【文章內(nèi)容簡介】 器的設(shè)計就可以滿足A/D、D/A轉(zhuǎn)換器的測試要求，從而形成了完整的A/D、D/A轉(zhuǎn)換器開發(fā)設(shè)計平臺。目前投入使用的設(shè)備清單如表1所示。表1 已投入設(shè)備清單序號型 號名 稱數(shù)量（臺）單價(萬元)合計（萬元）1Ultra60工作站17142382MU3633A合成信號發(fā)生器135353MG3641合成信號發(fā)生器135354TLA715邏輯分析儀250100554845A示波器261266624A直流電源3267KEITHLEY2000數(shù)字萬用表212合計28428同時，重慶電路設(shè)計有限責(zé)任公司根據(jù)A/D、D/A轉(zhuǎn)換器參數(shù)測試精度高、測試難度大、測試平臺應(yīng)具有靈活、可變的特點，由高性能計算機(jī)和多臺智能化的程控儀器構(gòu)成了積木式結(jié)構(gòu)的A/D、D/A轉(zhuǎn)換器測試硬件環(huán)境，成功地對多個A/D、D/A轉(zhuǎn)換器進(jìn)行了測試。本項目可以在已建成的電路設(shè)計平臺和測試平臺的基礎(chǔ)上完成，既降低了產(chǎn)品開發(fā)的成本和風(fēng)險又減少了項目的投資。綜上所述，本公司已完成過類似A/D、D/A轉(zhuǎn)換器及單元電路產(chǎn)品的研究開發(fā)，由于本公司已有類似產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗，又有這方面專門人才，采用目前最新技術(shù)和最新工藝來進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)，完成本項目開發(fā)具有絕對優(yōu)勢，完全有能力成功開發(fā)本項目。三、投資分析（一）歷史財務(wù)狀況 公司近四年主要財務(wù)指標(biāo)分析 單位：萬元項目2002年2003年2004年2005年總資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率%%％%總收入產(chǎn)品銷售收入利潤總額凈利潤總資產(chǎn)報酬率%%％%銷售凈利率%%％%凈資產(chǎn)報酬率%%％%就本公司的會計報表予以說明的事項如下：2002年至2003年公司的新產(chǎn)品和項目尚處在研發(fā)階段，開發(fā)投入較大，出現(xiàn)虧損。從2004年開始公司部分產(chǎn)品已成型，形成銷售，公司開始轉(zhuǎn)虧為盈。而2005年是公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)由軍用產(chǎn)品轉(zhuǎn)入民用產(chǎn)品銷售的一個階段，由于軍品的減少導(dǎo)致收入降低，但利潤仍較2004年有所增長。（二）投資規(guī)模及依據(jù)，資金來源及使用計劃該項目預(yù)計投資總額為400萬元，資金來源為集成電路產(chǎn)業(yè)研究與開發(fā)專項資金資助款200萬元，企業(yè)自籌200萬元，如表2所示。表2 新增投資資金籌措及使用計劃表項目金額（萬元）資金來源（萬元）用 途基金資助企業(yè)自有設(shè)計費(fèi)301515項目研制過程中發(fā)生的差旅費(fèi)，調(diào)研費(fèi)，技術(shù)資料購買，評審費(fèi)用等材料費(fèi)603030項目研制中實際耗用的的動燃費(fèi)及靶材、硅片、源、特氣、化學(xué)制劑、版材等外協(xié)費(fèi)1005050項目研制過程中，到外單位工藝流片、封裝等所發(fā)生的協(xié)作加工費(fèi)用專用費(fèi)301515主要是項目研制過程中的零星技術(shù)措施費(fèi)、技術(shù)基礎(chǔ)費(fèi)等試驗費(fèi)201010項目研制過程中發(fā)生的防靜電試驗等試驗驗證費(fèi)用固定資產(chǎn)使用費(fèi)402020對直接用于項目研制的固定資產(chǎn)合理提取的固定資產(chǎn)使用費(fèi)工資費(fèi)603030從事項目研制的技術(shù)人員基本工資、補(bǔ)助工資、崗位津貼、加班費(fèi)、獎金以及按規(guī)定比例提取的職工福利費(fèi)等工資性支出管理費(fèi)402020為組織和管理科研項目研制所發(fā)生的各種費(fèi)用不可預(yù)見費(fèi)201010 合計400200200（三）項目鋪底流動資金來源本項目生產(chǎn)流動資金供應(yīng)渠道主要為自有資金。（四）項目進(jìn)度本項目需要投入有經(jīng)驗的混合信號集成電路設(shè)計師9人，A/D、D/A轉(zhuǎn)換器測試師1人，設(shè)計開發(fā)36個月。具體安排如下：2006年10月～2007年12月 完成A/D、D/A轉(zhuǎn)換器電路設(shè)計、版圖設(shè)計，初步完成測試系統(tǒng)的建立；2008年1月～2008年8月 完成第一次MPW工藝流片、測試分析、優(yōu)化設(shè)計、改進(jìn)設(shè)計；2008年9月～2008年12月 完成第二次MPW工藝流片、測試分析、優(yōu)化設(shè)計；2009年1月～2009年6月 完成項目的工程批流片、測試分析，形成A/D、D/A轉(zhuǎn)換器IP核；2009年7月～2009年9月 完成項目的有關(guān)技術(shù)文件和驗收資料編寫。四、投資評估經(jīng)濟(jì)效益分析（一）項目形成的生產(chǎn)能力該項目完工后，能夠每年為客戶提供IP核10套。（二）盈虧平衡點和最大收益（1）項目計算期項目計算期為8年，其中研發(fā)期3年，生產(chǎn)期5年。（2）成本中的有關(guān)問題說明產(chǎn)品銷售稅金及附加：增值稅的進(jìn)銷項均按17%計算；城市維護(hù)建設(shè)稅為增值稅的7%，教育費(fèi)附加為增值稅的3%。所得稅：根據(jù)國家集成電路設(shè)計業(yè)優(yōu)惠稅率15%計算。銷售單價：本項目單價按30萬元/套IP計算，并按年5％的速度遞減。銷售數(shù)量：銷量為10套IP核。表3 年均固定成本分析表 單位：萬元序號費(fèi)用項目年平均金額說明1銷售人員工資104人2廣告費(fèi)支出53管理費(fèi)用104其他固定費(fèi)用5合計30　表4 量—本—利分析表序號項目金額（數(shù)量）說明1平均銷售單價（萬元）302年均固定成本（萬元）303單位變動成本（萬元）24單位邊際貢獻(xiàn)（萬元）28平均銷售單價單位變動成本5單位邊際貢獻(xiàn)率93%單位邊際貢獻(xiàn)/平均銷售單價6保本點銷售量（套）2平均固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)7保本點銷售額（萬元）60保本點銷售量*平均銷售單價從以上分析可以看出，年銷售量在2套IP核時，能達(dá)到保本點銷售額60萬元。由表5可知，本項目最大銷售量為10套/年，銷售單價為30萬元，最大銷售額為300萬元/年，凈利潤總額為922萬元。（三）投資回收期。（四）預(yù)計年產(chǎn)量、品種，產(chǎn)值、利稅表5 產(chǎn)量、產(chǎn)值和利稅預(yù)測表年份研發(fā)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期合計生產(chǎn)期年平均項目1345678銷售量（套）10 10 10 1010 5010 銷售單價（萬元）30 銷售收入（萬元）300 285271 257 2441357 產(chǎn)品增值稅（萬元） 城市維護(hù)建設(shè)稅（萬元） 教育費(fèi)附加（萬元） 變動成本（萬元）20 20 20 20 20 100 20 固定成本（萬元）30 30 30 30 30 150 30 總成本（萬元）50 50 50 50 50 250 50 稅前利潤（萬元） 190 217 所得稅（萬元） 凈利潤（萬元） 創(chuàng)稅合計91 由上表可以看出，公司預(yù)計該產(chǎn)品年均銷售量為10套，品種為四種，生產(chǎn)期年均凈利潤為184萬元,年均上交稅金為81萬元。五、其他方面分析（一）政策風(fēng)險分析本項目產(chǎn)品符合國家大力提升電子信息產(chǎn)業(yè)核心競爭力的總體思路和原則，符合國務(wù)院[2000]18號文《國務(wù)院關(guān)于鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路發(fā)展若干政策的通知》的國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家發(fā)展改革委辦公廳、信息產(chǎn)業(yè)部辦公廳印發(fā)的《2006年度集成電路產(chǎn)業(yè)研究與開發(fā)專項資金申報指南》目錄中“集成電路IP核評測、驗證及標(biāo)準(zhǔn)研究”的技術(shù)政策，有利于實現(xiàn)我國集成電路產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展，在政策和法律上沒有任何抵觸。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險分析當(dāng)今世界半導(dǎo)體IP產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度日益加快，集成電路產(chǎn)品更新周期一般為3～4年，因此存在一定的技術(shù)風(fēng)險。但AD/DA轉(zhuǎn)換器電路是一種耐消耗產(chǎn)品，可廣泛用于通信系統(tǒng)、數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和控制系統(tǒng)中，更新周期相對較長。而且，本項目產(chǎn)品具有較廣的通用性和較強(qiáng)的兼容性，縮小了本項目的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。從IP核的使用情況來看，國內(nèi)IP的商業(yè)化目前還面臨商業(yè)模式的本地化問題，國外的IP交易模式在國內(nèi)不一定完全適用。因為國外IP交易已很普遍，而國內(nèi)不少IC設(shè)計公司則面臨第一次吃螃蟹的問題。面對價格不菲的IP，用戶因不了解其內(nèi)部詳細(xì)設(shè)計，還心存顧慮，而對經(jīng)過驗證的IP硬核用戶會比較放心。隨著國內(nèi)IC設(shè)計公司對采用IP進(jìn)行設(shè)計的普遍認(rèn)同，需求從今年開始會有較快增長，尤其在通信SoC設(shè)計中將集成更多的模擬、混合信號IP。（三）自然災(zāi)害風(fēng)險分析公司在重慶市南坪丹龍路7號重慶市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)信息科技園內(nèi)，該園區(qū)是以通信、電子、軟件為特色的高科技園區(qū)，未發(fā)生過自然災(zāi)害。本項目不存在自然災(zāi)害風(fēng)險。 附表1資金來源落實情況 及使用計劃 資金來源項目及使用年份集成電路研發(fā)資金銀行貸款企業(yè)自籌其它合計資助貼息投資小計投資總概算200200400累計已投入資金計劃期投入資金2002004002006年（本年）1010202007年3030602008年1001002002009年6060120項目簡介基于標(biāo)準(zhǔn)工藝的ADC/DAC IP核開發(fā)項目總投資400萬元，生產(chǎn)期年均凈利潤為184萬元（稅后）,年均上交稅金為81萬元?；鹳Y助開支范圍具體內(nèi)容人民幣金額外匯金額供應(yīng)廠家設(shè)備、儀器、軟件購置原材料硅片、源片等20燃料動力水、電、氣體等10資料、印刷租賃鑒定、驗收項目評審等10人力費(fèi)用開發(fā)人員工資30 其中用于獎勵費(fèi)用調(diào)研費(fèi)用差旅、咨詢費(fèi)等5其他外協(xié)流片、試驗等125表2股權(quán)結(jié)構(gòu)序號股東名稱（前五位）出資額股權(quán)比例入股時間1信息產(chǎn)業(yè)部電子第二十四研究所165 %2000年7月1日2郭林 %2000年7月1日3范麟 %2000年7月1日4龍紹周等6人%2000年7月1日項目完成后達(dá)到的目標(biāo)總體目標(biāo)完成投資（萬）400資產(chǎn)負(fù)債率（%）達(dá)到的生產(chǎn)階段省級以上論文篇數(shù)5年生產(chǎn)能力10（套）專著0資產(chǎn)規(guī)模（萬）專利2經(jīng)濟(jì)指標(biāo)累計實現(xiàn)銷售收入1357萬元創(chuàng)匯0上繳稅金社會貢獻(xiàn)率0凈利潤技術(shù)指標(biāo)8位A/D轉(zhuǎn)換器：工作電壓：5V；轉(zhuǎn)換時間：2uS；線性誤差：177。1LSB。12位A/D轉(zhuǎn)換器：工作電壓：5V；轉(zhuǎn)換時間：30uS；線性誤差：177。2LSB。8位A/D轉(zhuǎn)換器：工作電壓：；轉(zhuǎn)換速率：60MHz；線性誤差：177。1LSB；