【文章內(nèi)容簡介】 ，提供專業(yè)咨詢服務。同時，由于這類企業(yè)已積累了較大規(guī)模的基金，有些企業(yè)己積累了一些資金運用方面的經(jīng)驗，因此，要著重了解并分析這類企業(yè)的投資及風險偏好，作為受托人制訂企業(yè)年金基金投資戰(zhàn)略的重要依據(jù)。 二、企業(yè)的所屬行業(yè)特點和自身特點直接影響著該企業(yè)建立企業(yè)年金方案時所應關(guān)注的要素 企業(yè)的行業(yè)特點和自身特點概括起來有以下幾方面： 從所有制角度看，國有企業(yè)往往有養(yǎng)老金積累，但受工資總額等政策約束，如何解決資金列支渠道不暢、缺乏稅惠激勵等問題，成為國有企業(yè)制訂企業(yè)年金方案時首要考慮的因素。相比之下，民營企業(yè)沒有工資總額等體制約束，但民營企業(yè)往往只注重當前效益，薪酬福利政策傾向于貨幣化，缺乏對企業(yè)年金方案的長遠規(guī)劃，對這類企業(yè)則方案重點不在資金列支渠道，而在于權(quán)益歸屬比例。 因此，在制訂企業(yè)年金方案時，要結(jié)合不同所有制企業(yè)薪酬福利制度、資金來源渠道等特點的不同，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制訂企業(yè)年金方案中的交費條款。 、機構(gòu)多少及其分布 企業(yè)的員工人數(shù)、分支機構(gòu)數(shù)量的多少，以及各分支機構(gòu)的地理分布情況，決定了該企業(yè)在選擇企業(yè)年金受托人時，及企業(yè)年金受托人在選擇企業(yè)年金帳戶管理人時，是否要求該金融機構(gòu)必須擁有遍布全國的機構(gòu)網(wǎng)絡。金融機構(gòu)在為企業(yè)制訂企業(yè)年金方案時，一定要預先充分了解該企業(yè)的分支機構(gòu)情況，在必要時提供自身服務網(wǎng)絡的詳細情況及聯(lián)系辦法等，以贏得客戶的信任。 這里所說的決策機制，不是指企業(yè)年金理事會對企業(yè)年金受托人的選擇、對企業(yè)年金方案的最終確定等決策機制，因為這些決策機制在2004年勞動部第20號令《企業(yè)年金試行辦法》第4條中已明確規(guī)定為“由企業(yè)與工會或職工代表通過集體協(xié)商確定”。 因此，本文所說的決策機制，是指在跨地域經(jīng)營的企業(yè)里，企業(yè)總部對分支機構(gòu)的管轄權(quán)如何，是集中管理還是相對分散管理；各分支機構(gòu)，如地市級分公司在企業(yè)年金資金籌集環(huán)節(jié)，是自籌資金、省級統(tǒng)籌、還是由總部統(tǒng)一籌集? 要了解清楚以上問題的核心，是企業(yè)年金基金的出資權(quán)究竟掌握在哪一級機構(gòu)中，因為出資權(quán)直接影響著該級分支機構(gòu)的企業(yè)年金方案的決策權(quán)，從而間接影響到受托人或帳戶管理人之間的委托結(jié)構(gòu)，以及帳戶管理人的服務模式。 如果是由總部出資，或?qū)⒎种C構(gòu)的資金集中到總部統(tǒng)一交費，則比較合理的管理模式是“統(tǒng)談統(tǒng)簽”，即由總部作為企業(yè)年金基金委托人與專業(yè)金融機構(gòu)即合格受托人進行談判，商定管理費等條款，并簽署一個總的委托代理協(xié)議；同時，受托人總部與帳戶管理人總部簽署委托代理協(xié)議。帳戶管理人總部作為簽約方，將本項業(yè)務計入該總部所在地的分支機構(gòu)的業(yè)績，而其他分支機構(gòu)則根據(jù)總部規(guī)定提供代服務，并在內(nèi)部劃轉(zhuǎn)一定的代服務費用。 如果是各分支機構(gòu)自行籌資且自行交費，則比較易于管理和服務的模式是“統(tǒng)談分簽”，即由總部與受托人簽署總的框架性協(xié)議，各分支機構(gòu)在總部框架性協(xié)議的指導下，可以與該受托人在當?shù)氐姆种C構(gòu)簽署子協(xié)議。這樣，業(yè)績歸屬為當?shù)胤种C構(gòu)，則不存在跨地域代服務而引起的分支機構(gòu)摩擦等問題了。以上模式適用于受托人與帳戶管理人為同一金融機構(gòu)的情況。 考察企業(yè)的經(jīng)營效益好壞程度、其福利資金及企業(yè)年金基金積累水平的高低，直接影響到方案設計時的交費模式，包括：交費水平為多少?固定金額還是與工資比例掛鉤?是持續(xù)性分期交費，還是一次性交費?是先解。決部分員工養(yǎng)老問題，還是全部員327是否為部分員工一次性交費而其他員工分期交費?等等。 分析企業(yè)的員工年齡結(jié)構(gòu)和流動性，對決定該企業(yè)年金方案的財務結(jié)構(gòu)和帳戶管理條款有著很重要的影響。例如，如果是人員年齡結(jié)構(gòu)較為年輕的企業(yè)，則可以考慮DC計劃，如果是老齡化較為嚴重的企業(yè)，則可考慮DB計劃。 再如，對于人員流動性較大的企業(yè)，除了要充分考慮帳戶資金權(quán)益歸屬的問題，還要制訂詳細的帳戶轉(zhuǎn)移條款，規(guī)定在什么樣的條件下如何轉(zhuǎn)移帳戶資金。 在制訂企業(yè)年金方案之前，一定要充分了解該企業(yè)在職和已退休員工的福利水平。因為工資和福利水平是剛性的，未來的標準只能升而不能降，否則會影響員工隊伍的穩(wěn)定，進而影響企業(yè)的正常經(jīng)營。因此，在職和已退休員工的福利水平直接影響到本次企業(yè)年金方案的目標替代率，通過退休后的領取水平的設定，決定了企業(yè)的籌資和交費水平。 ：方案載體的選擇 充分了解企業(yè)的投資偏好和風險承受能力，是受托人在為企業(yè)提供有關(guān)投資戰(zhàn)略方面的企業(yè)年金方案咨詢服務的要點。例如，對于老齡化較為嚴重的國有企業(yè)，解決即將退休人員的退休金標準不降低是其燃眉之急，因此，這類企業(yè)的投資偏好最為保守，風險承受力也最低。而對于人員結(jié)構(gòu)年輕化，收入水平偏高的股份制或民營企業(yè)，往往對投資回報率要求較高，其風險承受力也較強。對于以上兩類不同的企業(yè)需求，受托人和投資管理人在制訂投資戰(zhàn)略和投資策略時，一定要量體裁衣，區(qū)別對待。 我們在為企業(yè)進行企業(yè)年金方案設計時，往往會遇到目標替代率與交費能力的矛盾。例如，一方面，企業(yè)提出建立企業(yè)年金方案的目標，是要保證企業(yè)年金的替代率達到20%—40%，以彌補退休收入缺口。而另一方面，企業(yè)的交費預算又達不到預想的替代率目標。 要解決目標替代率的理想和交費預算約束的現(xiàn)實之間的矛盾，不同企業(yè)可根據(jù)自身情況，采取多種方式，下面僅列舉兩種方式供參考： 第一，企業(yè)可考慮為一部分員工一次性交費，為另一部分員工分期交費。由于分期交費很難保證是否有穩(wěn)定的資金來源，因此這樣做有可能損害期交部分員工的利益。在制訂此方案時不僅需要考慮企業(yè)年金方案決策層的年齡及想法，還需要依法提交職工大會或職工代表大會討論通過。 第二，DB計劃與DC計劃相結(jié)合方式。在交費預算不足的情況下，假如企業(yè)的退休金目標是平均每人每月領取1000元，則可以先采取DB計劃，保證很低的額度如每月300元。在此基礎上，再采取DC計劃，為尚未退休的員工建立個人帳戶，企業(yè)與個人共同交費，進行帳戶累積。 “歷史債務”問題 設計企業(yè)年金方案時，對待企業(yè)的所有員工，不能用同樣的標準和辦法，而要考慮企業(yè)員工的特殊性，對“老人、中人、新人”有所區(qū)別。沿襲社保領域的定義，“老人”指在企業(yè)年金方案生效前已退休的人員，“中人”指尚未退休，但在企業(yè)年金方案生效前已參加工作卻沒有帳戶積累的人員，“新人”則指在企業(yè)年金方案生效后參加工作的人員。 退休待遇的高低與企業(yè)年金計劃的建立時間和交費時間的關(guān)系非常密切，即使如職務、職稱等其他條件相同，僅僅因為年齡不同，老人、中人、新人的待遇也會差別巨大。在DC計劃下，老員工(包括“老人”和“中人”)由于缺乏帳戶積累，因而無法享受年金領取待遇。這樣對老員工是不公平的，因為他們?yōu)槠髽I(yè)作出了巨大貢獻，僅僅因為過去沒有實行企業(yè)年金制度，現(xiàn)在開始實行，不為他們作出補償，是不合情理的，也違反了社會保障的公平原則。這就形成了企業(yè)年金的“歷史債務”問題。 要解決以上問題，可考慮以下幾種辦法： 第一，單獨籌資工齡折算法。即根據(jù)老人或中人在本企業(yè)的服務年限提供一次性的補繳供款，如每服務1年補繳1個月的工資。 第二，提高交費比例法。即采取與年輕職工所不同的交費比例，如年輕員工交費比例為工資的10%，中人、老人的比例可以提高到15%或20%。 第三，延長交費年限法?？刹扇”ＷC交費滿一定年限。如接近退休的職工，即使退休后，仍然為其交費，滿足至少10年15年的交費期間。 第四，DB法。即直接采用待遇確定型的DB計劃，保證退休后領取的養(yǎng)老金達到退休前工資的一定比例。作者：張俊　來源：《保險研究》2004年第12期有色金屬工業(yè)總公司部分企業(yè)建立補充養(yǎng)老保險的現(xiàn)狀[ 2005712中國養(yǎng)老金網(wǎng) ]　　1994年原有色金屬工業(yè)總公司實行養(yǎng)老保險系統(tǒng)統(tǒng)籌以后，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，部分有色企業(yè)根據(jù)本單位經(jīng)濟效益情況，報原有色金屬工業(yè)總公司勞動保險局批準或自行建立了補充養(yǎng)老保險，先后建立補充養(yǎng)老保險的企業(yè)是原中國有色金屬工業(yè)昆明公司（現(xiàn)為云南銅業(yè)公司）機關(guān)及部分本部公司、株洲冶煉廠、株洲硬質(zhì)合金廠、銅陵有色金屬（集團）公司、中色建設集團有限公司和中國有色金屬建設股份有限公司等?！　∫弧⒒厩闆r　?。ㄒ唬┙r間和參加人數(shù)　　上述企業(yè)和公司建立補充養(yǎng)老保險時間和人數(shù)如下：　　原中國有色金屬工業(yè)昆明公司（現(xiàn)為云南銅業(yè)公司）機關(guān)及部分本部公司1994年參加補充養(yǎng)老保險人數(shù)為100人?！　≈曛抟睙拸S1995年1月參加補充養(yǎng)老保險人數(shù)為7350人?！　≈曛抻操|(zhì)合金廠1996年6月累計參統(tǒng)人數(shù)為8581人，至2000年年底補充養(yǎng)老保險個人賬戶有7074人。　　銅陵有色金屬（集團）公司1997年1月至2000年年底參加補充養(yǎng)老保險人數(shù)為33896人?！　≈猩ㄔO集團有限公司和中國有色金屬建設股份有限公司1997年參加補充養(yǎng)老保險人數(shù)為214人。　　上述企業(yè)參加補充養(yǎng)老保險人數(shù)為48634人?！　。ǘ┭a充養(yǎng)老保險基金積累　　據(jù)初步統(tǒng)計，到目前為止，株洲冶煉廠、株洲硬質(zhì)合金廠、銅陵有色金屬（集團）公司3個企業(yè)的補充養(yǎng)老保險均有了一定的積累，基金積累在1000萬元左右?！　≈猩ㄔO集團有限公司和中國有色金屬建設股份有限公司采取向商業(yè)保險公司投保的方式。　　二、補充養(yǎng)老保險的管理辦法　?。ㄒ唬├U費辦法（基金來源）　　繳費辦法基本上為兩種形式。　　第一種形式：由企業(yè)和職工共同繳費?！　∪缰曛抻操|(zhì)合金廠建立補充養(yǎng)老保險的基本原則是：掛鉤并行、個人自愿、效益恒定、獎懲體現(xiàn)。所謂掛鉤并行的原則即堅持自愿原則。為增強職工的個人保障意識，企業(yè)補充養(yǎng)老保險與個人儲蓄性保險掛鉤并行。職工只有參加儲蓄性保險，方能享受企業(yè)補充養(yǎng)老保險。企業(yè)補充養(yǎng)老保險金額按個人儲蓄性保險金額的一定比例投保。個人儲蓄性保險由職工個人自愿參加，自主確定投保數(shù)額。參保職工個人投保額可在企業(yè)補充標準限額以上，可自愿多投?！　∑髽I(yè)補充養(yǎng)老保險的設置方法：企業(yè)按月為職工繳納補充養(yǎng)老保險，補充養(yǎng)老保險費的標準額依據(jù)效益基數(shù)和職工工齡確定。計算公式為：　　Y＝A＋bX　　Y：月補充養(yǎng)老保險費標準額，即企業(yè)出資額。企業(yè)補充養(yǎng)老保險費金額與個人儲蓄保險金額的比例為1︰1。若個人自愿多繳，數(shù)額不限，但企業(yè)只按標準額予以繳納?！　：根據(jù)企業(yè)效益情況確定的基數(shù)。3～10元；1996年為3元，2000年為10元。隨著企業(yè)效益和支付能力的變化，可上下浮動?！　：工齡系數(shù)。～；，2000年為1元。此項也可浮動，主要為鼓勵職工多為企業(yè)服務?！　：職工工齡?！　∨e例：某職工工齡15年，＋15＝25元　　個人若要全額享受企業(yè)補充養(yǎng)老保險，需按1︰1的比例，個人繳儲蓄性保險25元，則企業(yè)繳補充養(yǎng)老保險25元；若個人只愿意繳20元，則企業(yè)按1︰1的比例，為其繳納補充養(yǎng)老保險20元；若個人愿意多繳儲蓄性保險，數(shù)額不限，但企業(yè)只按標準額25元予以繳納?！　〗?jīng)過近幾年的運行，企業(yè)繳納補充養(yǎng)老保險費約占職工工資總額的2％?！　〉诙N形式：由企業(yè)一方繳納，為職工投保?！　∪缰袊猩饘俟I(yè)昆明公司機關(guān)及部分本部公司、株洲冶煉廠、銅陵有色金屬（集團）公司、中色建設集團有限公司和中國有色金屬建設股份有限公司均為企業(yè)一方為職工繳納補充養(yǎng)老保險費，不與個人儲蓄性保險掛鉤?！　≡袊猩饘俟I(yè)昆明公司機關(guān)及部分本部公司，根據(jù)單位經(jīng)濟實力和支付能力，決定補充養(yǎng)老保險的數(shù)額；提倡職工自愿參加儲蓄性養(yǎng)老保險。補充養(yǎng)老保險金由工齡性補充金和崗位性補充金兩部分構(gòu)成，各占50％。工齡性補充金按其工齡的長短，分為五檔，最少的1元／月，最多的3元／月。崗位性補充金的系數(shù)也分為五檔，其系數(shù)為1～，即?！　≈曛抟睙拸S：其原則是公平受益、并行自愿、效益調(diào)整。具體規(guī)定是根據(jù)職工在本企業(yè)連續(xù)工作年限、工作表現(xiàn)、貢獻大小，確定其應享受企業(yè)補充養(yǎng)老保險的數(shù)額。計算方法為分段計算，職工在本企業(yè)服務和服兵役連續(xù)工作年限15年以內(nèi)（含15年）的，企業(yè)每月給本人投保2元，即本廠廠齡2元；職工在本企業(yè)服務和服兵役連續(xù)工作年限15年以上的，企業(yè)每月給本人投保3元，即本廠廠齡15年以內(nèi)部分2元＋本廠廠齡15年以上部分3元。經(jīng)測算，企業(yè)繳納補充養(yǎng)老保險費占職工工資總額的2％以內(nèi)?！　°~陵有色金屬（集團）公司：采取的是統(tǒng)籌原則、公平原則、效益原則、銜接原則。具體辦法是：1997年和1998年按企業(yè)上年度工資總額的2％提取，1999年和2000年按上年度企業(yè)工資總額的1％提取。企業(yè)補充養(yǎng)老保險投保的基本標準為：以職工建立基本養(yǎng)老保險賬戶的繳費年限為依據(jù)，其繳費年限在20年以下的，按每人每月1元予以投保；繳費年限在20年以上的（含20年），按每人每月20元予以投保，直至其退休止?！　。ǘ┕芾頇C構(gòu)　　企業(yè)建立補充養(yǎng)老保險，需經(jīng)過職工代表大會通過，并設立由行政代表、工會代表和專業(yè)人員組成的勞動保險委員會，監(jiān)督基金的收支和管理。日常工作由勞動人事部門負責組織實施?！　趧颖ｋU部門為企業(yè)補充養(yǎng)老保險的經(jīng)辦機構(gòu)，負責企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金的征集支付和日常管理的具體工作。如建立補充養(yǎng)老保險臺賬和個人賬戶，按月將企業(yè)補充養(yǎng)老保險金征集單送達財務部門，由財務部門據(jù)此辦理繳款手續(xù)?！　。ㄈ┫硎苎a充養(yǎng)老保險的待遇規(guī)定　　在支付補充養(yǎng)老保險金時，其支付條件一般為：（1）達到國家規(guī)定的退休年齡和條件辦理退休時，本人全額享受；（2）參保人員死亡，其合法繼承人全額繼承；（3）在職期間，離開本單位的，只清償個人儲蓄性保險?！　≈Ц斗绞揭话銥閮煞N：一次性支付和分月支付。　　采取一次性支付補充