【文章內容簡介】 同一部門內兩個借款人即使有很大的區(qū)別,它們也會同時經(jīng)歷某些問題,具有很強的相關性。由于認識到業(yè)務過于集中是給銀行造成問題的重要原因，商業(yè)銀行越來越傾向于對整個資產組合的信用風險進行管理。通過資產組合的信用風險管理,可以幫助商業(yè)銀行決定相對于資產組合的資本分配，確定最優(yōu)經(jīng)濟資本，即緩沖借款人或交易對手的全部風險造成的非預期損失所需要的總資本水平。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介2 新資本協(xié)議與風險管理 巴塞爾新資本協(xié)議2004 年6 月26 日，10 大工業(yè)國銀行監(jiān)管機構主席JeanClaude Trichet 在國際清算銀行的新聞發(fā)布會上代表10 大工業(yè)國的央行和銀行監(jiān)管機構首腦宣布，經(jīng)修改后的資本充足框架獲得通過。這份被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式定名為《InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞爾新資本協(xié)議》，體現(xiàn)了上世紀90 年代銀行業(yè)風險管理水平提高的成果，繼承了第一次巴塞爾資本協(xié)議以資本約束為核心的銀行體系安全完善原則，歷經(jīng)長達6 載全球咨詢、3 次大修改、3 次定量測算，至此終于定稿了。隨著新協(xié)議的公布，落實新協(xié)議的工作進入倒計時階段，全球銀行業(yè)與監(jiān)管機構也就更為積極的展開相關工作。新巴塞爾協(xié)議主要有三大支柱： 一、最低資本要求。即要求銀行的最低資本充足率達到8％，目的是使銀行對風險更敏感， 使其運作更有效。二、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查。即加大對銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管者通過監(jiān)測決定銀行內部能否合理運行，并對其提出改進的方案。三、市場約束。即對銀行實行更嚴格的市場約束，要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務、管理等有更好的了解。按照新協(xié)議的架構，銀行按第一支柱評估自己的資本充足性，監(jiān)管者按第二支柱檢查銀行的這種資本評估工作，市場披露則作為前兩支柱的補充。銀行要達到新協(xié)議要求，不僅要達到第一支柱的資本計算要求，還要滿足第二支柱監(jiān)管要求、第三支柱信息披露的要求。第二支柱的監(jiān)管檢查促使銀行開發(fā)及應用更好的風險管理技術監(jiān)察及管理風險。采用內部資本模型的銀行須做好滿足第二支柱監(jiān)管要求的工作，如：將內部評級系統(tǒng)與策略及業(yè)務計劃相結合、提高董事會及高級管理層對第二支柱合規(guī)要求的認知及意識，提升資訊系統(tǒng)，滿足監(jiān)管統(tǒng)計報告的披露要求，保證有足夠的書面政策及規(guī)章制度，向監(jiān)管當局證明合規(guī)狀況，主動接觸監(jiān)管部門了解新協(xié)議的落實計劃、積極參與新協(xié)議落實計劃的商討，反映銀行意見和關注問題。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介 IRB 是風險管理的有效手段新協(xié)議采用了由簡單到復雜的多種方法計算資本要求，如度量信用風險的標準法和內部評級法(即IRB 法)。在標準法中，采用西方公認的外部評級公司的評級結果確定銀行內各項資產的風險權重，避免以往按經(jīng)合組織成員確定風險權重時可能造成的不合理做法。在相對復雜的內部評級法中，管理水平較高的銀行大多采用銀行內部對客戶和貸款的評級結果來確定風險權重、計算資本。內部評級法是新協(xié)議的核心內容，同樣有助于銀行提高風險管理水平。內部評級法允許管理水平高的銀行采用內部評級計算出的違約概率和違約損失率計算資本充足率，從而將資本充足率與銀行真正承擔的信用風險緊密結合起來。內部評級法分為初級法和高級法兩種，初級法僅要求銀行計算出借款人的違約概率，其他風險要素則由監(jiān)管部門確定。而高級法下，銀行可以測算出自己的違約損失率和風險敞口。內部評級對于信用風險管理的重要作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 1) 為金融工具價格的決定提供重要依據(jù)；2) 作為提取壞帳準備金及經(jīng)濟資本分配的基礎； 3) 為客戶綜合授信提供依據(jù)；4) 為管理者風險決策提供參考。內部評級法作為新協(xié)議的核心之一，正在成為全球領先銀行進行信用風險管理的主流模式。據(jù)英國《銀行家》雜志統(tǒng)計，在2000 至2001 年間，已采用內部評級系統(tǒng)的50 家大銀行，％，而未建立內部評級體系的同類型銀行，％。由此可見，如果運用好內部評價法這個工具，將有可能顯著增長銀行精確管理信用風險的能力，進而提高銀行的業(yè)務實力。內部評級法已經(jīng)成為各商業(yè)銀行開展集約化風險管理的有效手段。在美國，監(jiān)管當局要求10 家最大銀行在新協(xié)議啟動之際必須使用內部評級法。香港8 家最大的銀行表示有計劃引入內部評級法，這些銀行的資產占所有香港銀行業(yè)資產的8 成以上。除8 家大銀行外，另有6 至7 間中小型銀行也在籌備采用內部評級法?；诖?，我們預計內部評級法的使用將使銀行能夠更加準確地測算風險調整收益，這有助促進銀行業(yè)的客戶選擇、定價策略歸于理性，不能掌握這一技術并用于客戶選擇的銀行將逐漸處于不利地位。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介 各地區(qū)對新協(xié)議的落實情況一、香港香港金管局跟隨巴塞爾委員會的計劃是，與10 大工業(yè)國同步于2006 年底在香港落實新協(xié)議。金管局不會規(guī)定某類銀行采用某種資本計算方法，銀行可以自行決定用標準法還是基礎內部評級法，但2006 年底所有香港銀行最少要實施新資本協(xié)議的標準法，選用內部評級法的銀行則最遲要在2009 年實施。銀行需于2004 年底前，向金管局遞交從2007 年初開始采用基礎內部評級法的書面通知。金管局認為，新協(xié)議第三支柱中所要求的所有披露都是必須的，要求在香港注冊的銀行集團在合并報表層面落實第三支柱的披露要求。由于對資本相關信息的披露以季度為基礎，金管局有可能要求銀行按季披露與資本要求有關的財務信息。除了對風險管理目標及政策的定性披露及對一級資本和總資本充足率及相關資本內容的披露外，第三支柱所要求的大部份信息的披露頻率均為半年一次。鑒于此，銀行需要評估內部財務信息系統(tǒng)的完整性和相應工作量要求，務必在2006 年底以前達到披露信息在廣度、深度、頻率上的要求。二、美國和歐洲在美國，監(jiān)管當局要求10 家最大銀行在新協(xié)議啟動之際必須使用內部評級法。歐洲監(jiān)管當局的要求是所有吸收存款機構，包括資產管理公司都要遵循新協(xié)議要求。風險管理和策略研究機構Mercer Oliver Wyman 預計，在競爭壓力下主動使用內部評級法的北美和歐洲銀行將大大超過監(jiān)管要求的數(shù)目。規(guī)模較小而又有較多零售暴露的銀行也會為了能夠享受到內部評級法下大幅降低的零售資產資本要求而傾向于使用內部評級法。三、中國由于受到客觀條件的限制，中國銀監(jiān)會表態(tài)，至少在十國集團2006 年實施巴塞爾新協(xié)議的幾年內，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988 年的老協(xié)議。但是事實上，中國銀監(jiān)會采用的是彈性的態(tài)度， 在許多監(jiān)管原則，例如關于商業(yè)銀行的資本充足率的監(jiān)管要求等方面，已經(jīng)在積極借鑒和采納新資本協(xié)議的要求，許多大型的銀行，也已經(jīng)在積極準備落實。****銀行，由管理咨詢公司主導實施的****銀行信用風險管理系統(tǒng)已經(jīng)成功上線。它是國內銀行業(yè)首例遵循國際最新標準并覆蓋業(yè)務全流程的信貸風險管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)創(chuàng)造了多個國內第一：第一個真正意義上覆蓋貸前、貸中、貸后，兼顧單筆信貸業(yè)務和貸款組合的信息系統(tǒng)；第一個參考新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，構建了內部評級體系，即建立違約概率和違約損失率(包括PD、LGD、FR 和EAD) 模型的信貸管理系統(tǒng)；也第一個成功實現(xiàn)了與銀行核心業(yè)務系統(tǒng)的實時接口和數(shù)據(jù)共享，第一個在國內實施額度與風險敞口雙重實時控****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介管，第一個實現(xiàn)組合管理并建立風險數(shù)據(jù)倉庫的信貸管理系統(tǒng)。她的成功上線代表了目前中國銀行業(yè)信貸風險管理的最高水平，對中國銀行業(yè)的風險管理和信息化建設起到了重要的示范作用，代表了國內金融業(yè)務與技術結合的最新趨勢，并為國內其他商業(yè)銀行及各類金融機構提供了成功的借鑒。中國工商銀行正在與普華永道管理咨詢合作進行新協(xié)議的總體規(guī)劃設計，規(guī)劃中考慮了內部評級法模型、業(yè)務流程和IT 實施。中國建設銀行已經(jīng)完成了信貸風險預警體系的構建工作，并由標準普爾公司進行了評估， 評估結論為：超過了發(fā)展中國家在同類項目建設初期的水平。目前，建行正準備按巴塞爾新協(xié)議的要求啟動將市場風險、操作風險和信用風險一并考慮的IRB 體系總體規(guī)劃建設項目。中銀香港與咨詢公司合作開發(fā)了新資本協(xié)議項目，目前項目已經(jīng)執(zhí)行了近兩年時間。招商銀行于去年十月開始與穆迪咨詢合作開發(fā)對公信貸評級模型，與美國Trans Union 公司合作開發(fā)對私評分系統(tǒng)，目前模型開發(fā)已基本完成，正在考慮部署上線的工作。交通銀行正在進行內部評級系統(tǒng)建設籌備工作。民生銀行已經(jīng)于2002 年開始與普華永道合作開發(fā)內部評級體系。 銀行資本管理的變化新資本協(xié)議實施后，對銀行的資本管理有如下的影響和變化： 一、加強了對操作風險的管理銀行業(yè)務操作的環(huán)節(jié)不斷增多，對電腦、網(wǎng)絡等信息技術的依賴性增加，同時也相應增大了操作風險。監(jiān)管資本要求從以往只考慮到信用風險和市場風險的資本要求，到現(xiàn)在新增了操作風險經(jīng)濟資本的計算方法。這些，均促使銀行更加準確和全面地核算有關業(yè)務的風險資本占用。二、風險管理敏感度水平上升經(jīng)濟資本將會根據(jù)復雜程度不同和風險敏感性不同的風險資產進行不同的計算，銀行可以根據(jù)各自資產和業(yè)務的復雜程度進行選擇。在資本要求上給予使用較復雜方法，給資產質量良好的銀行一定的優(yōu)惠，以此鼓勵銀行提高風險測量和管理水平。三、提高各風險因素敏感度經(jīng)濟資本計算吸收了風險管理技術進步的成果，適應風險管理發(fā)展的趨勢。如通過風險因素PD/LGD/EAD 測算預期損失EL/ 非預期損失UL 的方法；允許銀行選擇用內部違約經(jīng)驗與外部資料配對或統(tǒng)計模型技術預測風險因素。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介新資本協(xié)議框架的核心之一歸結為內部風險評級體系，從實際操作來說，與發(fā)達國際銀行相比，內部評級體系不論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級工作的組織等方面正朝著優(yōu)化改善的方向進行。當然，期間對風險及變革管理的困難，如流程，技術，監(jiān)管政策等轉變，都需要龐大的人力、資源和各方配合才能逐一解決。事實上，在各種挑戰(zhàn)困難中往往蘊含著機遇。如果能夠及早針對新資本協(xié)議框架采取措施， 無疑也能夠借助這個凝聚國際銀行業(yè)監(jiān)管和風險管理經(jīng)驗的新協(xié)議的實施，推動并提高銀行風險管理能力，使風險監(jiān)管緊貼國際金融業(yè)風險管理的發(fā)展要求，提高在業(yè)界和金融市場中的競爭能力。 中國銀行業(yè)如何跟進新協(xié)議由于巴塞爾新資本協(xié)議涉及到信用風險、操作風險和市場風險，中國的商業(yè)銀行在全面跟進巴塞爾新資本協(xié)議時要策略性地循序漸進、分步實施，以期達到更好的實施效果。具體而言，在設計跟進巴塞爾新資本協(xié)議的總體實施框架時要考慮以下幾個要點： 1. 實施的內部條件是否成熟，包括內部的人員素質、數(shù)據(jù)基礎、信息系統(tǒng)支持等等是否支持實施工作； 2. 實施的外部條件是否具備，包括外部的金融環(huán)境、金融產品和工具； 3. 是否在國際上已經(jīng)存在可借鑒的實施經(jīng)驗； 4. 在實施后是否可以迅速見效，顯著改善銀行在這方面的風險管理狀況。綜合考慮以上要點，國內商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的條件，選用下圖所示的實施框架。在進行全面風險管理體系整體規(guī)劃的基礎上，從內部評級法入手建設對公信用風險管理體系；隨后進行市場風險管理體系的建設；并進一步構建對私信用風險管理體系；最后全面建設銀行的操作風險管理體系。在實施過程中，需要特別關注信用風險、操作風險和市場風險的管理體系之間的銜接，并隨時檢查是否與銀行風險管理體系建設的整體規(guī)劃相符。風險管理體系框架主要從以下五個因素：風險策略、分析工具、組織架構、管理流程和信息系統(tǒng)出發(fā)，全面考慮信用風險、市場風險和操作風險，構建商業(yè)銀行未來的全面風險管理體系。****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介全面風險管理體系建設...............全面風險管理體系建設對公信貸風險管理體系市場風險管理體系對私信貸風險管理體系改進分析工具、組織架構、管理流程和信息系統(tǒng).單筆信貸.法定資本.組合信貸.經(jīng)濟資本.損失模型.決策支持根據(jù).流動性風險管理.利率風險管理.匯率風險管理與全面規(guī)劃進行對比整體規(guī)劃風險策略分析工具組織架構管理流程信息系統(tǒng)試點運行報告..........操作風險管理體系. 商業(yè)風險. 事件風險****銀行－信貸課件與電子化培訓項目商業(yè)銀行風險管理簡介該框架的特點在于：一是強調分析工具和管理流程的互動作用，即在使用過程中不斷優(yōu)化模型的準確性，而模型準確性的提高又可以提高信貸管理流程的效率。二是突出組織架構在風險管理建設中的重要地位，即定量工具的使用、管理流程的改進， 必須配合強有力的變革管理工作，使銀行各階層人員培養(yǎng)起敏感的風險防范意識和高度的風險管理責任感。上述全面風險管理體系整體框架是根據(jù)國內銀行的實際情況進行設計的。而該框架實施的關鍵在于：分析工具和管理流程的有機結合、信息系統(tǒng)的有力配合和有效的變革管理工作。全面風險管理體系整體框架可以遵循巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的信用風險、市場風險和操作風險管理要求?？梢圆捎貌煌夹g來分別對這三種風險加以計量，計算出相應的潛在損失值， 以制定各類風險資本要求，并最終得到銀行需要的整體風險資本要求。它可以生成風險報告， 協(xié)助高級管理層進行決策，制定近期和遠期風險管理策略。3 全面風險管理最佳實踐 信用風險管理銀行業(yè)跟進巴塞爾新資本協(xié)議的途徑，其中之一就是加強信用風險管理。跟進巴塞爾新資本協(xié)議是一項旨在提高信用風險管理水平的系統(tǒng)性工