【文章內(nèi)容簡介】 域的改革。由于基礎(chǔ)設(shè)施的投資大、周期長，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)一般由政府承擔(dān)，處于政府壟斷經(jīng)營狀態(tài)，管理落后、效率低下、資金回收期長。采用BOT投資方式，可以提升基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)意識，提升企業(yè)的競爭力，降低其他企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高企業(yè)的管理水平。采用BOT的融資方式，還有利于基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)價格，發(fā)揮市場的激勵機制，提升基礎(chǔ)設(shè)施部門的生產(chǎn)效率和服務(wù)質(zhì)量。突破傳統(tǒng)的融資模式，拓寬利用外資的渠道。BOT投資方式與傳統(tǒng)的融資方式具有一定的相似性，同時它還具有自身的特殊性，政府對BOT融資模式采取監(jiān)管、控制的措施，能夠保證融資對象的利潤，采取BOT融資的資金全部由外商解決，政府不需要對資金進行擔(dān)保，不會增加政府的財政負擔(dān)。有利于提高項目的運作效率。由于BOT項目的建設(shè)投入資金比較大，建設(shè)的周期長，私營公司為提高資金的有效性，在項目的建設(shè)過程中，必須會加強對資金的監(jiān)管和控制，對項目的運作也必然會加強管理，提升服務(wù)的質(zhì)量和企業(yè)經(jīng)營的影響力，為我國的其他企業(yè)的經(jīng)營提供示范引導(dǎo)的作用。城市污水處理工程基本出發(fā)點是為城市的建設(shè)服務(wù)，它的風(fēng)險評估也是以城市服務(wù)為出發(fā)點，它不僅是一個城市環(huán)境治理的工程，而且還具有一定的經(jīng)濟效益，是一個公益性的事業(yè)。對它的風(fēng)險效益進行評估，具有如下特點：評估內(nèi)容要以服務(wù)城市的發(fā)展為中心。城市污水處理工程效益評估不僅包括經(jīng)濟、財務(wù)、環(huán)境、社會等方面的指標，還涉及污水處理工程的經(jīng)濟、社會和環(huán)境等多方面的因素，評估的指標比較復(fù)雜。調(diào)查和分析的數(shù)據(jù)和工作量大。由于風(fēng)險評估內(nèi)容的廣泛和復(fù)雜性，涉及到環(huán)境、經(jīng)濟、財務(wù)等方面的數(shù)據(jù)，新需要深入社會進行調(diào)查和分析，參與調(diào)查者和評估者對調(diào)查和分析的數(shù)據(jù)影響較大，需要科學(xué)的處理和分析。綜合效益的評估結(jié)果的指導(dǎo)性。污水處理的綜合效益評估主要是針對基礎(chǔ)設(shè)施方法的評估，對政府部門的決策具有重要的指導(dǎo)作用和建議，特別是對政府的環(huán)保部門、建設(shè)企業(yè)具有很好的指導(dǎo)性，同時還能夠幫助政府和環(huán)保部門進行綜合性的、科學(xué)性的決策。多種目標相結(jié)合的原則。城市污水處理工程的具體效率要包括多方面的因素，它包括技術(shù)、社會、政治、資源的利用、社會的效率等方面的效率，對他的評價包括污水處理的作用、地位和滿足社會需要的準則，按照實際的貢獻程度，采用多種目標進行評估，并將多種評估目標相結(jié)合，按照實際的測量數(shù)據(jù)的實際數(shù)值的大小進行決策和評估。定性與定量分析相結(jié)合的原則。城市污水處理工程建設(shè)效果由多個評估準則和指標共同決定的，有些數(shù)據(jù)是無法在短時間內(nèi)確定的，只能用描述性的語言進行分析，需要用定性分析的方法進行分析；同時由于污水處理的數(shù)據(jù)量比較大，需要對數(shù)據(jù)進行定量的分析，以提高數(shù)據(jù)的精度，這樣將數(shù)據(jù)進行定性和定量綜合的方法進行分析，能夠很好的對污水處理的風(fēng)險效益進行評估。精確性和模糊性相統(tǒng)一的原則。這是對城市污水處理評估中最常用的方法之一，它包括對水資源、環(huán)境生態(tài)、代價與效用、建設(shè)費用和民眾的認可率等方面的評估，對于這些方面的評估有可能是比較模糊的語言進行描述，而對于投資和數(shù)據(jù)量的計算往往又是精確的，這就要求對城市污水的風(fēng)險評估采用模糊性和精確性相統(tǒng)一的方法進行評估。宏觀分析和微觀分析相結(jié)合的原則。宏觀分析就是對整個城市的風(fēng)險評價進行全面的分析，城市污水處理工程的建設(shè)在短期內(nèi)可能沒有經(jīng)濟效益，或者不能在短時間內(nèi)對城市的生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生影響，但從長遠的角度來分析，污水處理工程能夠在未來的時間內(nèi)改變城市的環(huán)境，符合城市的長遠規(guī)劃，能夠促進城市的發(fā)展；從微觀的角度看，城市污水工程的建設(shè)，能夠帶動就業(yè)列率，能夠提高水資源的利用能力，這就需要進行微觀的評價，這樣就需要將宏觀與微觀評價相結(jié)合的原則。權(quán)威決策與專家群決策相結(jié)合的原則。權(quán)威決策的主要是依據(jù)專家個人的才智和經(jīng)驗，專家對基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)具有獨到的見解和分析，他們的建議往往能夠引導(dǎo)大眾的思維，也能夠正確的預(yù)測基礎(chǔ)設(shè)施給城市的發(fā)展帶來的益處。然而在一個重大的項目需要投資時，政府還需要聽取社會各界的建議，將專家的建議與大眾決策相結(jié)合，就形成了城市污水處理工程建設(shè)的評估原則，能夠使污水工程的綜合評估更具有決策性和科學(xué)性。第三章 BOT模式建設(shè)污水處理廠的風(fēng)險評價研究 污水處理廠采用BOT模式失敗的因素分析 政府管理措施的不力城市污水處理BOT項目的實施，需要綜合考慮多方面的因素，在BOT招標的過程中，地方政府一般既是BOT項目的制定者，也是招標項目的談判者，同時還是合同的監(jiān)督者和制定者，還要保證廣大民眾的利益，也要保證投資者的利益，這就要求政府能夠妥當(dāng)?shù)奶幚砗酶鞣降睦?，實現(xiàn)多方的共贏。作為污水項目的推動者和參與者，需要對多方的利益進行平衡，在簽訂合同的過程中，政府需要體現(xiàn)出權(quán)威性和公信力，這是污水處理BOT項目的成功的重要因素，在BOT合作的過程中，需要政府做好項目角色的轉(zhuǎn)變，還需要培養(yǎng)一批專門優(yōu)秀的人才，對BOT的項目進行管理和監(jiān)督。在污水處理合作的例子中，有很多失敗的例子，大部分原因時政府的作用能力不夠，最終導(dǎo)致項目的失敗，影響城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。例如在武漢凱迪水務(wù)有限公司與于武漢東湖開發(fā)區(qū)簽訂污水處理項目的BOT協(xié)議時，由凱迪水務(wù)公司承建武漢東湖湯遜湖污水處理項目，工程的施工工期是兩年，凱迪公司對其的經(jīng)營是20年的時間，當(dāng)污水處理的項目的一期工程竣工后，但是政府的配套設(shè)施一直沒有跟上工程的建設(shè)，政府相關(guān)的污水處理政策、收費標準等相關(guān)的問題，政府一直沒有解決，導(dǎo)致這樣大規(guī)模的污水投資項目一直處理閑置狀態(tài)，最終導(dǎo)致凱迪污水處理BOT合作項目的失敗，從這個失敗的工程項目中，可以看出做為政府一方的責(zé)任和誠信的能力。 內(nèi)部收益率的合理確定在污水處理合作的過程中，BOT項目的投資方主要目的是為了獲取收益和投資，其合理的內(nèi)部投資回報，是企業(yè)進行BOT污水處理重要動力，也是企業(yè)取得收益的重要保證。例如，在2003年，長春的匯津污水處理有限公司與長春市人民政府有關(guān)污水處理BOT項目而對簿公堂，最后以污水處理公司的敗訴而告終，但是這個項目的影響是比較深遠的，導(dǎo)致污水處理公司敗訴的原因是公司與政府簽訂的《合作經(jīng)營合同書》缺乏公平的原則，違背了風(fēng)險共擔(dān)、利益共享原則，合同中具有大量保底條款和固定回報條款，給予企業(yè)有明顯的利潤保底。這是國外污水處理BOT合作的一個重要的特征，但是在我國的有關(guān)規(guī)定中不提倡這種做法，認為這種做法不符合法律的規(guī)定，這樣也就導(dǎo)致了匯津水務(wù)公司的失敗。這種情況下，如果污水處理BOT項目沒有保底的經(jīng)濟利潤，中標的企業(yè)在盈利的預(yù)測上就存在很大的不確定性，不同的企業(yè)對于不同的情況就有了不同的預(yù)測和不同結(jié)果，最終會導(dǎo)致不同的判斷，有可能會導(dǎo)致污水處理項目的失敗。同時由于銀行的匯率、貸款的利率都會影響著污水處理項目的實施，也會影響企業(yè)的利潤，企業(yè)的污水處理量也是變化的，也會導(dǎo)致企業(yè)的內(nèi)部效益發(fā)生變化，最終會影響企業(yè)的實際收益，最后會導(dǎo)致其企業(yè)的融資發(fā)生偏差，不能夠很好的進行BOT融資合作。在污水處理工程中，BOT項目的招標一般包括污水處理的設(shè)計方案、建設(shè)方案、運營計劃、合同期滿后的移交方式等。目前，在我國每個地區(qū)的招標工程中，地方政府一般采用建設(shè)部126號令《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》中關(guān)于“招標”的提法，使工程招標變得比較困難。在工程招標的過程中，污水處理也采用工程招標的文書，招標的文件都有固定的格式，基本上都采用FDIC的格式進行的。如果在招標的過程中，沒有固定的招標文件范本，這樣，進行投標的企業(yè)，就很難與政府進行溝通，在BOT污水處理的項目中,關(guān)于設(shè)計方案的標準、建設(shè)規(guī)模、政府污水處理管網(wǎng)的鋪設(shè)、處理的水質(zhì)達到何種標準，企業(yè)就很難把握。同時，對于污水處理如何定價，政府對于污水處理的運營如何進行監(jiān)督和管理，運營期滿后，企業(yè)的污水處理設(shè)備應(yīng)該達到什么樣的狀態(tài)，以及如何進行移交，政府對企業(yè)的資金如何進行監(jiān)管，都是在BOT項目招標之前進行確定的。就這些項目來看，工程招標的文書不能夠符合BOT招標的要求，這樣就會導(dǎo)致企業(yè)中標后，要是政府之間進行長時間的談判，主要的原因是由于當(dāng)初的政府的招標文書不符合BOT招標的要求而造成的。在一般的工程招標中，采用的是資格后審的制度，然后采用最低中標法進行中標，由于BOT污水處理的項目一般包含社會的整體利益，需要對企業(yè)的具體資質(zhì)進行全面的審理，因為污水處理的水質(zhì)直接會影響城市的經(jīng)濟發(fā)展。BOT投資者的處理技術(shù)、財務(wù)方案、經(jīng)營管理水平、人事管理制度都是反映企業(yè)基本執(zhí)行力、誠信、服務(wù)能力和社會經(jīng)濟效益的問題。BOT招標一般目標是解決城市建設(shè)中的資金問題，另一層意思通過引進外企的先進管理理念，促進城市基礎(chǔ)建設(shè)的發(fā)展，所以，從管理的角度看，城市污水處理BOT項目的建設(shè)，主要公益事業(yè)的建設(shè)，讓人們成為受益者。這樣，進行BOT項目的的招標，要采用綜合評審的方法，選擇合適的投資企業(yè)。項目在建設(shè)投資的過程中，都存在大小不同、各種各樣的風(fēng)險，有的會影響項目建設(shè)的整個過程中，有的風(fēng)險是局部的影響著企業(yè)的發(fā)展，這就需要融資的企業(yè)對出現(xiàn)的各種情況進行全面的詳細的分析，對存在的各種項目進行全面的分析，全面的把握項目的整個過程。在污水處理項目中，建設(shè)的周期比較長，在建設(shè)的過程中，就會遇到多種多樣的困難，出現(xiàn)多種多樣的風(fēng)險，就需要對各種風(fēng)險進行分析，盡可能的降低企業(yè)風(fēng)險程度。在污水處理的項目中，BOT項目的建設(shè)，都是存在著一定的風(fēng)險，根據(jù)項目風(fēng)險的程度可以將項目的風(fēng)險可以分為多種風(fēng)險，有準備階段的風(fēng)險，計劃階段的風(fēng)險、建設(shè)階段、經(jīng)營階段的風(fēng)險等方法的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險的不同劃分標準的不同，風(fēng)險劃分的標準也不同。 BOT融資子項目風(fēng)險污水處理項目屬于城市公益項目的建設(shè)，屬于城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，BOT融資的部分主要是屬于公用事業(yè)項目融資，該項目的風(fēng)險主要包括金融市場的風(fēng)險、市場的風(fēng)險、企業(yè)與政府的信用風(fēng)險和政治法律風(fēng)險。BOT融資的金融市場風(fēng)險由于金融市場要受社會政治、經(jīng)濟、環(huán)境、通貨膨脹、匯率、貨幣兌換政策風(fēng)險的影響。其中市場的利率和匯率的變化會給企業(yè)的貸款利息增加，導(dǎo)致企業(yè)施工的成本增加，造成企業(yè)的收益受到風(fēng)險。貨幣兌換的利率的變化，可以給企業(yè)的自由匯兌帶來風(fēng)險，影響企業(yè)的收益。由于公益事業(yè)的資金回籠需要企業(yè)以貨幣的形式回收，而且資金的回收時間的比較長，如果在項目的施工的過程中，發(fā)生通貨膨脹可能使企業(yè)的建設(shè)資金加大，導(dǎo)致企業(yè)的運營資金成本增加，從而企業(yè)的運營風(fēng)險。金融市場的信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指污水處理項目建設(shè)的過程中，由于一方的參與無法在規(guī)定的時間內(nèi)完成合同，或者企業(yè)不愿意履行合同內(nèi)規(guī)定的要求，進而污水處理項目建設(shè)的企業(yè)帶來建設(shè)的風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)的信用產(chǎn)生影響。在BOT融資的子項目中，信用風(fēng)險主要包括誠信的風(fēng)險和信用風(fēng)險等兩個部分，如果政府在項目施工的過程中，政府不能體現(xiàn)出誠信，將會給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險，同時，政府還不能對企業(yè)的施工進行太多的干涉。政治風(fēng)險在BOT融資的項目中，政策風(fēng)險主要體現(xiàn)在國家的政策發(fā)生變化，城市政策的變化、城市公益事業(yè)收費體系和標準變化都會給企業(yè)的施工帶來損失，造成企業(yè)的風(fēng)險，這些風(fēng)險會導(dǎo)致企業(yè)的成本過高，影響企業(yè)投資的運營風(fēng)險，進而影響污水處理項目的順利進行。在施工的過程中，施工的任何環(huán)節(jié)都會受到國家政策變化的影響，例如國家進出口政策的影響、關(guān)稅政策的影響都會對企業(yè)的成本造成影響。法律風(fēng)險法律風(fēng)險是指在污水處理建設(shè)的過程中，企業(yè)要承擔(dān)的法律責(zé)任，例如企業(yè)的占地、環(huán)境污染、帶動的就業(yè)情況都會具備一定的風(fēng)險。在融資的過程中，企業(yè)的貸款也要承擔(dān)一定的法律責(zé)任，要注重對企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)、不正當(dāng)?shù)母偁?、信托體系、金融體系等相關(guān)的政策，都會導(dǎo)致企業(yè)要承擔(dān)一定法律責(zé)任。在污水處理的過程中，污水處理的標準、產(chǎn)生的廢氣、要符合城市規(guī)定的標準，如果出現(xiàn)不符合規(guī)定的要求，就會承擔(dān)相應(yīng)的法律。同時，在施工的過程中，由于企業(yè)之間的不正當(dāng)競爭，也會給企業(yè)帶來法律責(zé)任。目前在我國的BOT項目建設(shè)中，還沒有相應(yīng)的法律文件，對BOT項目的規(guī)定和保護還缺乏相應(yīng)的法律保護，這樣的法律規(guī)定，都會給企業(yè)的融資帶來風(fēng)險。 污水處理建設(shè)子項目風(fēng)險建設(shè)風(fēng)險是污水處理在建設(shè)過程中，所面對的各種施工的風(fēng)險、如工程的質(zhì)量、成本控制等方面的風(fēng)險。污水處理廠BOT項目所面臨的建設(shè)子項目的風(fēng)險有建設(shè)的技術(shù)風(fēng)險、施工的管理風(fēng)險和在施工中不可抗力風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險指在污水項目建設(shè)過程中，往往會出現(xiàn)技術(shù)的原因，導(dǎo)致施工的誤差，或者引起施工不能按時完工而引起的風(fēng)險。在項目的施工中因技術(shù)方面的誤差也會導(dǎo)致施工出現(xiàn)錯誤，在一般的情況下，污水處理項目的技術(shù)風(fēng)險往往是由設(shè)計、或項目完成的不夠標準引起的施工風(fēng)險。如果企業(yè)在項目施工實施的可行性分析，導(dǎo)致后期的施工不是十分明顯，研究的過大誤差而造成后期變更較多，設(shè)計單位責(zé)任的不明確引起的設(shè)計進度滯后、工程概算缺漏過多、浪費設(shè)計等。建設(shè)施工風(fēng)險來自于建設(shè)施工誤差的可能性，如建設(shè)過程中因技術(shù)不合格而造成的停工或返工，由于技術(shù)水平或經(jīng)驗不足，或偷工減料，施工單位不按要求施工而引起的延時等。管理風(fēng)險管理風(fēng)險主要是指污水處理建設(shè)過程中缺乏有效的管理措施，導(dǎo)致施工建設(shè)的進度延誤和浪費施工的資金，形成這樣的原因主要有以下幾個方面：污水處理建設(shè)過程中缺乏風(fēng)險管理體系，對突發(fā)的問題不能采取應(yīng)對措施，導(dǎo)致企業(yè)建設(shè)存在風(fēng)險；項目的管理人員的責(zé)任意識淡薄，管理機制不健全，具體的工作沒有實際落實，質(zhì)量控制的方式不夠健全，引起施工安全事故等。不可抗力風(fēng)險不可抗力風(fēng)險是污水處理項目在施工中不可預(yù)見的，無法克服和避免的最終造成項目的損壞和其他的風(fēng)險，它包括自然風(fēng)險和社會風(fēng)險。主要有地震、惡劣的天氣等相關(guān)的風(fēng)險，社會上的人員對工程的干擾、以及其他的原因等。這些不可抗逆的因素是每個項目必須考慮的。污水處理項目在建設(shè)投入運營后，需要考慮污水處理的實際效率，污水處理的收費標準，相關(guān)的原料、材料，企業(yè)的管理成本風(fēng)險、市場運行的風(fēng)險相關(guān)的管理風(fēng)險其他的風(fēng)險。能源與原料風(fēng)險在污水處理運營的過程中，能源與原料是企業(yè)正常運營的主要依據(jù)，能源與材料的供應(yīng)的價格高低，都會影響企業(yè)的利潤和運營的風(fēng)險，同時，能源與材料的質(zhì)量的好與壞都會影響污水處理企業(yè)的運營和企業(yè)的其他效益等等相關(guān)問題而導(dǎo)致企業(yè)的利潤減少。市場風(fēng)險市場風(fēng)險在污水處理遇到的重要問題之一