。5) 企業(yè)各自為戰(zhàn)，缺乏行業(yè)協(xié)作和資源整合，效率低下。企業(yè)之間的技術屏障不利于風機技術的交流與發(fā)展。6) 產(chǎn)業(yè)鏈上下游不協(xié)調(diào)，制約風機市場發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈的輻射能力。目前風電設備整機生產(chǎn)企業(yè)需要有一系列零部件供應企業(yè)的支持，產(chǎn)業(yè)鏈的不健全不僅影響風電產(chǎn)品的質(zhì)量，也不利于風電行業(yè)競爭的良性循環(huán)。 公司的優(yōu)勢針對上述風機市場的發(fā)展問題，盛大科技會著力突出自己的特色，提高自己的行業(yè)競爭力，避免或克服公司發(fā)展初期的不利因素。盛大的競爭力主要體現(xiàn)在：1) 盛大風機擁有葉片等關鍵零部件的自主知識產(chǎn)權。新型的葉片結構和控制原理弱化了對軸承和變漿技術的依賴。2) 新型的垂直軸多葉片結構，不僅提高了風機本身的效率，降低了制造成本，還使得設備的維護變得更為方便。良好的售后服務可以讓盛大更勝一籌。3) ，小型風機注重行業(yè)應用和離網(wǎng)型應用，大型風機進軍國內(nèi)大型風電市場，公司中后期將會形成系列化生產(chǎn)設計以滿足不同的市場需求。4) 盛大科技注重保護自己的知識產(chǎn)權，但倡導技術交流。除了組建知識結構合理、專業(yè)搭配先進的科研團隊外，還與眾多企業(yè)、高校研究所等建立合作關系，致力于新型風機的研發(fā)與推廣。5) 此外為保證盛大的競爭力，還將和零部件生產(chǎn)商進行更深入的合作，健全企業(yè)供應鏈，確保產(chǎn)品質(zhì)量具備強勁的市場競爭力。5. 需求分析 市場需求分析我國陸地可供開發(fā)的風電資源量約3億千瓦，海上可供開發(fā)風電資源量達7億千瓦。豐富的風力資源意味著了風電開發(fā)的巨大空間。基于我國風能資源豐富、政府將節(jié)能環(huán)保提高到前所未有的戰(zhàn)略高度、日益成熟的風電技術使得風電相對于化石能源的成本劣勢逐