【文章內(nèi)容簡介】 應(yīng)收帳款成本主要有： （ 1）機會成本 —— 因應(yīng)收帳款占用資金 而失去的收益 （ 2）管理成本 —— 因?qū)?yīng)收帳款進行管理而產(chǎn)生的各項費用 調(diào)查費用 包括 信息費用 收款費用 （ 3）壞帳損失成本 —— 無法收回的應(yīng)收帳款給企業(yè)帶來的損失。 企業(yè)在提供賒銷時，必須考慮應(yīng)收帳款成本。 當應(yīng)收帳款成本 賒銷增加的利潤時，不能賒銷。 第二節(jié) 應(yīng)收帳款決策 應(yīng)收帳款決策的內(nèi)容主要是圍繞：企業(yè)提供不提供賒銷，對什么樣的客戶提供賒銷，提供多少賒銷，賒銷的期限多長等問題，由總經(jīng)理，營銷副經(jīng)理和總會計師，對這些問題進行認真的分析，討論，形成共識，作出決策。 1 、提供不提供賒銷的決策 是應(yīng)收帳款決策的首要問題，這個 問題的決策要考慮一下情況： 第一，本企業(yè)產(chǎn)品的性質(zhì) 第二，本企業(yè)產(chǎn)品的定位 第三，是否有替代賒銷的其他營銷手段 第四，權(quán)衡賒銷增加的收益與應(yīng)收帳款 增加的成本 2 、對什么人提供賒銷的決策 確定客戶要求賒銷應(yīng)具備的條件，作為銷售部門用以判斷是否賒銷對象的標準和依據(jù)。 3 、提供多少賒銷的決策 根據(jù)企業(yè)承受能力確定企業(yè)總的賒銷 額度，以及各類客戶的賒銷最高額度。 4 、賒銷期限的決策 確定客戶賒銷的最長還款時間，以及為促使客戶及時還款是否給以現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠。 第三節(jié) 信用政策 信用政策是企業(yè)高管層作出的信用決策的執(zhí)行政策，應(yīng)收帳款決策只有形成具體的，可操作，可依循的政策，才能得到落實。 信用政策具體說是企業(yè)在給客戶提供賒銷時，所應(yīng)遵循的原則，標準，條件，程序和對策等。進行應(yīng)收帳款的決策和制定信用政策是將應(yīng)收賬款從事后管理轉(zhuǎn)向事前管理。 信用政策主要包括三個方面： 信用標準，信用條件，收款政策 1， 信用標準 是企業(yè)對客戶的信用要求所規(guī)定的標 準，也是客戶要求賒銷應(yīng)具備的條件。 通常以預(yù)計的壞帳損失率為判斷標準。 對客戶的信用情況從 5個方面進行評價。 品德 ——客戶信譽 能力 ——客戶的償債能力 5C 資本 ——客戶資本金，資本結(jié)構(gòu)，財務(wù)狀況 抵押品 ——有無可能抵押的物品 條件 ——經(jīng)濟環(huán)境條件 社會調(diào)查 —— 通過與客戶有經(jīng)濟往 來的企業(yè)單位調(diào)查， 調(diào)查渠道 中介機構(gòu) —— 專門的調(diào)查機構(gòu)， 銀行 —— 客戶的開戶銀行， 企業(yè)自身積累 —— 建立用戶檔案。 信用標準的制訂 第一步，設(shè)定信用等級的評價標準、收集各個客戶過去的信用資料；以能說明客戶付款能力的財務(wù)比率，作為信用風(fēng)險指標；找出信用好與信用壞的兩類客戶的財務(wù)比率的平均值作為評價客戶信用狀況的標準。 第二步，根據(jù)各個客戶的財務(wù)報表資 料，計算各個客戶的指標值。 第三步，進行風(fēng)險排隊，確定各個客戶的信用等級。 信用條件 是指企業(yè)對客戶規(guī)定的付款條件 信用期間 包括 現(xiàn)金折扣 信用期間 —— 企業(yè)給客戶規(guī)定的最長付 款時間。 現(xiàn)金折扣 —— 企業(yè)為促使客戶及時付 款，而給予的價格優(yōu)惠。 2/10—— 1/30—— n/60 2％折扣相當 2％的利息 放棄現(xiàn)金折扣的成本＝現(xiàn)金折扣率 /(1現(xiàn) 金折扣率 ) 365天 /( 信用期間－折扣期間 ) 收款政策 是企業(yè)為催收過期的應(yīng)收帳款所遵循的原則、程序和對策等。 對拖欠款的客戶進行統(tǒng)計分析，并分 類，對不同客戶采用不同的對策。 制訂對本企業(yè)銷售人員的管理政策。 第四節(jié) 應(yīng)收帳款管理制度 1,客戶信用要求的審批制度 新客戶提出賒銷要求，要履行審批手 續(xù)，根據(jù)賒銷金額大小，分權(quán)審批。 2,信息反饋制度 對應(yīng)收帳款的情況進行調(diào)查跟蹤，定期進行統(tǒng)計分析。跟蹤調(diào)查的對象，主要是賒銷金額大或信用品質(zhì)較差的客戶。 定期地進行應(yīng)收帳款的帳齡分析，判斷應(yīng)收帳款的質(zhì)量狀況。 3,應(yīng)收帳款的責任制度 在應(yīng)收帳款回收上要堅持準銷售，誰負責收款，并按回款額計發(fā)銷售人員的工資和獎金，對超過信用期間的應(yīng)收帳款，除督促收款外，還要有相應(yīng)的懲罰措施： 應(yīng)收帳款不完全是銷售問題和財務(wù)問題，它與企業(yè)的經(jīng)營方向，產(chǎn)品開發(fā)等關(guān)系非常密切。 應(yīng)收帳款也受企業(yè)的體制和管理制度的影響和制約， 第四講 固定資產(chǎn)管理與 投資決策 固定資產(chǎn)是使用期限在一定年限以上 ,單位價值在規(guī)定的標準以上 ,并在使用中不改變其實物形態(tài)的資產(chǎn)。 一、 固定資產(chǎn)折舊管理 1． 固定資產(chǎn)折舊的作用 1).折舊資金是固定資產(chǎn)更新改造資金的主要來源 2).折舊資金是企業(yè)現(xiàn)金凈流量的重要組成部分 現(xiàn)金凈流量 =現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 =營業(yè)凈利潤 +折舊 +分期攤銷的各種費用 3).折舊具有抵稅作用 稅收擋板 1).平均年限法 將固定資產(chǎn)折舊總額在其使用年限內(nèi)平均分攤計提折舊額的方法 年折舊額 =固定資產(chǎn)折舊總額 /使用年限 =(固定資產(chǎn)原值 預(yù)計凈殘值 )/使用年限 年折舊率 =(年折舊額 /固定資產(chǎn)原值 )*100% =(固定資產(chǎn)原值 預(yù)計凈殘值 )/(使用年限 *固定資產(chǎn)原值） 100％ =(1預(yù)計凈殘值率 )/使用年限 *100% 月折舊率 =年折舊率 247。 12 月折舊額 =固定資產(chǎn)原值 *月折舊率 2).加速折舊辦法 加速折舊的好處 : 及早地收回固定資產(chǎn)投資； 加快企業(yè)技術(shù)進步的速度 。 減少和避免投資風(fēng)險。 A．雙倍余額遞減法 用年初固定資產(chǎn)凈值乘以一個直線折舊率 2倍的年折舊率計提年折舊額的方法 年折舊率 =（ 1/使用年限） *2 某年折舊額 =該年初固定資產(chǎn)凈值 *（ 2/使用年限） 最后兩年年折舊額 =（倒數(shù)第 2年年初凈值 預(yù)計凈殘值） /2 B．年數(shù)總和法 用固定資產(chǎn)折舊總額乘以一個遞減分數(shù)的年折舊率 計提年折舊額的方法 某年折舊率 =（使用年限 已使用年份） /使用年限的順序數(shù)之和 =（使用年限 已使用年份） /｛使用年限 *（使用年限 +1） /2} 某年折舊額 =固定資產(chǎn)折舊總額 *該年折舊額 =（固定資產(chǎn)原值 預(yù)計凈殘值） *該年折舊率 3. 固定資產(chǎn)折舊資金的管理 1).按規(guī)定提足折舊 2).制訂好固定資產(chǎn)更新改造計劃 3).編制好年度更新改造資金預(yù)算 4).折舊資金的剝離管理 (專項管理 ) 二 .投資項目的可行性研究 投資項目可行性研究的含義 可行性研究的步驟和內(nèi)容 是尋找投資機會 ,選擇投資項目 ,提出輪廓性建議 ,確定是否有必要做進一步的分析研究。 2． 初步可行性研究 是對機會研究提出的投資機會、投資項目的篩選。主要任務(wù)和目的有三個。 3． 詳細可行性研究 是對經(jīng)過初步可行性研究，認為具備初步條件和有前途的項目的深入分析研究，是對項目的各個具體方面，進行深入細致的調(diào)查、分析、測算，從各個細節(jié)上論證項目的市場前景、技術(shù)條件的具備程度和經(jīng)濟效益的好壞程度。 4． 評價和選擇 是對詳細可行性研究所提供的結(jié)論和方案，進行綜合分析和評價。 可行性研究應(yīng)注意的幾個問題： 1).可行性研究的關(guān)鍵是調(diào)查研究 2).可行性研究要力求客觀 3).可行性研究的重點是不可行性研究 三 .投資項目的經(jīng)濟評價指標 貨幣隨著時間變化而變化的價值 貨幣兩個時間值 (現(xiàn)值、終值 ) 貨幣時間值計算的方法（單利法、復(fù)利法） 1).復(fù)利終值計算 終值 =現(xiàn)值 *(1+i)n ｎ為期數(shù) 2).復(fù)利現(xiàn)值計算 現(xiàn)值 =終值 *1/(1+i)ｎ 2投資項目的靜態(tài)指標 （ 1）投資報酬率＝年均利潤 247。 投資總額