【文章內(nèi)容簡介】 02,464, 政府補助4,116,349,3,766, 其他925,5,673,4,747, 合計9,651,6,111,3,540, 營業(yè)外收入2010年與2009年相比減少 3,540,，%，主要原因為2009年存在非流動資產(chǎn)處置利得減少4,521,，以及2010年政府補助減少3,766,。%%，其比重較低，對公司利潤影響較小。 營業(yè)外支出明細表 單位：元項目2009年2010年差異對營業(yè)外收入影響（%）非流動資產(chǎn)處置損失合計1,598,4,267,2,669, 其中：固定資產(chǎn)處置損失1,598,4,267,2,669, 對外捐贈30,030, 賠償支出10,947,72,10,874, 預計負債03,413,3,413, 其他2,001,2,028,27, 合計14,576,9,782,4,793, 營業(yè)外支出2010年與2009年相比減少4,793,，%，主要是由于賠償支出減少10,874,。%%，其比重很低，對公司利潤影響較小。 資產(chǎn)減值損失明細表 單位：元項目2009年2010年差額對營業(yè)外收入影響（%）壞賬準備871,923,52, 存貨跌價準備2,399,1,076,1,322, 固定資產(chǎn)減值準備714,1,015,301, 合計2,242,1,168,1,073, 資產(chǎn)減值損失本期與上年同期相比減少 %，主要是因為本期應計提的存貨跌價損失比上期減少1,322,，%所致。%%，其比重變動極小，對公司利潤影響很小。西單公司現(xiàn)金流量水平分析表 單位：元項目2009年2010年增減額增減（%）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金2,936,259,3,553,758,617,499, 收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金19,793,22,889,3,096, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計2,956,052,3,576,648,620,595, 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金2,306,825,2,742,098,435,273, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金208,848,228,915,20,066, 續(xù)表支付的各項稅費109,869,139,443,29,574, 支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金197,743,251,710,53,966, 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計2,823,287,3,362,168,538,881, 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額132,765,214,479,81,714, 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額11,623,1,144,10,478, 收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金3,260,4,626,1,365, 投資活動現(xiàn)金流入小計14,883,5,770,9,112, 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金12,383,44,221,31,837, 投資活動現(xiàn)金流出小計12,383,44,221,31,837, 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,500,38,450,40,950, 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　吸收投資收到的現(xiàn)金2,800,02,800, 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金2,800,02,800, 取得借款收到的現(xiàn)金150,000,100,000,50,000, 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金3,448,3,448, 續(xù)表籌資活動現(xiàn)金流入小計152,800,103,448,49,352, 償還債務支付的現(xiàn)金178,000,122,000,56,000, 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金18,342,5,111,13,231, 其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤13,573,250,13,323, 支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金4,684,10,147,5,462, 籌資活動現(xiàn)金流出小計201,027,137,258,63,768, 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額48,227,33,810,14,416, 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響　　　　五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額87,038,142,219,55,180, 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額339,106,426,145,87,038, 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額426,145,568,364,142,219, 公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額142,219,，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額214,479,。 2009年現(xiàn)金流量表水平分析摘要 單位：元項目2009年2010年增減額增減(%)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額132,765,214,479,81,714,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,500,38,450,40,950,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額48,227,33,810,14,416,現(xiàn)金流量增減的主要原因：（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期凈流入為人民幣214,479,，較上期多流入81,714,，主要原因為銷售增長所致。（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期凈流出為人民幣38,450,，較上期多流出40,950,，主要原因為支付十里堡店開業(yè)裝修所致。（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期凈流出為人民幣33,810,，較上期多流入14,416,，主要原因為子公司分紅上期比本期多支付少數(shù)股東現(xiàn)金股利所致。 西單公司現(xiàn)金流量結構分析表 單位：元項目2010年流入結構（%）流出結構（%）內(nèi)部結構（%）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金3,553,758,　　收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金22,889,　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3,576,648,　購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金2,742,098,　　支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金228,915,　　支付的各項稅費139,443,　　支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金251,710,　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3,362,168,　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額214,479,　　　二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額1,144,　　收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金4,626,　　續(xù)表投資活動現(xiàn)金流入小計5,770,　購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金44,221,　　投資活動現(xiàn)金流出小計44,221,　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額38,450,　　　三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：　　　　吸收投資收到的現(xiàn)金0　　其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金0　　取得借款收到的現(xiàn)金100,000,　　收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金3,448,　　籌資活動現(xiàn)金流入小計103,448,　償還債務支付的現(xiàn)金122,000,　　分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金5,111,　　其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤250,　　支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金10,147,　　籌資活動現(xiàn)金流出小計137,258,　籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額33,810,　　　現(xiàn)金流入總額3,685,867,　　　現(xiàn)金流出總額 3,543,648,　　　四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響　　　　五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額142,219,　　　加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額426,145,　　　六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額568,364,　　?。?）現(xiàn)金流入結構分析西單股份有限公司2010年度現(xiàn)金流入總量為3,685,867,，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量、投資活動現(xiàn)金流入量、%、%、%?？梢娖髽I(yè)的現(xiàn)金流入量主要由經(jīng)營活動產(chǎn)生，這是比較合理的。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量中的銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，投資活動的現(xiàn)金流入量中的收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金，籌資活動的現(xiàn)金流入量中的取得借款收到的現(xiàn)金分別占各類現(xiàn)金流量的絕大部分比重。（2）現(xiàn)金流出結構分析西單股份有限公司2010年度現(xiàn)金流出總量為3,543,648,，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量、投資活動現(xiàn)金流出量、%、%、%?？梢娖髽I(yè)的現(xiàn)金流出量主要有經(jīng)營活動產(chǎn)生，其次為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量，這是比較合理的；經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量中的購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，投資活動的現(xiàn)金流入量中的購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，籌資活動的現(xiàn)金流入量中償還債務支付的現(xiàn)金分別占各類現(xiàn)金流量的絕大部分比重。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤趨勢分析表 單位：元項目2007年2008年2009年2010年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額131335000165965000132765000214480000 凈利潤20718700282855003545440047078200 由圖可以看出自2007年以來，西單股份有限公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量高于凈利潤，即盈利現(xiàn)金保障系數(shù)總是大于1，盈利質(zhì)量較好。并且2002009年以及2010年企業(yè)的凈利潤雖然為正，但數(shù)額較小。第二部分：公司財務比率分析下面根據(jù)利潤表及其附表資料，結合企業(yè)收入利潤率計算公式，可計算西單股份公司2010年的收入利潤率及與2009年對比的變動情況如下表：企業(yè)收入利潤率分析表 單位：%收入利潤率指標2010年2009年差異營業(yè)收入利潤率營業(yè)收入毛利率總收入利潤率銷售凈利潤率 分析如下，%，%，%， 而營業(yè)收入毛利所下降。營業(yè)收入毛利率之所以下降，主要是因為2010年營業(yè)成本的增加額大于營業(yè)收入的增加額。 企業(yè)成本利潤率分析表 單位：%項目2009年2010年差異營業(yè)成本利潤率營業(yè)費用利潤率全部成本費用總利潤率全部成本費用凈利潤率由表可知，西單股份2010年各項成本利潤率指標與2009年相比都有一定的增長，但增長比例很小，綜合來看，2010年公司盈利狀況相對穩(wěn)定。每股收益因素分析表 單位：元項目2009年2010年歸屬母公司凈利潤30,872,39,732,普通股權益平均額1,154,412, 1,177,826,普通股權益報酬率（%）發(fā)行在外的普通股股數(shù)409,451,409,718,每股賬面價值 西單股份2010年度每股收益=39,732,718,=西單股份2009年每股收益=30,872,451,=可見， 元， 對增加的原因根據(jù)公式：每股收益=每股賬面價值*普通股權益報酬率，用差額分析法分析如下：每股賬面價值變動對每股收益的影響=（）*%=；普通股權益報酬率變動對每股收益的影響=*（%%）=；計算結果表明，，普通股權益報酬率的變動是每股收益增加的主要原因。兩項因素的共同作用的結果。從每股收益來看企業(yè)的經(jīng)濟實力和盈利能力比2009年似乎略有增強。 年份 項目2007200820092010凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率全部成本凈利潤率盈利能力趨勢分析表 單位：%西單近四年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率、總