【文章內容簡介】 對資金進行調整。根據(jù)上述表格可以看出，中石化2009年的短期借款為34900000000元，比2008年減少了29072000000元，%，下降幅度較大。，。集團通過對借款等負債加強管理，提高對財務風險的控制，從而使本集團資產(chǎn)負債率保持在一個安全水平上。集團的借款總體上不存在任何季節(jié)性。然而，由于資本支出的計劃特征，長期銀行借款的支出能被預先適當安排，而短期借款則主要用于經(jīng)營運作。本集團現(xiàn)存的借款的條款對本集團就其股份派發(fā)股利的能力并無限制。應付賬款和應付票據(jù)因商品交易產(chǎn)生，其變動原因主要有：。當企業(yè)銷售規(guī)模擴大時，會增加存貨需求，使應付賬款及應付票據(jù)等債務規(guī)模擴大；反之則降低。應付賬款與應付票據(jù)是因商業(yè)引用產(chǎn)生的一種無資金成本或資金成本較低的資金來源，企業(yè)在遵守財務制度、維護企業(yè)信譽的條件下充分加以利用，可以減少其他籌資方式的籌資數(shù)量，節(jié)約利息支出。企業(yè)資金相對充裕，應付賬款與應付票據(jù)的規(guī)模就小些，當企業(yè)資金比較緊張時，就會影響到應付賬款和應付票據(jù)的清欠。根據(jù)上述表格可以看出，中石化2009年應付票據(jù)增加了5618000000元，%，應付賬款增加了41082000000元，%，無論是從增加額還是從增加的比率來看，兩者的變動都是比較大的，公司的負債壓力增加了很多，增加了到期支付不足的風險，在一定程度上損害了公司的信譽。所以，要大力降低應付賬款和應付票據(jù)，以免出現(xiàn)不利于公司發(fā)展的因素。應交稅費反映企業(yè)應交未交的各種稅金和附加費。從上表中可以看出，中石化2009年應交稅費增加了9432000000元，%，變動非常大。但是，%，實際變動不大，公司的支付能力應該不存在什么嚴重問題。其他應付款分析的重點是：其他應付款規(guī)模是否正常；是否存在企業(yè)長期占用關聯(lián)方企業(yè)資金的現(xiàn)象。根據(jù)上表可以看出，中石化2009年其他應付款有49676000000元，但相比2008年增加了2704000000元，%。影響長期借款變動的因素： 。 。 。根據(jù)上表可以看出，中石化2009年長期借款減少了12872000000元，%，%，變動影響不大，長期借款比較穩(wěn)定，但是，企業(yè)流動負債增長率大于非流動負債增長率，短期借款的增長率和長期借款增長率都為負數(shù)，企業(yè)應該調整負債結構，控制財務風險。（二）利潤表利潤表水平分析合并利潤表水平分析表2009年12月31日編制單位：中石化集團 單位：元項目期末余額期初余額增減額增減率（%）一、營業(yè)總收入1,345,052,000,0001,452,101,000,000107,049,000,000 營業(yè)收入1,345,052,000,0001,452,101,000,000107,049,000,000 二、營業(yè)總成本1,268,074,000,0001,483,116,000,000215,042,000,000 營業(yè)成本1,035,815,000,0001,326,783,000,000290,968,000,000 營業(yè)稅金及附加132,884,000,00056,799,000,00076,085,000,000 銷售費用27,635,000,00024,967,000,0002,668,000,000 管理費用46,726,000,00040,917,000,0005,809,000,000 財務費用7,016,000,0008,723,000,0001,707,000,000 資產(chǎn)減值損失7,453,000,00016,617,000,0009,164,000,000 三、其他經(jīng)營收益685,000,000公允價值變動凈收益365,000,0003,969,000,0004,334,000,000 投資凈收益3,589,000,000980,000,0002,609,000,000 聯(lián)營、合營企業(yè)投資收益匯兌凈收益四、營業(yè)利潤80,202,000,00026,066,000,000106,268,000,000 營業(yè)外收入1,275,000,00051,391,000,00050,116,000,000 營業(yè)外支出1,401,000,0001,099,000,000302,000,000 非流動資產(chǎn)處置凈損失五、利潤總額80,076,000,00024,226,000,00055,850,000,000 所得稅16,076,000,0001,889,000,00017,965,000,000 未確認的投資損失六、凈利潤64,000,000,00026,115,000,00037,885,000,000 少數(shù)股東損益2,710,000,0003,574,000,0006,284,000,000 歸屬于母公司股東的凈利潤61,290,000,00029,689,000,00031,601,000,000 七、每股收益　基本每股收益 稀釋每股收益 利潤項目分析表項目期末余額期初余額營業(yè)利潤80,202,000,00026,066,000,000利潤總額80,076,000,00024,226,000,000凈利潤64,000,000,00026,115,000,000 利潤項目分析圖2009年利潤表主要項目分析圖凈利潤是指企業(yè)所有者最終取得的財務結果，或可供企業(yè)所有者分配或使用的財務成果。中石化2009年實現(xiàn)凈利潤64000000000元，比2008年增加了37885000000元，%，增長幅度大。從水平分析表來看，公司凈利潤增加主要是由利潤總額比2008年增加了55850000000元引起的。國內成品油價格和稅費改革實施后，煉油業(yè)務扭虧為盈，是去年中石化凈利潤大幅增長的主要原因。中石化董事長蘇樹林表示，2009年，受國際金融危機影響，市場競爭異常激烈，中石化生產(chǎn)經(jīng)營遇到嚴峻挑戰(zhàn)。特別是年初石油石化產(chǎn)品需求和價格均大幅下降，油田板塊效益大幅下滑，煉化和銷售企業(yè)庫存增加。中石化表示，隨著世界經(jīng)濟復蘇，國際石油市場需求將恢復增長，預計2010年油價總體水平可能高于2009年。利潤總額是反應企業(yè)全部財務成果的指標，它不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反映企業(yè)的營業(yè)外收支情況。中石化利潤總額增加5585000000元，關鍵在于其營業(yè)利潤增加了106268000000元，%。營業(yè)利潤是指企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本稅費、期間費用、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)變動凈收益之間的差額。包括主營業(yè)務利潤和其他業(yè)務利潤，公允價值變動收益和對外投資的凈收益，反映企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務的財務成果。2009 年本公司實現(xiàn)營業(yè)利潤人民幣802 億元，同比增加人民幣1,090 億元。主要歸因于公司努力拓展市場，改善營銷和服務，優(yōu)化原料結構，充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢和一體化優(yōu)勢，在境內實施成品油價格和稅費改革以及化工品需求逐步上升的形勢下，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。利潤表垂直分析合并利潤表垂直分析表2009年12月31日編制單位：中石化集團 單位：元項目期末余額期初余額期末（%）期初（%）一、營業(yè)總收入1,345,052,000,0001,452,101,000,000100100營業(yè)收入1,345,052,000,0001,452,101,000,000100100二、營業(yè)總成本1,268,074,000,0001,483,116,000,000 營業(yè)成本1,035,815,000,0001,326,783,000,000 營業(yè)稅金及附加132,884,000,00056,799,000,000 銷售費用27,635,000,00024,967,000,000 管理費用46,726,000,00040,917,000,000 財務費用7,016,000,0008,723,000,000 資產(chǎn)減值損失7,453,000,00016,617,000,000 三、其他經(jīng)營收益685,000,000 公允價值變動凈收益365,000,0003,969,000,000 投資凈收益3,589,000,000980,000,000 聯(lián)營、合營企業(yè)投資收益匯兌凈收益四、營業(yè)利潤80,202,000,00026,066,000,000 營業(yè)外收入1,275,000,00051,391,000,000 營業(yè)外支出1,401,000,0001,099,000,000 非流動資產(chǎn)處置凈損失五、利潤總額80,076,000,00024,226,000,000 所得稅16,076,000,0001,889,000,000 未確認的投資損失六、凈利潤64,000,000,00026,115,000,000 少數(shù)股東損益2,710,000,0003,574,000,000 歸屬于母公司股東的凈利潤61,290,000,00029,689,000,000 七、每股收益　基本每股收益 稀釋每股收益 2008年利潤結構圖2009年利潤結構圖2008年—2009年利潤項目分析圖 %，%%；%，%%；%，%%?？梢?，從企業(yè)利潤的構成情況上看，盈利能力比上年度都有所提高。各項財務成果結構增長的原因，從營業(yè)利潤結構增長看，主要是由于營業(yè)成本，銷售費用結構下降所致，說明該公司在產(chǎn)品生產(chǎn)方面，技術改進，設備更新，使成本減少，在銷售環(huán)節(jié)，工作效率提高，費用開支減少。（三）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表水平分析合并現(xiàn)金流量表分析表2009年12月31日編制單位：中石化集團 單位：元項目期末余額期初余額增減額增減率（%）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　　　銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金1,550,786,000,0001,717,060,000,000166,274,000,000 收到的稅費返還收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金7,481,000,00058,443,000,00050,962,000,000 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計1,558,655,000,0001,775,994,000,000217,339,000,000 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金1,165,744,000,0001,544,176,000,000378,432,000,000 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金28,656,000,00027,773,000,000883,000,000 支付的各項稅費179,052,000,00048,246,000,000130,806,000,000 支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金1,475,000,0002,180,000,000705,000,000 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1,399,859,000,0001,701,111,000,000301,252,000,000 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額158,796,000,00074,883,000,00083,913,000,000 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　收回投資收到的現(xiàn)金504,000,0001,366,000,000862,000,000 取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期692,000,000602,000,00090,000,000 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金5,350,000,0001,804,000,0003,546,000,000 投資活動現(xiàn)金流入小計7,679,000,0007,454,000,000225,000,000 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金114,063,000,000108,575,000,0005,488,000,000 投資支付的現(xiàn)金3,240,000,0003,089,000,000151,000,000 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金5