【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 器的設(shè)計(jì)就可以滿足A/D、D/A轉(zhuǎn)換器的測(cè)試要求，從而形成了完整的A/D、D/A轉(zhuǎn)換器開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)平臺(tái)。目前投入使用的設(shè)備清單如表1所示。表1 已投入設(shè)備清單序號(hào)型 號(hào)名 稱(chēng)數(shù)量（臺(tái)）單價(jià)(萬(wàn)元)合計(jì)（萬(wàn)元）1Ultra60工作站17142382MU3633A合成信號(hào)發(fā)生器135353MG3641合成信號(hào)發(fā)生器135354TLA715邏輯分析儀250100554845A示波器261266624A直流電源3267KEITHLEY2000數(shù)字萬(wàn)用表212合計(jì)28428同時(shí)，重慶電路設(shè)計(jì)有限責(zé)任公司根據(jù)A/D、D/A轉(zhuǎn)換器參數(shù)測(cè)試精度高、測(cè)試難度大、測(cè)試平臺(tái)應(yīng)具有靈活、可變的特點(diǎn)，由高性能計(jì)算機(jī)和多臺(tái)智能化的程控儀器構(gòu)成了積木式結(jié)構(gòu)的A/D、D/A轉(zhuǎn)換器測(cè)試硬件環(huán)境，成功地對(duì)多個(gè)A/D、D/A轉(zhuǎn)換器進(jìn)行了測(cè)試。本項(xiàng)目可以在已建成的電路設(shè)計(jì)平臺(tái)和測(cè)試平臺(tái)的基礎(chǔ)上完成，既降低了產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的成本和風(fēng)險(xiǎn)又減少了項(xiàng)目的投資。綜上所述，本公司已完成過(guò)類(lèi)似A/D、D/A轉(zhuǎn)換器及單元電路產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)，由于本公司已有類(lèi)似產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，又有這方面專(zhuān)門(mén)人才，采用目前最新技術(shù)和最新工藝來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，完成本項(xiàng)目開(kāi)發(fā)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，完全有能力成功開(kāi)發(fā)本項(xiàng)目。三、投資分析（一）歷史財(cái)務(wù)狀況 公司近四年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2002年2003年2004年2005年總資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率%%％%總收入產(chǎn)品銷(xiāo)售收入利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)總資產(chǎn)報(bào)酬率%%％%銷(xiāo)售凈利率%%％%凈資產(chǎn)報(bào)酬率%%％%就本公司的會(huì)計(jì)報(bào)表予以說(shuō)明的事項(xiàng)如下：2002年至2003年公司的新產(chǎn)品和項(xiàng)目尚處在研發(fā)階段，開(kāi)發(fā)投入較大，出現(xiàn)虧損。從2004年開(kāi)始公司部分產(chǎn)品已成型，形成銷(xiāo)售，公司開(kāi)始轉(zhuǎn)虧為盈。而2005年是公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)由軍用產(chǎn)品轉(zhuǎn)入民用產(chǎn)品銷(xiāo)售的一個(gè)階段，由于軍品的減少導(dǎo)致收入降低，但利潤(rùn)仍較2004年有所增長(zhǎng)。（二）投資規(guī)模及依據(jù)，資金來(lái)源及使用計(jì)劃該項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為400萬(wàn)元，資金來(lái)源為集成電路產(chǎn)業(yè)研究與開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)資金資助款200萬(wàn)元，企業(yè)自籌200萬(wàn)元，如表2所示。表2 新增投資資金籌措及使用計(jì)劃表項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）資金來(lái)源（萬(wàn)元）用 途基金資助企業(yè)自有設(shè)計(jì)費(fèi)301515項(xiàng)目研制過(guò)程中發(fā)生的差旅費(fèi)，調(diào)研費(fèi)，技術(shù)資料購(gòu)買(mǎi)，評(píng)審費(fèi)用等材料費(fèi)603030項(xiàng)目研制中實(shí)際耗用的的動(dòng)燃費(fèi)及靶材、硅片、源、特氣、化學(xué)制劑、版材等外協(xié)費(fèi)1005050項(xiàng)目研制過(guò)程中，到外單位工藝流片、封裝等所發(fā)生的協(xié)作加工費(fèi)用專(zhuān)用費(fèi)301515主要是項(xiàng)目研制過(guò)程中的零星技術(shù)措施費(fèi)、技術(shù)基礎(chǔ)費(fèi)等試驗(yàn)費(fèi)201010項(xiàng)目研制過(guò)程中發(fā)生的防靜電試驗(yàn)等試驗(yàn)驗(yàn)證費(fèi)用固定資產(chǎn)使用費(fèi)402020對(duì)直接用于項(xiàng)目研制的固定資產(chǎn)合理提取的固定資產(chǎn)使用費(fèi)工資費(fèi)603030從事項(xiàng)目研制的技術(shù)人員基本工資、補(bǔ)助工資、崗位津貼、加班費(fèi)、獎(jiǎng)金以及按規(guī)定比例提取的職工福利費(fèi)等工資性支出管理費(fèi)402020為組織和管理科研項(xiàng)目研制所發(fā)生的各種費(fèi)用不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)201010 合計(jì)400200200（三）項(xiàng)目鋪底流動(dòng)資金來(lái)源本項(xiàng)目生產(chǎn)流動(dòng)資金供應(yīng)渠道主要為自有資金。（四）項(xiàng)目進(jìn)度本項(xiàng)目需要投入有經(jīng)驗(yàn)的混合信號(hào)集成電路設(shè)計(jì)師9人，A/D、D/A轉(zhuǎn)換器測(cè)試師1人，設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)36個(gè)月。具體安排如下：2006年10月～2007年12月 完成A/D、D/A轉(zhuǎn)換器電路設(shè)計(jì)、版圖設(shè)計(jì)，初步完成測(cè)試系統(tǒng)的建立；2008年1月～2008年8月 完成第一次MPW工藝流片、測(cè)試分析、優(yōu)化設(shè)計(jì)、改進(jìn)設(shè)計(jì)；2008年9月～2008年12月 完成第二次MPW工藝流片、測(cè)試分析、優(yōu)化設(shè)計(jì)；2009年1月～2009年6月 完成項(xiàng)目的工程批流片、測(cè)試分析，形成A/D、D/A轉(zhuǎn)換器IP核；2009年7月～2009年9月 完成項(xiàng)目的有關(guān)技術(shù)文件和驗(yàn)收資料編寫(xiě)。四、投資評(píng)估經(jīng)濟(jì)效益分析（一）項(xiàng)目形成的生產(chǎn)能力該項(xiàng)目完工后，能夠每年為客戶提供IP核10套。（二）盈虧平衡點(diǎn)和最大收益（1）項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目計(jì)算期為8年，其中研發(fā)期3年，生產(chǎn)期5年。（2）成本中的有關(guān)問(wèn)題說(shuō)明產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加：增值稅的進(jìn)銷(xiāo)項(xiàng)均按17%計(jì)算；城市維護(hù)建設(shè)稅為增值稅的7%，教育費(fèi)附加為增值稅的3%。所得稅：根據(jù)國(guó)家集成電路設(shè)計(jì)業(yè)優(yōu)惠稅率15%計(jì)算。銷(xiāo)售單價(jià)：本項(xiàng)目單價(jià)按30萬(wàn)元/套IP計(jì)算，并按年5％的速度遞減。銷(xiāo)售數(shù)量：銷(xiāo)量為10套IP核。表3 年均固定成本分析表 單位：萬(wàn)元序號(hào)費(fèi)用項(xiàng)目年平均金額說(shuō)明1銷(xiāo)售人員工資104人2廣告費(fèi)支出53管理費(fèi)用104其他固定費(fèi)用5合計(jì)30　表4 量—本—利分析表序號(hào)項(xiàng)目金額（數(shù)量）說(shuō)明1平均銷(xiāo)售單價(jià)（萬(wàn)元）302年均固定成本（萬(wàn)元）303單位變動(dòng)成本（萬(wàn)元）24單位邊際貢獻(xiàn)（萬(wàn)元）28平均銷(xiāo)售單價(jià)單位變動(dòng)成本5單位邊際貢獻(xiàn)率93%單位邊際貢獻(xiàn)/平均銷(xiāo)售單價(jià)6保本點(diǎn)銷(xiāo)售量（套）2平均固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)7保本點(diǎn)銷(xiāo)售額（萬(wàn)元）60保本點(diǎn)銷(xiāo)售量*平均銷(xiāo)售單價(jià)從以上分析可以看出，年銷(xiāo)售量在2套IP核時(shí)，能達(dá)到保本點(diǎn)銷(xiāo)售額60萬(wàn)元。由表5可知，本項(xiàng)目最大銷(xiāo)售量為10套/年，銷(xiāo)售單價(jià)為30萬(wàn)元，最大銷(xiāo)售額為300萬(wàn)元/年，凈利潤(rùn)總額為922萬(wàn)元。（三）投資回收期。（四）預(yù)計(jì)年產(chǎn)量、品種，產(chǎn)值、利稅表5 產(chǎn)量、產(chǎn)值和利稅預(yù)測(cè)表年份研發(fā)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期合計(jì)生產(chǎn)期年平均項(xiàng)目1345678銷(xiāo)售量（套）10 10 10 1010 5010 銷(xiāo)售單價(jià)（萬(wàn)元）30 銷(xiāo)售收入（萬(wàn)元）300 285271 257 2441357 產(chǎn)品增值稅（萬(wàn)元） 城市維護(hù)建設(shè)稅（萬(wàn)元） 教育費(fèi)附加（萬(wàn)元） 變動(dòng)成本（萬(wàn)元）20 20 20 20 20 100 20 固定成本（萬(wàn)元）30 30 30 30 30 150 30 總成本（萬(wàn)元）50 50 50 50 50 250 50 稅前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 190 217 所得稅（萬(wàn)元） 凈利潤(rùn)（萬(wàn)元） 創(chuàng)稅合計(jì)91 由上表可以看出，公司預(yù)計(jì)該產(chǎn)品年均銷(xiāo)售量為10套，品種為四種，生產(chǎn)期年均凈利潤(rùn)為184萬(wàn)元,年均上交稅金為81萬(wàn)元。五、其他方面分析（一）政策風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目產(chǎn)品符合國(guó)家大力提升電子信息產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的總體思路和原則，符合國(guó)務(wù)院[2000]18號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路發(fā)展若干政策的通知》的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳、信息產(chǎn)業(yè)部辦公廳印發(fā)的《2006年度集成電路產(chǎn)業(yè)研究與開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)資金申報(bào)指南》目錄中“集成電路IP核評(píng)測(cè)、驗(yàn)證及標(biāo)準(zhǔn)研究”的技術(shù)政策，有利于實(shí)現(xiàn)我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展，在政策和法律上沒(méi)有任何抵觸。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析當(dāng)今世界半導(dǎo)體IP產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度日益加快，集成電路產(chǎn)品更新周期一般為3～4年，因此存在一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。但AD/DA轉(zhuǎn)換器電路是一種耐消耗產(chǎn)品，可廣泛用于通信系統(tǒng)、數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和控制系統(tǒng)中，更新周期相對(duì)較長(zhǎng)。而且，本項(xiàng)目產(chǎn)品具有較廣的通用性和較強(qiáng)的兼容性，縮小了本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。從IP核的使用情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)IP的商業(yè)化目前還面臨商業(yè)模式的本地化問(wèn)題，國(guó)外的IP交易模式在國(guó)內(nèi)不一定完全適用。因?yàn)閲?guó)外IP交易已很普遍，而國(guó)內(nèi)不少I(mǎi)C設(shè)計(jì)公司則面臨第一次吃螃蟹的問(wèn)題。面對(duì)價(jià)格不菲的IP，用戶因不了解其內(nèi)部詳細(xì)設(shè)計(jì)，還心存顧慮，而對(duì)經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的IP硬核用戶會(huì)比較放心。隨著國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)公司對(duì)采用IP進(jìn)行設(shè)計(jì)的普遍認(rèn)同，需求從今年開(kāi)始會(huì)有較快增長(zhǎng)，尤其在通信SoC設(shè)計(jì)中將集成更多的模擬、混合信號(hào)IP。（三）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)分析公司在重慶市南坪丹龍路7號(hào)重慶市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)信息科技園內(nèi)，該園區(qū)是以通信、電子、軟件為特色的高科技園區(qū)，未發(fā)生過(guò)自然災(zāi)害。本項(xiàng)目不存在自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。 附表1資金來(lái)源落實(shí)情況 及使用計(jì)劃 資金來(lái)源項(xiàng)目及使用年份集成電路研發(fā)資金銀行貸款企業(yè)自籌其它合計(jì)資助貼息投資小計(jì)投資總概算200200400累計(jì)已投入資金計(jì)劃期投入資金2002004002006年（本年）1010202007年3030602008年1001002002009年6060120項(xiàng)目簡(jiǎn)介基于標(biāo)準(zhǔn)工藝的ADC/DAC IP核開(kāi)發(fā)項(xiàng)目總投資400萬(wàn)元，生產(chǎn)期年均凈利潤(rùn)為184萬(wàn)元（稅后）,年均上交稅金為81萬(wàn)元?；鹳Y助開(kāi)支范圍具體內(nèi)容人民幣金額外匯金額供應(yīng)廠家設(shè)備、儀器、軟件購(gòu)置原材料硅片、源片等20燃料動(dòng)力水、電、氣體等10資料、印刷租賃鑒定、驗(yàn)收項(xiàng)目評(píng)審等10人力費(fèi)用開(kāi)發(fā)人員工資30 其中用于獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用調(diào)研費(fèi)用差旅、咨詢費(fèi)等5其他外協(xié)流片、試驗(yàn)等125表2股權(quán)結(jié)構(gòu)序號(hào)股東名稱(chēng)（前五位）出資額股權(quán)比例入股時(shí)間1信息產(chǎn)業(yè)部電子第二十四研究所165 %2000年7月1日2郭林 %2000年7月1日3范麟 %2000年7月1日4龍紹周等6人%2000年7月1日項(xiàng)目完成后達(dá)到的目標(biāo)總體目標(biāo)完成投資（萬(wàn)）400資產(chǎn)負(fù)債率（%）達(dá)到的生產(chǎn)階段省級(jí)以上論文篇數(shù)5年生產(chǎn)能力10（套）專(zhuān)著0資產(chǎn)規(guī)模（萬(wàn)）專(zhuān)利2經(jīng)濟(jì)指標(biāo)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入1357萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)匯0上繳稅金社會(huì)貢獻(xiàn)率0凈利潤(rùn)技術(shù)指標(biāo)8位A/D轉(zhuǎn)換器：工作電壓：5V；轉(zhuǎn)換時(shí)間：2uS；線性誤差：177。1LSB。12位A/D轉(zhuǎn)換器：工作電壓：5V；轉(zhuǎn)換時(shí)間：30uS；線性誤差：177。2LSB。8位A/D轉(zhuǎn)換器：工作電壓：；轉(zhuǎn)換速率：60MHz；線性誤差：177。1LSB；