【文章內(nèi)容簡介】 回扣、提成，濫用某些藥品和高值耗材，既損害患者健康，又加重患者經(jīng)濟負擔；??某些衛(wèi)生行政機關工作人員也利用權力，在醫(yī)藥購銷和工程招標等活動中，收受有關企業(yè)和經(jīng)銷人員以各種名義給予的財物，滋生了腐敗和經(jīng)濟犯罪。治療衛(wèi)生領域反商業(yè)賄賂的相關政策：?? 2006 年3 月，《衛(wèi)生部關于依法查處衛(wèi)生行業(yè)商業(yè)賄賂案件的指導意見》；?? 2010 年6 月，《衛(wèi)生部關于進一步深化治理醫(yī)藥購銷領域商業(yè)賄賂工作的通知》. 反商業(yè)賄賂利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展2006 年，國務院主導的治理商業(yè)賄賂專項工作（針對各行業(yè)）展開，并將商業(yè)賄賂列入刑法，而醫(yī)療領域打擊商業(yè)賄賂的力度也空前厲害：?? 從 2005 年8 月到2006 年7 月底，全國共查處醫(yī)藥衛(wèi)生領域商業(yè)賄賂案件790 件，涉案金額達5,701 萬元，涉案人員1,160 人，刑事處理230 人（國家藥監(jiān)局局長鄭筱萸一審被判處死刑）；?? 行業(yè)遭受嚴重打擊，利潤下滑，2006 年成為近10 年來醫(yī)藥行業(yè)整體增長的最低谷；在市場和政策環(huán)境推動下，醫(yī)藥行業(yè)看似在2006 年面臨重大發(fā)展瓶頸，但是我們可以看到2007 年后行業(yè)就迅速回暖，在新醫(yī)改方案的刺激下迎來新一輪增長期。同時，我們比較了醫(yī)藥商業(yè)整體盈利指標和相關上市公司（根據(jù)sw 二級行業(yè)分類選取公司）的數(shù)據(jù)：?? 2006 年政策性打擊前后，行業(yè)和上市上市公司的商業(yè)毛利率表現(xiàn)穩(wěn)定，而利潤率則見底并呈現(xiàn)較好的上升趨勢。??反商業(yè)賄賂傳達的更是一種政府加強商業(yè)流通管理的決心，是對現(xiàn)有行業(yè)利益的重新調(diào)整和分配，并不是想打擊整個行業(yè)的發(fā)展，因此我們認為10 年再次強調(diào)反醫(yī)藥商業(yè)賄賂，對整個產(chǎn)業(yè)是個長期利好，將帶來進一步集中和整合機會，龍頭企業(yè)的核心競爭力也得以進一步提高。（商業(yè)賄賂的根源是什么，是權力的尋租行為，是權力監(jiān)管的薄弱，期望通過一次專項行動就將其杜絕那肯定是理想化了，但我想效果還是有的，目前商業(yè)賄賂的趨勢是越來越謹慎，也越來越隱蔽，所以從趨勢上而言，還是有利于效率的改善的。商業(yè)賄賂擴展開來容易聯(lián)想到人治還是法制的問題，還有一個長效、短效的問題，有人把中國歷史文化貶得一文不值，我是不認同的，我更認同的人治不太適合現(xiàn)代社會治理，當然不是完全廢除，道德和法制共同約束才是最理想的社會穩(wěn)定器，在歷史上人治還是發(fā)揮了巨大的作用的，國家的強盛除了一些資源稟賦有所不同外，比如地區(qū)生存環(huán)境、礦產(chǎn)資源等外，更多的是文化的對比，因為文化其實涉及的是人這個最大資源群體管理的問題，像農(nóng)業(yè)社會，生產(chǎn)效應發(fā)展并不快，一個國家的強盛更多是數(shù)量這種外延式的擴張，而數(shù)量越擴張意味著管理的難度越大，因為林子大了什么鳥都有，而國家需要去管理這些鳥以維持體制的運行，加上古代通訊不便，信息交流非常困難，推行法制是有困難的，更適合人治，人治的特點，就是相信頭頂三尺有神靈，通過對個體思想的強化和禁錮來管理個人的行為，中國的強盛以及西方宗教超越國界的統(tǒng)治都說明了這種人治是比較適合農(nóng)業(yè)社會的，工業(yè)社會相對于農(nóng)業(yè)社會很大的不同就是對效率的重視，而效率來自于人的創(chuàng)造性，而創(chuàng)造性來自于人性的解放，這恰恰是人治最大的弱點，從這個意義上說中國要真正進入創(chuàng)新性社會還很早很早，也意味著中國轉(zhuǎn)型之路異常艱難，過去30年中國其實干了相對比較適合自己文化的數(shù)量的外延式擴張，而非注重創(chuàng)新的內(nèi)生性增長。而在觀察和政策相關的趨勢時，需要注意的是當今的中國處于一個混沌時期，人治的威力大大減弱，因為我們通過批孔將儒家道德推下神壇，人性不再受傳統(tǒng)道德的約束，剩下的只有人治中的權術，道和術境界不同，效果差別也巨大，而西方的法制只學了皮毛根本起不了多大作用，所以最理想的措施是維持人治的同時不斷推行法制建設，在觀察人治措施時要注意其背后的驅(qū)動因素是否強烈，不強烈，則人治措施的效果是短暫的，只要避其鋒銳即可，回頭還是馬照跑，戲照唱；如果很強烈，則人治會保持持續(xù)性，雖然政策還是那個政策，但執(zhí)行力會越來越強，同時有可能推行相關的法制從而使政策具有持續(xù)性，如此我們需要對相關的判斷作出一定的調(diào)整。而觀察法制過程中，我們需要注意法規(guī)的操作性和可行性。比如我認為專項行動對商業(yè)賄賂的影響相對短期，而省級招標影響更加強大和長遠，雖然不是杜絕，商業(yè)賄賂只是轉(zhuǎn)移到省級采購小組身上了，但相對商業(yè)賄賂的成本會降低，因為有規(guī)模效應以及招標程序更加透明。）3. 我國醫(yī)藥流通行業(yè)特點分析. 歷史數(shù)據(jù)：醫(yī)藥流通行業(yè)保持穩(wěn)定增長. 醫(yī)藥市場快速增長，政府投入持續(xù)加大從某種意義上說，醫(yī)藥市場容量決定了藥品流通產(chǎn)業(yè)的規(guī)模。從醫(yī)藥市場來看，2001~2008 年，%的復合增長，其中2009 年，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值歷史性的突破1 萬億元，預計未來能夠保持20%左右的增速。同時，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值占GDP 的比重也從2001 %%。在老齡化、城鎮(zhèn)化、消費升級的因素驅(qū)動下，我們看好整個醫(yī)藥市場的繼續(xù)擴容。從衛(wèi)生總費用來看，2001~2009 %的復合增長，基本接近醫(yī)藥行業(yè)的整體增速，其中2009 年達到17, %。隨著政府新醫(yī)改的大力增加投入，衛(wèi)生費用占GDP 的比重從2008 年開始有明顯提升的趨勢，根據(jù)衛(wèi)生部網(wǎng)站統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示，2009 %，進入21 世紀以來首次已經(jīng)達到了WHO提出的5%的基本標準（發(fā)達國家平均在10%左右）。同時，政府支出占衛(wèi)生總支出的比重也逐年增加，預計未來政府支出的增速仍然會快于個人支出和社會支出部分，這將對醫(yī)藥行業(yè)的需求增長構成長期利好。（我看好醫(yī)療政策推動的醫(yī)保杠桿效應，即上述政府支出和社會支出累積下個人費用下降后對于醫(yī)療需求的增加，之前很多需求是被壓制的）. 藥品流通市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，區(qū)域性分布明顯根據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，我國醫(yī)藥商業(yè)市場總量呈現(xiàn)穩(wěn)定的增長：2001~2009 %，其中2009 年市場總量達到5,050 億元，%。預計未來產(chǎn)業(yè)能夠保持10%的增速。我國醫(yī)藥商業(yè)市場呈現(xiàn)兩個特點：??從地域來看，我國醫(yī)藥分銷行業(yè)由全國性和區(qū)域性的醫(yī)藥分銷龍頭企業(yè)主導，如國藥控股、上海醫(yī)藥、九州通等，份額主要集中在醫(yī)藥市場容量較大的沿海發(fā)達地區(qū)以及北京為中心的華北地區(qū)；?? 大規(guī)模醫(yī)藥商業(yè)業(yè)務的企業(yè)進一步確立了領先優(yōu)勢，銷售規(guī)模超過50 億元的企業(yè)數(shù)量，從2000 年的僅僅2 個，攀升到了2008 年的11個。其中國藥和九州通已經(jīng)形成了全國性的銷售網(wǎng)絡，上藥、廣藥、南藥等也形成了區(qū)域性的競爭優(yōu)勢。. 分銷市場：集中度較低，整合已成必然我們認為未來 10 年我國醫(yī)藥分銷市場將步入快速的整合階段，市場集中度將顯著提升，支持理由如下：. 集中度不斷提升，規(guī)?；鸩叫纬晌覈t(yī)藥分銷行業(yè)目前處于較為分散的市場態(tài)勢，截至 2008 年底，我國具備藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范認證的醫(yī)藥分銷企業(yè)13,000 余家。近年來，大型醫(yī)藥分銷商受惠于行業(yè)整合，市場份額已呈現(xiàn)上升趨勢，市場集中度也不在不斷提升。根據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計資料，2003~2008 年，%增至20%；%%，行業(yè)集中度已大幅提升。我國超過50 億的企業(yè)個數(shù)也由6 個增至11 個；超過20 億的企業(yè)個數(shù)由17 增至42 個，行業(yè)規(guī)?；苍谥鸩叫纬桑葱袠I(yè)集中度更有意義，銷售量的上升有可能是總量上升的緣故，0008年并沒有大幅的上升）. 借鑒國外經(jīng)驗，整合方向明確對比發(fā)達國家情況，其藥品流通市場已比較成熟，批發(fā)環(huán)節(jié)的集中度高，“規(guī)?；⒓s化”特征比較明顯：?? 美國藥品銷售額占世界藥品市場的份額 40％以上，但藥品批發(fā)商總共只有75 家，排在前三位的高達96％；?? 日本藥品銷售額占世界藥品市場的 12％，僅有147 家藥品分銷企業(yè)，排在前三位的為74％；?? 歐盟排在前三位的藥品分銷企業(yè)，其市場占有率為65％；法國8 家藥品批發(fā)企業(yè)中，排在前三位的市場份額高達95％；德國僅保留了10 個大型藥品批發(fā)商，排在前三位的的市場份額達60％～70％；而像丹麥、挪威、瑞典等小國，全國只剩下2~3 家醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)，集中度很高。由于藥品市場的集中度相當高，這些發(fā)達國家不僅可以對藥品市場進行非常有效的監(jiān)管，而且有效降低了監(jiān)管成本。發(fā)達國家醫(yī)藥市場發(fā)展的歷史告訴我們，我國醫(yī)藥商業(yè)領域的集中度仍有巨大提升空間，在未來一段時間，行業(yè)集中度將有一個加速形成期。?? 日本國內(nèi) 20 世紀90 年代末發(fā)生大規(guī)模合并，主要源于行業(yè)市場化、規(guī)模化加劇，為了維持生存，合并和整合就成了趨勢，10 年間前三位市場份額從20%提升到70%以上；?? 日本目前的第一大藥品批發(fā)企業(yè) Kkuraya Sanseido Inc，是由原先排名第二的Kuraya Co.，Ltd、排名第六的Sanseido Co.，Ltd 和排名第九的 Tokyo Pharmaceutical Co.，Ltd 三家批發(fā)企業(yè)合并而成；??我國目前的市場競爭狀況類似日本醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)合并潮的前期，市場競爭格局比較分散，前三位集中度在20%左右，在政策性帶動下，我們認為提升集中度的拐點將至，行業(yè)在未來10 年將迎來快速的整合期。（西方國家更多是通過競爭提高行業(yè)集中度的，即是做強做大，而中國的思路有些做大做強，比如省級配送的推行其實上有些人為做大龍頭企業(yè)的味道，所以我說流通行業(yè)有是一場國進民退的行動）借鑒國外的發(fā)展經(jīng)驗，醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)通常會選擇三種途徑進行整合：橫向合并化、地區(qū)擴張化、垂直一體化等。由于并購能實現(xiàn)市場份額的迅速提升，因此目前國內(nèi)龍頭企業(yè)，如國藥控股、上海醫(yī)藥等這幾年多采用這種擴張形式；最近上市的九州通，募資項目主要放在了跨地區(qū)設立物流基地，擴大自身的配送輻射范圍，其上市后整合模式可能會向并購靠攏；目前國內(nèi)大的醫(yī)藥批發(fā)公司均已經(jīng)涉足醫(yī)藥工業(yè)和零售業(yè)務，工商業(yè)一體化成為趨勢，由于零售藥店占醫(yī)藥市場比重較小，目前規(guī)模不大，未來將是重點發(fā)展方向之一。. 零售市場：競爭激烈，連鎖業(yè)務成發(fā)展趨勢近年來，我國藥品零售市場發(fā)展迅速。截至 2008 年底，我國零售藥店總數(shù)超過36 萬家，數(shù)量逐年上升，平均每3,633 人就有一家藥店，遠高于發(fā)達國家每6,000 人擁有一家藥店的國際標準水平。國內(nèi)醫(yī)藥零售領域集中度較低，全國性龍頭企業(yè)較少，形成了一些區(qū)域性的龍頭。目前國內(nèi)零售市場競爭較為激烈，根據(jù)中國醫(yī)藥商