【文章內(nèi)容簡介】 (實(shí)收資本期末余額+實(shí)收資本期初金額)／2 資本金現(xiàn)金流量比率反映了企業(yè)對所有者的回報(bào)能力，這一比率越高，所有者投入資本的回報(bào)能力越強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)／2 這一指標(biāo)，綜合反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，旨在衡量企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量投資利潤比率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量=應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利貸方發(fā)生額 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量或＝(應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利期初余額+應(yīng)付潤或應(yīng)付股利的期末余額)／2 一般而言，現(xiàn)金流量投資利潤比率越高，所有者獲得投資利潤的保障系數(shù)越大。(五)現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)比率分析應(yīng)注意的問題對現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金等價物的確認(rèn)必須同時具備四個條件：期限短、流動性強(qiáng)、易于變現(xiàn)、價值變動風(fēng)險小。在分析企業(yè)的現(xiàn)金獲利能力時，應(yīng)排除：投資活動或籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；已經(jīng)或者將要停止的項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；重大事項(xiàng)或法律變更等特別項(xiàng)目引起的現(xiàn)金凈流量；會計(jì)準(zhǔn)則和重要財(cái)務(wù)會計(jì)制度變更帶來的累積影響。(作者單位：深圳鵬城會計(jì)師事務(wù)所)淺談驗(yàn)資類型及驗(yàn)資報(bào)告孫月蘭本文由浙江省注冊會計(jì)師協(xié)會提供 1994年6月國務(wù)院發(fā)布了《中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例》，條例中規(guī)定，公司設(shè)立登記和變更注冊資本登記。應(yīng)提交具有法定資格的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明；公司登記機(jī)關(guān)對公司進(jìn)行年度檢驗(yàn)(以下簡稱年檢)，公司應(yīng)提交年度資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。結(jié)合多年驗(yàn)資的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，本人對驗(yàn)資類型及驗(yàn)資報(bào)告提出一些探討性的意見。 一、關(guān)于驗(yàn)盜類型 1．企業(yè)年檢審驗(yàn)應(yīng)否驗(yàn)資并作為驗(yàn)資的類型 驗(yàn)資包括設(shè)立驗(yàn)資和變更注冊資本驗(yàn)資是人所共知、無可非議的，而對年檢審驗(yàn)是否屬于驗(yàn)資類型說法不一，頗有爭議。年檢是工商行政管理機(jī)關(guān)依法按年度對企業(yè)進(jìn)行檢查，確認(rèn)企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營資格的法定制度，年檢的主要內(nèi)容包括五個方面，主要審查內(nèi)容有14項(xiàng)， 企業(yè)對工商年檢提供的資料中有年度資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。根據(jù)年檢的目的、內(nèi)容和要求，企業(yè)提供給工商部門的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表應(yīng)是經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)確認(rèn)的會計(jì)報(bào)表，而不是年檢驗(yàn)資報(bào)告。 1996年2月出版的《中國注冊會計(jì)師獨(dú)立審計(jì)問題解答》第233頁解答： “在實(shí)務(wù)中，一般將驗(yàn)資分為設(shè)立驗(yàn)資、變更驗(yàn)資和年檢驗(yàn)資三種類型”；第234頁還提到年檢驗(yàn)資的審驗(yàn)范圍通常包括注冊資本和所有者權(quán)益。由于把年檢驗(yàn)資作為驗(yàn)資的一種類型，引發(fā)了對年檢驗(yàn)資要回答什么的種種說法。主要的有：驗(yàn)證實(shí)收資本；驗(yàn)證所有者權(quán)益；驗(yàn)證可以承擔(dān)的民事責(zé)任或沒有水份的凈資產(chǎn)等等。在實(shí)際工作中，經(jīng)過近幾年的操作，發(fā)現(xiàn)存在不少的問題；如年檢審驗(yàn)回答的數(shù)據(jù)不一致，由此造成年檢審驗(yàn)報(bào)告的不一致、不規(guī)范；’審驗(yàn)依據(jù)，范圍不統(tǒng)一；收費(fèi)依據(jù)及承擔(dān)責(zé)任不明確。再則，通過年檢審驗(yàn)糾正了資本金不足、不實(shí)等問題后是否可以解除設(shè)立驗(yàn)資和變更驗(yàn)資助責(zé)任等等均不明確。本人認(rèn)為，年檢審驗(yàn)不能列作驗(yàn)資的一種類型。《獨(dú)立審計(jì)實(shí)務(wù)公告第一號——驗(yàn)資》中第2條對驗(yàn)資作出了明確的定義，所謂驗(yàn)資：“是指注冊會計(jì)師依法接受委托，按照本公告的要求，對被審驗(yàn)單位的實(shí)收資本(股本)及其相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債的真實(shí)性、合法性進(jìn)行的審驗(yàn)”。把所有者權(quán)益列入驗(yàn)資范圍顯然超越了驗(yàn)資規(guī)定范圍。《中國注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)范圍指南第3號——驗(yàn)資(試行)》中提到“驗(yàn)資一般分為設(shè)立驗(yàn)資和變更驗(yàn)資兩種基本類型”，并沒有把年檢審驗(yàn)列為驗(yàn)資類型。1996年12月國家工商行政管理局公布的《企業(yè)年度檢驗(yàn)辦法》中明確規(guī)定：對滿一個會計(jì)年度的公司和外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)提交年度審計(jì)報(bào)告。不難看出，年檢企業(yè)應(yīng)當(dāng)提交的是年度審計(jì)報(bào)告而不是驗(yàn)資報(bào)告。 由此可見，驗(yàn)資類型僅包括設(shè)立驗(yàn)資和變更注冊資本驗(yàn)資兩種類型，而不應(yīng)包括年檢驗(yàn)資。 2．提交工商年檢用的審計(jì)報(bào)告，在出具報(bào)告時應(yīng)重視和關(guān)注的事項(xiàng)。 《公司法》第175條規(guī)定：“公司應(yīng)當(dāng)在每一個會計(jì)年度終了時制作財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，并依法經(jīng)審查驗(yàn)證”。為了滿足登記主管機(jī)關(guān)對年檢審查的需要，注冊會計(jì)師在出具審計(jì)報(bào)告時要重視和關(guān)注以下兩個方面的問題： 第一、要認(rèn)真對所有者權(quán)益類項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測試 《中國注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)規(guī)范指南第1號——年度會計(jì)報(bào)表審計(jì)(試行)》對所有者權(quán)益類項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)性測試，提供了審計(jì)目標(biāo)和程序的指導(dǎo)意見，本文不作引證。企業(yè)以其全部資產(chǎn)對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。全部資產(chǎn)數(shù)額扣除負(fù)債數(shù)額是所有者權(quán)益數(shù)額，所有者權(quán)益數(shù)額是提供判斷企業(yè)持續(xù)經(jīng)營資格的重要依據(jù)。 為此，在年度會計(jì)報(bào)表審計(jì)中不能忽視實(shí)收資本、資本公積、盈余公積的增減變動情況，以及利潤分配和未分配利潤數(shù)額的審計(jì)，審計(jì)其是否符合法律、法規(guī)和合同、章程的規(guī)定，記錄是否完整。如果發(fā)現(xiàn)實(shí)收資本未經(jīng)驗(yàn)證，要提出按規(guī)定辦理驗(yàn)資；發(fā)現(xiàn)實(shí)收資本與注冊資本不一致的，要查明原因，提出變更驗(yàn)資或調(diào)整帳務(wù)處理；發(fā)現(xiàn)所有者權(quán)益類項(xiàng)目處理不符合規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)提出調(diào)整。 第二、要關(guān)注企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力 《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第1號——會計(jì)報(bào)表審計(jì)》第18條規(guī)定：“注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)對會計(jì)報(bào)表的期初余額、期后事項(xiàng)，或有損失及被審計(jì)單位持續(xù)經(jīng)營能力等重要事項(xiàng)予以關(guān)注”。 要關(guān)注企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力，主要關(guān)注以下事項(xiàng)：1. 抽逃出資掛帳作債權(quán)的；2．應(yīng)該處理由企業(yè)承擔(dān)的”待處理資產(chǎn)損失”和應(yīng)攤未攤的“待攤費(fèi)用”、“遞延資產(chǎn)”等仍掛帳的；3．實(shí)際上無法收回的各種債權(quán)長期掛帳未處理的；4．對外投資違反有關(guān)規(guī)定，長期投資累計(jì)投資額超過本公司凈資產(chǎn)50％以上；長期投資占被投資企業(yè)股份控制地位未采用權(quán)益法、合并報(bào)表方法編制報(bào)表的；5．其他影響凈資產(chǎn)的事項(xiàng)。 出現(xiàn)以上情況，注冊會計(jì)師經(jīng)過分析判斷后認(rèn)為必要的，在審計(jì)報(bào)告意見段之后，增加對關(guān)注事項(xiàng)的說明。 二、關(guān)于驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證實(shí)收資本到位，不能作為任何時候資本安全、完整的依據(jù)，因此驗(yàn)資報(bào)告有必要限定其用途和時效。1．注冊資本和實(shí)收資本 企業(yè)在成立時，要有符合國家規(guī)定的與企業(yè)經(jīng)營范圍和規(guī)模相適應(yīng)的注冊資本。注冊資本是企業(yè)向登記機(jī)關(guān)登記的數(shù)額，作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的信用基礎(chǔ)，具有一定的信譽(yù)度。注冊資本表現(xiàn)的形式是實(shí)收資本，實(shí)收資本是投資者實(shí)際投入企業(yè)的資本。我國現(xiàn)行法規(guī)有關(guān)規(guī)定，內(nèi)資企業(yè)先投資后注冊，外商投資企業(yè)先注冊后驗(yàn)資。實(shí)收資本除章程中分期出資外應(yīng)等于注冊資本。 注冊會計(jì)師驗(yàn)資是在特定的時點(diǎn)上：一方面對實(shí)收資本審驗(yàn)，反映實(shí)收資本的存在；另一方面對與實(shí)收資本相對應(yīng)的貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等審驗(yàn)，反映資產(chǎn)的存在。在企業(yè)成立時，資產(chǎn)負(fù)債形式比較單一，在驗(yàn)資的時點(diǎn)上，其資產(chǎn)能夠表達(dá)企業(yè)一定的信譽(yù)度和償債能力。企業(yè)成立后，經(jīng)過生產(chǎn)經(jīng)營的運(yùn)轉(zhuǎn)，資產(chǎn)負(fù)債發(fā)生了變化，企業(yè)盈利，凈資產(chǎn)增加，償債能力增強(qiáng)；企業(yè)虧損，凈資產(chǎn)減少，償債能力減弱；出現(xiàn)資不抵債，便面臨破產(chǎn)。不難看出，注冊會計(jì)師出具的驗(yàn)資報(bào)告，審驗(yàn)實(shí)收資本及相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債，不能離開審驗(yàn)的時點(diǎn)和當(dāng)時的情況。如果在審驗(yàn)的當(dāng)時，出具虛假的驗(yàn)資報(bào)告，注冊會計(jì)師理應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。但把驗(yàn)資報(bào)告作為任何時間保證企業(yè)資本安全、完整的依據(jù)，一旦發(fā)生債權(quán)訴訟，不追究債權(quán)人自身的責(zé)任，不分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，僅依據(jù)若干年前的驗(yàn)資報(bào)告，一味追究注冊會計(jì)師的責(zé)任，這是一種曲解。2。驗(yàn)資報(bào)告的用途 為了避免發(fā)生對驗(yàn)資報(bào)告的曲解，有必要重申驗(yàn)資報(bào)告的用途。企業(yè)委托驗(yàn)資有其目的，也有一定的用途。《公司注冊資本登記管理暫行規(guī)定》中規(guī)定：“公司登記機(jī)關(guān)依法對公司注冊資本進(jìn)行登記管理”，還規(guī)定“公司設(shè)立登記或者變更注冊資本時，提交的驗(yàn)資證明，須由經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊的會計(jì)師事務(wù)所或?qū)徲?jì)事務(wù)所出具”。《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實(shí)施條例》中規(guī)定：“合營各方繳付出資額后，應(yīng)由中國注冊會計(jì)師驗(yàn)證，出具驗(yàn)資報(bào)告，由合營企業(yè)據(jù)此發(fā)給出資證明書”?！锻馍掏顿Y企業(yè)執(zhí)行新企業(yè)財(cái)務(wù)制度的補(bǔ)充規(guī)定》中規(guī)定：“企業(yè)在驗(yàn)資工作完成后10天內(nèi)，應(yīng)將驗(yàn)資報(bào)告報(bào)送主管財(cái)政機(jī)關(guān)”，還規(guī)定：“驗(yàn)資報(bào)告失實(shí)的應(yīng)重新驗(yàn)資”以上規(guī)定把驗(yàn)資報(bào)告作為：企業(yè)辦理注冊資本登記的證明；企業(yè)據(jù)此發(fā)給出資證明書；供有關(guān)企業(yè)主管機(jī)關(guān)審核備查等，都界定了驗(yàn)資報(bào)告的用途。