【文章內(nèi)容簡介】 究思路與框架財(cái)務(wù)分析的基本概念財(cái)務(wù)分析的相關(guān)理論 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與體系財(cái)務(wù)分析的方法資產(chǎn)負(fù)債表分析陜西秦川發(fā)展的實(shí)例分析 利潤表分析現(xiàn)金流量表分析小結(jié)企業(yè)盈利能力分析企業(yè)營運(yùn)能力分析以陜西秦川發(fā)展為實(shí)例的企業(yè)財(cái)務(wù)分析陜西秦川發(fā)展的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)償債能力分析　企業(yè)發(fā)展能力分析小結(jié)結(jié)論圖 11 論文框架圖2 財(cái)務(wù)分析的相關(guān)理論 財(cái)務(wù)分析的基本概念財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在的有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行評(píng)價(jià)，為企業(yè)投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來、做出正確決策與估價(jià)提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。要正確理解財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)涵必須要明確幾點(diǎn)內(nèi)容：（1）財(cái)務(wù)分析是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)分析，財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)基礎(chǔ)上形成的一門綜合型、邊緣性學(xué)科。它是依據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐的要求，綜合了相關(guān)學(xué)科的長處產(chǎn)生的一門具有獨(dú)立的理論體系和方法體系的經(jīng)濟(jì)理論應(yīng)用學(xué)科。（2）財(cái)務(wù)分析有完整的理論體系，從財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵、財(cái)務(wù)分析的目的、財(cái)務(wù)分析的作用、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容到財(cái)務(wù)分析的原則、財(cái)務(wù)分析的形式及財(cái)務(wù)分析的組織，它的理論體系日趨成熟；其次，財(cái)務(wù)分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)，財(cái)務(wù)分析不僅以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù)，而且還參考管理會(huì)計(jì)報(bào)表、市場信息及其他有關(guān)資料，使財(cái)務(wù)分析資料更加真實(shí)、完整；最后要明確財(cái)務(wù)分析的目的受財(cái)務(wù)分析的主體和財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象的制約，不同的財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的各不相同，不同的財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象所關(guān)心的問題也是不同的。 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與體系財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容就是企業(yè)經(jīng)營管理者以及企業(yè)的利益關(guān)系者所關(guān)注的被分析企業(yè)的有關(guān)財(cái)務(wù)問題及其相關(guān)財(cái)務(wù)行為能力的現(xiàn)實(shí)狀況、發(fā)展過程和未來趨勢，涉及籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營過程中具體使用資金和收入分配等各個(gè)方面。（1）與籌資有關(guān)的內(nèi)容 包括籌資規(guī)模的確定、籌資渠道和籌資方式的選擇等籌資計(jì)劃問題；能否及時(shí)足額籌措到所需的資金問題；債務(wù)資金能否足額及時(shí)償還到期債務(wù)問題。（2）與投資有關(guān)的內(nèi)容 廣義的投資問題是將籌集到的資金按照財(cái)務(wù)預(yù)算所作的配置投放到各個(gè)具體項(xiàng)目，是資金的計(jì)劃管理問題；狹義的投資問題是有關(guān)投資項(xiàng)目投資過程的管理。（3）與生產(chǎn)經(jīng)營過程有關(guān)的內(nèi)容 就是如何實(shí)現(xiàn)資金使用的高效率，使用相同的資金實(shí)現(xiàn)更多的利潤。（4）與收入分配有關(guān)的內(nèi)容 收入的來源和規(guī)模體現(xiàn)企業(yè)的市場競爭力和發(fā)展能力；凈利潤的多少反映的是企業(yè)的盈利能力和企業(yè)的競爭力；凈利潤的1 / 47分配關(guān)系到企業(yè)的內(nèi)部資金積累，也反映企業(yè)的發(fā)展能力。 財(cái)務(wù)分析的方法 水平分析水平分析法，是指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。另外，水平分析也可用于同類企業(yè)之間的對(duì)比分析，但一定要注意其可比性問題垂直分析垂直分析是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。它既可用于同一企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的縱向比較．又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較。同時(shí)，這種方法能消除不同時(shí)期不同企業(yè)之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響。 垂直分析方法垂直分析法是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中項(xiàng)目與總體關(guān)系情況和變動(dòng)情況垂直分析法的具體操作操作步驟為：確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比，通過各項(xiàng)的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性，最后將分析期各項(xiàng)的目的比重與前期同項(xiàng)目比重進(jìn)行對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。 趨勢分析趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢的一種財(cái)務(wù)分析方法。趨勢分析法既可用于對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的整體分析，也可以對(duì)某些指標(biāo)的發(fā)展趨勢進(jìn)行分析。趨勢分析法的步驟：第一，計(jì)算趨勢比率或指數(shù)。第二，根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果。第三，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。 比率分析比率分析法是財(cái)務(wù)分析的最基本、最重要的方法．是根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)項(xiàng)目或多各項(xiàng)目之間的關(guān)系，計(jì)算其比率，反映他們之間的關(guān)系，以此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。比率分析的形式有：第一，百分率，如流動(dòng)比率200%；第二，比，如速動(dòng)比率為 1:1；第三，分?jǐn)?shù)，負(fù)債是總資產(chǎn)的 1/2. 因素分析法因素分析因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系．按照一定的程序和方法．確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。其特點(diǎn)是：在測定某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)因素的影響時(shí)，首先以基期指標(biāo)為基礎(chǔ)，把各個(gè)因素的基期按照一定的順序依次以實(shí)際數(shù)來替代，每次替代一個(gè)，就得出一個(gè)新的結(jié)果。在按順序替代第一個(gè)因素時(shí)，要假定其他因素不變，即保持基期水平。在按順序逐個(gè)替代其他因素時(shí)，要在已替代過的因素的實(shí)際數(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行，其余尚未替代過的因素，仍保持基期水平。如此替代下去．最后一次替代指標(biāo)就是實(shí)際指標(biāo)。將每次替代后的指標(biāo)與該因素未替代前的指標(biāo)相比較．兩者的差額就是某一因素的影響程度。將各個(gè)因素的影響數(shù)值相加，就是實(shí)際指標(biāo)與基期指標(biāo)之間的總差異。除了上述基本分析方法之外．還有其他的一些財(cái)務(wù)分析方法，如：圖表分析、杜邦分析、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)分法等。在實(shí)際_丁作中，可以結(jié)合圖表分析更加直觀的反映水平分析、垂直分析、趨勢分析等的結(jié)果；結(jié)合杜邦分析、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)分法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)。另外，分析人員要注意每一種分析方法都有其自身的局限性，分析的時(shí)候要將幾種分析方法互相結(jié)合、互相補(bǔ)充、互相印證，才能從財(cái)務(wù)分析中對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營成果，以及未來發(fā)展的可能情況獲得較為全面和深入的了解。為制定各種經(jīng)濟(jì)決策提供可靠的依握。3 陜西秦川發(fā)展的財(cái)務(wù)報(bào)表分析 資產(chǎn)負(fù)債表的分析 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。企業(yè)所有的資本活動(dòng)及結(jié)果，必然會(huì)直接通過資產(chǎn)負(fù)債表全面、系統(tǒng)、綜合的反映出來，但是，我們所需要的不僅僅是了解企業(yè)在某一特定時(shí)期所擁有的資產(chǎn)，所承擔(dān)的責(zé)任與義務(wù)，而是通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析最大的滿足報(bào)表使用者的需要。因此資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的包含以下幾點(diǎn)：（1）揭示資產(chǎn)負(fù)債表及其相關(guān)項(xiàng)目的內(nèi)涵。即企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)方法，對(duì)最終的各項(xiàng)目的數(shù)據(jù)的影響程度。 （2）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因。 （3）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度。 （4）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的會(huì)計(jì)政策（5）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，修正資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)。資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容包含資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析，垂直分析，趨勢分析和項(xiàng)目分析。 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的目的之一是從總體上了解資產(chǎn)，權(quán)益的變動(dòng)情況，揭示資產(chǎn)負(fù)債和股東權(quán)益變動(dòng)的差異，分析差異產(chǎn)生的原因。表 31 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表變動(dòng)情況項(xiàng)目2022 年(千元) 2022 年(千元) 變動(dòng)額變動(dòng)率(%)對(duì)總資產(chǎn)的影響(%)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金 279018 223911 55107 交易性金融資產(chǎn) 21444 10728 10716 應(yīng)收票據(jù) 156644 127148 29496 應(yīng)收賬款 224198 194937 29261 預(yù)付款項(xiàng) 122339 85289 37050 其他應(yīng)收款 6835 10368 3533 存貨 688539 671719 16820 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1499020 1324100 174920 非流動(dòng)資產(chǎn) 0 0 0 可供出售金融資產(chǎn) 11177 9052 2125 長期股權(quán)投資 33181 38795 5615 固定資產(chǎn) 601606 619130 17524 在建工程 62231 56699 5532 無形資產(chǎn) 40532 42442 1910 1 / 47開發(fā)支出 5894 2847 3047 長期待攤費(fèi)用 2471 0 2471 遞延所得稅資產(chǎn) 21825 3691 18134 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 429 1286 857 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 779344 773942 5402 資產(chǎn)總計(jì) 2278360 2098040 180320 流動(dòng)負(fù)債 0 0 0 短期借款 130727 406472 275745 應(yīng)付票據(jù) 52350 57800 5450 應(yīng)付賬款 230840 227122 3718 預(yù)收款項(xiàng) 130106 109625 20481 應(yīng)付職工薪酬 3310 1418 1892 應(yīng)交稅費(fèi) 7844 743 8587 應(yīng)付利息 23405 0 23405 其他應(yīng)付款 4342 8312 3970 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 48658 0 48658 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 615895 811491 195596 非流動(dòng)負(fù)債 0 0 0 長期借款 32454 71280 38826 應(yīng)付債券 444327 0 444327 專項(xiàng)應(yīng)付款 30682 42594 11912 預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債 0 2953 2953 遞延所得稅負(fù)債 1319 992 327 其他非流動(dòng)負(fù)債 27115 22617 4498 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 535896 140436 395460 負(fù)債合計(jì) 1151790 951927 199863 所有者權(quán)益 0 0 0 實(shí)收資本 348718 348718 0 資本公積 107603 105672 1931 盈余公積 93533 92526 1007 未分配利潤 537712 561198 23486 外幣報(bào)表折算差額 6381 5225 1156 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 1081190 1102890 21700 少數(shù)股東權(quán)益 45383 43225 2158 所有者權(quán)益合計(jì) 1126570 1146110 19540 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 2278360 2098040 180320 1） 從投資或資產(chǎn)角度分析評(píng)價(jià)據(jù)表 31 可以得出該公司總資產(chǎn)增加了 180320 千元，增長的幅度為%，說明陜西秦川發(fā)展 2022 年度資產(chǎn)規(guī)模增長幅度不是很大。具體分析如下：（1）流動(dòng)資產(chǎn)本年度增加了 174920 千元增長幅度為 %是總資產(chǎn)的規(guī)模增長了 %。非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了 5402 千元，增長幅度為 %，是總資產(chǎn)的規(guī)模增加了 %，二者合計(jì)使總資產(chǎn)增加了 180320 千元，增長幅度為%。（2）本年度總資產(chǎn)的增長主要是由于流動(dòng)資產(chǎn)的增長而引起的。而從流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)目增減變動(dòng)來看，其主要增長項(xiàng)目體現(xiàn)在四個(gè)方面：一是貨幣資金的增長。貨幣資金本期增長了 55107 千元，增長幅度為 %，使總資產(chǎn)增長了 %。貨幣資金的增長有利于提高企業(yè)的償債能力，加快資金流動(dòng)，滿足資金需求。二是預(yù)付款項(xiàng)的增長。預(yù)付款項(xiàng)本期增長了 37050 千元，增長幅度為 %，對(duì)總資產(chǎn)的影響為 %。預(yù)付款項(xiàng)的增長增加了該公司的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，不利于資金流動(dòng)性需要，但能夠在有利的時(shí)機(jī)中降低購貨成本，增強(qiáng)公司的盈利能力。三是應(yīng)收賬款的增加。應(yīng)收賬款本期增加了 29261 千元，增長幅度為 %，使總資產(chǎn)的規(guī)模增長了 %。四是應(yīng)收票據(jù)的增長。應(yīng)收票據(jù)本期增加了 29496 千元，增長幅度為 %，對(duì)總資產(chǎn)的影響為 %，與應(yīng)收賬款倆者合計(jì)為 %。該項(xiàng)目的增加意味著應(yīng)收賬款的增加，是由于賒銷形成的未到期的款項(xiàng)，用以獲得銀行流動(dòng)資金的支持的一種融資手段。（3）非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在倆方面：一是固定資產(chǎn)減少。固定資產(chǎn)凈值本期減少了 17524 千元，%，%。固定資產(chǎn)的規(guī)模體現(xiàn)了一個(gè)工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)能力，但僅此并不能得出企業(yè)生產(chǎn)能力的上升或下降的結(jié)論。而此處的固定資產(chǎn)凈值的減少是由于當(dāng)年的累計(jì)折舊引起的，這種變化對(duì)該公司的生產(chǎn)能力不會(huì)有太大影響。二是在建工程的增加，本期在建工程在增長了 千元，增長幅度為 %，倆者合計(jì)是總資% ， ，所以能看出本年度企業(yè)并沒有加大固定資產(chǎn)的投入，總體來說，該公司的生產(chǎn)能力有會(huì)所下降。三是遞延所得稅資產(chǎn)的增加。遞延所得稅資產(chǎn)本期增加 18134 千元，增長幅度為 %，對(duì)總資產(chǎn)的影響為%。2） 從籌資或權(quán)益角度分析根據(jù)表一可以對(duì)陜西秦川發(fā)展有限公司權(quán)益總額變動(dòng)作如下分析：該公司權(quán)益總額比上期增加了 180320 千元，增長幅度為 % ，說秦川發(fā)展本年的權(quán)益總額有較大的增長幅度。 （1）負(fù)債本期增加 199863 千元，增長幅度為 21%，對(duì)權(quán)益總額的影響為%：所有者權(quán)益卻減少了 19540 千元，%，是權(quán)益總額較少了 %，倆者合計(jì)是權(quán)益總額增加了 %。 （2）本年度權(quán)益總額的增長主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長上，非流動(dòng)負(fù)債增長是主要原因，非流動(dòng)負(fù)債增加了 395460 千元，增長幅度 %，是權(quán)益總額增3 / 47加了 %，而流動(dòng)負(fù)債卻使權(quán)益總額較少了 %。這種變動(dòng)可以減輕公司償債壓力，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。非流動(dòng)負(fù)債增長主要由于應(yīng)付債券的增長。應(yīng)付債券本期增長了 444327 千元，使權(quán)益總額增加了 %。 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析是通過計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益將結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及合理性。資產(chǎn)負(fù)債表分析可以從靜態(tài)角度和動(dòng)態(tài)角度倆方面分析。靜態(tài)分析是以本期資產(chǎn)負(fù)