【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 單質(zhì)押模式 可口可樂(lè)公司（以下簡(jiǎn)稱K公司）與HX公司在2000年開始合作，委托其代理其飲料成品在全國(guó)范圍內(nèi)的海運(yùn)、公路、鐵運(yùn)的部分線路。為進(jìn)一步節(jié)省采購(gòu)費(fèi)用，K公司逐步放開了其原材料的運(yùn)輸環(huán)節(jié)，將原先由原材料供應(yīng)商包辦的“運(yùn)輸”與“采購(gòu)”逐步剝離出來(lái)，委托專業(yè)的第三方物流供應(yīng)商承運(yùn)。HX公司負(fù)責(zé)對(duì)廣西所采購(gòu)的白糖的運(yùn)輸服務(wù)。 白糖采購(gòu)一體化模式介紹K公司開始 下發(fā)貨計(jì)劃 采購(gòu)銀行糖廠 付款 監(jiān) 發(fā)貨 管HX公司廣西倉(cāng)庫(kù) 倉(cāng)庫(kù)提貨HX公司（物流商） 送貨K公司收貨工廠結(jié)束 K公司白糖采購(gòu)一體化模式 第一步：首先K公司在與相關(guān)糖廠確認(rèn)好采購(gòu)價(jià)格與條款后，將代采指令發(fā)送給HX物流公司，由HX與各糖廠簽訂相關(guān)采購(gòu)合同；銀行對(duì)K公司、糖廠、HX物流（倉(cāng)庫(kù)）的各項(xiàng)資質(zhì)進(jìn)行考察。確認(rèn)K公司具有按時(shí)分期支付糖款的能力，HX物流代K公司與糖廠簽訂的采購(gòu)合同具有法律效力、HX物流的倉(cāng)庫(kù)具備足夠的軟硬件來(lái)作為銀行的監(jiān)管倉(cāng)。由K公司、銀行、糖廠、HX物流公司（倉(cāng)庫(kù)）簽訂四方合作協(xié)議。K公司糖廠銀行HX公司（倉(cāng)庫(kù)） 第一步第二步：K公司與HX物流公司憑協(xié)議及與糖廠的采購(gòu)合同要求銀行代為將糖款一次性預(yù)付給糖廠。糖廠銀行K公司 憑四方協(xié)議 付款 合同 第二步第三步：糖廠收款后直接將所有貨物發(fā)送給銀行指定的HX物流（倉(cāng)庫(kù)），倉(cāng)庫(kù)檢查貨物外包裝、抽樣檢查質(zhì)量、過(guò)磅后進(jìn)倉(cāng)。然后貨物由銀行監(jiān)管。HX物流倉(cāng)庫(kù)糖廠 第三步第四步：K公司每月/每周根據(jù)用糖量付相應(yīng)貨款及利息給銀行，銀行收到款后通知HX物流公司發(fā)貨。HX物流銀行K公司 付款 通知放貨 第四步第五步： HX物流根據(jù)K公司的發(fā)貨計(jì)劃按時(shí)發(fā)貨，并運(yùn)送至K公司倉(cāng)庫(kù)，K公司收貨。K公司倉(cāng)庫(kù)HX物流倉(cāng)庫(kù) 送貨 第五步（三）HX公司白糖采購(gòu)一體化模式的積極意義 HX物流為K公司（中國(guó)）SCMC體系創(chuàng)新設(shè)計(jì)的白糖一體化供應(yīng)鏈金融與物流解決方案不僅獲得K公司的高度認(rèn)可，而且作為經(jīng)典案例被喬治亞理工大學(xué)（美國(guó)第三理工大學(xué)）收錄進(jìn)教材，供學(xué)生研究學(xué)習(xí)。 糖廠：可以提前收到貨款，并解決倉(cāng)儲(chǔ)能力不足的問(wèn)題。糖廠一般外包倉(cāng)庫(kù)；同時(shí)盡快外銷，給出相當(dāng)大的價(jià)格優(yōu)惠給生產(chǎn)期間訂貨的客戶，以求騰空倉(cāng)庫(kù)，回籠資金。工廠在秋天申請(qǐng)農(nóng)發(fā)行貸款，用于收購(gòu)原料。白糖銷售完畢后及時(shí)歸還貸款。工廠的生產(chǎn)特點(diǎn)是每年10月份開始加工生產(chǎn)，受原料（甜菜/甘蔗）的影響基本上在34個(gè)月時(shí)間內(nèi)就要全部加工完畢。春天原料的糖分就會(huì)逐漸降低，所以在開始生產(chǎn)的時(shí)候是24小時(shí)不停機(jī)的運(yùn)轉(zhuǎn)，直到把原料加工完畢才能停產(chǎn)，每天要生產(chǎn)出幾百噸的白糖。但是白糖的銷售受市場(chǎng)上的價(jià)格影響，每天的出庫(kù)量不是持續(xù)穩(wěn)定的，這樣一直要持續(xù)到第二年的8月份才能把產(chǎn)品全部銷售完畢。這樣一來(lái)就出現(xiàn)了短時(shí)間生產(chǎn)，長(zhǎng)期銷售的矛盾。需要有強(qiáng)大的倉(cāng)儲(chǔ)能力來(lái)支持這種模式。而工廠普遍存在倉(cāng)儲(chǔ)能力不足的問(wèn)題，工廠的倉(cāng)儲(chǔ)能力只夠1520天的生產(chǎn)量，基本在開機(jī)后1個(gè)月就出現(xiàn)倉(cāng)庫(kù)爆滿的情況。 商業(yè)銀行由于有貨物作抵押，且借助第三方物流供應(yīng)商HX物流供公司的幫助，了解一些原先不易掌握的信息，如企業(yè)庫(kù)存的動(dòng)態(tài)變。使整個(gè)過(guò)程清晰透明、流程可控。貸款風(fēng)險(xiǎn)大大降低，使銀行愿意作物流貸款，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。2009年，銀行對(duì)HX物流公司授信2億元以支持白糖采購(gòu)一體化項(xiàng)目。 生產(chǎn)企業(yè)節(jié)省了高昂的市場(chǎng)調(diào)研成本和采購(gòu)成本，爭(zhēng)取了更多的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，達(dá)到專注核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的?？梢酝ㄟ^(guò)HX物流的管理信息系統(tǒng)和遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)時(shí)查詢、監(jiān)督從采購(gòu)到入倉(cāng)、到貨物出倉(cāng)發(fā)運(yùn)整個(gè)環(huán)節(jié)的情況，使采購(gòu)信息、物流信息更加準(zhǔn)確、更加透明化。白糖進(jìn)入物流公司倉(cāng)庫(kù)后，有利于K公司制定發(fā)貨計(jì)劃，更好地將整個(gè)物流環(huán)節(jié)串聯(lián)起來(lái)，提高整體物流效率。K公司白糖庫(kù)存天數(shù)可從45天下降至3天，降低了倉(cāng)儲(chǔ)成本。 第三方物流供應(yīng)商強(qiáng)化與K公司、糖廠等的戰(zhàn)略合作關(guān)系，打造出公司在白糖及快速消費(fèi)品行業(yè)供應(yīng)鏈管理方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及核心競(jìng)爭(zhēng)力。由于執(zhí)行代采購(gòu)，公司的物流運(yùn)輸量也得到了相應(yīng)的增長(zhǎng)和保障。2009年HX物流公司開始試行白糖采購(gòu)執(zhí)行業(yè)務(wù)，2010年，白糖采購(gòu)業(yè)務(wù)快速成長(zhǎng)，僅1月份就完成2萬(wàn)噸。通過(guò)該業(yè)務(wù)模式的復(fù)制，可拓展客戶群，爭(zhēng)取更多客戶的白糖代采購(gòu)，以形成白糖一體化規(guī)模經(jīng)濟(jì)。HX公司在2011年11月在廣西南寧開工建設(shè)白糖倉(cāng)儲(chǔ)分撥中心（倉(cāng)庫(kù)），打造高端供應(yīng)鏈服務(wù)CDC基地。四、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析白糖采購(gòu)執(zhí)行項(xiàng)目作為倉(cāng)單質(zhì)押金融服務(wù)，主要面臨以下的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于一般倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)也同時(shí)存在。（一）生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力與資信風(fēng)險(xiǎn)這主要是因?yàn)槿绻x擇的企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和信用狀況不好，將來(lái)回款的可能性就會(huì)很小，所以企業(yè)的業(yè)務(wù)能力,業(yè)務(wù)量及商品來(lái)源的合法性，企業(yè)的信用度對(duì)第三方物流公司來(lái)說(shuō)都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流公司應(yīng)優(yōu)先選擇擁有大企業(yè)定單的中小型生產(chǎn)企業(yè)，或者銷售的是大企業(yè)、知名品牌商品的中小商貿(mào)企業(yè)。因?yàn)槿绻涣私赓|(zhì)押貨物的來(lái)源及合法性，進(jìn)行貨權(quán)驗(yàn)收，檢查相關(guān)證明、手續(xù)、文件是否齊全，如貿(mào)易合同、質(zhì)檢證明、增值稅發(fā)票、報(bào)關(guān)單等，就有可能出現(xiàn)質(zhì)物落空的現(xiàn)象。融資方生產(chǎn)企業(yè)因?yàn)檫€貸困難、惡意詐騙等原因，故意在長(zhǎng)時(shí)間不支付應(yīng)還貸款、安排提貨的風(fēng)險(xiǎn)[15]。一般來(lái)說(shuō)，第三方物流公司選擇客戶時(shí)應(yīng)著重考察客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、信用狀況和資產(chǎn)負(fù)債率，多管齊下，不斷的降低第三方物流公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（二）倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證,不僅是有價(jià)證券也是物權(quán)證券, 更是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要法律依據(jù)和憑證。 倉(cāng)單的不規(guī)范由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)在中國(guó)還處于起步階段，倉(cāng)單的形式還很不統(tǒng)一，不規(guī)范，更有甚者有些第三方物流公司以入庫(kù)單作質(zhì)押憑證,以提貨單作提貨憑證。目前第三方物流公司所開的倉(cāng)單還不夠規(guī)范, 甚至很多倉(cāng)單都是由第三方物流公司自行設(shè)計(jì)，沒(méi)有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這些不規(guī)范的倉(cāng)單將為第三方物流公司經(jīng)營(yíng)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。[16]倉(cāng)單的不規(guī)范可能會(huì)導(dǎo)致倉(cāng)儲(chǔ)物的數(shù)量，質(zhì)量上，金額上的界定模糊不清，或者雙方理解的不同，容易產(chǎn)生歧義，混淆。還有就是若在質(zhì)押期間，由于某種因素，造成銀行手中的質(zhì)押倉(cāng)單在社會(huì)上流動(dòng)，很有可能會(huì)流入非善意第三人或出質(zhì)人本人手中。根據(jù)中國(guó)《合同法》規(guī)定，倉(cāng)單可以轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)讓提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利。如果非善意第三人握有倉(cāng)單，就會(huì)出現(xiàn)在出質(zhì)人歸還貸款后，不能提取倉(cāng)儲(chǔ)物，從而對(duì)生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)造成影響。[17]倉(cāng)單操作時(shí)沒(méi)有執(zhí)行嚴(yán)格的程序第三方物流公司工作人員在對(duì)倉(cāng)單操作時(shí)沒(méi)有執(zhí)行嚴(yán)格的程序，也將導(dǎo)致質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛，給物流公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。2011年11月，上海銀監(jiān)局給各家銀行內(nèi)部下發(fā)了《關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，提到鋼貿(mào)行業(yè)利用庫(kù)存鋼材反復(fù)質(zhì)押。重復(fù)質(zhì)押指貿(mào)易商從鋼廠發(fā)來(lái)一萬(wàn)噸貨，現(xiàn)在質(zhì)押給深發(fā)展，同樣一批貨，質(zhì)押給廣東發(fā)展銀行，再次質(zhì)押給民生銀行?？諉钨|(zhì)押倉(cāng)庫(kù)實(shí)際是沒(méi)有貨的，物流商給它開了一萬(wàn)噸的存單，用這個(gè)存單到銀行去質(zhì)押。（三）質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的過(guò)程中，并不是所有的商品都適合做倉(cāng)單質(zhì)押，以第三方物流公司在開展一筆倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)質(zhì)押商品的種類要有一定的限制，一定要對(duì)客戶所要質(zhì)押的商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷，避免質(zhì)押商品產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)主要包括：質(zhì)押商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，主要指因政策、經(jīng)濟(jì)方面的原因變化，導(dǎo)致質(zhì)押商品的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化，