【正文】 達1萬2千多米，為使污水處理工程能力增強，建設污水提升泵站一座，提升污水處理能力。對污水建設的一期工程的評估是通過BOT評估模式評估后，再進行建設的，評估的預期規(guī)模為10萬立方米每天，污水處理的服務人口達30萬以上，服務的面積達到30萬平方米，建設的靜態(tài)投資1億7千萬元，污水處理工程的建設投資全部由BOT單位進行籌資，污水處工程的建設期限為2年，政府對企業(yè)的進行監(jiān)管，工程建設投產(chǎn)后第一年的預期污水處理能力為7萬立方米。 基于AHP的河西污水處理風險評價分析通過上面的分析，河西污水處理廠是通過BOT融資進行建設的項目，它的風險評價適合AHP法來進行分析，能夠從多個角度進行分析項目建設的可能性。AHP作為系統(tǒng)分析風險評估項目的工具，已經(jīng)在社會經(jīng)濟、建設、科研成果等的評估中得到廣泛的應用。AHP風險評估法的關鍵是建立一個合理簡潔的層次結構評估模型，能夠?qū)⒃u估的二級指標、三級指標進行細化，形成一個遞階層次的風險結構評估模型，能夠讓人輕易的理解。河西污水處理廠BOT融資項目的風險評價結構模型如下圖51，將項目的風險評估分成4個層次，即A、B、C和D層，共四級指標，評估的指標一共有28個項目。圖51 河西污水處理BOT項目風險評估結構由于河西污水處理廠BOT融資項目屬于城市基礎設施領域的特許經(jīng)營項目，具有一定的公益性，對污水處理項目風險的評估比較關注的階段，主要是集中在項目的前期，因為在這階段許多工程項目的風險都是在這個階段進行分配和管理的，工程施工的主要參與主體包括地方政府、項目公司、咨詢公司和律師事務所等相關的部門參與，在參與風向評估的相關部門中邀請3位業(yè)內(nèi)專家，對項目的風險進行評估，對比較判斷矩陣進行打分。本項目的研究中只對各位專家的層次總排序的結果及其一致性檢驗結果和分析，以期望得出污水處理的風險評估。從污水處理的主管部門的考慮，項目的投資和招標的風險主要包括招投標風險、項目談判風險和項目移交時的設備質(zhì)量風險是對污水處理和控制的主要目標，也是控制的主要風險，另外，在風險評估的其他指標中，還包括諸如優(yōu)惠政策、行為風險政策等相關的風險評估等。專家評估指標權重分析通過上一章分析的內(nèi)外風險等角度來分析污水處理系統(tǒng)風險，根據(jù)3為專家的打分進行分析，以05為評分的標準，具體的分析如下表51所示：表51 污水處理的風險專家的評分風險評估A1A2A3內(nèi)部效益A1100外部風險A2212綜合風險A3221根據(jù)對專家的打分分析，可以將上表51的結果可以轉(zhuǎn)變?yōu)橄卤?2的目標計算結果，具體如表52所示：表52 專家評估的三維轉(zhuǎn)化表風險評估A1A2A3內(nèi)部效益A111/31/5外部風險A2311/3綜合風險A3531根據(jù)指標計算的方根方法，可以做如下的計算：，對于相應的指標計算，則有：，根據(jù)指標的規(guī)范方法，將進行規(guī)范化計算得到如下數(shù)據(jù)：通過矩陣計算的結果： 再通過計算就有：根據(jù)計算：通過上面的計算結果，可以看出，判斷矩陣能夠通過一致性的驗證，符合風險評估的要求。政府主管部門的風險評價結果株洲市政府作為地方主管部門是污水處理廠BOT項目的招標人，承擔著工程施工管理的全過程，對于BOT融資和運行商的選擇應該有明確的標準，確保適合的施工單位能夠中標，進行施工和參與管理，并對整個工程的設備進行全面的控制，保證設備的質(zhì)量。在中標后，招標機構要會同中標單位和地方主管政府進行談判，將施工的每個指標和環(huán)節(jié)都要考慮到，這其中的談判風險，政府也必須考慮到。同時，由于污水處理項目最后會移交到政府管理，政府是污水處理項目產(chǎn)權的主管者，應該對設備風險重點考慮，在評估時要考慮招標風險、稅收優(yōu)惠政策風險、招投標風險、項目談判風險、設備質(zhì)量風險、政府行為風險等相關的風險，具體的評分結果如下表53所示：表53 政府部門風險評估指標政府部門評估指標A1A2A3A4A5A6招投標風險A1111221稅收優(yōu)惠政策風險A2142322招投標風險A3101120項目談判風險A4011121設備質(zhì)量風險A5000010政府行為風險A6112121 由于政府部門風險評估指標，需要進行準確的計算，并需要對每項指標進行評估，根據(jù)對專家的打分分析，并依據(jù)專家的具體的核算的方法，可以將上表53的結果可以轉(zhuǎn)變?yōu)橄卤?4的目標計算結果，能夠比較方便的后續(xù)計算，具體如表54所示：表54政府部門風險評估指標的判斷轉(zhuǎn)換政府部門評估指標A1A2A3A4A5A6招投標風險A111/24382稅收優(yōu)惠政策風險A2215493招投標風險A31/41/511/251/3項目談判風險A41/31/52161設備質(zhì)量風險A51/91/81/61/511/8政府行為風險A61/21/33271根據(jù)指標計算的方根方法，對評估的指標進行規(guī)范化的技術，同樣運用上述的方法，有如下的結果：根據(jù)指標的規(guī)范方法，將上述的計算公式進行規(guī)范計算，得到如下數(shù)據(jù)：計算判斷矩陣得最大特征根通過上面的計算結果，可以看出，判斷矩陣能夠通過一致性的驗證，說明政府的風險評估符合BOT評估的要求。BOT水務投資企業(yè)的風險評價結果分析株洲河西污水處理項目是通過BOT融資的污水處理項目，水務投資企業(yè)的評估是BOT污水項目風險評估重要指標之一，直接關系到污水處理的社會影響，影響企業(yè)成本回收的時間，主要從項目規(guī)劃風險、招投標風險、成本超支風險、項目融資風險、設備質(zhì)量風險等方面進行分析，通過專家打分計算指標評估的結果如下表55所示：表55 BOT水務部門風險評估風險專家一權重專家二權重專家三權重項目規(guī)劃風險A3設備質(zhì)量風險A18能源材料風險A9招投標風險A1成本超支風險A6污水處理價格風險A19成本超支風險A6招投標風險A1政策風險A10項目談判風險A4稅收優(yōu)惠政策風險A2招投標風險A1設備質(zhì)量風險A1801246項目談判風險A4項目談判風險A401246如表55所示，從BOT投資的水務企業(yè)從盈利的角度出發(fā)，進行分析評估，項目前期的招投標風險、項目融資風險、建設期的成本超支風險等相關的風險是首先要風險評估的，對于相關的評估風險也是進行評估的。特別是當民營企業(yè)參與BOT項目的時候，由于規(guī)模小，金融機構對其缺乏必要的支持，造成企業(yè)的籌集資金比較困難，這樣就嚴重阻礙了公司的發(fā)展，在項目的風險評估方面，就顯得比較認真。作為BOT融資的水務投資企業(yè)，都希望能夠降低成本，在滿足施工的前提下。但是，在施工的過程中，隨著市場的變化，能源與原材料市場都會發(fā)生變化，往往會增加施工的成本，導致企業(yè)建設的成本超支，增加企業(yè)融資的困難。項目咨詢公司對河西污水處理項目的風險評估分析如何有效的對株洲河西污水處理工程項目的風險有效評估，并對水務企業(yè)的經(jīng)濟效益進行綜合的評估，根據(jù)評估選取的角度不同，按照前文確定的評價體系，需要遵循項目咨詢公司對項目的風險情況進行評估，需要確定3位評價專家進行評估，要求專家根據(jù)需要填表和打分并計算出指標的權重，具體的情況詳見表56所示：表56 項目咨詢公司的風險評估結果專家一權重專家二權重專家三權重配套管網(wǎng)完善風險A13運營商能力欠缺風險A14招投標風險A1完工和質(zhì)量風險A7政府行為風險21材料能源風險A9信用風險A8項目規(guī)劃風險A3設備質(zhì)量風險A18項目規(guī)劃風險A3長期運營風險A17政府行為風險21招投標風險A1 信用風險A8利率風險A11從項目咨詢公司的角度考慮，河西污水處理項目的建設的風險主要分布在以上的指標，污水處理項目前期的風險評估包括：項目規(guī)劃風險、政府行為風險、建設運營期的信用風險以及相關設施的管網(wǎng)配套完善風險作為企業(yè)首要的考慮和分析風險。另外，污水處理項目的風險還包括企業(yè)參加招投標風險和長期運營風險等。河西污水處理的項目是屬于公益事業(yè)投資的項目，在進行BOT項目融資的過程中，項目咨詢公司對項目的關注得更為全面完整，對項目評估也會比較全面，其參與評估，能夠有效的規(guī)范了地方政府和BOT融資企業(yè)的項目投資行為，提高污水處理項目的投資效率，使企業(yè)的財務指標得到極大的改善。株洲污水處理項目的建設，項目咨詢公司的參與，能夠有效的對基礎設施進行有效的規(guī)劃，能夠影響到項目的現(xiàn)金流向和企業(yè)收益情況，這是企業(yè)必須考慮的重點因素，這也是企業(yè)風險評估的重點。律師事務所對河西污水處理項目的風險評估結果分析株洲河西污水處理項目是在國家的政策進行BOT融資的，BOT企業(yè)必須對有關的國家法律制度關于融資制度的變化必須及時掌握和分析，也必須要了解項目的收費政策等相關的問題，在法律、法規(guī)等相關制度的規(guī)定下，進行施工。否則，可能會因為違法、違規(guī)等問題而面臨被訴訟的境地，造成企業(yè)不必要的損失。具體評估的情況如下表57所示：表57律師事務所的風險風險評估結果專家一權重專家二權重專家三權重稅收優(yōu)惠政策風險A2利率風險A11招投標風險A1利率風險A11政策變更風險A15政府擔保風險12政府擔保風險12招投標風險A1利率風險A11政策變更風險A15項目規(guī)劃風險A3融資風險A14政府行為風險A21政府擔保風險12政策變更風險A15律師事務所的分析，主要是從律師的角度考慮，保證企業(yè)的融資的法律問題，主要包括：政府擔保風險、利率風險、政策變更風險、政府行為風險、項目規(guī)劃風險、招投標風險等相關的風險分析。另外，企業(yè)還要考慮國有化征用風險等相關的問題。律師事務所與項目咨詢?nèi)藛T不同，他們對河西污水處理項目的風險評估主要是針對外部風險的評價。在前面的分析中，3位專家分別對外部風險做個評估，說明外部風險對企業(yè)風險評估的重要性。污水處理廠的BOT融資項目，都是由律師事務所起草的，所以，律師事務所多河西污水處理項目的風險評估具有一定的專業(yè)性，具有長遠的發(fā)展意義，他的風險評估對企業(yè)的融資具有重要的意義。 河西污水處理風險評估結論分析評估的結果通過對專家評估的實際數(shù)據(jù)進行綜合的分析和計算，最后得出河西污水處理的風險評估的結果，可以看出河西污水處理項目存在著一定的風險，但是在實際的施工可以進行實際控制，說明河西污水處理建設的可行性，也證明污水處理能夠給社會、企業(yè)、環(huán)境、經(jīng)濟帶來益處。本次風險評估的主要從企業(yè)、政府、水務處理、法律部門、項目咨詢等相關的部門參與了評估，能夠有效的對項目的施工進行全面控制。本研究的灰色多層次的評估模型的運用，為株洲河西污水處理項目的風險評估提供有效的評估方法，并進行了多角度的分析，能夠從社會效益、環(huán)境效益、經(jīng)濟效益等多個角度的評估，既可以為項目的分析提供縱向比較，也可以提供橫向比較，為投資提供合理決策支持，也能夠提供比較合理的解決方案，減少投資者的盲目投資。本次參與評估的部門主要有地方政府部門、BOT企業(yè)、法律部門、項目咨詢部門，他們都風險評估可以看出：（1）這四個部門參與評估都代表了每個部門所考慮的主要因素。著重考慮了項目施工的主要風險，這從分說明，在城市公益項目建設的過程中，污水處理項目的BOT融資的過程中，需要市場準入監(jiān)管，提供融資的有效性。（2）政府部門作為公益項目的最終產(chǎn)權所有者，對整個項目的施工過程具有不可推卸的責任，應該對BOT企業(yè)進行扶持，全盤考慮項目建設的效益。企業(yè)則主要考慮項目的前期和建設階段，如何能夠有效地減少投資，提高企業(yè)的實際效益。（3）咨詢公司作為項目前期的重要參與機構，能夠有效的推動BOT項目融資的過程，他要考慮企業(yè)的運營和后續(xù)的相關配套設施。（4）在這四種參與風險評估的主體中，律師事務所會對項目風險的外部風險進行通盤的考慮，對相關的政府責任及政策進行考慮。對株洲河西污水處理工程的建議通過運用灰色多層次評估模型的評估方法，對株洲河西污水處理工程進行風險評估，株洲城市污水處理工程如何進行有效的融資，需要從經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益進行全面的考慮，污水處理工程應該做到：(l)株洲政府部門對城市污水處理工程的建設與管理，需要運用具體的數(shù)據(jù)進行詳細的分析，不能憑經(jīng)驗盲目決策，導致國家經(jīng)濟損失，要有專門的數(shù)據(jù)分析和可行性的報告。同時政府在建設融資時，要綜合考慮經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益，以便全面的做出決策。 (2)BOT企業(yè)在污水處理工程建設前，要準確對施工的每一個方法進行預測和計算，便于合理的對施工進行管理，減少投資的風險，提高資金的利用效率，同時也要綜合考慮投資的環(huán)境和社會的效益。 (3)污水處理工程建設完成后，要建立合理管理運行機制，提高企業(yè)管理的質(zhì)量，確保城市污水處理工程能夠給企業(yè)帶來效益，能夠為社會提供服務，實現(xiàn)污水處理工程正常運行。第六章 結論與展望本文首先架構污水處理工程的風險評估的模型和確定相關的評價指標及其指標的權重，最后通過對株洲河西污水處理工程的實證研究，證明灰色多層次的風險評估模型能夠有效的對污水處理工程的投資風險進行有效的評價，并對株洲河西污水處理工程的計算結果進行總結和評價，并給出相應的建議。當然本文的研究只是針對株洲河西污水處理工程進行測試，能否在更廣范圍內(nèi)應有，還需要進一步研究。 研究的結論由于采用BOT融資建設污水處理項目涉及部門比較多，諸如金融、法律。技術、程序上的各種關系，實施起來比較復雜。政府在實施B