【文章內(nèi)容簡介】 324 3767 9747 17302 20200 13 法國 28205 25547 19015 21002 19900 14 西班牙 8189 13874 12714 15920 18300 15 墨西哥 4278 7888 8726 15631 16300 16 加拿大 12346 17512 12281 16496 15400 17 英國 31213 12432 17908 15022 13900 18 比利時 13897 13696 11419 11637 11700 19 波蘭 13002 21479 13625 10498 10000 20 伊朗 － 1300 1425 6615 9800 21 南非 5244 9996 8619 8481 9700 22 澳洲 7520 8371 6666 7812 7900 23 奧地利 4496 5097 4292 5725 7100 24 捷克 8562 11355 9996 6216 6900 25 荷蘭 5558 5811 5412 5667 6400 26 羅馬尼亞 7183 14523 9760 4770 6300 27 埃及 250 882 2240 2820 6000 28 瑞典 5059 4665 4450 5227 5500 29 阿根廷 2020 2978 3640 4472 5500 30 馬來西亞 65 230 1200 3650 5500 數(shù)據(jù)來源：世界鋼鐵聯(lián)合會，東航期貨研究發(fā)展部 數(shù)據(jù)來源：世界鋼鐵聯(lián)合會，東航期貨研究發(fā)展部 世界鐵礦石生產(chǎn)和消費(fèi) 2020 年以來，世界鐵礦石產(chǎn)量與生鐵產(chǎn)量增長基本保持一致，且其變動幅 度要大于生鐵。比如 2020 年，生鐵產(chǎn)量增長率下降到 %，鐵礦石產(chǎn)量增長 鋼材期貨交易手冊 東航期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司 11 率則為 %；而當(dāng)生鐵產(chǎn)量持續(xù)增長時，鐵礦石產(chǎn)量增長明顯高于生鐵的產(chǎn)量 增長， 2020 年鐵礦石產(chǎn)量增長比生鐵產(chǎn)量增長高出 個百分點(diǎn)； 2020 年世界 鐵礦石產(chǎn)量平均增長率接近 9%，仍舊高于同期生鐵增長幅度?？梢姡F礦石生 產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量調(diào)節(jié)更加靈活 ， 主要體現(xiàn)在緊緊圍繞需求而組織生產(chǎn) ， 使得市場鐵礦 石供需基本保持平衡 。 從企業(yè)或地區(qū)來看 ， 力拓和必和必拓擴(kuò)產(chǎn)因應(yīng)需求增長相 對比較慢，這激發(fā)了其它地區(qū)，特別是中國鐵礦石產(chǎn)量的大幅增長， 2020 年以 來 ， 中國鐵礦石產(chǎn)量增長接近世界平均增長水平的 2 倍 ， 2020 和 2020 年增長率 分別達(dá)到 37%和 38%，這對緩解世界鐵礦石供需緊張局面、平抑世界鐵礦石價格 大幅上漲起到了重要作 用。 數(shù)據(jù)來源：必和必拓，東航期貨研究發(fā)展部 06年鐵礦 石 表觀消費(fèi)情況表（單位 :百萬噸） 產(chǎn)量 出口（減） 進(jìn)口（加） 表觀消費(fèi) 澳大利亞 0 法國 德國 0 意大利 0 荷蘭 8 斯洛伐克 西班牙 0 0 瑞典 5 英國 0 其他歐盟國家 0 歐 盟 15 國 挪威 鋼材期貨交易手冊 東航期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司 12 其他歐洲國家 0 歐洲 45 獨(dú)聯(lián)體 加拿大 墨西哥 美國 大西洋自由貿(mào)易區(qū) 巴西 72 智利 6 0 秘魯 7 0 委內(nèi)瑞拉 其他美洲國家 中美洲和南美洲 毛利塔尼亞 南非 其他非洲國家 非洲 中東 中國 印度 165 79 日本 0 韓國 其他亞洲國家 4 25 亞洲 澳大利亞 新西蘭和其他大洋洲國家 0 世界 1805 數(shù)據(jù)來源：世界鋼鐵聯(lián)合會，東航期貨研究發(fā)展部 數(shù)據(jù)來源：世界鋼鐵聯(lián)合會，東航期貨研究發(fā)展部 鋼材期貨交易手冊 東航期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司 13 全球鋼材貿(mào)易狀況 隨著全球鋼鐵消費(fèi)市場的一體化程度加深 ， 國際間鋼鐵貿(mào)易額逐步加大 。 由 于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)技術(shù)問題，目前發(fā)達(dá)國家的鋼鐵產(chǎn)品主要是高端產(chǎn)品，如 H 鋼等 ， 而發(fā)展中國家則主要占據(jù)了低端產(chǎn)品市場 ， 如螺紋鋼等 。 由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的 不一致及生產(chǎn)分工的原因 ， 必然導(dǎo)致國與國之間的鋼鐵貿(mào)易逐步加大 ， 從而使得 市場全球化的程度進(jìn)一步加 深。 19752020 年 世界鋼材出口情況（單位 :百萬噸） 時間 出口 生產(chǎn) 出口百分比 % 1975 1980 1985 171 599 1990 171 654 1991 1992 31 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 697 2020 2020 2020 804 39 2020 2020 2020 2020 2020 出口 進(jìn)口 排名 國家 /地區(qū) 單位 :百萬 噸 排名 國家 /地區(qū) 單位 :百 萬噸 1 中國 1 大西洋自由貿(mào)易區(qū) 2 日本 2 美國 3 歐盟 25 國 3 歐盟 25 國 4 俄羅斯 4 德國 5 烏克蘭 5 意大利 鋼材期貨交易手冊 東航期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司 14 6 德國 6 韓國 7 盧森堡 7 中國 8 法 國 8 盧森堡 17 9 韓國 18 9 法國 10 意大利 10 西班牙 11 巴西 11 土耳其 12 中國臺灣 12 加拿大 11 13 荷蘭 13 泰國 14 美國 14 中國臺灣 15 土耳其 15 英國 16 英國 16 荷蘭 17 印度 17 墨西哥 18 西班牙 18 伊朗 19 澳大利亞 19 阿聯(lián)酋 20 加拿大 20 波蘭 凈出口（出口 進(jìn)口） 凈進(jìn)口（進(jìn)口 出口） 排 名 國家 /地區(qū) 單位 :百萬噸 排 名 國家 /地區(qū) 單位 :百萬噸 1 中國 1 美國 2 日本 2 泰國 3 烏克蘭 3 西班牙 4 俄羅斯 4 意大利 5 巴西 5 阿聯(lián)酋 6 盧森堡 6 伊朗 7 德國 7 大西洋自由貿(mào)易區(qū) 8 斯洛伐克 8 歐盟 25 國 9 南非 9 加拿大 10 澳大利亞 10 韓國 11 芬蘭 11 越南 4 12 荷蘭 2 12 沙特阿拉伯 13 法國 13 香港 14 哈薩克斯坦 14 墨西哥 15 印度 15 土耳其 資料來源：上海期貨交易所 全球主要鋼鐵企業(yè) 世 界 20 大鋼鐵企業(yè)（ WSA） 2020 年 2020 年 公司名稱 排名 產(chǎn)量（百萬噸） 排名 產(chǎn)量（百 萬噸） 1 1 阿塞洛米塔爾（荷蘭） 鋼材期貨交易手冊 東航期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司 15 2 2 新日鐵（日本） 3 34 3 32 JFE 鋼鐵（ 日 本） 4 4 浦項(xiàng)制鐵公司（ POSCO） 5 6 中國寶鋼 6 45 TATA 鋼鐵 （ 印度） 7 5 中國鞍鋼 8 17 中國江蘇沙鋼 9 9 中國唐鋼 10 7 美國鋼鐵公司（美國） 11 16 中國武鋼 12 20 8 紐柯公司（美國） 13 15 Gerdau（ 巴 西） 14 11 里瓦鋼鐵公司（意大利） 15 12 謝韋爾鋼鐵集團(tuán)（俄羅斯） 16 17 13 蒂森克虜伯（德國） 17 14 俄羅斯 Evras 集團(tuán) 18 23 中國鞍鋼 19 19 印度鋼鐵管理局 （印度） 20 18 往友金屬（日本） 資料來源：上海期貨交易所 鋼鐵企業(yè)兼并的全球化傾向 。 鋼鐵行業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè) ， 而企業(yè)間兼并 是擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模最便利和實(shí)用的手段之一 。 目前 ， 鋼鐵企業(yè)之間的兼并也體 現(xiàn)出了全球化的趨勢 。 米塔爾與安塞樂兩大鋼鐵巨頭的兼并 ， 締造了世界第一大 鋼鐵巨人 。 自歐洲三大公司通過兼并重組組成全球最大的鋼鐵集團(tuán) —— 安賽樂以 來，全球鋼鐵企業(yè)間的并購越演越烈。 寶鋼是以寶山鋼 鐵 （集團(tuán) ） 公司為主體 ， 聯(lián)合重組上海冶金控 股 （集團(tuán) ） 公 司和上海梅 山 （集團(tuán) ） 公司 ， 于 1998 年 11 月 17 日成立的特大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。 寶鋼是中國最具競爭力的鋼鐵企業(yè) ， 自 2020 年至 2020 年 ， 寶鋼連續(xù)五年進(jìn)入世 界 500 強(qiáng)。 2020 年，標(biāo)準(zhǔn)普爾評級公司宣布：寶鋼集團(tuán)公司和寶鋼股份長期信 用等級確認(rèn)為“ A”，展望從上年的“穩(wěn)定”上調(diào)為“正面”，這是繼 2020 年 12 月寶鋼取得歷史最高評級“ A”后的又一突破。 寶鋼鋼鐵主業(yè)立足于生產(chǎn)高技術(shù)含量 、 高附加值鋼鐵精品 ， 年產(chǎn)鋼能力 3000 萬噸左右 ， 贏利水平居世界領(lǐng)先地位 ， 產(chǎn)品暢銷國內(nèi)外市場 。 寶鋼公司產(chǎn)品品種 完善 ， 冷軋汽車板 、 制品用熱軋不銹鋼 、 家電用板等品種的市場份額超過 30%目 前已形成普碳鋼 、 不銹鋼 、 特鋼三大產(chǎn)品系列 ， 產(chǎn)品集聚在汽 車 （尤其是高級轎 鋼材期貨交易手冊 東航期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司 16 車 ） 用鋼 、 家電用鋼 、 石油管線鋼 、 鉆桿 、 油井管 、 高壓鍋爐管 、 冷軋硅鋼 、 不 銹鋼、高合金品種鋼和高等級建筑用鋼，產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量堪與國際同類產(chǎn)品相比。 寶鋼集團(tuán)積極實(shí)施并購計劃，根據(jù)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃， 2020 年鋼鐵產(chǎn)能將達(dá)到 5000 萬噸以上。 三、中國鋼鐵的供給與需求 中國鋼鐵產(chǎn)能和產(chǎn)量 進(jìn)入 21 世 紀(jì)以來，我國粗鋼產(chǎn)量的增長速度大大高于全球平均水平，占世 界份額大幅度提高。 數(shù)據(jù)來源：世界鋼鐵聯(lián)合會，東航期貨研究發(fā)展部 根據(jù) 2020 年 6 月份日產(chǎn)水平計算，我國生鐵、粗鋼、鋼材年產(chǎn)能力已經(jīng)分 別達(dá)到 、 、 億噸 ， 加上年內(nèi)陸續(xù)建成的項(xiàng) 目 （由于鞍鋼鲅魚圈 、 首鋼 曹妃甸項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，加上未來湛江項(xiàng)目、防城港項(xiàng)目），到 2020 年，生鐵、 粗 鋼、鋼材產(chǎn)能仍保持每年 3000 萬噸左右的規(guī)模增長。而按照目前再建和已投 產(chǎn)產(chǎn)能計算 ， 2020 年我國鋼鐵綜合生產(chǎn)能力將達(dá)到 億噸 。 因此 ， 2020 年至 少有 億噸的過剩粗鋼產(chǎn)能，到 2020 年預(yù)計過剩產(chǎn)能有 億噸左右。 2020 年全國產(chǎn)鋼量超過 500 萬噸的企業(yè)有 24 家 ， 合計產(chǎn)鋼 27254 萬噸 ， 占 全國鋼產(chǎn)量的 %；產(chǎn)鋼量超過 260 萬噸的企業(yè)有 44 家，合計產(chǎn)鋼 34256 萬 鋼材期貨交易手冊 東航期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司 17 噸，占全 國鋼產(chǎn)量的 %。中國鋼鐵行業(yè)的低端產(chǎn)品市場存在大量的生產(chǎn)企 業(yè) ， 因此屬于完全競爭市場 ， 而高附加值產(chǎn)品市場 ， 由于技術(shù) 、 資金 、 設(shè)備等要 求較高，生產(chǎn)企業(yè)相對較少，目前屬于壟斷競爭市場。 國內(nèi)鋼 鐵產(chǎn) 能統(tǒng)計 （單 位 :萬 噸） 生鐵產(chǎn)能 49388 56000 53000 粗鋼產(chǎn)能 50146 60000 56500 鋼材產(chǎn)能 64140 68000 64000 鋼材產(chǎn)量 56560 57000 54435 鋼材出口 6265 6100 4500 鋼材進(jìn)口 1687 1550 1500 數(shù)據(jù)來源： Wind 資訊， 東 航期貨研發(fā)部 2020年新 增 產(chǎn)能的 主要 項(xiàng) 目