【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 銀行 資產(chǎn)利潤(rùn)率資本利潤(rùn)率利潤(rùn) 資本充足率不良貸款率貸款準(zhǔn)備損失充足率臺(tái)州市商業(yè)銀行 9．4 浙江泰隆商業(yè)銀行 浙江民泰商業(yè)銀行 自 1996 年，我國(guó)第一家民營(yíng)銀行——民生銀行，成立至今，我國(guó)民營(yíng)銀行取得了飛速的發(fā)展，但是在金融市場(chǎng)化背景下，我國(guó)民營(yíng)銀行的管理機(jī)制、發(fā)展環(huán)境、信用環(huán)境等，還存在著許多的問題，與國(guó)外多層次、發(fā)達(dá)的金融業(yè)相比，還存在較大的差距。 中國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展問題 發(fā)展規(guī)模較小目前，與國(guó)有銀行相比，我國(guó)民營(yíng)銀行的市場(chǎng)份額、資本規(guī)模都明顯較小，屬于小銀行。資產(chǎn)規(guī)模排在前兩位的是國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，2022年其占%%。其中，國(guó)有銀行資產(chǎn)份額有所下降。股份制銀行則上升較快，7 / 29點(diǎn)而我國(guó)的一些民營(yíng)銀行中只有民生銀行才具有一定的資產(chǎn)規(guī)模，但2022年的總資，%。因此，我國(guó)大部分民營(yíng)銀行的資本金實(shí)力不是很強(qiáng)，民營(yíng)銀行在整個(gè)銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力處于不利地位。 表24 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)情況表（2022～2022年） 單位：億元機(jī)構(gòu) 2022 2022 2022 2022 2022 2022 年占比 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 國(guó)有商銀行 %股份制商業(yè)銀行 % 地區(qū)分布不均衡民營(yíng)銀行的發(fā)展，從地域分布上來看，基本集中于浙江、廣東等沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，中西部地區(qū)則很少。改革開放以來，中國(guó)一些沿海城市的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展起來，經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，這些充裕的民間資本為民營(yíng)銀行的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。然而近年來民營(yíng)銀行的發(fā)展還只局限在江浙地區(qū)，其業(yè)務(wù)種類和規(guī)模還比較狹窄。如今我國(guó)中西部省市經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展起來，對(duì)于民營(yíng)銀行來說市場(chǎng)潛力很大，而這種地區(qū)分布的不均衡，導(dǎo)致其無(wú)法占領(lǐng)更大的金融市場(chǎng)，品牌和聲譽(yù)也同樣無(wú)法有效建立。 經(jīng)營(yíng)人才比較缺乏銀行業(yè)以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為業(yè)務(wù)特征，對(duì)從業(yè)人員有較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)要求。加入 WTO后，外資銀行逐漸進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)，我國(guó)銀行業(yè)面臨全球性競(jìng)爭(zhēng)，而人才的競(jìng)爭(zhēng)是競(jìng)爭(zhēng)的核心，只有水平的管理和擁有高素質(zhì)的人才高，才能有效組合和充分利用現(xiàn)有資源。民營(yíng)銀行的發(fā)展在客觀上要求向外聘用職業(yè)經(jīng)理人，由于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中落后的現(xiàn)代委托—代理關(guān)系，使得經(jīng)營(yíng)者和所有者不斷提高信任成本，加上長(zhǎng)期以來民營(yíng)企業(yè)家養(yǎng)成的“事必躬親”的習(xí)慣，人才制約問題在民營(yíng)銀行發(fā)展上將更為突出 [5]。8 / 29第三章 民營(yíng)銀行的發(fā)展模式及進(jìn)入市場(chǎng)模型分析 我國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展模式選擇民營(yíng)銀行從定義上看, 就是指完全按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行，不受政府控制和干預(yù), 自我發(fā)展、自我約束自負(fù)盈虧和自主經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行。它突出的不是所有制的問題，而是按市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作,是如何經(jīng)營(yíng)。因此,在民營(yíng)銀行的設(shè)立上我們不必過分追究所有制, 但也不是一種純粹的由民間資本出資設(shè)立的與國(guó)有商業(yè)銀行完全不同的銀行,而強(qiáng)調(diào)保證它在國(guó)家監(jiān)管下的自我約束和自我發(fā)展。就我國(guó)金融體制改革的現(xiàn)狀而言, 民營(yíng)銀行的開放模式都可以歸結(jié)為兩種: 增量模式和存量模式。 增量改革模式 所謂增量改革模式,即重新建立民營(yíng)銀行。根據(jù)具體操作方式又包括:。即由政府干預(yù)、配備和構(gòu)造銀行的管理階層,民間企業(yè)及個(gè)人籌資參股,建立民營(yíng)銀行。這樣的優(yōu)點(diǎn)是由于政府的介入干預(yù),方便管理和監(jiān)管, 可以更有效防范各種金融風(fēng)險(xiǎn),對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)而言,因?yàn)槟撤N“漠視”，阻力會(huì)相對(duì)較小。缺點(diǎn)也是由于政府干預(yù), 如果政府介入過深,民營(yíng)銀行會(huì)喪失其獨(dú)立自主性, 會(huì)像以前的民生銀行出現(xiàn)“工農(nóng)建商化”。這是民營(yíng)銀行最主要的發(fā)展模式,就是在沒有政府干預(yù)的情況下,民營(yíng)企業(yè)投資參股,并具有絕對(duì)的控股權(quán)。形成一個(gè)新的民營(yíng)銀行。歐洲和美國(guó)的商業(yè)銀行的建立大多都是這種模式。新組建的民營(yíng)銀行起點(diǎn)高，可以按照國(guó)際規(guī)則建立公司治理結(jié)構(gòu)和管理機(jī)制，但監(jiān)管部門對(duì)新型民營(yíng)銀行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)要求非常高。如果我們忽略股本比較小的城市商業(yè)銀行，完全以個(gè)體的力量去控股的股份制銀行，就會(huì)發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)還沒有實(shí)力那么強(qiáng)的民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)銀行的建立畢竟是一項(xiàng)金融制度創(chuàng)新,它的改革成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益都是國(guó)家和地方政府需要考慮的問題。首先,增量改革是比存量改革更徹底的“爆炸式”的改革,這樣必然會(huì)造成相關(guān)利益集團(tuán)的收入分配格局發(fā)生很大程度的變化,從而利益集團(tuán)之間的摩擦無(wú)法避免,新成立的民營(yíng)銀行所造成的制度風(fēng)險(xiǎn)成本一定大于存量改革。其次,新成立的民營(yíng)銀行風(fēng)險(xiǎn)較大,在現(xiàn)階段,銀行存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)信用體系都尚9 / 29未成熟,加上政府的監(jiān)管程度和調(diào)控金融的能力有限,成立民營(yíng)銀行,稍有不慎, 就會(huì)造成金融行業(yè)混亂的局面。因此,目前大規(guī)模放開民營(yíng)銀行的時(shí)機(jī)尚未成熟。 存量改革模式存量改革模式,即對(duì)現(xiàn)有國(guó)有商業(yè)銀行體系的民營(yíng)化改革。改革的對(duì)象即國(guó)有中小商業(yè)銀行,主要是指除政策性銀行、四大國(guó)有商業(yè)銀行之外以股份制為組織形式、資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小的商業(yè)銀行, 主要包括十幾家全國(guó)性或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行,十幾家城市商業(yè)銀行,少數(shù)幾家住房?jī)?chǔ)蓄銀行和其他國(guó)有金融機(jī)構(gòu)。這種模式的改造對(duì)象主要是一些地方性的中小型城市商業(yè)銀行。對(duì)其民營(yíng)化的改革可以遵循“ 政府退出、民企跟進(jìn)、轉(zhuǎn)機(jī)建制” 的規(guī)則。政府的退出分為全部退出與部分退出,一些地方政府可以保存一部分股份,但是控股權(quán)必須在民營(yíng)企業(yè)手中。改造的銀行應(yīng)該吸收的核心股東是那些在地方經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮至關(guān)重要的企業(yè)。但一定要考慮股權(quán)在企業(yè)間的合理配置。現(xiàn)在一些發(fā)達(dá)地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)如浙江溫州,已進(jìn)軍金融業(yè) [6]。 我國(guó)民營(yíng)銀行進(jìn)入市場(chǎng)模型分析民營(yíng)銀行規(guī)模不大，資本實(shí)力不足，還不能同金融市場(chǎng)上已經(jīng)存在的機(jī)制健全的金融機(jī)構(gòu)相抗衡，仍然是從屬者的地位，出于對(duì)現(xiàn)實(shí)情況的考慮，我們采用斯塔克伯格模型對(duì)其進(jìn)入金融市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的分析。 斯塔克伯格模型斯塔克伯格模型是由斯塔克伯格在 1934 年提出的一個(gè)雙寡頭壟斷的動(dòng)態(tài)博弈模型，其中一個(gè)支配企業(yè)（領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)）首先行動(dòng),此模型的博弈時(shí)序如下：（1）支配企業(yè) 1(領(lǐng)導(dǎo)者）選擇產(chǎn)量 ；01?q（2）從屬企業(yè) 2(追隨者)觀察到 ，然后選擇產(chǎn)量 ；2q（3）企業(yè) 的利潤(rùn)函數(shù)為??2,1?i ?iii qCQPq??,?i其中， 為市場(chǎng)產(chǎn)品供給總量, 為價(jià)格函數(shù), 為企業(yè)21???PiqC的成本函數(shù)。??,i斯塔克伯格模型是一種信息完全并完美的動(dòng)態(tài)博弈模型，故可用來分析民營(yíng)銀行進(jìn)入金融市場(chǎng)的條件。10 / 29 民營(yíng)銀行進(jìn)入金融市場(chǎng)的斯塔克伯格分析本文假設(shè)市場(chǎng)中存在兩家民營(yíng)銀行，銀行 1 為潛在進(jìn)入者和銀行 2 為在位者，銀行 2 開始選擇產(chǎn)量 ，銀行 1 在看到銀行 2 的行動(dòng)后，據(jù)此選擇產(chǎn)量 ，由于存2Q1Q在進(jìn)入阻礙，從而銀行 1 還要支付不變成本 ，設(shè)市場(chǎng)存在線性需求函數(shù)：f， 。P??12?在以上的假設(shè)前提下，我們接下來假設(shè)銀行 1 一定會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)，我們這樣就構(gòu)建了一個(gè)斯塔克伯格模型，用逆推歸納法求解子博弈精煉納什均衡。步驟如下：進(jìn)入者看到在位者的產(chǎn)量為 時(shí)，會(huì)選擇產(chǎn)量 來求最大化利潤(rùn)函數(shù)2Q??21Q?????ffPQ???1121,?對(duì)利潤(rùn) 函數(shù)求關(guān)于 的一階導(dǎo)可得22*1可得利潤(rùn)為： ??fQ??4,221*?銀行 2 預(yù)測(cè)到銀行 1 的反應(yīng)函數(shù)，選擇產(chǎn)量 以最大化其利潤(rùn)函數(shù)。2Q將 代入在位者的利潤(rùn)函數(shù)??2*1 ??212,QPQ???得 2*?對(duì)利潤(rùn)函數(shù) 求關(guān)于 的一階導(dǎo)可得*2221*?將 分別代入 , , 中可得1*2?Q*1?, ,41f?61?82?這就是斯塔克伯格模型的博弈結(jié)果。從以上分析可知，要滿足銀行 1 進(jìn)入市場(chǎng)的假設(shè)前提，則進(jìn)入的必要條件為,即 , ,這是進(jìn)行上述分析的潛在條??041,221* ???fQ? f2??16件。銀行 2 開始可能會(huì)選擇產(chǎn)量 使銀行 1 進(jìn)入后的為負(fù)利潤(rùn)，從而阻止其進(jìn)入，2此時(shí) ,得 , 為銀行 2 的阻撓產(chǎn)量最小值，??041,21* ???f? fQa2???a211 / 29這時(shí)銀行 2 的阻撓利潤(rùn)為 。??ffQ21212???然而銀行 2 是否阻止銀行 1 要根據(jù)具體情況來定，因?yàn)殂y行 2 的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，而不是阻止其進(jìn)入。實(shí)際看來，由 可知， 完全是進(jìn)入成fa2aQ本 的大小決定的，因此，隨著 的變化，銀行 2 將對(duì)銀行 1 采取不同的態(tài)度，如f f果銀行 2 選擇斯塔克伯格產(chǎn)量，那么它可以獲得領(lǐng)導(dǎo)者利潤(rùn) ，因此，只有在阻止8后，銀行 2 的利潤(rùn)大于斯塔克伯格產(chǎn)量下的利潤(rùn) 時(shí)，它才會(huì)采取阻撓策略。令 ，可得兩個(gè)根：???812122 ????ffQaa?或81f ??因此，根據(jù) 的區(qū)間分布，我們可以得到下面三種結(jié)論：f① 當(dāng) 時(shí)，銀行 1 的回報(bào)收益為負(fù)值，顯然其不會(huì)進(jìn)入，銀行 2 只需要選6?擇壟斷生產(chǎn)產(chǎn)量 即可，此時(shí)獲得最大利潤(rùn) 。2*?K41②當(dāng) 時(shí)，此時(shí) ，由于 ,即???????16,f aQ2*????81222 ????ffQaa?銀行 2 阻止銀行 1 進(jìn)入后的利潤(rùn)大于斯塔克伯格產(chǎn)量下的利潤(rùn) 1/8，因此，在利潤(rùn)的驅(qū)使下，在位者在第一階段會(huì)策略性的選擇 ，從而阻止銀行 1 進(jìn)入市fa12?場(chǎng)。③ 當(dāng) 時(shí)，銀行 2 阻止銀行 1 進(jìn)入后的利潤(rùn)小于斯塔克伯格產(chǎn)量下的??1,0f?利潤(rùn) 時(shí)，銀行 2 采取允許策略是最優(yōu)的，因此銀行 2 會(huì)選擇 并獲得斯塔克81 2*?Q伯格產(chǎn)量下的利潤(rùn) 。8從上述分析可得，進(jìn)入者的進(jìn)入成本 的大小決定了在位者的所選的策略以及f博弈的結(jié)果，進(jìn)入者的進(jìn)入成本越小 ，在位者會(huì)更大可能性的采取允許??1,0?策略，隨著進(jìn)入者的進(jìn)入成本的增大 ，在位者采取抵制的策略可能性??????6f更大，當(dāng)潛在進(jìn)入者的進(jìn)入成本足夠大 ，進(jìn)入者的回報(bào)收益為負(fù)值，進(jìn)入?1f者會(huì)選擇不進(jìn)入市場(chǎng)，這樣市場(chǎng)將會(huì)處于原有的壟斷格局。因此，從現(xiàn)實(shí)來看，成本 包括新成立銀行的法定資本金要求、設(shè)置營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)所需f12 / 29資金等，對(duì)于政府來說，使市場(chǎng)能高效率運(yùn)轉(zhuǎn)、良性循環(huán)的關(guān)鍵，在于對(duì)成本 的f科學(xué)取值。假如政府設(shè)置了過高的政策壁壘，進(jìn)入者就將面對(duì)較高的 ，從而不能f進(jìn)入市場(chǎng)，最終導(dǎo)致在位者失去競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)力，整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入效率較低的壟斷局面 [7]。第四章 構(gòu)建民營(yíng)銀行有效監(jiān)管體系歷史上，現(xiàn)代金融監(jiān)管體制的變革有三個(gè)階段：1930—1970 年末，在“嚴(yán)格監(jiān)管，穩(wěn)定為主”的監(jiān)管理念指導(dǎo)下，普遍采取了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式。隨著 1970 年末“滯脹”的發(fā)生和凱恩斯主義的衰落，市場(chǎng)力量沖破牢籠，促使各國(guó)金融監(jiān)管大規(guī)模放松管制，監(jiān)管理念轉(zhuǎn)向“金融自由化，效率優(yōu)先”。但 1990 年頻發(fā)的區(qū)域性金融危機(jī)，迫使人們重新關(guān)注金融體系安全問題，監(jiān)管理念轉(zhuǎn)為“穩(wěn)定與效率并重”。以 1997 年英國(guó)金融服務(wù)管理局（FSA）的成立為標(biāo)志，綜合性混業(yè)監(jiān)管似乎又成了一種趨勢(shì)。 自從銀監(jiān)會(huì) 2022 年 4 月正式成立以后，我國(guó)已形成了人民銀行執(zhí)行貨幣政策，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體制，金融市場(chǎng)也基本保持了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局。為轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，銀監(jiān)會(huì)審時(shí)度勢(shì)，于 2022 年初提出了包括四個(gè)監(jiān)管目的、四條有效的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和六條良好的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的“四四六監(jiān)管理念”。核心思想是通過管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款五級(jí)分類準(zhǔn)確性，進(jìn)而提足撥備、做實(shí)利潤(rùn)，促進(jìn)資本充足率達(dá)標(biāo)，實(shí)現(xiàn)審慎監(jiān)管，達(dá)到增進(jìn)市場(chǎng)信心、保護(hù)存款人金融消費(fèi)者利益，維護(hù)金融穩(wěn)定的目標(biāo)。 該理念從建立市場(chǎng)規(guī)則、維護(hù)金融消費(fèi)者利益出發(fā)，明確了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下銀行業(yè)市場(chǎng)監(jiān)管方向。遵循該理念，必須開展動(dòng)態(tài)監(jiān)管，增強(qiáng)應(yīng)變能力，以動(dòng)