【文章內(nèi)容簡介】 為行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、扶持政策、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)法規(guī)和行業(yè)協(xié)會建設(shè)等。目前，我國的冷鏈物流政策體系已經(jīng)基本與日本經(jīng)驗匹配，冷鏈行業(yè)規(guī)范化、規(guī)模化發(fā)展的政策條件基本具備，有助于保障冷鏈行業(yè)長期的快速發(fā)展。冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.三、電商+冷鏈宅配：復(fù)制網(wǎng)購崛起神話新時代的冷鏈新機(jī)遇日本業(yè)務(wù)市場率先啟動，增長動力先后為連鎖餐飲的興起、餐飲現(xiàn)場成本倒逼。195575 年， 日本經(jīng)濟(jì)快速增長，業(yè)務(wù)市場在快餐業(yè)的拉動下率先增長。1975 年后日本經(jīng)濟(jì)高速增長的局面基本結(jié)冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.束，但業(yè)務(wù)市場維持了高增速，主要原因是日本人力成本和商業(yè)用地價格進(jìn)入高增長期，餐飲現(xiàn)場成本壓力驟增，對烹飪工序少，標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；睦滏?zhǔn)称沸枨罂焖偕仙Ｔ诖似陂g，冷凍調(diào)理食品規(guī)模和占比的大幅提升也證實了這一判斷。家庭市場的高增長前提是全程冷鏈，瓶頸在于“滲透率天花板” 。以1965年日本政府頒布《冷藏鏈勸告》為標(biāo)志，從食品生產(chǎn)到家庭消費(fèi)的全程冷鏈建設(shè)啟動，冷鏈?zhǔn)称妨魍ǖ玫奖Ｕ?。同時，隨著超市擴(kuò)張和家庭冰箱普及，消費(fèi)者購買速凍食品的途徑增多，家庭存儲的問題也不復(fù)存在，家庭市場一舉釋放。但到1980年，超市渠道擴(kuò)張結(jié)束，%，家庭市場的外生冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.式增長進(jìn)入瓶頸期，遭遇了所謂的“滲透率天花板” 。在人均消費(fèi)和人口規(guī)模短期內(nèi)不會大幅上升的前提下，家庭市場增速下降，規(guī)模趨于穩(wěn)定。 與日本不同，我國冷鏈?zhǔn)称返募彝ズ蜆I(yè)務(wù)兩大市場基本上同步發(fā)展，并存在突破瓶頸的路徑。日本城鎮(zhèn)化的同時，超市和冰箱都沒有普及，導(dǎo)致家庭需求釋放滯后。相比之下，在我國冷鏈?zhǔn)称沸枨蟪霈F(xiàn)的同時，超市和家用冰箱普及程度已經(jīng)較高，家庭需求釋放的障礙并不存在?？紤]到我國消費(fèi)者偏好正餐的習(xí)慣，導(dǎo)致連鎖餐飲的發(fā)展略微滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，我國冷鏈?zhǔn)称返膬纱笫袌隹赡芡絾印ｋS著時代的進(jìn)步，中央廚房和電子商務(wù)逐漸改變著社會商業(yè)運(yùn)營和冷鏈?zhǔn)称废M(fèi)的模式，為業(yè)務(wù)、家庭市場突破發(fā)展瓶頸提供了路徑。 業(yè)務(wù)市場需求已提前釋放，未來設(shè)備增長空間不大 與日本類似，2022年后我國連鎖餐飲也經(jīng)歷“現(xiàn)場成本倒逼” ，中央廚房建設(shè)迅速釋放。202210年，我國餐飲業(yè)的正餐和快餐業(yè)收入復(fù)合增長率分別達(dá) %%，但對應(yīng)冷鏈設(shè)備需求并沒有完全釋放。主要原因為：1）我國連鎖餐飲業(yè)的收入低于1千億元，與餐飲業(yè)3200億收入相比，規(guī)模不大；2）餐飲業(yè)的商業(yè)用地與食品加工業(yè)的工業(yè)用地價格比價并未顯著增大，同時餐飲業(yè)平均工資增速并不高，因此，餐飲業(yè)的成本控制壓力不大。 2022年后，連鎖餐飲的現(xiàn)場成本驟增，連鎖餐飲大幅減小門店冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.后廚面積，加快發(fā)展對規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化的“中央廚房” ，對配送型冷庫和冷藏車的需求也集中釋放。中央廚房，實質(zhì)是為降低連鎖餐飲的現(xiàn)場成本，將后廚從餐飲業(yè)轉(zhuǎn)移為食品加工業(yè)。 “中央廚房” 模式是采用巨大的低溫操作間，采購、選菜、切菜、調(diào)料等各個環(huán)節(jié)均有專人負(fù)責(zé)，半成品和調(diào)好的調(diào)料一起，用統(tǒng)一的運(yùn)輸方式，趕在指定時間內(nèi)將菜品用冷藏車配送到全部直營店。與傳統(tǒng)的單店采購相比，中央廚房能夠節(jié)約30%左右的成本。冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.經(jīng)過近三年的發(fā)展，中央廚房的普及率已達(dá)70%以上，增長空間不大。我們認(rèn)為，隨著餐飲行業(yè)的品牌化和連鎖化的持續(xù)推進(jìn)，業(yè)務(wù)市場占冷鏈?zhǔn)称房偭康谋壤矊⒎€(wěn)步上升，預(yù)計中央廚房的需求將保持增長。但經(jīng)過2022 13 年的集中發(fā)展，74% 的連鎖餐飲企業(yè)已經(jīng)建立了中央廚房，對中央廚房的冷庫和冷藏車的需求將趨于平穩(wěn)，因此，未來中央廚房的冷鏈設(shè)備需求加速增長的空間不大。 “電商+冷鏈宅配”開啟家庭市場二次爆發(fā) 我國冷鏈?zhǔn)称芬苍庥觥皾B透率” 天花板。1990 年代是我國的冷凍冷藏食品的快速增長期， 年均復(fù)合增速保持在20%25%，主要原因是在此期間，通過超市門店的擴(kuò)張，冷藏陳列柜滲透率快速上升，家庭消費(fèi)者獲得速凍食品的便利性大幅提升，而家用冰箱的普及也為存放冷凍冷藏食品提供了條件。但近幾年來，超市擴(kuò)張放緩，家用冰箱保有量也趨于飽和，冷鏈?zhǔn)称返耐庋邮皆鲩L接近尾聲。我們認(rèn)為，如果繼續(xù)沿襲依賴超市渠道的模式，家庭市場將難以出現(xiàn)二次爆發(fā)機(jī)會。不同于日本，我國在超市遭遇瓶頸同時，網(wǎng)購時代已經(jīng)到來。冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.，同比增長%，%提升到6%。同時，化妝品的網(wǎng)%，%，% ，與之對比，我國生鮮農(nóng)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)交易額占比尚不到1%。這就說明，網(wǎng)購已經(jīng)成為一種日常生活方式，而農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)購仍是一片藍(lán)海，空間巨大。 “電子商務(wù)+冷鏈宅配”大幅提升冷鏈終端滲透率，有望實現(xiàn)家庭市場的二次爆發(fā)。電子商務(wù)具有覆蓋范圍廣，滲透率高的優(yōu)勢，能夠以虛擬滲透替代超市冷藏陳列柜的實體滲透，大幅提高展示范圍和受眾規(guī)模；同時，冷鏈宅配實現(xiàn)了從生產(chǎn)源頭到家用冰箱 的“門到門” 無縫冷鏈，直接省略了超市實體購買的中間環(huán)節(jié)，極大提升了冷鏈?zhǔn)称返目色@得性。因此，我們認(rèn)為，“ 電子商務(wù)+冷鏈宅配” 將大幅擴(kuò)大家庭市場容量，實現(xiàn)家庭市場的“二次爆發(fā)” 。冷鏈宅配實質(zhì)是冷鏈物流從“B2B”升級為“ B2C”。目前，冷鏈物冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.流企業(yè)普遍運(yùn)營B2B業(yè)務(wù)，在供貨商與銷售網(wǎng)點之間進(jìn)行物流配送，客戶是數(shù)量有限的門店。而冷鏈宅配是對冷鏈末端的覆蓋范圍的升級，屬于B2C，配送對象是規(guī)模龐大且呈幾何級數(shù)增長的網(wǎng)購人群。 202213年，電商、連鎖超市、快遞公司和新興供應(yīng)鏈企業(yè)開始大規(guī)模進(jìn)軍冷鏈宅配市場。由于冷鏈宅配還處于起步階段，因此，跟蹤電商、超市和快遞行業(yè)等巨頭的冷鏈宅配業(yè)務(wù)進(jìn)展，可以較好體現(xiàn)冷鏈宅配發(fā)展。冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.在網(wǎng)購高增長和冷鏈宅配占比提升的雙重拉動下，保守預(yù)計冷鏈宅配三年內(nèi)將持續(xù)爆發(fā)。2022年，萬億，其中網(wǎng)購占比6%，遠(yuǎn)低于韓國的30%，上升空間巨大。而%%。由于網(wǎng)購包裹僅為快遞總單數(shù)的一部分，因此冷鏈宅配占網(wǎng)購比例應(yīng)該高%。但偏保守考慮，%作為冷鏈宅配占網(wǎng)購的比例?；诖耍覀兎秩N情況測算了2022年前冷鏈宅配的增速，其中，中性和樂觀的復(fù)合增速達(dá)到80%和110%。我們認(rèn)為，隨著電商、食品加工巨頭等多方產(chǎn)業(yè)資本大鱷的進(jìn)入，冷鏈宅配的增速大幅超過樂觀情況將是大概率事件。冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.銷售端中小型冷庫率先受益，關(guān)注上游壓縮機(jī)廠商 冷鏈宅配啟動家庭市場，冷庫、冷藏車市場規(guī)模短期內(nèi)將超360億元。冷鏈宅配需根據(jù)運(yùn)營要求和操作規(guī)范對冷庫、冷藏車進(jìn)行定制，個體差異性極大。根據(jù)行業(yè)協(xié)會專家說法，“世界上沒有兩座一樣的冷庫，傳統(tǒng)的儲藏性冷庫和未實現(xiàn)遠(yuǎn)程監(jiān)控的冷藏車不適用于冷鏈宅配的高周轉(zhuǎn)等要求”。因此，冷鏈宅配的冷庫和冷藏車均屬于新增需求。 綜合我國冷鏈宅配的冷庫、冷藏車運(yùn)營情況，以及冷鏈宅配對設(shè)備的需求特點，我們測算出冷鏈宅配的設(shè)備需求規(guī)模： 2022年前新增800萬噸，市場規(guī)模超過200億元。而冷藏車缺口較大，2022年，市場規(guī)模167億元。冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.冷鏈宅配的冷庫需求以中小型冷庫為主。我國的冷庫可以按照規(guī)模大致分為大型庫、中型庫、小型庫、和微型庫。而冷鏈宅配具有高周轉(zhuǎn)、多批次、小批量的特點，因此配置需求多為中、小、微型冷庫。 中小型冷庫市場集中度較低。目前，我國中小型冷庫數(shù)量龐大，一般用在超市、農(nóng)貿(mào)市場或田間地頭，不是大中型廠商的目標(biāo)市場，主要被地方性和小規(guī)模制冷設(shè)備經(jīng)銷商占據(jù)。此類冷庫多使用氟利昂為制冷工質(zhì)，部分超市冷庫使用CO2 工質(zhì)。冷鏈設(shè)備行業(yè)分析報告.中小型冷庫市場的投資機(jī)會在于從上游壓縮機(jī)廠商中尋找具有