本科論文-中小企業(yè)融資問題研究(編輯修改稿)
2024-07-25 10:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 制經(jīng)濟的組成部分，平時在融資方面可以享受一些便利和優(yōu)惠。集體企業(yè)規(guī)模一般不如國有企業(yè)，經(jīng)營情況相對良好，銀行也愿意放貸款。集體企業(yè)平時比較注重信用建設(shè)，銀行擁有一定的信用紀錄。而中小企業(yè)的信用建設(shè)相對落后。國家計委宏觀經(jīng)濟研究部的一項課題結(jié)論指出，我國中小企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差，大量中小企業(yè)沒有建立起信用檔案，在國家銀行信用數(shù)據(jù)庫里沒有紀錄，再加上企業(yè)缺乏足夠的可變現(xiàn)資產(chǎn)抵押，使得企業(yè)信用資源非常有限。一些中小企業(yè)內(nèi)部管理制度落后，財務(wù)制度不規(guī)范，假賬、假報表、假注冊盛行，企業(yè)信用觀念淡薄，借改制之名逃避銀行債務(wù)、企業(yè)之間互相欺詐的行為時有發(fā)生。我大多是中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期往往呈現(xiàn)家族企業(yè)的形態(tài)，企業(yè)以內(nèi)部融資為主，外部融資比例很低，平均資產(chǎn)負責(zé)率遠遠低于其他企業(yè)，這也就使企業(yè)經(jīng)營者漠視了企業(yè)的信用建設(shè)。當企業(yè)發(fā)展壯大以后對資金的需求量越來越高，外部融資成為企業(yè)獲取資金的主要方式，此時企業(yè)信用建設(shè)不足的弊端就暴露無遺。中小企業(yè)一般以自有資金進行投資、經(jīng)營，當資產(chǎn)產(chǎn)生短缺時，中小企業(yè)一般采取向親戚、朋友借款的方式進行容融資，而很少向銀行或信用社借款；即使借款，也采取抵押的方式進行融資，而很少能以信用方式獲得貸款，中小企業(yè)投資者絕大多數(shù)沒有信用紀錄?！懊耖g信用”1998年以后，央行鑒于各地小型信用社、基金會等非銀行金融機構(gòu)發(fā)展迅猛，金融風(fēng)險太大，金融秩序混亂，對非銀行金融機構(gòu)進行了一場大規(guī)模的清理，關(guān)閉和整頓了大量的小型金融機構(gòu)。這些措施有效地防范了金融風(fēng)險，保證了我國各地經(jīng)濟的健康發(fā)展。但是，從另一個角度看，“地下錢莊”的產(chǎn)生有其原因，許多民間投資者缺乏信用紀錄，因而在銀行很難獲得有效支持，但是他們有自己的“民間信用”，例如在當?shù)赜泻每诒P(guān)系好的親戚朋友有相當?shù)慕?jīng)濟實力都使他們在“地下金融機構(gòu)”獲得了有效地支行，能夠大量貸款。在浙江溫州等地，2000年以前許多民營企業(yè)家融資的主要方式就是以自身的名譽作為擔(dān)保從地下信用社、地下基金會獲得貸款，保證了企業(yè)陷入困境或需擴大規(guī)模時所需資金的流轉(zhuǎn)。金融整頓后許多民間投資者失去了可供支撐的“民間信用”，又重新陷入了融資難的局面。新中國成立以后，我國建立了計劃經(jīng)濟體系，形成了“強財政，弱金融”的狀況，各大國有商業(yè)銀行成為國有企業(yè)籌資的工具。改革開放以來，占國內(nèi)金融市場份額80%的四大國有商業(yè)銀行長期將目標市場地位于國有經(jīng)濟，80%以上的貸款流向國有企業(yè)和國有投資，他們在選擇貸款對象的時候很大程度上是受企業(yè)所有制性質(zhì)的左右，貸款主要不考慮項目前景和企業(yè)效益，而是看企業(yè)性質(zhì)與規(guī)模。一些效益低下的國有企業(yè)屢屢得到銀行的青睞，而非國有經(jīng)濟特別是民營經(jīng)濟很難得到金融支持，因此，在國有企業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)下降的過程中，尚未完全擺脫行政干預(yù)的國有商業(yè)銀行只能將大量資金投向國有企業(yè)。“八五”以后，由于各大國有商業(yè)銀行都背負著大量的呆賬、壞賬，紛紛加強了對放貸的管理，實行了放貸責(zé)任制，信貸員要對自己經(jīng)手的貸款所形成的壞賬進行不同比例的賠償，因而信貸員對企業(yè)信用度的要求越來越高，惜貸心里也越來越明顯；而且，單個中小企業(yè)與大型國有企業(yè)相比，資金需求較少，期限短，但是由于國有商業(yè)銀行的制度約束，單筆貸款都要經(jīng)過信用調(diào)查等手續(xù)，使做慣了“大買賣”的國有商業(yè)銀行不愿意花幾乎同樣的時間和成本發(fā)放小額而不是大額的貸款。1990年以來，我國新增工業(yè)產(chǎn)值75%以上是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，而中小企業(yè)獲得的貸款僅占貸款總額的20%左右。金融機構(gòu)放貸過程中現(xiàn)實存在的所有制歧視使中小企業(yè)很難獲得有效貸款。盡管近年來國家開始重視中小企業(yè)融資問題，要求各銀行“增加向中小企業(yè)貸款”，各大銀行都成立了中小企業(yè)貸款部，但收效甚微。我國證劵市場主要是為滿足國有企業(yè)和政府大型建設(shè)項目的直接融資需要而設(shè)立的。從目前情況看，截止2002年8月31日，民營上市公司僅有157家，%。中小企業(yè)投資規(guī)模偏小和盈利不穩(wěn)定等先天缺陷使中小企業(yè)與我國主板市場對上市公司規(guī)模、盈利能力的要求等上市標準相去甚遠。在民間投資企業(yè)直接融資方面，企業(yè)內(nèi)部職工集資和社會集資曾是一條重要的融資渠道，但是近年來的金融整頓關(guān)閉了企業(yè)原有的、不太規(guī)范的內(nèi)部融資渠道，加劇了企業(yè)直
電大資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1