融資融券基礎(chǔ)知識(shí)完全手冊(cè)(編輯修改稿)
2024-07-22 17:55 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 了結(jié)合約，也可以提前了結(jié)合約。了結(jié)合約的方式有賣券還款、直接還款、買券還券、直接還券。投資者不得用融資買入的證券償還融券賣出的證券。十一、 融資利息、融券費(fèi)用的計(jì)算我公司收取投資者的融資利息和融券費(fèi)用，按實(shí)際自然日天數(shù)每日融資融券負(fù)債金額，乘以融資日利率（融券日費(fèi)率）進(jìn)行計(jì)算。公式為：應(yīng)收利息=∑(（當(dāng)日融資負(fù)債金額）融資日利率)應(yīng)收費(fèi)用=∑(（當(dāng)日融券負(fù)債金額）融券日費(fèi)率)其中：融資日利率=融資年利率/360融券日費(fèi)率=融券年費(fèi)率/360計(jì)息天數(shù)=自然日天數(shù)當(dāng)日融資負(fù)債金額=當(dāng)日融資買入金額+當(dāng)日日初融資負(fù)債余額當(dāng)日融券負(fù)債金額=（當(dāng)日融券賣出數(shù)量+當(dāng)日日初融券賣出數(shù)量）當(dāng)日收盤價(jià)十二、 擔(dān)保物投資者提交的保證金、融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金、證券所產(chǎn)生的孳息等，整體作為擔(dān)保物，用于擔(dān)保證券公司對(duì)投資者的融資融券債權(quán)。十三、 維持擔(dān)保比例是指投資者擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例，即信用賬戶總資產(chǎn)除以總負(fù)債。其計(jì)算公式為： 維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資金額+融券賣出證券數(shù)量當(dāng)時(shí)市價(jià)＋利息及費(fèi)用)例如：某投資者信用賬戶內(nèi)，有現(xiàn)金100000元，，買入價(jià)格為20元；過了一段時(shí)間后，A證券的價(jià)格為20元/股，B證券的價(jià)格為15元/股，此時(shí)投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例計(jì)算為（交易費(fèi)用忽略不計(jì)）： 維持擔(dān)保比例=（100000+500020+1000015）/(1000020)=175%融資買入股票和融券賣出股票的價(jià)格發(fā)生變化，會(huì)使維持擔(dān)保比例出現(xiàn)降低或升高的情況；通過償還融資融券債務(wù)或轉(zhuǎn)入擔(dān)保物，可以提高維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例的作用證券公司通過維持擔(dān)保比例來(lái)衡量投資者賬戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況。我公司對(duì)維持擔(dān)保比例設(shè)置了提取線、警戒線、追保線、清償平倉(cāng)線，對(duì)應(yīng)的維持擔(dān)保比例值分別為300%、150%、130%、110%。根據(jù)清算后投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例值，我公司采取了如下的處理及交易限制： 當(dāng)投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例高于提取線（300%）時(shí)，投資者可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價(jià)證券，但提
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