【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 越好，表明發(fā)展是穩(wěn)定而有潛力的。 對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，如果企業(yè)的資金增長(zhǎng)時(shí)，就需要大量的增加投資的資金，如果企業(yè)的投資凈流量是負(fù)數(shù)的時(shí)，那么就是說(shuō)明企業(yè)的投資是正確的有效的，必須用來(lái)償還債務(wù)。表34 青島海爾600690有關(guān)公司投資活動(dòng)的指標(biāo)分析年份201020092008200720062005再投資比率現(xiàn)金投資收益比率從上表中我們可以看出2007的投資比率小于1，那么公司就應(yīng)該擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高投資率，加強(qiáng)重視收益投資。公司要想把活動(dòng)順利開展下去，必須對(duì)資金籌集方面的問(wèn)題進(jìn)行分析：如果公司本身的現(xiàn)金凈流量比較多，則該公司就要在一定程度上改進(jìn)生產(chǎn)規(guī)模，該方案實(shí)施的前提是該產(chǎn)品在市場(chǎng)是供不應(yīng)求，假如公司在資金籌集的過(guò)程中，有許多現(xiàn)金流量流入社會(huì)，這種現(xiàn)象從一定程度上應(yīng)該對(duì)本公司的規(guī)模進(jìn)行刪減。（1）所有的現(xiàn)金流入量=(公司業(yè)務(wù)花費(fèi)項(xiàng)目金額的變化+公司籌集現(xiàn)金流入量)/外部籌資比率（2）籌集現(xiàn)金流入量=公司償還債務(wù)數(shù)額/債務(wù)比率相關(guān)數(shù)據(jù)如下35:表35 青島海爾600690有關(guān)公司籌資活動(dòng)的指標(biāo)分析年份201020092008200720062005外部籌資比率 債務(wù)總權(quán)益比率1—1籌資償還債務(wù)比率—如表可知，有關(guān)公司的籌款活動(dòng)指標(biāo)在在2005到2008為正值，但是2003與2008兩年為負(fù)值，在一定程度上可以分析出該公司的發(fā)展?fàn)顩r不順利，這是因?yàn)橛?005年海爾集團(tuán)的外部籌資比率是負(fù)數(shù)說(shuō)明了它進(jìn)行了大規(guī)模的舉債，此舉讓人對(duì)它失去原有的信賴，在這樣的情況下，海爾公司應(yīng)該迅速制定出補(bǔ)救方案，其中最重要的內(nèi)容就要時(shí)重新找回市場(chǎng)份額，要讓顧客能衷心感受到該產(chǎn)品的質(zhì)量和服務(wù)，公司相關(guān)部門還要加強(qiáng)科技創(chuàng)新，讓產(chǎn)品更有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步鞏固顧客的信賴。（三）青島海爾現(xiàn)金流量信息應(yīng)用總結(jié)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量一直是保持著不錯(cuò)的狀態(tài)。它評(píng)價(jià)企業(yè)項(xiàng)目的主要指標(biāo)，如果現(xiàn)金流量結(jié)果正常，穩(wěn)定，充足，能支付到期的所以債務(wù)，那么公司就運(yùn)作有序，現(xiàn)金如果為負(fù)數(shù)是由于投資活動(dòng)所產(chǎn)生的。表36 青島海爾現(xiàn)金流量分析與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析結(jié)果比較傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析結(jié)果現(xiàn)金流量分析結(jié)果償債能力較好盈利能力較好營(yíng)運(yùn)能力較好現(xiàn)金償債能力不足發(fā)展能力較好收益質(zhì)量一般財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較好投資活動(dòng)質(zhì)量不足籌資活動(dòng)質(zhì)量不足從上面分析我們得出海爾的經(jīng)營(yíng)成果盈利能力和發(fā)展能力都是比較穩(wěn)定的，而從現(xiàn)金流量的角度來(lái)看，財(cái)務(wù)工作運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)了很多問(wèn)題，其主要問(wèn)題凸現(xiàn)為企業(yè)沒(méi)有足夠的資金去償還債務(wù)，從這一點(diǎn)可以看出該公司的綜合資金收入為負(fù)值。海爾集團(tuán)花了20億美元收購(gòu)了美國(guó)的一家家電公司，它的目的是想要得到更加先進(jìn)的技術(shù)，更加全球化，走向國(guó)際市場(chǎng)，但是最近經(jīng)營(yíng)走向不是很好，必須加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，把投資和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)，使總現(xiàn)金流轉(zhuǎn)變?yōu)檎?。如果不重視有可能走向衰敗。建議海爾集團(tuán)一定要謹(jǐn)慎。不要盲目的擴(kuò)大規(guī)模?，F(xiàn)在還是提高創(chuàng)新能力，對(duì)于今天的中國(guó)來(lái)說(shuō)家電市場(chǎng)已經(jīng)國(guó)際化，最需要解決的是品牌建設(shè)能力，技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開拓能力。海爾集團(tuán)的生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)是國(guó)際一流水平，由于海爾公司具有實(shí)際基礎(chǔ)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，只需要進(jìn)行新的創(chuàng)新。進(jìn)一步對(duì)公司運(yùn)轉(zhuǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，從而能將企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理與現(xiàn)有的資金進(jìn)行很有的運(yùn)用，相關(guān)部門要加大對(duì)公司資金的流量進(jìn)行制度約束，特別是注重企業(yè)資金的花費(fèi)與運(yùn)轉(zhuǎn)，為了企業(yè)能夠解決相關(guān)問(wèn)題，相關(guān)部門應(yīng)制定出確實(shí)有效的運(yùn)作方案，進(jìn)一步鞏固企業(yè)的公司運(yùn)轉(zhuǎn)順利。雖然海爾集團(tuán)非常的優(yōu)秀，但是也需要時(shí)刻保持警惕，俗話說(shuō)，世界上沒(méi)有永不敗的企業(yè)。要從危急中尋找突破，尋找機(jī)遇，這樣更能利于不敗之地。海爾企業(yè)就是這么做的，其中很多方面的工作都有所體現(xiàn)。四、加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量信息應(yīng)用措施（一）實(shí)施現(xiàn)金流量的預(yù)算管理 所有的企業(yè)都要未來(lái)的現(xiàn)金情況預(yù)測(cè)。要充分準(zhǔn)備好備用金，如果有緊急情況發(fā)生時(shí)，那么我們也有充分的準(zhǔn)備啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案。同時(shí)要完善現(xiàn)金預(yù)算管理制度，包括日常開銷。要優(yōu)化現(xiàn)金流管理流程。加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理?？茖W(xué)制定授信額度。（二）定期編制現(xiàn)金流量表企業(yè)要對(duì)自身的資金進(jìn)行合理分析，從而才能了解公司償債能力的大小，真實(shí)了解公司現(xiàn)有的收入情況，調(diào)查分析是否與現(xiàn)金的花費(fèi)吻合。國(guó)內(nèi)許多企業(yè)并沒(méi)有把現(xiàn)金流量情況分析透徹，只是為了重視年報(bào)，把報(bào)表一遍了事，這樣不能清晰的看出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金流量表主要有底稿法和T型賬戶法。如果不定期編制現(xiàn)金流量表，因此年末工作量一定會(huì)很大。加之報(bào)表的復(fù)雜，調(diào)整的會(huì)計(jì)分錄值得懷疑。（三）培育新的現(xiàn)金流量管理理念我國(guó)目前企業(yè)的現(xiàn)金流量管理水平比較落后，只注重利潤(rùn)指標(biāo)，這樣財(cái)務(wù)管理理念就會(huì)受到遏制，因此我們應(yīng)該培養(yǎng)新的現(xiàn)金流量管理理念。有的是經(jīng)過(guò)企業(yè)努力總結(jié)出來(lái)的。好的經(jīng)營(yíng)理念也必須學(xué)習(xí)。企業(yè)不光要靠學(xué)術(shù)界引領(lǐng)，還需要自身努力創(chuàng)造。這樣才能提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。我國(guó)企業(yè)對(duì)先進(jìn)的現(xiàn)金流量管理理念和管理方法的了解和掌握一般總是落后于學(xué)術(shù)界。近幾年通過(guò)一些大學(xué)科技園創(chuàng)辦的創(chuàng)業(yè)經(jīng)理培訓(xùn)班以及國(guó)家有關(guān)部委舉辦的高層管理培訓(xùn)班反映出來(lái)的情況來(lái)看，許多高層管理者不了解現(xiàn)金流量，有關(guān)現(xiàn)金流量信息的應(yīng)用問(wèn)題知之甚少，這種狀況如果不能改變，將嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)管理水平的提高。（四）強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)在動(dòng)力傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理念只注重利潤(rùn)指標(biāo)，我們需要培養(yǎng)一個(gè)新的財(cái)務(wù)管理理念，它不是政府哪一個(gè)部門或哪一個(gè)人強(qiáng)加給企業(yè)的，而是企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的客觀需要。重視現(xiàn)金流量信息的應(yīng)用需要領(lǐng)導(dǎo)做規(guī)范，要不怕事，自覺(jué)使用現(xiàn)金流量信息進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。公司財(cái)務(wù)計(jì)算工作需要進(jìn)行許多繁雜的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，這樣能在一定程度上提升公司財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)能力，相關(guān)操作人員要對(duì)現(xiàn)有的科技運(yùn)算軟件進(jìn)行了解，從而提升工作效率。因此，企業(yè)必須注意引進(jìn)或培養(yǎng)一批懂計(jì)算機(jī)、精通財(cái)務(wù)和管理的各類人才，要注意集中這些人才共同開發(fā)適合本企業(yè)實(shí)際情況管理軟件。企業(yè)要建立以人為本的體制，尊重知識(shí)，尊重人才培養(yǎng)，要多花錢培養(yǎng)那些創(chuàng)新性知識(shí)人才。21世紀(jì)需要的是復(fù)合型人才。同時(shí)，要加強(qiáng)全員的培訓(xùn)?？傊谪?cái)務(wù)管理方面，我們的企業(yè)要越來(lái)越重視現(xiàn)金流量情況，它在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的主導(dǎo)地位，不能只考慮利潤(rùn)，這樣才能使財(cái)務(wù)管理更加完善。. . . . .結(jié) 論良好的現(xiàn)金流量信息應(yīng)用可以達(dá)成企業(yè)一本萬(wàn)利的效果，針對(duì)如何更好地利用現(xiàn)金流量信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的問(wèn)題，提出了“現(xiàn)金利潤(rùn)”的概念，并對(duì)現(xiàn)金利潤(rùn)具有的內(nèi)涵做出論述，給出現(xiàn)金利潤(rùn)的具體算法，闡明現(xiàn)金利潤(rùn)概念引入的現(xiàn)實(shí)意義；通過(guò)研究現(xiàn)金利潤(rùn)與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的內(nèi)在關(guān)系，從理論上說(shuō)明現(xiàn)金利潤(rùn)與會(huì)計(jì)利潤(rùn)存在差異的根本原因，為現(xiàn)金利潤(rùn)的應(yīng)用奠定了理論基礎(chǔ)。為了說(shuō)明現(xiàn)金流量信息在財(cái)務(wù)決策中的應(yīng)用價(jià)值，以現(xiàn)金流量分析為基礎(chǔ)，分別對(duì)青島海爾在經(jīng)營(yíng)、籌(投)資等方面的情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。得出如下結(jié)論：①?gòu)膶?duì)投資活動(dòng)來(lái)看，現(xiàn)金利潤(rùn)比會(huì)計(jì)利潤(rùn)的影響更顯著；②從對(duì)籌資活動(dòng)來(lái)看，現(xiàn)金利潤(rùn)比會(huì)計(jì)利潤(rùn)的影響更顯著。而且對(duì)企業(yè)未來(lái)預(yù)測(cè)提供了可靠的依據(jù)?，F(xiàn)金流量信息分析必將在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮重要作用。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系存在很多問(wèn)題，因此應(yīng)該將資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表，所有者權(quán)益變得表結(jié)合起來(lái)，從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)表分析可得，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度在一定程度上對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)幫助。企業(yè)要想在健康的發(fā)展下去，相關(guān)部門務(wù)必要企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況重視起來(lái)，全面收集現(xiàn)金流量的詳細(xì)信息，對(duì)收集的信息進(jìn)行分類分析。現(xiàn)金流量分析在企業(yè)中必不可少,與企業(yè)的安全運(yùn)營(yíng)有著必然的關(guān)系。何為現(xiàn)金流量分析,它指通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表及其他相關(guān)資料進(jìn)行比較、分析和研究,從而了解企業(yè)的償債狀況、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量狀況,發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)過(guò)程中遇到的問(wèn)題。為企業(yè)的發(fā)展得到了有力的支持。我國(guó)運(yùn)用現(xiàn)金流量還處于發(fā)展時(shí)期，遠(yuǎn)未達(dá)到成熟，現(xiàn)金流量信息應(yīng)用的道路依然艱巨而漫長(zhǎng)，這就需要我們所有人的共同努力，使我國(guó)早日擁有一個(gè)規(guī)范健全穩(wěn)定的財(cái)務(wù)體系。參考文獻(xiàn)[1] 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