【文章內(nèi)容簡介】 的成本。當管制變得更為寬松時，銀行能在更大的范圍內(nèi)調整經(jīng)營活動，以避免傳統(tǒng)業(yè)務競爭加劇的影響，降低對利息收入的依賴，使銀行整體收入波動趨于平穩(wěn)。最后，中間業(yè)務形式多樣且交叉程度高。適者生存，資源條件各異的商業(yè)銀行必須對經(jīng)濟環(huán)境變化作出積極調整，定位于不同的細分市場而設計出各種服務產(chǎn)品，以謀求市場優(yōu)勢。 1970年代以來，由于國際經(jīng)濟社會和金融活動特征變化的影響，西方商業(yè)銀行紛紛突破傳統(tǒng)業(yè)務的限制，在信用工具種類、服務手段乃至整個金融市場上開展了廣泛深入的創(chuàng)新，形成了結構復雜、極其多樣化的中間業(yè)務產(chǎn)品。而且在創(chuàng)新中廣泛運用金融工程技術，將原來的幾種產(chǎn)品組合成新產(chǎn)品。通過交叉組合，相關產(chǎn)品原有的缺點得以彌補，而新產(chǎn)品的市場競爭力提升著銀行的創(chuàng)新力，為銀行活動提供反饋式激勵。 近年來，中間業(yè)務大發(fā)展導致多種分類標準共存，同一業(yè)務可劃入多個類別，形成了復雜的產(chǎn)品結構關系。因此，有必要對中間業(yè)務的分類進行討論。 巴塞爾委員會認為，為有效處理商業(yè)銀行中間業(yè)務存在的風險，需將絕大多數(shù)的中間業(yè)務納入銀行自有資本充足率的管理。依此標準，將中間業(yè)務分類為：其一是對傳統(tǒng)貸款的替代，如提供票據(jù)承兌擔保、普通債務擔保、以及提供備用信用證為金融資產(chǎn)擔保等；其二是與某些金融交易相關的或有負債，如投標保函和信用擔保等；其三是伴生于商品權利轉移的短期自我償還性的或有負債，如跟單信用證等；其四是高風險的初定期限超期的承諾業(yè)務，包括貸款限額、透支限額和 NIFS（票據(jù)發(fā)行融資安排）等；其五是收益與利率和匯率相關的金融衍生品業(yè)務，如基于利率、匯率的期貨和期權等；最后是中介服務，包括咨詢顧問、信托和代理業(yè)務等。 依銀行在承辦業(yè)務中的身份，可將中間業(yè)務分為自營性、委托性和代理性業(yè)務。當銀行直接參與交易，以自身的名義行使權利并承擔責任時，即在從事自營性業(yè)務。委托性業(yè)務是當銀行接到顧客的授權指令后，以銀行自身的名義實施的業(yè)務，如結算、信托和咨詢等業(yè)務。而代理性業(yè)務是銀行接受委托、以客戶的身份辦理指定的業(yè)務，包括代理證券、代理保險、代理商業(yè)銀行業(yè)務等。 可按銀行信用的介入不同，將中間業(yè)務分為信用類和非信用類。信用類中間業(yè)務是銀行以自身資信條件為支持開展的業(yè)務，如擔保、金融衍生品交易等，多是或有資產(chǎn)和或有負債，會在一定條件下對核算平衡產(chǎn)生沖擊。而開展非信用業(yè)務則無需直接以銀行資信為支撐，如結算類業(yè)務、咨詢和評估業(yè)務等。銀行開展這些業(yè)務無需以自身權利結構變更為前提，不會帶來過多的風險沖擊。 當前我國金融業(yè)仍實施分業(yè)經(jīng)營體制，中間業(yè)務的劃分與西方國家的差異顯著。為了方便管理，在 2001年頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》中，人民銀行將我國商業(yè)銀行經(jīng)營的中間業(yè)務分為九大類：支付結算、銀行卡、代理、擔保、承諾、交易、基金托管、咨詢顧問和其他等，各大類的細分內(nèi)容見表 。表 theclassificationofintermediarybusinessinmercialbanksofChina中間業(yè)務分類中間業(yè)務細類舉例74 / 74支付結算類銀行卡業(yè)務代理類擔保類承諾類交易類基金托管咨詢顧問類其它銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票和支票、匯兌、托收、信用證卡轉帳、卡消費代理中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、代收付、代理證券、代理保險、代理財政、代理銀行卡收單銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函業(yè)務等貸款承諾、透支額度等可撤銷承諾、備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等不可撤銷承諾遠期合約、金融期貨、互換、期權基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作企業(yè)信息咨詢、資產(chǎn)管理顧問、財務顧問、現(xiàn)金管理保管箱等不能歸入以上 8類的業(yè)務同時，依據(jù)風險和業(yè)務復雜程度的不同，央行對中間業(yè)務分別實施審批制和備案制監(jiān)管模式。前者適用于會形成或有資產(chǎn)、或有負債的中間業(yè)務、與證券或保險業(yè)務密切相關的中間業(yè)務，而備案制適用于不形成或有資產(chǎn)、或有負債的中間業(yè)務，兩種監(jiān)管模式所涵蓋的業(yè)務品種見表 。表 intermediarybusinessproductsofdifferentregulatoryapproachs適用審批制的中間業(yè)務品種適用備案制的中間業(yè)務品種 (1)票據(jù)承兌； (2)擔保類業(yè)務，包括備用信用證業(yè)務； (3)開出信用證； (4)貸款承諾； (5)各類基金的注冊登記、認購、申購和贖回業(yè)務； (6)各類投資基金托管； (7)金融衍生業(yè)務； (8)代理保險業(yè)務； (9)代理證券業(yè)務； (10)人民銀行確定的適用審批制的其他業(yè)務品種 (1)代理發(fā)行、承銷、兌付政府債券； (2)代收代付業(yè)務，包括代理各項公用事業(yè)收費、代發(fā)工資、代理社會保障基金發(fā)放； (3)各類代理銷售業(yè)務，包括代銷履行支票業(yè)務； (4)代理銀行卡收單業(yè)務； (5)委托貸款業(yè)務； (6)代理外國政府和國際金融機構、政策性銀行貸款業(yè)務； (7)代理資金清算； (8)保管箱業(yè)務； (9)出口托收及進口代收； (10)信息咨詢業(yè)務，包括資產(chǎn)評估業(yè)務、資信調查、企業(yè)信用等級評估、金融信息咨詢； (11)見證業(yè)務，包括存款證明業(yè)務； (12)企業(yè)、個人財務顧問業(yè)務； (13)企業(yè)投融資顧問業(yè)務，包括國際銀團貸款安排、融資顧問業(yè)務； (14)匯兌業(yè)務； (15)人民銀行確定的其他適用備案制的業(yè)務品種。 商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務可以有效的促進資金運用效率，也可以為客戶帶來更多利潤，對于商業(yè)銀行銀行的經(jīng)營與發(fā)展有著不可替代的意義。 當前世界各國金融領域內(nèi)管制日漸放松，而行業(yè)內(nèi)的國內(nèi)外競爭卻日趨激烈。因此，積極創(chuàng)新中間業(yè)務以更好地滿足越來越多樣化的金融需求，已經(jīng)是商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基本取向。西方國家商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗同樣顯示，加速中間業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)非利息收入穩(wěn)定快速的增長，貢獻新的利益增長動力，是西方商業(yè)銀行獲得持續(xù)發(fā)展的重要原因。因此，及時創(chuàng)新出能被潛在客戶廣泛接受的金融交易形式，使求商業(yè)銀行保持高度的環(huán)境適應性和自身經(jīng)營管理機制調整的彈性，將業(yè)務經(jīng)營范圍拓展到資產(chǎn)負債表以外，充分利用已積累的資信條件和資源優(yōu)勢，開拓商業(yè)銀行發(fā)展的新藍海，是商業(yè)銀行轉型的重點和本質。 中間業(yè)務能較好地改善商業(yè)銀行的經(jīng)營效率：首先是拓寬經(jīng)營范圍并獲取范圍經(jīng)濟收益；其次是提供更廣泛的服務能有效地降低交易費用；再次是拓寬業(yè)務范圍能充分地利用商業(yè)銀行的營銷網(wǎng)絡；最后是發(fā)展中間業(yè)務能更好地利用商業(yè)銀行的人力資源，并充分發(fā)掘其專業(yè)優(yōu)勢。開拓不同于傳統(tǒng)資產(chǎn)負債表內(nèi)的新業(yè)務，可以對商業(yè)銀行的能力成長形成強大的壓力，銀行必須實現(xiàn)持續(xù)的自我革新，努力構建有利于降低后續(xù)交易成本的營銷關系，才能在劇烈的競爭中生存。而通過與環(huán)境和顧客的互動來創(chuàng)新交易機制，正是商業(yè)銀行的基本優(yōu)勢。 現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的基本風險包括：利率風險、運營風險、外匯風險、信用風險、風險、流動性風險和清算風險等。近些年來，世界經(jīng)濟的繁榮使得經(jīng)濟交易日趨多樣化，權利交易形式的創(chuàng)新層出不窮，金融領域的交易契約形式加速涌現(xiàn)是典型表現(xiàn)。同時，政府干預并未完全消退，例如，宏觀經(jīng)濟管理中的貨幣政策變量由銀根管理轉向利率管制管理，導致利率協(xié)調機制受到抑制而必須引入其他機制；固定匯率制轉向浮動匯率制轉變；金融領域內(nèi)管制和規(guī)避之間的博弈曠日持久。這些變化導致商業(yè)銀行面臨日趨復雜多變的不確定性因素。而中間業(yè)務是一種變形的風險應對機制，例如，商業(yè)銀行通過合理運用衍生金融工具，可以有效地回避利率和匯率風險，從而為顧客提供保值增值服務。 中間業(yè)務拓展的基本形式是創(chuàng)新交易契約，以有效協(xié)調新環(huán)境下不同主體權利變化，積極發(fā)展中間業(yè)務，是商業(yè)銀行從外界汲取維持健康發(fā)展所需養(yǎng)分的有效途徑。商業(yè)銀行的中間業(yè)務品種繁雜多變、與社會的聯(lián)系面廣，以及業(yè)務的服務性決定了銀行與客戶之間的溝通具有迅捷深入等特征，十分有利于商業(yè)銀行品牌形象的塑造。 中間業(yè)務是商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基本著力點，但有時候，其權利責任可能會由表外轉至表內(nèi)，對商業(yè)銀行的經(jīng)營存在一定的風險。概而言之，商業(yè)銀行中間業(yè)務的風險大致有著如下幾種表現(xiàn)。 當契約責任人未能及時、足額地履行契約所規(guī)定的責任時，銀行就可能遭受信用風險。當經(jīng)濟波動加劇時，尤其是經(jīng)濟收縮時，人們?nèi)菀滓蛴麗夯颖茇熑?。因此，在過去的十幾年內(nèi)，通過以創(chuàng)新來管理信用風險的衍生工具飛速發(fā)展，事實上，中間業(yè)務本身的發(fā)展也是這一變化的體現(xiàn)。而通過金融工程技術，適當組合衍生工具，也可以很好地減少信用風險的沖擊。當前，我國金融創(chuàng)新因分業(yè)經(jīng)營的限制、金融工程技術尚不成熟，導致中間業(yè)務的信用風險分布廣。 、匯率風險在金融自由化、國際化、證券化的趨勢下，利率、匯率風險對銀行的威脅日益增大，成為銀行風險的主要來源。當前，我國尚未完全實現(xiàn)利率的市場化，在較大程度上由中央銀行管制決定。這表面上減少了商業(yè)銀行遭受利率損失，實際上卻使銀行失去了對環(huán)境變化作出有效反應的機會，反而是增大了風險。此外，管制之下，規(guī)避利率風險的金融工具未能廣泛推行，致使我國商業(yè)銀行應對利率風險的選擇手段有限。匯率的波動對于商業(yè)銀行有著相近的影響，在互換交易、期權交易及遠期利率協(xié)議等衍生金融工具中，利率、匯率發(fā)生于銀行不利的變動，都會使銀行的風險敞口擴大。 社會經(jīng)濟環(huán)境的波動，通常會導致銀行面臨更高的不確定性，從而產(chǎn)生流動性風險，即資產(chǎn)的變現(xiàn)能力或籌資資本成本遭受不確定性的影響。對于中間業(yè)務而言，流動性風險主要是指中間業(yè)務產(chǎn)品不能以接近市場價格很快出售而遭受損失，或有資產(chǎn)和或有負債轉化成現(xiàn)實資產(chǎn)和負債時，銀行面臨頭寸短缺的困難。因為中間業(yè)務大多使用創(chuàng)新型金融工具，其面臨的不確定性更加難以把握，銀行通常要承受更嚴峻的流動性考驗。 商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務時，若在規(guī)定時間內(nèi)難于及時清收款項，現(xiàn)金頭寸將會短缺，甚至打亂既定經(jīng)營計劃。一旦商業(yè)銀行因為市場環(huán)境變化、利率波動、匯率變化，以及政策變更等，出現(xiàn)自有資本難以抵償風險損失，就遭遇了清算風險。當前，我國相關清算和信用措施，如抵押或第三方擔保等尚未廣泛的使用，而抵算協(xié)議安排、內(nèi)部評級和清算系統(tǒng)建設等控制方法更是處于起步階段，致使清算風險管理水平大大落后于國際同行業(yè)。 中間業(yè)務的經(jīng)營風險主要表現(xiàn)為，商業(yè)銀行對環(huán)境條件和組織戰(zhàn)略規(guī)劃等缺乏準確的把握，不能妥善協(xié)調環(huán)境變化與產(chǎn)品設計和營銷推廣之間的沖突。其表現(xiàn)是，在經(jīng)營過程中出現(xiàn)執(zhí)行與戰(zhàn)略計劃的偏差，同時，銀行的組織架構設計未能嵌入風險管理機制來，從而對銀行經(jīng)營產(chǎn)生不良影響。作為一項新興的金融業(yè)務，中間業(yè)務經(jīng)營風險在我國商業(yè)銀行因各種情況新舊交陳而表現(xiàn)更為突出。3我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及問題 1986年以后，我國出現(xiàn)了現(xiàn)代意義的商業(yè)銀行，中間業(yè)務開始涌現(xiàn)，而入世使我國商業(yè)銀行開始調整經(jīng)營戰(zhàn)略和管理體制。此后，中間業(yè)務逐漸受到重視，逐步成為改善銀行收入來源結構，有效規(guī)避經(jīng)營風險，面對世界性挑戰(zhàn)，提升競爭力的重要業(yè)務形式，在國內(nèi)金融市場以其為中心的競爭態(tài)勢日趨激烈。 自實施銀行改革以來，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的品種不斷豐富完善，中間業(yè)務收入的絕對規(guī)模和相對比率都有了極大的提升，中間業(yè)務的經(jīng)營管理觀念也因受到強烈沖擊而日漸轉變。 改革開放初期，我國對中間業(yè)務的需求并不強烈，商業(yè)銀行的服務還處于導入階段和賣方壟斷，只存在少量的如對外匯兌服務等中間業(yè)務。隨著改革開放的深入，中間業(yè)務的數(shù)量和質量都有了巨大的發(fā)展。表 。表 1979年以來我國銀行中間業(yè)務開展情況 Table the sequence of intermediary business appearing in China since 1979開辦時間開辦機構業(yè)務名稱 1979年中國銀行信托、租賃 1980年建設銀行保函 1981年人民銀行票據(jù)承兌、貼現(xiàn) 1984年中國銀行代理外匯買賣 1985年建設銀行代理債券發(fā)行 1985年中國銀行信用卡 1986年建設銀行投資咨詢 1987年中信銀行利率和貨幣互換 1988年中國銀行循環(huán)包銷便利 1988年中國銀行票據(jù)發(fā)行便利 1988年中國銀行遠期利率協(xié)議 1988年中國銀行自動取款機 1989年中信銀行代客管理資金續(xù)表 ：開辦時間開辦機構業(yè)務名稱 1989年工商銀行代收費 1992年工商銀行證券回購協(xié)議 1992年中國銀行電話銀行 1994年招商銀行商人銀行業(yè)務 1995年工商銀行銀企聯(lián)名信用卡 1995年交通銀行圖文電話終端自助服務 1995年建設銀行龍卡、轉賬卡 1995年交通銀行 IC卡 1997年招商銀行一卡通 1998年中國銀行等貸款出售 2001年中國銀行福費廷業(yè)務 2002年人民銀行柜臺買賣記賬式國債 2003年中國銀行等代理黃金業(yè)務 2003年建設銀行 QFII資金托管 2003年工商銀行銀期轉賬 2003年招商銀行網(wǎng)上銀行 2004年農(nóng)業(yè)銀行銀關通 2005年工商銀行企業(yè)年金賬戶管理 2005年建設銀行資產(chǎn)證券化 2005年中國銀行手機銀行業(yè)務 2007年中國銀行私人銀行資料來源：各年金融年鑒相關資料整理。研究顯示，發(fā)達國家商業(yè)銀行中間業(yè)務品種眾多，范圍廣泛，所使用過的中間業(yè)務品種已超過 2萬種。而近年來，我國商業(yè)銀行采用過的中間業(yè)務產(chǎn)品總共只有 400多種，且大部分是模仿國外的，在中間業(yè)務方面的創(chuàng)新能力仍然有待提升，中間業(yè)務產(chǎn)品相似度很高，市場定位不清楚、專業(yè)化差異小，而高附加值業(yè)務開發(fā)不足，顯然，我國還有很大的差距，存在諸多亟需推行的改進，且表現(xiàn)出幾種明顯特征：首先，相對于傳統(tǒng)型業(yè)務，新型中間業(yè)務如承諾類和托管類業(yè)務的發(fā)展有待強化，而傳統(tǒng)型中間業(yè)務如結算類、銀行卡類等業(yè)務仍處于主要地位；其次，中間業(yè)務創(chuàng)新能力相對薄弱，中間業(yè)務仍然是以