【文章內(nèi)容簡介】 國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)由快速擴(kuò)張向平穩(wěn)增長轉(zhuǎn)變之后，經(jīng)濟(jì)體自身吸納和消化風(fēng)險的能力將下降，也需要通過金融體系的平臺作用，對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩▋r、分配、分散和轉(zhuǎn)移，從而降低全社會的交易成本。從這個意義來說，更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，必須構(gòu)筑一個結(jié)構(gòu)合理、功能完善、安全高效的金融體系。近年來，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我國金融業(yè)改革不斷深化，體系結(jié)構(gòu)逐步健全，銀行、證券、保險呈現(xiàn)出快速發(fā)展的勢頭。綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)，抗風(fēng)險的能力大幅度提高，各金融子系統(tǒng)之間的協(xié)同效應(yīng)充分發(fā)揮。但隨著金融體系的市場化改革，我國金融業(yè)經(jīng)受住了國際金融危機(jī)的沖擊，為促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用，同時也應(yīng)該看到與加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的客觀需求相比，與金融業(yè)有機(jī)結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)在要求上，當(dāng)前我國的金融體系發(fā)育程度還不夠完善。一，從金融市場的體系看，直接融資的比例總體上還偏低。應(yīng)該說這幾年直接融資的比例上升是比較快的，但總體來看仍然偏低，使金融風(fēng)險高度集中于銀行體系。這樣既不利于銀行的有效管理，也不利于平衡資產(chǎn)負(fù)債水平。直接融資的規(guī)模相比股票市場、公司債券市場的規(guī)模偏小，難以有效滿足投資者不同的風(fēng)險偏好和進(jìn)行有效地投資組合的需要。從金融機(jī)構(gòu)體系看，金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)主要還是圍繞大企業(yè)、大城市開展，對于廣泛中小企業(yè)、科技型企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)，供給相對比較薄弱。剛才劉主席也講了，這幾年有很大的改進(jìn)，但相對來說還是比較薄弱的。金融資源的配置結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在。從金融服務(wù)體系看，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的同質(zhì)化現(xiàn)象仍然突出，金融工具偏少，金融細(xì)分化、專業(yè)化程度不高，特別是能夠滿足小型、微型企業(yè)需要，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，支持企業(yè)走出去的金融產(chǎn)品和服務(wù)還不發(fā)達(dá)，難以有效滿足經(jīng)濟(jì)主體的多樣化、多層次的金融服務(wù)需求?？偟膩砜?，為適應(yīng)今后一個時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的客觀需要，必須按照“十二五”規(guī)劃提出的組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險可控的金融體系發(fā)展目標(biāo)，加快金融體系的市場化改革。積極推進(jìn)市場組織、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，逐步建立更加開放、包容的金融體系。健全金融子市場之間的聯(lián)動發(fā)展機(jī)制，不斷發(fā)揮金融市場的功能，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。二，加快多層次資本市場體系建設(shè)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)金融健康協(xié)調(diào)發(fā)展。加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，關(guān)鍵是要發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，推動形成有利于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的制度安排。這在客觀上要求充分發(fā)揮資本市場的作用，健全和完善多層次資本市場體系，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來，我國資本市場改革創(chuàng)新逐步深入，體系結(jié)構(gòu)日益健全，廣度深度不斷拓展，整體運(yùn)行效率大幅度提高。我國資本市場與貨幣市場、保險市場正在逐步從相對單一、封閉向多層次、開放與融合轉(zhuǎn)變。在拓寬融資渠道、促進(jìn)資本形成、優(yōu)化資源配置、分散金融風(fēng)險等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。今年是“十二五”的開局之年，我們將緊緊圍繞科學(xué)發(fā)展的主題和加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的主線，按照遠(yuǎn)近結(jié)合、統(tǒng)籌兼顧的原則，加強(qiáng)資本市場的建設(shè)和發(fā)展的頂層設(shè)計，強(qiáng)化市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，著力完善市場機(jī)制，不斷豐富市場體系、結(jié)構(gòu)和層次。積極創(chuàng)新市場監(jiān)管和發(fā)展的理念和方式，努力推進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。第一，以增強(qiáng)市場功能為重點(diǎn)，積極拓展市場覆蓋范圍，要繼續(xù)壯大藍(lán)籌市場和中小板市場，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板市場對新興技術(shù)和新興業(yè)態(tài)的包容能力和支持作用。抓緊場外市場建設(shè)，推動建立適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的場外交易市場。積極推進(jìn)國際板的建設(shè)，剛才我也注意到，俞書記在致辭當(dāng)中講到，要推動國際板的建設(shè)。在這兒，我想告訴大家，我們離推出國際板越來越近了。要大力發(fā)展債券市場，簡化發(fā)展審批程序，提高審批效率，顯著增加債券融資規(guī)模。第二，以市場化改革為方向，堅持完善市場體制機(jī)制，全面總結(jié)新股發(fā)行體制改革的經(jīng)驗(yàn)，研究后續(xù)改革措施，強(qiáng)化保薦人責(zé)任，培育和完善市場機(jī)制，有效提升一級市場運(yùn)行的質(zhì)量和效率。深化上市公司并購重組和市場化程度，完善制度安排，促進(jìn)上市公司充分利用資本市場平臺進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級。強(qiáng)化市場透明度建設(shè)，保障制度供給，更好地推動市場主體自主創(chuàng)新、公平博弈和有序的競爭。第三，以有效控制風(fēng)險為前提，著力推進(jìn)市場改革和創(chuàng)新。積極引導(dǎo)證券、期貨經(jīng)營結(jié)構(gòu)開發(fā)以客戶需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新產(chǎn)品，持續(xù)提升專業(yè)服務(wù)能力，穩(wěn)妥推進(jìn)期貨品種和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，充分發(fā)揮期貨市場服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)功能。統(tǒng)籌我國資本市場對外開放的需要和條件，進(jìn)一步加強(qiáng)制度設(shè)計和論證，完善相關(guān)法律法規(guī)，積極做好國際板的各項準(zhǔn)備工作。第四，以保護(hù)投資者合法權(quán)益為核心，切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)市場監(jiān)管。堅持打防結(jié)合、堵疏并舉，加強(qiáng)國家工作人員和上市公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員接觸內(nèi)幕信息的管理，制定內(nèi)幕信息知情人登記制度，堅決依法打擊內(nèi)幕交易行為。加強(qiáng)信息披露和股價異動監(jiān)管聯(lián)動，對于惡意造假、虛假陳述、操縱市場等違法違規(guī)行為保持高壓監(jiān)管態(tài)勢。加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測和防范，健全風(fēng)險防范預(yù)警體系和處置機(jī)制，強(qiáng)化功能監(jiān)管，切實(shí)防范市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。各位來賓，女士們，先生們，大力推進(jìn)上海國際金融中心的建設(shè)，對于完善我國金融體系和布局，有效提升我國金融市場的國際地位具有重要的戰(zhàn)略意義。過去幾年，上海金融市場交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場體系建設(shè)和金融創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)，國際金融中心建設(shè)取得了重要的成果，中國證監(jiān)會一直高度重視上海國際金融中心的建設(shè)，將堅定不移地貫徹中央的有關(guān)決策部署，把促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展與加快上海國際金融中心發(fā)展結(jié)合起來，積極支持上海資本市場創(chuàng)新發(fā)展，努力為加快經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康協(xié)調(diào)發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。謝謝大家。感謝尚福林主席的精彩發(fā)言，下面有請保監(jiān)會主席吳定富先生講演，大家歡迎。尊敬的俞正聲書記，各位來賓，女士們、先生們，大家好。很高興參加第四屆陸家嘴金融論壇。陸家嘴金融論壇創(chuàng)辦以來，上?！皟蓚€中心”和現(xiàn)代化國際大都市建設(shè)取得了令人矚目的成就，在國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展整體布局特別是金融體系的布局中發(fā)揮了十分重要的作用。在國家“十二五”規(guī)劃的開局之年，本屆論壇以“新時期的金融體系及其宏觀管理”為主題，具有積極的現(xiàn)實(shí)意義?，F(xiàn)在我就保險業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管談三點(diǎn)看法，與大家交流。一，“十一五”的五年是保險業(yè)取得長足進(jìn)步的五年。放在歷史的長河中來看，五年的時間是短暫的，但對于年輕的中國保險業(yè)來說，“十一五”的五年是不平凡的。五年來我們抓住中國經(jīng)濟(jì)社會蓬勃發(fā)展的歷史機(jī)遇，在努力中前行，在風(fēng)雨中成長，行業(yè)面貌發(fā)生了深刻的變化?！笆晃濉睍r期保險業(yè)共實(shí)現(xiàn)了四個方面的跨越。一是整體實(shí)力的跨越。2010年，我國保費(fèi)收入達(dá)到14500億，2010年底保險公司總資產(chǎn)超過5萬億元。保險公司146家，比2005年增加了53家。中國已經(jīng)成為全球重要的新興保險市場之一。二是體制、機(jī)制的跨越。完成了保險公司股份制改造，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)，提升保險業(yè)對外開放的深度和知名度。注重發(fā)揮保險市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，市場化和對外開放的程度較高，已經(jīng)成為中國保險業(yè)的重要特征之一。三是監(jiān)管能力的擴(kuò)大。我們借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，健全以《保險法》為核心、覆蓋保險經(jīng)營和保險監(jiān)管主要領(lǐng)域的監(jiān)管制度，一個科學(xué)有效的保險監(jiān)管體系初步形成，并不斷地豐富。四是服務(wù)能力的跨越。“十一五”期間保險業(yè)各項賠款和給付支出達(dá)到13000億，是“十五”期間的三倍，農(nóng)業(yè)保險、養(yǎng)老保險和健康保險等重點(diǎn)領(lǐng)域取得突破性的進(jìn)展，交強(qiáng)險制度開啟我國法定保險的先河，保險業(yè)在應(yīng)對重大災(zāi)害事故、完善社會保障體系方面的作用日益發(fā)揮，保險已經(jīng)成為全社會風(fēng)險管理的重要手段。中國保險業(yè)起步較晚，基礎(chǔ)薄弱，是典型的轉(zhuǎn)軌市場和新興市場。在這樣的條件下，做好保險監(jiān)管工作既不能簡單地照抄照搬成熟市場的做法，又要兼顧金融市場的規(guī)律。我們始終堅持以下四個方面：一是相信市場的力量。對于中國保險業(yè)來說，我們相信市場但不是放任自流，我們注重培育保險主體，促進(jìn)不同所有制形式和不同國家的保險公平競爭，提高市場運(yùn)行效率，規(guī)范市場秩序，糾正市場失靈，解決單個保險公司無法解決的共性問題。二是相信制度的力量。中國保險市場總體上還很稚嫩，要夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)必須依靠制度，要防范快速發(fā)展中的風(fēng)險必須依靠制度，要充分調(diào)動人的積極因素還是要依靠制度。面對大量的新情況、新問題，我們堅持試點(diǎn)先行，把試點(diǎn)的有益經(jīng)驗(yàn)及時上升到制度，并在實(shí)踐當(dāng)中不斷完善制度。三是相信創(chuàng)新的力量。我們一直秉承鼓勵創(chuàng)新的監(jiān)管理念，支持市場主體和監(jiān)管機(jī)關(guān)內(nèi)部的各項有益創(chuàng)新。這種理念在國際金融危機(jī)以后沒有改變，因?yàn)槲覀冊u估中國保險業(yè)的問題是創(chuàng)新不足，而不是創(chuàng)新過度。得益于鼓勵創(chuàng)新的理念，保險業(yè)的活力才能夠不斷地迸發(fā)和涌流。四是相信審慎的力量。我們始終強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險是保險業(yè)的生命線，保險監(jiān)管在防范化解風(fēng)險、促進(jìn)行業(yè)整體穩(wěn)健運(yùn)行方面，負(fù)有不可推卸的責(zé)任。在重大監(jiān)管政策推出前后，我們都要反復(fù)評估對保險市場的影響；對保險市場的持續(xù)監(jiān)管中，我們對保險公司財務(wù)的穩(wěn)健性高度關(guān)注；在國內(nèi)外金融市場面臨較大沖擊和動蕩時，我們注意防范個體和局部風(fēng)險隱患轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險。實(shí)踐證明，市場、制度、創(chuàng)新、審慎，具有強(qiáng)大的生命力，四者的有效結(jié)合為“十一五”時期的保險業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。第二個問題，“十二五”時期是保險業(yè)大有可為的時期?！笆濉睍r期是我國全面建設(shè)小康社會的關(guān)鍵時期，是深化改革開放，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的攻堅時期，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的大趨勢為保險業(yè)科學(xué)健康發(fā)展，提供了難得的機(jī)遇，也提出了新的、更高的要求。保險業(yè)將深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，抓好和用好戰(zhàn)略機(jī)遇期，力爭通過五年的努力逐步建成一個市場體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營誠信規(guī)范、風(fēng)險防范有效、綜合競爭力較強(qiáng)、發(fā)展速度質(zhì)量效益相統(tǒng)一、與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民群眾生活需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險業(yè)。為此，“十二五”時期保險業(yè)將重點(diǎn)抓好以下幾個方面工作。第一，堅持把轉(zhuǎn)變保險發(fā)展方式作為行業(yè)科學(xué)發(fā)展的重要著力點(diǎn)。要突出發(fā)展質(zhì)量和效益，積極推進(jìn)保險業(yè)由外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，促進(jìn)市場的差異化競爭，不斷優(yōu)化保險業(yè)發(fā)展的市場結(jié)構(gòu)，完善主體多元、競爭有序的市場體系。不斷優(yōu)化保險產(chǎn)品和渠道結(jié)構(gòu)，不斷豐富保險產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷渠道，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，提升服務(wù)水平，不斷優(yōu)化保險業(yè)發(fā)展的區(qū)域結(jié)構(gòu)，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)保險發(fā)展，促進(jìn)東中西部保險市場的協(xié)同發(fā)展。第二，堅持把服務(wù)經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展，保障民生和維護(hù)保險消費(fèi)者利益作為行業(yè)科學(xué)發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。以經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和人民生活日益增長的保險需求為基礎(chǔ)，緊密圍繞國家建設(shè)新農(nóng)村、擴(kuò)大內(nèi)需、建設(shè)創(chuàng)新型國家、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略，積極拓寬保險服務(wù)領(lǐng)域，挖掘保險服務(wù)潛力，擴(kuò)大保險覆蓋面。緊緊圍繞國家改善民生的目標(biāo)，積極探索服務(wù)“三農(nóng)”、參與社會保障體系建設(shè)、促進(jìn)公共管理創(chuàng)新的新途徑和新形式。維護(hù)保險消費(fèi)者利益，把消費(fèi)者對保險的認(rèn)可度、滿意度作為衡量服務(wù)水平和質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)。第三，堅持把深化改革開放作為加快轉(zhuǎn)變行業(yè)科學(xué)發(fā)展的強(qiáng)大動力。繼續(xù)深化改革，加強(qiáng)改革的頂層設(shè)計和協(xié)調(diào)推動力度，加快構(gòu)建有利保險業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的體制、機(jī)制，不斷地提高開放水平和質(zhì)量，以開放促發(fā)展、促改革、促創(chuàng)新。通過深化改革開放和積極推進(jìn)創(chuàng)新，不斷增強(qiáng)我國保險業(yè)的核心競爭力和國際影響力。第四，堅持把防范風(fēng)險、加強(qiáng)改善監(jiān)管作為行業(yè)科學(xué)發(fā)展的根本保障。堅持改進(jìn)公司內(nèi)部管控和加強(qiáng)外部監(jiān)管的結(jié)合，進(jìn)一步完善公司治理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，推進(jìn)全面風(fēng)險管理，落實(shí)法人機(jī)構(gòu)管控責(zé)任，不斷提高保險機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險防范能力，不斷完善現(xiàn)代保險監(jiān)管體系，強(qiáng)化依法監(jiān)管理念，完善監(jiān)管制度，創(chuàng)新監(jiān)管手段，提高監(jiān)管水平，確保保險市場安全、穩(wěn)定、健康運(yùn)行。第三個問題談一下對于下一步監(jiān)管的幾點(diǎn)思考。近些年來，中國金融業(yè)的實(shí)踐日益成為全球金融活動中重要和不可分割的組成部分。中國金融監(jiān)管當(dāng)局，在正視全球金融業(yè)長期積累寶貴經(jīng)驗(yàn)的同時，注重緊密結(jié)合我國的具體國情，在充分發(fā)揮市場機(jī)制基礎(chǔ)性作用的同時，注重消除市場失靈的負(fù)面作用。這次在中美經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略對話中，美方對于中方金融行業(yè)在金融危機(jī)當(dāng)中的監(jiān)管和加強(qiáng)宏觀調(diào)控促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方面給予高度贊賞，對于中國金融監(jiān)管給予了充分的肯定。過去一個時期的保險業(yè)監(jiān)管，正是中國金融監(jiān)管總體實(shí)踐當(dāng)中的有機(jī)組成部分?！笆濉睍r期，我們將繼續(xù)以開放的心態(tài)、求實(shí)的精神，堅持依靠市場、制度、創(chuàng)新、審慎，不斷加強(qiáng)和改進(jìn)保險監(jiān)管。第一，營造公平競爭的市場環(huán)境。中國保險業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，大規(guī)模的市場體系建設(shè)階段基本過去，下一個階段需要為市場機(jī)制作用的有效發(fā)揮創(chuàng)造更好的條件。目前保險業(yè)在市場秩序、誠信經(jīng)營等方面還存在不少的問題。這些問題，在保險業(yè)發(fā)展的初級階段很難避免。但是，中國保險市場要從初級市場向成熟市場轉(zhuǎn)變，必須要盡快地解決這些問題。過去幾年在營造公平市場競爭環(huán)境方面，保監(jiān)會已經(jīng)做了大量工作，“十二五”時期我們將在這方面進(jìn)一步加大工作力度。第二，完善監(jiān)管制度體系。保險業(yè)快速發(fā)展的形勢，決定監(jiān)管制度體系的完善是一個持續(xù)的過程。特別是如何提升監(jiān)管制度的針對性和約束力，如何在監(jiān)管中更好地衡量、控制保險公司的個體風(fēng)險和整體風(fēng)險，如何防范金融風(fēng)險的跨行業(yè)傳遞和跨國境的傳遞，如何把現(xiàn)代信息技術(shù)防范風(fēng)險的制度內(nèi)嵌于制度當(dāng)中，是我們認(rèn)真思考和研究的問題。我相信“十二五”時期保險監(jiān)管將在國際化、信息化方面邁出更大的步伐，將在科學(xué)性、有效性方面得到更大的提升。第三，秉持鼓勵創(chuàng)新的監(jiān)管理念?；仡櫋笆晃濉保瑒?chuàng)新極大地改變了保險的面貌，“十二五”時期創(chuàng)新將是保險進(jìn)一步發(fā)展的動力之一。保險監(jiān)管將繼續(xù)鼓勵基于市場需求的創(chuàng)新，但必須加強(qiáng)對創(chuàng)新的及時跟進(jìn)和評估。同時，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，消除監(jiān)管真空。在充分發(fā)揮創(chuàng)新活力的同時，防范不當(dāng)?shù)膭?chuàng)新可能導(dǎo)致的消極和負(fù)面影響。第四，保持對風(fēng)險的高度關(guān)注。防范化解保險風(fēng)險是保險監(jiān)管的首要任務(wù)。未來一個時期，隨著經(jīng)濟(jì)周期的演變，新型社會風(fēng)險的出現(xiàn)，金融產(chǎn)品的推陳出新，金融機(jī)構(gòu)的并購融合，保險面臨著可以預(yù)見和難以預(yù)見的風(fēng)險因素將不斷地增加。我們將毫不動搖地推進(jìn)行業(yè)的全面風(fēng)險管理，提高識別、控制和防范風(fēng)險的能力，探索進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管的逆周期監(jiān)管，守住防范系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。同志們，朋友們，過去的五年，在上海市委、市政府的關(guān)心支持下，上海的保險業(yè)發(fā)展取得巨大進(jìn)步，保費(fèi)收入從2005年的333億，增加到2010年的883億，風(fēng)險保障金額從22萬億增加到現(xiàn)在的108萬億，機(jī)構(gòu)主體從70家保險機(jī)構(gòu)、157家中介機(jī)構(gòu)