【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 □ 必須獲得高級(jí)主管會(huì)議認(rèn)可 在前面所說(shuō)的“季別業(yè)務(wù)預(yù)定表”，應(yīng)先呈給最高經(jīng)營(yíng)階層。如果是普通的中小企業(yè)，可以根據(jù)最高經(jīng)營(yíng)層的判斷來(lái)決定此預(yù)定表的“重要業(yè)務(wù)”的可行性。規(guī)模稍大的公司或有組織性(系統(tǒng))運(yùn)營(yíng)的公司，則由高級(jí)主管會(huì)議來(lái)檢討戰(zhàn)略性重點(diǎn)。 經(jīng)過(guò)高級(jí)主管會(huì)議認(rèn)可之后，再將預(yù)定表授權(quán)給部門(mén)主管去實(shí)施。□ □ 實(shí)施擔(dān)任者的明確化 明確區(qū)分“定型業(yè)務(wù)”與“重點(diǎn)業(yè)務(wù)”之后，就必須向下推動(dòng)實(shí)行。 這正是根治神經(jīng)疾病的關(guān)鍵。各部門(mén)接受最高階層的決策，然后分派給個(gè)人去實(shí)踐，一氣呵成地完成預(yù)定的目標(biāo)。因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)的神經(jīng)疾病都是由于中樞的指示無(wú)法傳到末稍才發(fā)生的。 □ 確實(shí)稽核實(shí)行狀況 通常必須根據(jù)兩個(gè)途徑來(lái)稽查。 第一個(gè)途徑就是由專(zhuān)門(mén)的組織單位來(lái)稽查。譬如說(shuō)，由“經(jīng)理室”、“企劃室”、“總務(wù)部”等單位來(lái)稽查。這些部門(mén)的業(yè)務(wù)大多數(shù)包括草擬“經(jīng)營(yíng)方針草案”或“經(jīng)營(yíng)計(jì)劃草案”等事項(xiàng)。過(guò)去，這些管理部門(mén)在工作上的過(guò)失，就是雖然會(huì)草擬種種提案，卻忽略了如“此案是否適合現(xiàn)況?”“此案是否能順利并且正確貫徹實(shí)行?”“為貫徹實(shí)行而需要改善哪些重點(diǎn)”等的稽核觀念。 第二途徑必須考核的是“部門(mén)的業(yè)務(wù)管理”。這項(xiàng)工作有時(shí)候由部門(mén)主管進(jìn)行，有時(shí)候由奉部門(mén)主管命令的個(gè)人或部門(mén)組織單位來(lái)進(jìn)行稽查?？己斯ぷ髂軌驈氐祝罡呓?jīng)營(yíng)階層的方針和計(jì)劃才能正確的營(yíng)運(yùn)。 □ 評(píng)估實(shí)施結(jié)果 這里所謂的“評(píng)估”，是指按季、按期以及該事業(yè)年度進(jìn)行評(píng)估。事業(yè)年度的最后評(píng)估，必須有助于翌年的方針與計(jì)劃。 三、資金脈搏失調(diào)癥治療——資金運(yùn)用計(jì)劃 □ 設(shè)備投資有時(shí)會(huì)變成劊子手 企業(yè)的心臟病是“資金調(diào)度脈搏不規(guī)則癥”。其癥狀有“貨款收不回癥”、“資金周轉(zhuǎn)失靈癥”、“不良資產(chǎn)肥大癥”……等等。罹患“資金調(diào)度脈搏不規(guī)則癥”的原因很多，例如“滯銷(xiāo)”、“物料漲價(jià)”、“不良債權(quán)的發(fā)生”、“產(chǎn)品不良”、“設(shè)備投資過(guò)大”、“發(fā)生瀆職行為”、“國(guó)外突發(fā)狀況”……等等，但主要還是指因?yàn)榘l(fā)生了預(yù)料不到的變化，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)失靈的現(xiàn)象。 然而，這些因素當(dāng)真全是意外的嗎?這的確有待商榷!往往因?yàn)槟承┙?jīng)營(yíng)者事前對(duì)事情考慮欠周，妄下偏差的決策，才會(huì)造成事后無(wú)法預(yù)料的情況發(fā)生，增添不必要的苦惱!所謂“真性經(jīng)營(yíng)者”與“擬似經(jīng)營(yíng)者”的差別就在這里。 接下來(lái)介紹因“設(shè)備投資失敗”所引起的“資金周轉(zhuǎn)脈搏不規(guī)則癥”的預(yù)防方法。 所謂經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是指將現(xiàn)有的資金投資在某事物上，然后把該事物換成金錢(qián)，以獲得比未投資前更多金錢(qián)的一種商業(yè)行為。 經(jīng)營(yíng)者為了從事這項(xiàng)活動(dòng)，必須判斷現(xiàn)在該把資金投資在哪里，才能獲得更多的金錢(qián)。 例如商業(yè)，可能因?yàn)椤伴_(kāi)店”而獲得豐厚的收益；而制造業(yè)可在機(jī)器設(shè)備方面進(jìn)行投資，或增建、新建工廠。當(dāng)然，這種投資額非常龐大，萬(wàn)一失敗就無(wú)法挽救了。但是，如果因此而對(duì)設(shè)備投資抱消極態(tài)度，可能會(huì)錯(cuò)失獲得收益的大好機(jī)會(huì)!因此，必須研討該設(shè)備投資需要多少資金?以及從何處籌措這筆資金?如果籌來(lái)的資金是貸款時(shí)，這筆貸款對(duì)公司是否會(huì)造成巨大的壓力?另外，也必須評(píng)估該設(shè)備投資后究竟可行到什么好處，同時(shí)還要核算所投下的資金什么時(shí)候可以回收等。直到能夠掌握投資成效于萬(wàn)無(wú)一失的時(shí)候，才可以下達(dá)決策。千萬(wàn)不可倉(cāng)庫(kù)憑多年來(lái)的社會(huì)經(jīng)驗(yàn)和工作見(jiàn)解，就貿(mào)然下達(dá)決策，這是非常冒險(xiǎn)的作法! □ 有效活用“資金運(yùn)用計(jì)劃表” 顧名思義，所謂“資金運(yùn)用計(jì)劃表”，是指一種要事前計(jì)劃資金的用途，以及計(jì)劃應(yīng)從什么地方籌措這筆資金的表格，這也算是一種預(yù)算資金運(yùn)用表。資金運(yùn)用計(jì)劃表有許多不同的形式，本項(xiàng)僅列舉其中一種類(lèi)型加以說(shuō)明。 (固定資金與周轉(zhuǎn)資金)資金區(qū)分為固定資金與運(yùn)轉(zhuǎn)資金。固定資金是指固定資產(chǎn)帳(property account debt)，遞延資產(chǎn)帳、固定負(fù)債帳、匯兌資金帳、資本金帳等資金。而運(yùn)轉(zhuǎn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)帳與流動(dòng)負(fù)債帳的資金。  用來(lái)區(qū)分固定資金與運(yùn)轉(zhuǎn)資金的不同用途，以及籌措資金的方法。 □ 固定資金的用途——避免因額外的帳單而苦惱1. 1. 前期利益處理 所謂前期，是指如果這一期是第十期，那么第九期就是前期。將前期利益之中，向外流出的部分注明在這一項(xiàng)。在利益處理中，仍會(huì)流出公司之外的有：法人稅、股息、董事與高級(jí)干部獎(jiǎng)金三種。關(guān)于法人稅，有固定的稅率，所以只要根據(jù)稅率算出來(lái)就可以了；至于股息以及董事與高級(jí)干部資金，則必須由經(jīng)營(yíng)者來(lái)決定。如果股息或獎(jiǎng)金的金額龐大，必然會(huì)有許多金額向外流出，因而減少內(nèi)部保留基金，這正是設(shè)備投資時(shí)必須注意的重點(diǎn)。  現(xiàn)行稅制有預(yù)繳稅額制度，就是依據(jù)前期的利益狀況事先預(yù)繳該期的一部分稅款。這也有一定的計(jì)算方式。  將已經(jīng)借來(lái)的長(zhǎng)期貸款額中本年度應(yīng)償還的金額記載于此項(xiàng)。“資產(chǎn)付款的保證付款票據(jù)”與“損費(fèi)付款的保證付款票據(jù)”二種，這一項(xiàng)要記載的是和“資產(chǎn)付款”有關(guān)的保證付款票據(jù)在本年度應(yīng)償還的金額。本項(xiàng)償還前期設(shè)備保證付款票據(jù)與償還長(zhǎng)期貸款，可以說(shuō)已經(jīng)成為必須支付的利息?？墒窍逻_(dá)此決策的經(jīng)營(yíng)者可能會(huì)為了“額外的負(fù)擔(dān)”而一籌莫展。  這是“資金運(yùn)用計(jì)劃表”的重要項(xiàng)目，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，凡是“想做”、“有做的必要”.、“不得不做”……等設(shè)備投資，只要認(rèn)為有需要，其金額都要記載在此項(xiàng)目之中。另外，由于機(jī)械是折舊資產(chǎn)，土地為非折舊資產(chǎn)，所以二者必須加以區(qū)分，而此項(xiàng)所要記載的是收購(gòu)成本(acquisition cost)。在收購(gòu)成本之中，凡是下一期以后才償還的部分，要記載于“固定資金的來(lái)源”一欄的當(dāng)期設(shè)備保證付款票據(jù)那一項(xiàng)中。因?yàn)椤百Y金運(yùn)用計(jì)劃表”的數(shù)字是用來(lái)比較末期的資產(chǎn)究竟比初期增減多少。  租屋開(kāi)店時(shí)，所需的保證金或權(quán)利金等，凡是屬于長(zhǎng)期固定的資金都要記載于本項(xiàng)。其他，例如繳納團(tuán)體保險(xiǎn)費(fèi)或?qū)﹃P(guān)系企業(yè)的增資付款等，也要記載于此項(xiàng)。固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金的總額，及其與“固定資金的用途”1—6項(xiàng)合計(jì)額的差額，都須記載于本項(xiàng)中。 □ 固定資金的來(lái)源——其中以本期稅前凈利與本期折舊費(fèi)特別重要  初期現(xiàn)金是指前期決算的末期部分，于初期被展延(continuation)的存款。所謂流動(dòng)存款，是指“活期存款”、“普通存款”、“通知存款”等三種，因?yàn)檫@些存款近乎現(xiàn)款，所以叫做流動(dòng)存款。但是“定期存款”等固定存款，如果不解約就無(wú)法變換成現(xiàn)金(雖然定期存款的本身也是固定資金)，因此在資金運(yùn)用計(jì)劃上，要把它記載于運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途那一欄。  本期稅前凈利與本期折舊費(fèi)，是設(shè)備投資中最主要的資金來(lái)源。從事設(shè)備投資時(shí)，如果完稅后利益是在折舊費(fèi)的合計(jì)額中，那就可以放心了(在“資金運(yùn)用計(jì)劃表”上須記載于“本期稅前凈利”，但是在用途這一欄因?yàn)橐С龇ㄈ硕?，因此相?dāng)于完稅后的利益)。折舊費(fèi)雖然被當(dāng)成費(fèi)用而從損益表上扣除，但實(shí)際上金錢(qián)并未流出。如果這樣仍然不足以供給設(shè)備投資，那么就要利用增資了。如果使用增資，就必須對(duì)此資本分紅(股息)。另外，增加賒買(mǎi)貨款來(lái)有效運(yùn)用也是辦法之一，但是必須事先獲得對(duì)方的同意。利用這些資金仍然無(wú)法維持時(shí)，那就只有仰賴(lài)長(zhǎng)期貸款了。貸款有長(zhǎng)期與短期之分，長(zhǎng)期貸款的利息高，短期貸款的利息比較低。可是對(duì)于固定的設(shè)備投資，不能因?yàn)槔⒌途屠枚唐谫J款，因?yàn)槎唐谫J款的償還時(shí)期很短，勢(shì)將造成天天忙于付款的緊張情勢(shì)。  此項(xiàng)要記載從當(dāng)期的利益計(jì)劃所求出來(lái)的數(shù)字。折舊費(fèi)的計(jì)算通常是推算的。所謂推算，是指推斷該機(jī)器或建筑物的耐用年限(壽命)，以此為基準(zhǔn)，用金額來(lái)計(jì)算其消耗度。例如，將木造建筑物的平均耐用年限設(shè)定為二十年，然后逐年折舊?？墒?，不能因?yàn)槟驹旖ㄖ镆呀?jīng)二十年了，就認(rèn)為完全不能使用。因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)即使平均耐用年限結(jié)束，仍然還有使用價(jià)值，即使當(dāng)作廢料也還有價(jià)值。也即通常將收購(gòu)成本(acquisitioncost cost)的10%當(dāng)作殘存值(scrap value)扣除的差額，在耐用年限期間逐一扣減，而其折舊的方法是定額法與定率法二種。  本項(xiàng)要記載的是已經(jīng)繳納的預(yù)繳稅額。扣除已經(jīng)繳納的部分，本期的納稅額就比較少了，所以也是資金的來(lái)源。  將設(shè)備的收購(gòu)成本中要等到下期以后才償還的部分記載于本項(xiàng)，理由是此部分為固定資金的來(lái)源。  增資是不必付利息的資金，是有效的設(shè)備投資資金?？墒窃鲑Y必須分發(fā)股息，如果長(zhǎng)期沒(méi)有股利，就失去投資的意義了。例如，本來(lái)是租屋開(kāi)店，后來(lái)不續(xù)租而收回權(quán)利金和保證金，或未付董監(jiān)事與高級(jí)干部資金或紅利時(shí)均應(yīng)記載于本項(xiàng)。此外，凡是賣(mài)掉土地或股份而獲得的資金也須列入本項(xiàng)。 固定資金的來(lái)源總額如果能夠維持供給固定資金的用途總額那么就可以不必貸款，以自己資金就能應(yīng)付“本期設(shè)備投資”了。可是，如果資金還是不夠，那就必須以“長(zhǎng)期貸款”來(lái)維持。貸款時(shí)，如果僅借貸固定資金的用途與來(lái)源之差額，那么，如果利益計(jì)劃不如預(yù)期順利，就會(huì)使“本期稅前凈利”減少，于是資金又會(huì)呈現(xiàn)不穩(wěn)定的狀態(tài)。因此最好連同準(zhǔn)備金也包括在貸款額之中比較妥當(dāng)。該準(zhǔn)備金就記載于“固定資金的用途”之固定資產(chǎn)準(zhǔn)備那一項(xiàng)。□ 運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途資金運(yùn)用計(jì)劃表的目的是用來(lái)了解該期資金究竟比前期增多少，因此這項(xiàng)運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途，必須對(duì)每一項(xiàng)目深入研討。有好幾種方法可以算出每一個(gè)項(xiàng)目究竟增減多少，這時(shí)是采用周轉(zhuǎn)率的方法。采用此方法的理由是，因?yàn)樘岣呋蚪档椭苻D(zhuǎn)率，就可以把經(jīng)營(yíng)應(yīng)擬定的目標(biāo)方向，記載于這里。 所謂應(yīng)收票據(jù)是指“現(xiàn)有應(yīng)收票據(jù)”與“貼現(xiàn)票據(jù)”的合計(jì)總額，可以利用后面的公式算出應(yīng)收票據(jù)的增加額。 (1)中期應(yīng)收票據(jù)增加額＝末期應(yīng)收票據(jù)—初期應(yīng)收票據(jù)。初期應(yīng)收票據(jù)是決算書(shū)的“應(yīng)收票據(jù)”與“貼現(xiàn)票據(jù)”的合計(jì)總額”末期應(yīng)收票據(jù)要根據(jù)“應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率”估計(jì)。 (2)應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售額(年度)/應(yīng)收票據(jù)(現(xiàn)有應(yīng)收票據(jù)＋貼現(xiàn)票據(jù)) (3)前期應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率＝前期銷(xiāo)售額/前期應(yīng)收票據(jù)。 (4)本期末應(yīng)收票據(jù)＝當(dāng)期銷(xiāo)售額/前期應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率。 通常銷(xiāo)售額的增減，會(huì)使應(yīng)收票據(jù)的賒賣(mài)貨款和存貨資產(chǎn)隨著增減。  賒賣(mài)貨款的增加額與應(yīng)收票據(jù)增加額的算法相同。 賒賣(mài)貨款周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售額/賒賣(mài)貨款 根據(jù)它來(lái)估計(jì)期末余額，從期末賒賣(mài)貨款減去期初賒賣(mài)貨款，其差就是期中賒賣(mài)貨款了。  存貨資產(chǎn)(inventories property)分為：(1)產(chǎn)品、商品；(2)半成品(work in process)、物料。其增加額也是采用周轉(zhuǎn)率算出。 存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售額/存貨資產(chǎn) 根據(jù)此公式算出期末存貨資產(chǎn)，然后減去期初存貨資產(chǎn)，就是期中存貨資產(chǎn)了。  固定存款所要記載的是“定期性存款”，但是可立即兌現(xiàn)的中期國(guó)債儲(chǔ)蓄，也可以包含在“固定資金的來(lái)源”的初期現(xiàn)金流動(dòng)存款中，而其他具有拘束性的存款，就要記載于運(yùn)轉(zhuǎn)資金項(xiàng)目中。  此項(xiàng)須記載本期預(yù)定可以?xún)斶€的部分。但是，每年更新而沒(méi)有實(shí)質(zhì)償還的貸款，可是以不必記載于本項(xiàng)。看流動(dòng)資產(chǎn)的各科目，如果有大的變化，就要把該科目記載于本項(xiàng)。  此部分須和“固定資金的用途”的固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金作同樣的處理。譬如，周轉(zhuǎn)資金的來(lái)源總額超過(guò)周轉(zhuǎn)資金的用途總額時(shí)，其準(zhǔn)備金就要記載于本項(xiàng)。 □ 周轉(zhuǎn)資金的來(lái)源——貼現(xiàn)票據(jù)是緩沖器  把記載于“固定資金的用途”的固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金的數(shù)字記載于本項(xiàng)。 “保證付款票據(jù)”、“賒買(mǎi)貨款”、“貼現(xiàn)票據(jù)”等與流動(dòng)負(fù)債有關(guān)的票據(jù)，通常也會(huì)隨著銷(xiāo)售的情形而變化。因此，也可以使用周轉(zhuǎn)率來(lái)算出這些增加額： 保證付款票據(jù)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售額/應(yīng)收票據(jù)。  這也是根據(jù)期末與期初的差額來(lái)算的。當(dāng)然還是依據(jù)周轉(zhuǎn)率求出： 賒買(mǎi)貨款周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售額/賒買(mǎi)貨款。  貼現(xiàn)票據(jù)與短期貸款扮演著類(lèi)似存款的緩沖解色。如果連固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金、保證付款票據(jù)增加、賒買(mǎi)貨款增加等，還無(wú)法維持周轉(zhuǎn)資金的用途總額時(shí)，那就需要借助貼現(xiàn)票據(jù)的增加來(lái)調(diào)整。這雖然也是利用貼現(xiàn)票據(jù)周轉(zhuǎn)率算出，但是可以設(shè)定它的金額為’周轉(zhuǎn)資金的用途”的應(yīng)收票據(jù)增加的八至九成左右。為什么呢?因?yàn)閼?yīng)收票據(jù)的增加部分，未必能夠全部貼現(xiàn)。  將“運(yùn)轉(zhuǎn)資金的來(lái)源”從固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金合計(jì)到貼現(xiàn)票據(jù)增加為止，然后檢查是否能夠維持運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途。檢查結(jié)果仍然不夠時(shí)，那就要考慮列入“短期貸款”了。 □ 對(duì)設(shè)備投資的決策，要事先制作數(shù)份年度的“資金運(yùn)用計(jì)劃表” 至此，已制成“資金運(yùn)用計(jì)劃表”了，但問(wèn)題并不在于此“資金運(yùn)用計(jì)劃表”的制作，而是必須慎重判斷并決定是不是應(yīng)辦理“長(zhǎng)期貸款”，并且按照提示于計(jì)劃書(shū)上的“設(shè)備投資”進(jìn)行。 (1)利用貸款進(jìn)行設(shè)備投資，因而可利用“該設(shè)備投資”所獲得的“完稅后利益”與“折舊費(fèi)”(統(tǒng)稱(chēng)“企業(yè)流通資本額”)本維持，那就相當(dāng)理想了。 (2)如果利用“該設(shè)備投資”所獲得的企業(yè)流通資本額，仍然無(wú)法維持時(shí)，那就必須進(jìn)一步判斷：“以總企業(yè)流通資本額是不是能夠維持?” (3)雖然最初年度可能以總企業(yè)流通資本額仍然無(wú)法維持，但經(jīng)過(guò)數(shù)年之后，多能維持在企業(yè)流通資本額的范圍內(nèi)了。 在企業(yè)流運(yùn)資本額范圍內(nèi)進(jìn)行設(shè)備投資，是十拿九穩(wěn)的，其模式是先“積蓄”而后“投資”，然后再連結(jié)到“積蓄”，最后再度“投資”。另外，還有一種“借款前導(dǎo)型”的模式，也即先“貸款”而后“投資”，然后利用投資所得的利益與