【文章內容簡介】 監(jiān)會選擇了浙江、湖北兩個地區(qū)作為產銷分離的試點。”業(yè)內人士透露稱。在此背景下，資本蜂擁保險中介的序幕由此拉開。保險公司在搶設專屬保險銷售公司上，表現(xiàn)出時不我待的緊迫感。創(chuàng)新還是“換湯不換藥”？其實早在七八年之前，就有一家中資壽險公司在重慶和云南進行過專屬保險銷售公司的試點，當時轟動一時，可惜虧損嚴重、無疾而終。因有鮮活又殘酷的前車之鑒，業(yè)內對于專屬保險銷售公司的組建成風褒貶不一。有學者認為，此創(chuàng)新模式在美國盛行一時，未來也可能成為中國保險銷售的主流模式，保險公司可以利用設立專屬保險銷售公司的機會，對原先的營銷系統(tǒng)進行大刀闊斧的改革，邁向更市場化、精細化、專業(yè)化的經(jīng)營模式。但有質疑者提出，中國目前的專屬保險銷售公司多由保險公司出資發(fā)起，而美國則由不屬于保險公司的第三方資本發(fā)起組建。相較之下，國內的模式只不過是保險公司將原來的銷售部門分離出來成立銷售公司，有“換湯不換藥”之嫌。一家已經(jīng)成立保險銷售公司的某中資保險公司高管坦言，“我們也是摸著石頭過河。雖然國內已有十多家保險公司先后組建了專屬銷售公司，但沒有一家能夠站出來表示，已經(jīng)找到了成功的戰(zhàn)略定位，無論是經(jīng)營還是盈利模式，現(xiàn)在都很模糊?！彼f，一個最根本的問題在于：由保險公司出資設立的專屬保險銷售公司，容易與股東險企掛鉤較深，能否改善以往的營銷陋習，跳出原來的經(jīng)營格局，這些都有待時間的檢驗。“我個人認為，在定位模糊的情況下，專屬保險銷售公司的迅速擴容，對保險資本的消耗可能會大于短期的正面效應。”（上海證券報2012‐12‐19）返回目錄多家汽車集團進軍車險市場擔憂或引發(fā)惡性競爭多家汽車集團正意圖通過發(fā)起并控股專業(yè)車險公司的方式進軍保險市場。據(jù)了解，廣汽集團控股的眾誠汽車保險股份有限公司（眾誠車險）目前啟動增資擴股戰(zhàn)略，注冊資本金將從5億增至15億元，下一步將擴張市場布局。眾誠車險于2011年6月經(jīng)保監(jiān)會批準成立，成為中國首家由汽車集團發(fā)起控股的全國性專業(yè)車險公司。2012年6月15日，保監(jiān)會批轉鑫安汽車保險股份有限公司（鑫安車險）開業(yè)。據(jù)從相關渠道獲悉，重汽集團也有意向籌建自己的車險公司。整體汽車市場并不景氣，這一類專業(yè)車險公司卻逆勢擴張，將給市場帶來怎樣的影響？市場人士認為，背靠汽車生產商的股東背景，專業(yè)性車險公司在制定保單、營銷體系上將更具競爭優(yōu)勢，但是車險歸根到底是資本、人才、技術、品牌等綜合因素的競爭，汽車企業(yè)控股的車險公司能否搶占市場份額，難言樂觀。另有業(yè)內人士擔憂，這一類公司的出現(xiàn)，或可能導致汽車集團直接壟斷零配件資源，使維修價格的利潤轉移到降低車險保費上，從而可能引發(fā)市場的惡性競爭。便于管控車險費用依托大股東廣汽集團的優(yōu)勢，其中車險保費的占比達到80%。，大約75%的車險客戶為廣汽品牌車客戶，60%的保費收入來自4S店。據(jù)悉，該公司股東廣汽集團已與一些大型的汽車經(jīng)銷商接洽，啟動對眾誠車險的增資擴股。對于目前償付能力充足率遠遠超過監(jiān)管要求的眾誠保險，下一步將加快機構網(wǎng)絡的布局建設，首選在華南地區(qū)，其次考慮在華東、西南等地區(qū)拓展業(yè)務。該公司目前累計保費不到3億元，資本金5億元，償付能力尚充足。眾誠車險謀求專業(yè)化經(jīng)營野心可見。據(jù)眾誠車險總經(jīng)理石福梁介紹，希望車險的保費占比能夠達到98%。此后不排除通過借助車險平臺來對其客戶開發(fā)銷售其他非車險業(yè)務。據(jù)市場人士透露，目前已有一些汽車集團在謀劃組建其專屬的汽車保險銷售公司。通過控制車險公司，來對客戶信息、維修資源進行內部掌控，來提高其整體盈利。由于股東背景為汽車企業(yè)，因此車險公司熟悉其生產的車型性能以及安全性，在制定保單上更能對其風險狀況進行精細化管理，可在承保理賠上進行費用管控。車險經(jīng)營專業(yè)化的同時，車險代理專業(yè)化經(jīng)營也將漸成趨勢。今年9月24日，保監(jiān)會正式下發(fā)了《關于支持汽車企業(yè)代理保險業(yè)務專業(yè)化經(jīng)營有關事項的通知》，鼓勵和支持汽車企業(yè)出資設立保險代理、保險經(jīng)紀公司，推進車企代理保險業(yè)務的專業(yè)化經(jīng)營。渠道控制將帶來惡性競爭？對于汽車企業(yè)旗下車險公司這一發(fā)展模式，市場人士對此認識不一。一位財險公司負責人稱，盡管能依靠廣汽集團旗下4S店來拓展銷售，但是對于其他汽車集團旗下4S店渠道，眾誠車險未必能順利進入。以后大部分業(yè)務也仍將以自己的品牌服務渠道為主，公司發(fā)展規(guī)模仍難言壯大。但該負責人稱，廣汽品牌市場份額并不高。上述負責人繼續(xù)表示，在美國歐洲等市場，為防止壟斷，汽車主機廠不能有自己的修理廠、修理廠不允許辦保險公司。汽車生產商開辦自己的車險公司，更多是想通過控制客戶資源、保險產品、零配件維修等手段來提高其自身產品議價能力。上述人士稱，汽車主機廠擁有自己的保險公司，或給市場帶來惡性競爭。由于汽車保險公司的客戶只能到其控制的修理廠進行維修，在零配件供應不足的情況下，很容易形成壟斷，通過提高維修零配件的價格來實現(xiàn)利潤。這樣就可以對降低車險的保費進行利潤彌補，但將給市場帶來惡性的價格競爭。上述財險公司負責人稱，對于這一類車險公司，保監(jiān)會的態(tài)度或許也非?！澳：保Ｍㄟ^多樣化的發(fā)展模式來培育市場。首都經(jīng)濟貿易大學保險系教授庹國柱看來，目前市場化競爭背景下，由單個汽車生產商控制整個行業(yè)的壟斷，可能性并不大。反而多樣化的選擇，會使同一汽車集團控制的汽車保險公司與維修廠內部形成合作降低成本，從而降低消費者的維修價格。市場人士稱，車險費率市場化大勢所趨下，按照消費者的價格敏感性，市場競爭更可能使保費價格整體下降，對于一些中小公司來說挑戰(zhàn)重重。盡管依靠汽車企業(yè)的股東背景，專業(yè)的汽車保險公司可以搶占部分市場份額，但是車險市場是依靠資本、技術、人才、產品競爭力、服務團隊、組織架構等綜合因素進行比拼，因此，專業(yè)化經(jīng)營的模式是否能夠做強做大，對傳統(tǒng)車險模式的沖擊影響并不會太大。（東方早報2012‐12‐18）返回目錄新政后險資首投信托小試牛刀催生定制需求作為保險系列投資新政中的一項，金融產品閘門的次第洞開，令保險公司心生“小試牛刀”的喜悅。于是，近年來火爆的信托產品，成了保險機構的首選。據(jù)悉，包括平安、泰康、新華等保險巨頭已經(jīng)“先行先試”。從目前已知進展來看，房地產信托備受保險資金的青睞。但業(yè)內人士認為，目前市場上的信托產品期限一般在1至3年，這與保險資金的長期負債特性，存在期限不匹配的現(xiàn)實問題。“這將促使信托產品更趨多元化，信托公司可以根據(jù)保險公司的需求量身定制信托產品?！鼻嗖A房地產信托近日，關于國內首單信保業(yè)務合作的消息甚囂塵上。有消息稱，泰康人壽已與中信信托達成合作意向，“中信‐聚信匯金地產基金1號集合資金信托計劃”，首筆認購已經(jīng)完成。公開資料顯示，“聚信匯金地產基金1號”將投資于天津“天嘉湖二期”房地產項目的開發(fā)建設，建筑業(yè)態(tài)包括高層住宅、別墅住宅、商業(yè)街及配套公建（會所）。還款資金來源主要依賴于“天嘉湖二期”的銷售。事實上，不動聲色“小試牛刀”的不止泰康人壽一家。據(jù)知情人士透露，平安信托正在為平安系保險公司定制相關信托計劃；而新華保險也已斥資數(shù)億元開始了投資信托產品的嘗試，目前投的多是不動產抵押項目，收益率在8%至11%左右。另有多家保險公司投資經(jīng)理表示，對穩(wěn)定靈活、有風險隔離機制的優(yōu)質信托產品興趣甚高，尤其是房地產信托，年化收益率一般都在10%上下。面對房地產信托風險的質疑，上述一位保險投資經(jīng)理解釋說，“可能大家會覺得，由于房地產市場存在調控風險，故而房地產信托風險也會相應增大。但事實上，我們調查發(fā)現(xiàn)，相比近來火爆的基建信托，房地產信托的兌付風險反而要小?！彼f，“房地產信托有實實在在的房產作為抵押，而且抵押率一般都在40%以下，并且有優(yōu)先、劣后的安排。所以即便出現(xiàn)償付風險，房地產商到期無法還款，可以把房產收過來找資產管理公司或者過橋貸款接盤，可以保證兌付?！贝呱岸ㄖ菩枨蟆毕嚓P經(jīng)驗的空白，決定了保險資金在信托投資上只會是小試牛刀，而不會大展拳腳。更關鍵的是，目前信托產品的投資期限與保險資金的資金屬性并不相匹配，如果信托公司想要虜獲保險機構這個大戶的“芳心”，還需下點真功夫?！拔覀儸F(xiàn)在主要是通過信托計劃投資、跟投。由于目前國內的信托產品多是1至3年期的，而保險資金又比較注重中長期投資，從投資期限上來看，不是非常匹配。”一家保險公司投資部人士道出了投資信托產品過程中的一個現(xiàn)實問題?！斑@個應該不是大問題。我們將來可以通過專項管理計劃為保險公司量身訂制信托產品?！币患倚磐泄救耸空f，保險資金的涌入，將倒逼信托公司加快產品多元化的開發(fā)?！安贿^在獲取優(yōu)質的中長期項目上，并非所有的信托公司都具備優(yōu)勢，資源、人脈等非常重要?！睂τ谛磐泄镜摹耙笄凇笔竞茫嗉沂茉L的保險公司投資部人士仍言辭謹慎，表示還得再看看?！盀榱丝刂骑L險，短期內，我們在信托產品上的風險敞口不會放很大，而且在挑選交易對手（信托公司）時，也會有一套嚴格的審核標準。”（上海證券報2012‐12‐20）返回目錄1冒險闖年關：交強險與商業(yè)險返點超25%“現(xiàn)在車險市場上的險種銷售返點最高可達雙25，令人咂舌?！苯眨潮ｋU公司北京分公司管理人員張先生表示。他解釋說，所謂“雙25”，指的是保險公司給諸如4S店或修理廠這類兼業(yè)代理機構的交強險和商業(yè)險的銷售費用返點均高達25%。據(jù)了解，這種現(xiàn)象主要集中在中小保險公司的三四級分支機構和一些銷售團隊中，并不是公司整體行為。但無疑，年底車險市場價格戰(zhàn)已經(jīng)硝煙彌漫。其背后的原因主要是，險企為了完成全年的業(yè)績目標，應對年底業(yè)績考核，不惜違規(guī)抬高銷售費用。寧愿貼錢也要賺規(guī)?！芭R近年底，許多業(yè)務人員沒有完成全年業(yè)務指標，為了順利達標，好在公司評個先進、多拿年終獎，便與平時合作不錯的4S店或修理廠等有兼業(yè)代理資格的機構合謀，年底突擊拉業(yè)務?！睆埾壬榻B。至于如何操作，張先生說：“在嚴格的監(jiān)管之下，都不敢明著來，現(xiàn)在這種操作手法很隱蔽，高額的銷售費用并不直接體現(xiàn)在會計賬目上，而是通過各種手段間接給代理機構輸送利益，比如提高賠款數(shù)額、提高配件價格等等，再比如直接給予代理機構現(xiàn)金返還等等?！薄捌鋵嵾@些手段在業(yè)內已經(jīng)算不上新鮮事了，新鮮的是交強險和商業(yè)車險的銷售費用都那么高，看來有些人真是著急了。”張先生說，沒想到交強險業(yè)務上的價格戰(zhàn)也打得如此慘烈。據(jù)保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2011年交強險承保虧損112億元，比2010年增加近15億元，%。經(jīng)營5年半以來，交強險累計經(jīng)營虧損達173億元。其中，案均賠付率高是造成交強險虧損的主要原因。據(jù)中保協(xié)交強險工作組專家陳東輝介紹，由于人傷賠付標準、醫(yī)療費用、汽車零配件價格、修理工時費用等逐年提高，交強險案均賠款從2007年上半年的3498元提高至去年下半年的4930元，增長高達41%。另外，數(shù)據(jù)表明，2011年交強險的經(jīng)營費用為277億元，%。據(jù)了解，一般交強險業(yè)務給代理機構的銷售費用在5%左右，而驟然提高至25%，必然對本已經(jīng)一塌糊涂的交強險的盈利狀況造成進一步壓力。張先生分析說：“因為大公司各項流程比較規(guī)范，業(yè)務人員很難做手腳，而中小保險公司業(yè)務規(guī)模小，流程上有漏洞可循。而且，對于一些三四級機構或者銷售團隊來說，能否完成全年業(yè)績目標直接關系到其在公司內部的業(yè)績排名，以及來年總公司劃撥費用的多少，所以有人寧愿冒險沖規(guī)模?！蹦觋P考核催生價格戰(zhàn)因為面臨著年底考核，每年年底，都是車險市場價格戰(zhàn)的多發(fā)季節(jié)，業(yè)務達標壓力是催生價格戰(zhàn)的直接原因。據(jù)業(yè)內人士透露，財險市場多家保險公司正在為達標做最后的沖刺。據(jù)某大型財險公司山西分公司一位業(yè)務經(jīng)理表示，今年的日子十分不好過，總公司已經(jīng)調低了其所在的分公司全年的業(yè)務指標，但盡管如此，今年即將走完，離預計目標仍有較大差距。出現(xiàn)類似狀況的不僅僅只有一家分公司，其他地方分公司也面臨著同樣的困境。據(jù)其介紹，在往年提前完成全年目標很容易，一般會拿出一兩個月的時間備戰(zhàn)來年的開門紅。而今年已進入年底，公司根本無心考慮開門紅的事情，黯淡收尾幾乎成定局。而排名前十的某財險公司無錫支公司的經(jīng)理介紹，一般保險公司會根據(jù)上一年度的業(yè)務增長情況，按照一定增長率，設定來年的業(yè)績目標。數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月，%，%。據(jù)統(tǒng)計，今年前10個月，財險市場上保費收入出現(xiàn)同比負增長的中資財險公司有安誠財險（‐%）、安華農業(yè)（‐%）、大眾保險（‐%）、長安責任保險（‐%）和安邦財險（‐%），保費收入出現(xiàn)同比負增長的外資財險公司有丘博保險（‐%）和現(xiàn)代財險（‐%）。而業(yè)績不達標的連鎖反應也開始顯現(xiàn)。近日，有某財險湖北分公司的一位員工表示，其所在的公司武漢服務部已經(jīng)連續(xù)兩個月發(fā)不出績效工資。而且，不僅僅只有其所在的服務部，公司在整個湖北地區(qū)都面臨這樣的困境。出現(xiàn)這一情況的原因則是公司業(yè)務出現(xiàn)負增長。（證券日報2012‐12‐20）返回目錄1城軌保險大單遭拼搶險資青睞城軌還需理性隨著國家發(fā)改委近期批準了福州軌交2號線及福平鐵路項目的可行性研究報告，并批復了烏魯木齊市城軌交通近期建設規(guī)劃2012‐2019年，今年國家發(fā)改委批復的8000多億元城軌投資已經(jīng)開閘?！敖o了糧票沒給錢”，地方政府城軌建設的錢從哪里來？據(jù)有關資料顯示，在以往城軌的建設資金中，約30%以上的資本金由地方財政承擔，其余則主要通過金融融資方式解決。業(yè)內人士認為，城軌全線貫通后，可有效緩解路面交通壓力，為了方便出行，乘坐城軌交通的人流量必然會增加，從而為保險行業(yè)發(fā)展提供新的機遇。由于旅游意外險增加，財產險領域會比壽險獲益更大。手握萬億資金的保險機構，在各地方政府“四處籌錢”之中被覬覦期待，而保險機構所期待的不光是“基礎設施債權”還有“圍繞城軌建設的保險項目”。據(jù)了解，出于風險轉嫁的考慮，目前全國在建或已建地鐵大多投保了相關保險，承保的大致包括：財產一切險、建筑安裝工程一切險、第三者責任險、公眾責任險及地鐵機車車身相關保險等。具體承保范圍以雙方簽訂的合同為準，保障范圍小到乘客手指被地鐵車門夾傷，大到恐怖襲擊。11月25日，中國人壽分別與南京、蘇州市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中，和蘇州市政府將共同合作設立100億元規(guī)模的蘇州城市建設基金。這是險資首次以股權投資方式介入地方經(jīng)濟發(fā)展，也是地方政府引入大額長期穩(wěn)定的保險資金支持城市基礎設施建設。然而，并不是所有的保險機構對城軌建設都感興趣，采訪了解到，因為考慮到現(xiàn)金流以及投資收回年限等等因素，一些保險機構做投資計劃的時候十分謹慎。“要得到理想的保險資金投資項目不容易，除了要經(jīng)過很多次項目論證以外，在資金、年限上都要把握好，所以在挑選項目和做計劃的時候，要精挑細選慎之又慎?！币患冶ｋU機構