【文章內(nèi)容簡介】 際出發(fā)，做到以收定支，使居民資本結(jié)構(gòu)合理，并保持適當(dāng)?shù)膬攤芰?。通常情況下要做到略有節(jié)余，以備不時之需，如果放任支出搞理財(cái)，必將拖垮家庭經(jīng)濟(jì)。（3）科學(xué)管理原則居民理財(cái)方法要科學(xué)。居民可借鑒網(wǎng)上的理財(cái)軟件或制訂適合自己的理財(cái)步驟和方式方法，合理安排資金、時間和精力，提高理財(cái)?shù)男屎唾|(zhì)量。居民理財(cái)手段要現(xiàn)代化，要采用不斷更新的現(xiàn)代技術(shù)和工具管理居民財(cái)務(wù)收支。目前居民理財(cái)軟件、網(wǎng)上理財(cái)、手機(jī)理財(cái)正步入千家萬戶，改變著人們傳統(tǒng)的理財(cái)方式和習(xí)慣。（4）分散投資原則如果將所有的資金都投資于一種證券或一種資產(chǎn)，當(dāng)這種證券或資產(chǎn)的價格下跌時，投資者將遭受巨大損失，這也就是我們平時所講的“不要把雞蛋放北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文6在同一個籃子里”理論。分散投資能降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于投資組合中的各種資產(chǎn)的收益率的相關(guān)性很低。這樣，某些資產(chǎn)收益率下降的同時另外一些資產(chǎn)的收益率卻上升，兩者相互抵消，整個投資組合的收益率就能保持相對穩(wěn)定。(三) 居民個人理財(cái)?shù)钠贩N、特點(diǎn)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融深化，理財(cái)對象也被不斷完善和豐富，理財(cái)產(chǎn)品不斷被創(chuàng)新，并繼而被細(xì)分為性質(zhì)不同，功能相異的產(chǎn)品，隨后市場上的各家機(jī)構(gòu)相繼推出同類產(chǎn)品，使該產(chǎn)品在競爭中進(jìn)一步改進(jìn)；并且，長期以來，我國個人理財(cái)市場呈現(xiàn)市場不成熟、發(fā)展空間受制約的特點(diǎn)。但是，居民理財(cái)意識的提高和理財(cái)環(huán)境的改善，也可以看到我國個人理財(cái)市場潛力巨大。1. 居民個人理財(cái)?shù)钠贩N：目前，居民理財(cái)所投資的金融資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、銀行存款、國債、企業(yè)債券、股票、保險(xiǎn)產(chǎn)品、外匯以及各種衍生金融工具等。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，理財(cái)對象被不斷豐富和完善，理財(cái)產(chǎn)品不斷被創(chuàng)新，并被分為性質(zhì)不同、功能相異的產(chǎn)品。按照流動性、收益性和安全性等原則，可將當(dāng)前我國居民理財(cái)?shù)耐顿Y對象分為四類：（1）現(xiàn)金；（2）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，在我國包括國債和國有商業(yè)銀行的居民儲蓄存款；（3）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，包括基金、股票、企業(yè)債券、外匯、期貨、房產(chǎn)等各類投資產(chǎn)品；（4）保險(xiǎn)產(chǎn)品。其中第三類風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的種類最為繁多，目前也正經(jīng)歷著快速的發(fā)展；而第四類保險(xiǎn)產(chǎn)品雖然也面臨著較快的發(fā)展，但仍處于起步階段。2. 居民個人理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)：（1）個人理財(cái)市場還不成熟相比理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展較早的歐美市場來看，我國個人理財(cái)還處在起步階段，無論是機(jī)構(gòu)投資者還是個人投資者，對個人理財(cái)?shù)恼J(rèn)識還不明確，對金融產(chǎn)品的了解也不深入，對市場的定位也有很多認(rèn)識誤區(qū)，甚至還出現(xiàn)了一些極端的情況，比如2022年隨著國家對QDII市場的放開，一些基金公司或銀行的QDII產(chǎn)品剛推出，便損失慘重，其中民生銀行的一款QDII產(chǎn)品成立不到半年便凈值損北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文7失過半，險(xiǎn)些被清盤。從2022年以來，資本市場大起大落，市場操縱、內(nèi)幕交易、違規(guī)操作層出不窮，給普通投資者的財(cái)產(chǎn)造成了很大的損失，嚴(yán)重打擊了普通投資者的信心。（2）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制約了發(fā)展空間在國內(nèi)，銀行、保險(xiǎn)、證券三個市場處于割裂狀態(tài)，客戶資金只能在各自獨(dú)立的體系內(nèi)循環(huán)，無法利用其他兩個市場實(shí)現(xiàn)理財(cái)增值，缺乏組織機(jī)構(gòu)及運(yùn)行機(jī)制保障，市場營銷觀念滯后，缺乏主動出擊創(chuàng)造市場的意識。（3）我國個人理財(cái)市場潛力巨大從另一個角度來看，隨著居民可支配收入水平的不斷提升，我國經(jīng)濟(jì)的高速增長和資本市場的不斷完善，居民理財(cái)意識逐漸覺醒，對金融理財(cái)業(yè)務(wù)的要求也越來越高，市場上也出現(xiàn)了以保險(xiǎn)公司、基金公司為主要代表的機(jī)構(gòu)投資者，國內(nèi)居民已經(jīng)開始逐步享受到國民經(jīng)濟(jì)高速增長帶來的成果。我國個人理財(cái)市場起步晚卻發(fā)展迅速，個人財(cái)富累計(jì)逐年上漲，這些為個人理財(cái)市場的發(fā)展提供了良好契機(jī)。在看到不足的同時，我們也欣喜地看到，投資者的投資意識和理念正越來越成熟，金融機(jī)構(gòu)對資本市場地把握越來越強(qiáng)，金融從業(yè)人員的綜合素質(zhì)得到了迅速提升，我國個人理財(cái)行業(yè)也即將迎來大發(fā)展的機(jī)遇。二、居民個人理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀（一）我國居民財(cái)務(wù)狀況隨著改革的不斷深入，我國社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快，經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域發(fā)生一系列大變革，城鄉(xiāng)居民收入大幅增加，第一、第二和第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)比重大幅上升,居民個人財(cái)富不斷積累。近五年來，國民總收入增長多于兩倍，社會財(cái)富的迅速積累和格局的改變，為個人理財(cái)提供了廣闊的發(fā)展空間。近幾年個人理財(cái)也確實(shí)獲得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。但同時，我們必須看到，同發(fā)達(dá)國家的城市個人理財(cái)相對比，我國個人理財(cái)?shù)陌l(fā)展不足，有許多欠缺的地方，存在著許多亟待解決的問題。表1 國民總收入和國內(nèi)生產(chǎn)總值統(tǒng)計(jì)表： （單位/億元）北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文8表按當(dāng)年價格計(jì)算，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局。表中可以看出，近年來，我國國民總收入呈逐年不斷增加的趨勢。當(dāng)市民手里有了越來越多的錢的時候，如何使這些資產(chǎn)保值增值，成了居民思考的首要問題。（二）京師園小區(qū)居民資產(chǎn)配置情況為了更好的研究居民的個人理財(cái)問題，我專門對京師園小區(qū)一部分居民的收入情況作了抽樣調(diào)查，并對抽樣的數(shù)據(jù)作了樣本分析。小區(qū)居民包含了很多民營、個體單位工作人員，他們的工作和工資具有很大的不確定性，為了使其后設(shè)計(jì)的個人理財(cái)規(guī)劃具有可持續(xù)性，所以我把研究對象設(shè)定為有穩(wěn)定工作的老師和企事業(yè)單位及機(jī)關(guān)工作人員，幾乎占62%。從調(diào)查分析結(jié)果可以看出，居民的平均年工資為76000元。在100份調(diào)查問卷中，男性58人，女性42人；其中80%的被調(diào)查者已經(jīng)成家，其中60%已經(jīng)有子女，所以從這一點(diǎn)來看個人理財(cái)已經(jīng)不能單單的考慮到個人，還要同時顧及到家庭的財(cái)務(wù)狀況。圖2 樣本年齡和婚姻狀況圖 數(shù)據(jù)來源：調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)國內(nèi)生產(chǎn)總值年份 國民總收入第一產(chǎn)業(yè) 第二產(chǎn)業(yè) 第三產(chǎn)業(yè)2022 266422 28627 2022 33702 1313402022 340320 35226 1480382022 1735962022 472115 2022 52377 235319 231626837 366 49051015202530354020及以 下 203030404050506060以 上20及 以 下203030404050506060及 以 上16%18%17%49%未 婚已 婚 未 育已 婚 孩 子 17歲 以上已 婚 孩 子 16歲 及以 下北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文9如圖2所示，從被調(diào)查者的年齡機(jī)構(gòu)來看，73%的居民處在30歲一50歲之間，且已婚及孩子16歲以下的家庭所占比例最大。這一個年齡段也是創(chuàng)造個人財(cái)富最多的年齡，是每個家庭的重要的財(cái)務(wù)來源，如何能確保這種收入的穩(wěn)定和持續(xù)，是我們不得不考慮的問題。在這期間保險(xiǎn)就顯出了它的重要性。圖3 是否嘗試過投資及理財(cái)關(guān)注什么圖數(shù)據(jù)來源：調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)如圖3所示，被調(diào)查者中，64%的居民嘗試過理財(cái)投資，仍有36%的居民理財(cái)觀念淡薄，不懂得利用閑散的資金進(jìn)行理財(cái)，促使資產(chǎn)增值。而且，近40%的居民在選取理財(cái)產(chǎn)品時，最關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)和收益，說明我國目前的投資理財(cái)產(chǎn)品沒有形成一個組合產(chǎn)品的投資渠道，居民不會多渠道分散風(fēng)險(xiǎn)，忽視各種理財(cái)產(chǎn)品的信譽(yù)和品牌，如此單一的理財(cái)渠道，使居民個人最關(guān)心的是風(fēng)險(xiǎn)和收益。圖4 理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)占比數(shù)據(jù)來源：調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)如圖4所示，被調(diào)查者中28%的居民理財(cái)目標(biāo)是資產(chǎn)增值，29%的居民為了提高居民的生活質(zhì)量；同時，除儲蓄存款以外，接近76%的居民理財(cái)投資占家庭總6436010203040506070是 否是否3923 21170510152025303540風(fēng) 險(xiǎn) 和 收 益 產(chǎn) 品 信 譽(yù) 和 品 牌風(fēng) 險(xiǎn) 和 收 益工 作 人 員 專 業(yè)產(chǎn) 品 信 譽(yù) 和 品牌理 財(cái) 建 議112916142820 10 20 30 40合 理安 排資 金提 高 生活 質(zhì)量保 障家 人的 教育 和醫(yī) 療儲 蓄的 另一 種方 式資 產(chǎn)增 值其 他 334316 80102030405010%以 下 10%30%30%50%50%以 上10%以 下10%30%30%50%50%以 上北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文10收入的30%以下。充分說明我國居民的投資心理不成熟，缺乏長遠(yuǎn)的眼光，不懂得充分利用閑散資金進(jìn)行資產(chǎn)的保值增值。此外，我們對樣本的資產(chǎn)占有情況進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示如圖5所示：圖5 樣本資產(chǎn)配置圖和理想理財(cái)方式數(shù)據(jù)來源：調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)從所調(diào)查得出的數(shù)據(jù)，我們可以計(jì)算得知樣本的存款占金融資產(chǎn)比重平均為68%，其他金融資產(chǎn)(包括股票，基金，保險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品等)所占比例為32%，%，人均的資產(chǎn)負(fù)債率為19%?？梢?，居民目前理財(cái)還是以無風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)為主，而且他們理想的理財(cái)方式是保守型。同時，京師園小區(qū)居民普遍受教育水平較高，絕大部分居民最低學(xué)歷為本科及以上，受教育水平較高，應(yīng)當(dāng)更加了解資本市場的投資背景及相關(guān)知識，其實(shí)不然，如圖6所示：圖6 樣本學(xué)歷及對理財(cái)產(chǎn)品特性的清楚情況數(shù)據(jù)來源：調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)只有不足20%的居民非常清楚自己所購買的理財(cái)產(chǎn)品特性，說明我國金融知194532401020304050非 常 清 楚 不 太 清 楚非 常 清 楚比 較 清 楚不 太 清 楚不 清 楚%%%%負(fù) 債固 定 資 產(chǎn)無 風(fēng) 險(xiǎn) 金 融 資產(chǎn)其 他 金 融 資 產(chǎn)2749321001020304050初 中 及 以 下 本 科 博 士初 中 及 以 下高 中本 科研 究 生博 士6416 20010203040506070保 守 型 激 進(jìn) 型 中 性保 守 型激 進(jìn) 型中 性北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文11識的普及水平較低。加之，單一的理財(cái)渠道，使居民獲得投資產(chǎn)品的消息多數(shù)聽親朋好友、銀行等商業(yè)機(jī)構(gòu)介紹，居民處于被動狀態(tài)。同時，如圖7所示，在投資收益方面，69%的居民對自己的收益不滿意，而且接近40%居民只能夠承受輕微風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)心資產(chǎn)保值多于增值。我國居民的資產(chǎn)承受能力較弱，更加需要發(fā)展個人理財(cái)業(yè)務(wù)，培養(yǎng)出注冊理財(cái)規(guī)劃師，為居民理財(cái)提供理財(cái)服務(wù)。圖7 收益是否滿意和投資風(fēng)險(xiǎn)感受數(shù)據(jù)來源：調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)如圖8所示，樣本對目前的經(jīng)濟(jì)形勢,43%持悲觀態(tài)度，40%表示經(jīng)濟(jì)形勢不明朗。因此才會出現(xiàn)以儲蓄存款為主的投資理財(cái)方式，進(jìn)而需要國家宏觀調(diào)控來發(fā)展資本市場，轉(zhuǎn)變政府職能，創(chuàng)造良好的投資環(huán)