文獻(xiàn)檢索與利用課程大作業(yè)(編輯修改稿)
2024-08-10 14:58 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，為了抑制股市的非理性上漲，相關(guān)部門將股票交易印花稅由 。而自 2008 年以來(lái)，南方大部分地區(qū)遭遇了百年一遇的雪災(zāi)，四川等地遭受了“512”大地震，特別是美國(guó)金融危機(jī)的進(jìn)一步加深，中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到的負(fù)面影響開(kāi)始凸顯，我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策也由“兩防”轉(zhuǎn)為穩(wěn)健，當(dāng)局在 2008 年之內(nèi)兩度對(duì)股票交易印花稅進(jìn)行了調(diào)整。其中，當(dāng)局于 2008 年 4 月 24 日將證券交易印花稅回調(diào)到了 ；2008 年 9 月 19 日的一次調(diào)整則是將之前的雙向征收roundtrip levy改為了單向征收，從而進(jìn)一步降低了實(shí)際稅率。 上述三次稅率調(diào)整明顯帶有逆周期傾向，但是印花稅對(duì)股市交易行為的影響程度如何，以及對(duì)證券交易印花稅在宏觀經(jīng)濟(jì)中地位的界定，仍然是學(xué)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。如果印花稅在短期和中期都有效，即：提高印花稅稅率能夠有效降低波動(dòng)性、抑制股市的非正?；钴S，或者降低印花稅稅率能夠適當(dāng)增加波動(dòng)性、活躍交易量，那么印花稅稅率可以作為宏觀政策的一個(gè)有效工具。相反，如果印花稅在短期的作用并不顯著，那么印花稅只能作為宏觀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)信號(hào)，它只是促使股市向宏觀面方向運(yùn)動(dòng)的一個(gè)觸發(fā)器。若印花稅在短期和中期的作用都不顯著，則它只是一個(gè)普通事。因此證券交易稅是對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)有著很強(qiáng)影響的。（2）目前國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)：新中國(guó)的證券和證券市場(chǎng)（主要是股票市場(chǎng)）是隨著改革開(kāi)放的不斷深入而逐漸恢復(fù)和發(fā)展起來(lái)的。早期證券及證券市場(chǎng)誕生的主要原因是由于股票具有在資金供給制的約束下為改革籌集資金的功能，這一點(diǎn)可以從我國(guó)股票市場(chǎng)的誕生與城市經(jīng)濟(jì)體制改革的推行都始于1984年而得到印證。當(dāng)然，隨著證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)又逐漸被賦予了為建立現(xiàn)代企業(yè)制度創(chuàng)造良好社會(huì)環(huán)境的作用。但是，與我國(guó)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)源于安徽小崗村農(nóng)民的自發(fā)行為相類似，我國(guó)的證券和證券市場(chǎng)總的來(lái)說(shuō)走的也是一條“先發(fā)展，后規(guī)范”的道路。最初，在1988年11月9日，由時(shí)任中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組副組長(zhǎng)姚依林和秘書長(zhǎng)張勁夫等領(lǐng)導(dǎo)同志，在中南海召集會(huì)議，聽(tīng)取組成不久的“證券交易所研究設(shè)計(jì)小組”匯報(bào)關(guān)于創(chuàng)辦中國(guó)證券市場(chǎng)設(shè)想的會(huì)議時(shí)，與會(huì)者就曾達(dá)成一個(gè)共識(shí)，那就是研究設(shè)計(jì)中國(guó)的證券市場(chǎng)應(yīng)采取“民間發(fā)起、政府支持”的方式；其后，股票的發(fā)行、交易甚至證券交易所的成立在很大程度上都具有“民間”的色彩。但是，隨著證券市場(chǎng)的不斷壯大（截至1999年11月底，我國(guó)境內(nèi)上市公司已達(dá)941家，市價(jià)總值達(dá)到27,，占GDP的比重超過(guò)25%），證券市場(chǎng)的規(guī)范以及政府應(yīng)如何調(diào)控市場(chǎng)的問(wèn)題也日益突出。正是在這種背景之下，作為政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)有效杠桿的證券稅收也日益受到重視。我國(guó)證券市場(chǎng)中的主要稅種就是證券交易印花稅?；仡欁C券交易印花稅在證券市場(chǎng)中的作用，應(yīng)該承認(rèn)其最基本的職能就是取得財(cái)政收入。但是，隨著證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，印花稅在證券市場(chǎng)中也漸漸擺脫了單純的聚財(cái)功能，而被賦予一定的調(diào)控職能。同時(shí)，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，要求改革完善現(xiàn)行證券交易印花稅以及降低印花稅稅率的爭(zhēng)論也越來(lái)越多。并且，與國(guó)際相比較，我國(guó)現(xiàn)行的證券交易印花稅也確實(shí)存在許多值得探討和完善的地方。雖然國(guó)家稅務(wù)總局（當(dāng)時(shí)稱國(guó)家稅務(wù)局）和國(guó)家體改委在1992年聯(lián)合下發(fā)的文件要求對(duì)股票的買賣、繼承、贈(zèng)與（通常是通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓）征收印花稅，但是根據(jù)對(duì)證券市場(chǎng)通常的分類方法，我國(guó)證券市場(chǎng)除了主要的二級(jí)交易市場(chǎng)之外，還包括一級(jí)發(fā)行市場(chǎng)及特殊的“一級(jí)半市場(chǎng)”，而對(duì)于通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行股票及通過(guò)“一級(jí)半”市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓股票如何征稅，《通知》則沒(méi)有明確規(guī)定。實(shí)際上，對(duì)于以上述形式發(fā)行及轉(zhuǎn)讓的股票并不是不征稅，因?yàn)椤队』ǘ悤盒袟l例》中有關(guān)的稅目對(duì)此作出了征稅規(guī)定，只不過(guò)適用稅率不同罷了，因此，如果將我國(guó)現(xiàn)行的證券交易印花稅視為獨(dú)立的稅種，它應(yīng)該包括以下稅制規(guī)定（當(dāng)然其中很多內(nèi)容只能說(shuō)是政策規(guī)定）：（1）對(duì)溢價(jià)發(fā)行股票的稅收處理。按照有關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)發(fā)行有價(jià)證券，由此取得的溢價(jià)收入在企業(yè)財(cái)務(wù)上列入“資本公積”科目，不征所得稅，但該筆資金作為企業(yè)自有資金，應(yīng)按“營(yíng)業(yè)帳薄”稅目課征萬(wàn)分之五的印花稅。對(duì)于溢價(jià)發(fā)行股票的購(gòu)買者，則沒(méi)有征稅規(guī)定。（2）針對(duì)各省的柜臺(tái)交易市場(chǎng)（或稱之為一級(jí)半市場(chǎng)）以及北京的NET和STAQ市場(chǎng)中的交易，交易雙方應(yīng)按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)分別交納萬(wàn)分之五的印花稅。（3）對(duì)二級(jí)市場(chǎng)交易的股票（包括A股和B股），按證券市場(chǎng)當(dāng)日實(shí)際成交價(jià)格計(jì)算的金額，由交易雙方當(dāng)事人分別按4‰的稅率繳納印花稅。但是，根據(jù)國(guó)發(fā)明電（1999）1號(hào)《國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整B種股票交易印花稅稅率的通知》，自1999年6月1日起，B股印花稅稅率由4‰下調(diào)為3‰。（4
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