文獻檢索與利用課程大作業(yè)(編輯修改稿)
2024-08-10 14:58 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ，為了抑制股市的非理性上漲，相關部門將股票交易印花稅由 。而自 2008 年以來，南方大部分地區(qū)遭遇了百年一遇的雪災，四川等地遭受了“512”大地震，特別是美國金融危機的進一步加深，中國的實體經(jīng)濟受到的負面影響開始凸顯，我國的宏觀經(jīng)濟政策也由“兩防”轉為穩(wěn)健，當局在 2008 年之內(nèi)兩度對股票交易印花稅進行了調(diào)整。其中，當局于 2008 年 4 月 24 日將證券交易印花稅回調(diào)到了 ；2008 年 9 月 19 日的一次調(diào)整則是將之前的雙向征收roundtrip levy改為了單向征收，從而進一步降低了實際稅率。 上述三次稅率調(diào)整明顯帶有逆周期傾向，但是印花稅對股市交易行為的影響程度如何，以及對證券交易印花稅在宏觀經(jīng)濟中地位的界定，仍然是學界爭論的焦點。如果印花稅在短期和中期都有效，即：提高印花稅稅率能夠有效降低波動性、抑制股市的非正?；钴S，或者降低印花稅稅率能夠適當增加波動性、活躍交易量，那么印花稅稅率可以作為宏觀政策的一個有效工具。相反，如果印花稅在短期的作用并不顯著，那么印花稅只能作為宏觀經(jīng)濟的一個信號，它只是促使股市向宏觀面方向運動的一個觸發(fā)器。若印花稅在短期和中期的作用都不顯著，則它只是一個普通事。因此證券交易稅是對穩(wěn)定市場有著很強影響的。（2）目前國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀國內(nèi)：新中國的證券和證券市場（主要是股票市場）是隨著改革開放的不斷深入而逐漸恢復和發(fā)展起來的。早期證券及證券市場誕生的主要原因是由于股票具有在資金供給制的約束下為改革籌集資金的功能，這一點可以從我國股票市場的誕生與城市經(jīng)濟體制改革的推行都始于1984年而得到印證。當然，隨著證券市場的不斷發(fā)展，證券市場又逐漸被賦予了為建立現(xiàn)代企業(yè)制度創(chuàng)造良好社會環(huán)境的作用。但是，與我國的農(nóng)村經(jīng)濟體制改革發(fā)源于安徽小崗村農(nóng)民的自發(fā)行為相類似，我國的證券和證券市場總的來說走的也是一條“先發(fā)展，后規(guī)范”的道路。最初，在1988年11月9日，由時任中央財經(jīng)領導小組副組長姚依林和秘書長張勁夫等領導同志，在中南海召集會議，聽取組成不久的“證券交易所研究設計小組”匯報關于創(chuàng)辦中國證券市場設想的會議時，與會者就曾達成一個共識，那就是研究設計中國的證券市場應采取“民間發(fā)起、政府支持”的方式；其后，股票的發(fā)行、交易甚至證券交易所的成立在很大程度上都具有“民間”的色彩。但是，隨著證券市場的不斷壯大（截至1999年11月底，我國境內(nèi)上市公司已達941家，市價總值達到27,，占GDP的比重超過25%），證券市場的規(guī)范以及政府應如何調(diào)控市場的問題也日益突出。正是在這種背景之下，作為政府調(diào)控經(jīng)濟有效杠桿的證券稅收也日益受到重視。我國證券市場中的主要稅種就是證券交易印花稅?；仡欁C券交易印花稅在證券市場中的作用，應該承認其最基本的職能就是取得財政收入。但是，隨著證券市場的不斷發(fā)展，印花稅在證券市場中也漸漸擺脫了單純的聚財功能，而被賦予一定的調(diào)控職能。同時，隨著我國證券市場的不斷發(fā)展，要求改革完善現(xiàn)行證券交易印花稅以及降低印花稅稅率的爭論也越來越多。并且，與國際相比較，我國現(xiàn)行的證券交易印花稅也確實存在許多值得探討和完善的地方。雖然國家稅務總局（當時稱國家稅務局）和國家體改委在1992年聯(lián)合下發(fā)的文件要求對股票的買賣、繼承、贈與（通常是通過二級市場轉讓）征收印花稅，但是根據(jù)對證券市場通常的分類方法，我國證券市場除了主要的二級交易市場之外，還包括一級發(fā)行市場及特殊的“一級半市場”，而對于通過一級市場發(fā)行股票及通過“一級半”市場轉讓股票如何征稅，《通知》則沒有明確規(guī)定。實際上，對于以上述形式發(fā)行及轉讓的股票并不是不征稅，因為《印花稅暫行條例》中有關的稅目對此作出了征稅規(guī)定，只不過適用稅率不同罷了，因此，如果將我國現(xiàn)行的證券交易印花稅視為獨立的稅種，它應該包括以下稅制規(guī)定（當然其中很多內(nèi)容只能說是政策規(guī)定）：（1）對溢價發(fā)行股票的稅收處理。按照有關的企業(yè)財務制度規(guī)定，企業(yè)在一級市場溢價發(fā)行有價證券，由此取得的溢價收入在企業(yè)財務上列入“資本公積”科目，不征所得稅，但該筆資金作為企業(yè)自有資金，應按“營業(yè)帳薄”稅目課征萬分之五的印花稅。對于溢價發(fā)行股票的購買者，則沒有征稅規(guī)定。（2）針對各省的柜臺交易市場（或稱之為一級半市場）以及北京的NET和STAQ市場中的交易，交易雙方應按產(chǎn)權轉移書據(jù)分別交納萬分之五的印花稅。（3）對二級市場交易的股票（包括A股和B股），按證券市場當日實際成交價格計算的金額，由交易雙方當事人分別按4‰的稅率繳納印花稅。但是，根據(jù)國發(fā)明電（1999）1號《國務院關于調(diào)整B種股票交易印花稅稅率的通知》，自1999年6月1日起，B股印花稅稅率由4‰下調(diào)為3‰。（4
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