保險精算學(xué)筆記：壽險負(fù)債評估與利源分析(編輯修改稿)
2025-07-23 00:59 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 個保單年度末給付死亡保險金之后的有效保單數(shù)（這些保單都會得到等于保額的滿期給付）。在0時刻，我們并不知道未來的營業(yè)過程，但在0時刻有必要評估未來各個保單年度末的保險基金目標(biāo)值 ，這組目標(biāo)值的計算基礎(chǔ)是對未來營業(yè)過程的估計（各年度的死亡數(shù)和投資收益率），用它們可以衡量保險公司的資產(chǎn)充足程度。即，如果保險公司在某個時刻為這個保單組所積累的資產(chǎn)總額低于各個時刻的保險基金目標(biāo)值，則保險公司在這個保單組上所獲得的利潤為負(fù)，同時保險公司應(yīng)該保證能夠在當(dāng)時或者未來填補(bǔ)這個缺口。精算假設(shè)是對未來營業(yè)過程的假設(shè)，在這里假設(shè)包括兩類：各個保單年度的死亡索賠數(shù)，各個保單年度上的年有效收益率。遞推公式是理解責(zé)任準(zhǔn)備金的有效工具，對于描述保險基金的演變過程也是如此。我們有給定 和 ，就可以通過遞推公式得到各年度末的保險基金金額。在責(zé)任準(zhǔn)備金評估中，往往會假設(shè)各年的投資收益率相等為 。如果實際發(fā)生的營業(yè)過程和精算假設(shè)一致，則每年年末的保險基金額就和假設(shè)下的計算結(jié)果一致。我們在前面學(xué)過的責(zé)任準(zhǔn)備金公式是根據(jù)個別保單的概率模型推導(dǎo)出來的，在數(shù)值上，它們等于 。保險基金屬于保單組，所以可以視為保單組的資產(chǎn)，但它由保險公司來管理并保證其保值增值。如果保險公司的投資收益率不足，或?qū)嶋H發(fā)生的死亡索賠數(shù)超過假設(shè)，則實際形成的保險基金可能低于根據(jù)精算假設(shè)計算出來的預(yù)定水平，這種差異對保險公司不利，很有可能表現(xiàn)為保險公司的年度報告利潤虧損。在0時刻，根據(jù)評估假設(shè)可以計算出在每個保單年度末仍然有效的保單的責(zé)任準(zhǔn)備金 ，對所有有效保單加總，就可以得到保單年度末的責(zé)任準(zhǔn)備金總額，可以認(rèn)為這個總額是在發(fā)行保單的0時刻所期望達(dá)到的保險基金水平。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也是根據(jù)這個水平（責(zé)任準(zhǔn)備金的評估結(jié)果）來判斷保險公司持有的資產(chǎn)能否應(yīng)付未來給付的要求。實務(wù)中的兩種責(zé)任準(zhǔn)備金計算任務(wù) 產(chǎn)品銷售前。在產(chǎn)品設(shè)計和備案階段，必須計算該產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金。這個階段所形成的責(zé)任準(zhǔn)備金計算結(jié)果是產(chǎn)品說明的必然組成部分，主要任務(wù)是確定合理的評估假設(shè)，不需要使用大型數(shù)據(jù)庫，個人利用電子表格或者編程就可以完成。 產(chǎn)品銷售后。要定期評估財務(wù)報表和監(jiān)管報表中的責(zé)任準(zhǔn)備金。這項任務(wù)要求匯總所有有效保單的責(zé)任準(zhǔn)備金，考慮到許多壽險公司的有效保單超過了100萬份，而各份保單的評估日和保單生效日又很少重合，所以要處理的數(shù)據(jù)量非常大。如果保險公司的信息系統(tǒng)不夠完善，則依靠個別人的力量是無法完成這種評估任務(wù)的。分?jǐn)?shù)年份上的責(zé)任準(zhǔn)備金的計算公式 這個公式是責(zé)任準(zhǔn)備金評估實務(wù)中使用最多的公式。原因如下：有效保單的保單生效日各不相同，差不多每天都有，但是準(zhǔn)備金評估是一刀切進(jìn)行的，即評估日是相同的。我們學(xué)習(xí)的公式大部分都是評估日和保單生效日恰好重合的情形，在實務(wù)中更常見的情況卻是兩者不同的情況。這個時候就要利用分?jǐn)?shù)年份上的責(zé)任準(zhǔn)備金計算公式來評估各個保單的責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金實務(wù)中要求完成的任務(wù)略加簡化，可以表述為以下形式：保險計劃：20年期兩全壽險保額：1000交費(fèi)方式：年交直至被保險人去世或滿期現(xiàn)金流假設(shè)：完全離散（即年初交保費(fèi)，年末給付死亡保險金或滿期給付）投保年齡范圍：18歲到50歲計算目標(biāo)：計算所有可能投保年齡在各個保險年度末的責(zé)任準(zhǔn)備金常見的格式如下：表頭的說明至少包括如下內(nèi)容：投保人30歲，男性，20年期兩全壽險，保額1000，20年交清，完全離散假設(shè)，%，評估生命表用CL931（即非養(yǎng)老金業(yè)務(wù)男表）保單年度末責(zé)任準(zhǔn)備金第一保單年度末 第二保單年度末 第三保單年度末 第二十保單年度末 責(zé)任準(zhǔn)備金的計算步驟：1.1
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