【文章內(nèi)容簡介】 交 所； ● 接近定稿的上市文件(定價部分外)● 所有有關文件必須呈交申請時一并提交排期申請表格須于擬舉行聆訊日期至少足二十五個營業(yè)日前同下列呈交聯(lián)交所； ●上市文件較后期的草稿 ●一些有關文件可分批呈交 上市發(fā)行人 申請表格連同全部所需的證明文件至少須在下列時間呈交； ●于上市文件(不論其是否招股章程)擬付印前十個營業(yè)日； ●草擬上市文件連同各項所需的證明文件須在上市文件擬付印前至少十個營業(yè)日呈交 ●申請表格須在上市文件擬付印前至 ●如無須發(fā)出上市文件，則于擬發(fā)行證券前四個營業(yè)日 少兩個營業(yè)日呈交 創(chuàng)業(yè)板主 板上市發(fā)行人的持續(xù)責任 信息披露 發(fā)行人須 ●在各有關財政期間結束后3個月內(nèi)刊發(fā)年報及45日內(nèi)刊發(fā)半年及季 度報告●在上市那一個財政年度的余下時 間及其后兩個財政年度內(nèi)，須在年報／半年報告中載列實際業(yè)務進展與 上市文件中所載的業(yè)務目標的比較 ，每名董事的酬金必須在年報中披 露(毋須披露董事姓名) ●在各有關財政期間結束后5個月內(nèi)及3個月內(nèi)分別刊發(fā)年報及半年報告 ●無有關規(guī)定 ●董事酬金以累計總數(shù)形式披露，亦按收入所屬范圍作分析 業(yè)務性質(zhì)出現(xiàn)重大改變 披露責任與主板相同，但若在上市那一個財政年度的余下時間及其后兩 個財政年度內(nèi)將業(yè)務性質(zhì)作重大改 變，必須經(jīng)獨立股東批準。 ●根據(jù)《上市協(xié)議》第2段，業(yè)務性質(zhì) 出現(xiàn)重大改變屬于一般披露責任的范圍 ●實際上，上市后首12個月內(nèi)，發(fā)行人 不得作任何收購或出售以致發(fā)行人在招 股章程中所作的主要承諾出現(xiàn)根本改變，除非情況特殊且己得到獨立股東批堆(控股股東不得投票)，則作別論 聯(lián)交所主板上市事宜證券在聯(lián)交所主板上市主要受由聯(lián)交所執(zhí)行的《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》（《證券上市規(guī)則》）所監(jiān)管。在證券及期貨事務監(jiān)察委員會（證監(jiān)會）的監(jiān)督下，聯(lián)交所負責所有上市事務的日常行政管理工作。以下概述證券在聯(lián)交所主板上市的基本要求及其它有關事宜。詳情請參閱《證券上市規(guī)則》和有關規(guī)定。（1）證券上市的一般原則 聯(lián)交所對證券上市的監(jiān)管目的在維持投資者對市場的信心，基本原則如下： ①申請人適宜上市； ②證券的發(fā)行及銷售是以公平及有秩序的形式進行，而可能投資的人士可獲得足夠資料，從而對發(fā)行人做出全面的評估； ③上市發(fā)行人必須向投資者及公眾人士提供足夠資料，而可合理相信會對上市證券的買賣活動及價格有重大影響的任何資料，必須實時并廣泛地公布； ④上市證券的所有持有人均受到公平及平等對待； ⑤上市發(fā)行人的董事在整體上本著股東利益行事，尤其當公眾人士屬少數(shù)股東時。 （2）股本證券上市的基本條件 下列為股本證券上市必須符合的主要先決條件： ①發(fā)行人及其業(yè)務必須為聯(lián)交所認為適宜上市者。資產(chǎn)全部或大部份為現(xiàn)金或為短期證券的發(fā)行人或集團(投資公司除外)一般不會視為適宜上市； ②發(fā)行人或其集團必須在相若的管理層管理下，具備一般不少于三個財政年度的營業(yè)紀錄。在該段期間，最近一年的股東應占溢利不得少于2,000萬港元；及其前兩年累計的股東應占溢利不得低于3,000萬港元； ③新申請人上市時的預計市值不得少于1億港元，而為公眾人士所持有的證券的預計市值不得少于5,000萬港元； ④為確保上市證券有一公開市場： ⑤任何類別的上市證券一般必須有25％為公眾人士所持有。若發(fā)行人的預計市值超逾40億港元，公眾人士所持有的比率可降低至10％至25％之間； ⑥如為新類別的證券上市，每發(fā)行100萬港元的證券一般須有不少于三名的持有人，而持有人數(shù)目最少為100名； ⑦新申請人必須做出一切所需安排，使其證券符合香港結算公司定下的資格，在中央結算系統(tǒng)寄存、交收及結算； ⑧聯(lián)交所一般將不會考慮公司于上市后三年內(nèi)分拆上市的申請，將公司現(xiàn)有集團的全部或部分資產(chǎn)或業(yè)務在聯(lián)交所或其它地方分拆作獨立上市； ⑨對基建工程公司或對礦務公司的特別上市要求及對海外發(fā)行人或對中國注冊發(fā)行人(H股發(fā)行人)上市的附加要求，請參閱《證券上市規(guī)則》內(nèi)之詳情。 （3）債務證券的主權上市資格 除了由國家機構及超國家機構發(fā)行的債務證券，即國家機構及超國家機構以外的發(fā)行人所有債務證券若申請上市必須符合下列基本條件： ①發(fā)行人及(如屬擔保發(fā)行人)擔保人兩者各須根據(jù)其注冊或成立地方的法例正式注冊或成立，并必須遵守該等法例及其公司章程大綱及細則或同等文件的規(guī)定。 ②如發(fā)行人為一間香港公司，則不得屬[公司條例]內(nèi)所指的私人公司。 ③如發(fā)行人或(如屬擔保發(fā)行)擔保人的股份并未上市，則發(fā)行人或(如屬擔保發(fā)行)擔保人必須擁有最少l億港元的股東資金總值總額，而每類尋求上市的債務證券的面值最少須為5,000萬港元，或聯(lián)交所不時指定的其它數(shù)額。 ④尋求上市的債務證券必須可自由轉讓。 下列條件則適用于非選擇性銷售的債務證券： ①如發(fā)行人或(如屬擔保發(fā)行)擔保人的股份并未上市，則兩者及其有關業(yè)務，必須被聯(lián)交所認為適宜上市。 ②新申請人或(如屬擔保發(fā)行)擔保人必須己根據(jù)其國家法例編制包括申請上市前三個財政年度的經(jīng)審核賬目。若債務證券屬選擇性銷售，而發(fā)行人為一新申請人，則發(fā)行人或(如屬擔保 發(fā)行)擔保人必須己根據(jù)其國家法例編制包括申請上市前兩個財政年度的經(jīng)審核賬目。 至于由國家機構及超國家機構發(fā)行的債務證券，上市的基本條件為： ①每類尋求上市的債務證券的面值最少須為5,000萬港元，或聯(lián)交所不時指 定的其它數(shù)額。 ②債務證券的增設及發(fā)行均必須獲得有關方面的正式批準。 ③若由國家機構及超國家機構發(fā)行的債務證券為非選擇性銷售，債務證券在上市后必須可以自由轉讓。上市申請程序日數(shù)要 求H－25向聯(lián)交所上市科繳交首次上市費的全數(shù)H－25作上市排期申請較完備的招股章程草稿及上市時間表初稿所要求的營業(yè)記錄期間，首兩年的經(jīng)審計賬目副本有關發(fā)行人于上市后的關聯(lián)交易建議的書面陳述H－20 文件提交(第一部份) 所要求的營業(yè)記錄尚余期間的賬目及賬目調(diào)整表草稿 公司章程大綱及細則及備忘錄或同等文件的初稿 發(fā)行人與各董事／高級管理人員／監(jiān)事之間，以及發(fā)行人與其保薦人之間的合約初稿(只適用于H股) H－15文件提交(第二部份) 盈利預測的備忘錄初稿 董事／監(jiān)事者正式簽署、技附錄五B/H／I表格的形式填寫有關其它任何業(yè)務的正式聲明及承諾書 H－10 文件提交(第三部份) 《公司條例》規(guī)定的附件文件提交 正式上市通告的初稿 認購證券的申請表格初稿 證券的所有權文件或證書的初稿 有關發(fā)行人正式注冊成立及其法人地位問題的法律意見書副本(只適用于H股) H－4正式上市申請 包括正式簽署的《上市協(xié)議》在內(nèi)的有關文件的最后定稿 上市科推薦或 拒絕申請 拒絕 可選擇提交上市委員會復核 ＞＞＞ H 上市委員會聆訊 批準 依據(jù)《公司條例》將招股章程注冊 向聯(lián)交所提交所需的正式文件 發(fā)行招股書及上市通告 證券開始買賣營業(yè)日(即聯(lián)交所開市進行證券買賣的日子) 當須另行參看《證券上市規(guī)則》之原裝正版以及交易所印制之規(guī)則修訂，方為準確。（二）新加坡第一級股市與新加坡SESDAQ市場 新加坡交易所簡介 新加坡證券交易所成立于1973年6月4日。 1999年12月1