【文章內(nèi)容簡介】 率低下的這一關(guān)鍵問題。以此通過了有關(guān)部門的上市資格審查，從而于1997年6月順利上市。但從97年開始，其報表上的業(yè)績就出現(xiàn)大幅度滑坡，直到2000年被中國證件監(jiān)會查處。紅光股份在上市申報材料中采取虛構(gòu)產(chǎn)品銷售收入的做法就是會計實務(wù)中通常所說的“假帳真算”、“假帳假算”。這種作假方法由于設(shè)計的比較慎密，一般發(fā)現(xiàn)起來較為困難。但是由于其牽涉企業(yè)的方方面面，因此其運做起來也較為困難，造假成本相對較高。（2）利用會計制度不完善和財務(wù)會計本身所具有的不確定性來造假在新舊經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，在新舊會計制度交替之際，會計制度難免有漏洞和不完善之處。一些上市公司為了自身的小集團利益，肆意鉆現(xiàn)有會計制度的空子大做文章，以圖保牌摘帽。最突出的例子就是“渝鈦白”事件。重慶渝港鈦白粉股份有限公司（簡稱渝鈦白）是1992年9月在吸收合并重慶化工廠基礎(chǔ)上后以社會募集的方式設(shè)立的公眾股份有限公司。1993年7月在深圳證券交易所掛牌上市。上市之初的幾年里，公司的經(jīng)營業(yè)績還算可以。但自96年開始，公司業(yè)績開始出現(xiàn)滑坡，96年虧損額1318萬元。1997年公司經(jīng)營業(yè)績并未有好轉(zhuǎn)，為了掩蓋企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不佳的事實，公司故意將實際上已于1995年底就完工且投入試生產(chǎn)的鈦白粉建設(shè)項目應(yīng)付債券利息約8064萬元計入在建工程成本，從而使97年的公司虧損額反映為3136萬元。實際上，該生產(chǎn)線96年就已具備生產(chǎn)能力，且小批量生產(chǎn)出了合格產(chǎn)品。之所以一直未能達(dá)產(chǎn)驗收，主要是因流動資金不足及市場暫未打開。根據(jù)我國上市公司會計制度規(guī)定：固定資產(chǎn)一旦建設(shè)完成并投入使用后，為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息就應(yīng)進入期間費用，不得再資本化。渝太白公司之所以這樣做，主要原因是：96年公司已虧損1000余萬，97年公司帳面又虧損3000余萬。若加上這一筆借款利息，則累計虧損將接近12000余萬。這對于注冊資本為13000萬元的公司來說，凈資產(chǎn)僅剩25%左右。若公布開來，則投資者一定會懷疑其持續(xù)經(jīng)營能力。（3）利用關(guān)聯(lián)交易來造假關(guān)聯(lián)交易一直是我國證券市場的一個頗受關(guān)注的話題。大量事實證明，非公允的關(guān)聯(lián)交易會擾亂市場秩序， 嚴(yán)重影響證券市場的健康、平穩(wěn)發(fā)展。而在這方面利用關(guān)聯(lián)交易來造假的顯著例子就是“ST猴王”事件。猴王股份有限公司最初是一家主要生產(chǎn)焊接材料和設(shè)備的企業(yè)，1993年11月在深交所掛牌上市。自96年開始，公司的經(jīng)營業(yè)績開始滑坡。1998年，為了能夠擠上增發(fā)B股的班車，猴王股份利于關(guān)聯(lián)交易做幌子，大肆進行會計作假。根據(jù)猴王股份公司有關(guān)年報資料披露：1998年3月，猴王股份公司與猴王集團公司簽定的資產(chǎn)租賃合同，商定從1998年1月1日起，將其名下11家子公司即猴王焊接公司重慶電焊條廠、猴王焊接公司蕪湖電焊條廠、上海猴王不銹鋼焊接材料廠、猴王焊接公司上海焊接材料廠、猴王焊接公司上海恒大特種焊條廠、猴王焊接公司綿陽電焊條廠、猴王焊接公司昆明電焊條廠、猴王焊接公司石家莊電焊條廠、猴王焊接公司武漢洪山電焊條廠、猴王焊接公司哈爾濱電焊條廠及猴王股份公司長春特種焊條廠租賃給猴王集團公司經(jīng)營。租賃期暫定為兩年，租賃費按資產(chǎn)凈額的9％收取。后又鑒于焊材市場疲軟，且該11家子公司經(jīng)營狀況不佳，雙方重新簽訂協(xié)議，商定1999年租賃費按1998年12月31日該11家子公司凈資產(chǎn)的6％計算。而事實是直到2000年8月猴王集團破產(chǎn)時，上述的11家子公司的資產(chǎn)中也沒有一塊表明產(chǎn)權(quán)屬于猴王股份。通過宜昌市工商局注冊分局了解到，ST猴王的資產(chǎn)是2000年猴王集團破產(chǎn)前宜賓市政府才下文劃到股份公司名下的，此前所有權(quán)一直屬于猴王集團。前后花費股份公司4億元、歷時三年向猴王集團收購的11家焊材廠和3家焊條廠的”并購“不過是用一堆”垃圾資產(chǎn)“沖抵巨額應(yīng)收賬款、套取上市公司巨額現(xiàn)金的”空手道“。如此運作以后，”收購“來的這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)手又租給猴王集團經(jīng)營，繼續(xù)為ST猴王的虛假利潤做貢獻(xiàn)。從1995年開始，猴王股份每年都以資金占用費的名義向猴王集團公司收取三、四千萬元不等的資金占用費。； 另外，97及98年度，猴王股份把自己的原值不過3500萬元的兩處房屋以高達(dá)2000萬元的年租金租給其母公司猴王集團。這個租賃價格顯然是異常的。1998年，“出租”而來的。由此而來的是公司順利發(fā)行了B股，同時也避免了當(dāng)年被特別處理的命運（即股票交易的ST處理）。（4）利用“利潤截期”來造假利用銷售截期來調(diào)節(jié)利潤也是上市公司會計舞弊的常用手法之一。在這方面，“東方鍋爐”就是一個典型的例子。而東方鍋爐在股票上市后的19961998年，通過人為改變銷售截期的辦法，、銷售利潤3800萬元遞延到1997年；、銷售利潤4700萬元遞延到1998年。從而制造出連年業(yè)績穩(wěn)定增長的假象。利用會計信息失真來調(diào)節(jié)資產(chǎn)上市公司通過會計造假來調(diào)節(jié)資產(chǎn)的手法通常有：通過對虛擬的并不存在的資產(chǎn)作虛假的資產(chǎn)評估來虛增企業(yè)資產(chǎn)和通過加速折舊、隱瞞債權(quán)的方法虛減資產(chǎn)等。這方面的例子如轟動一時的“瓊民源”案件。“瓊民源”的全稱是海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司。該公司1988年初在?？谧猿闪?，1993年4月在深交所掛牌上市。由于經(jīng)營業(yè)績不佳，公司股票一直未受到廣大投資者青睞。為了改變這一不利局面并獲取暴利，“瓊民源”的控股股東——民源海南公司伙同深圳有色金屬財務(wù)公司利用關(guān)聯(lián)交易作掩護。其主要做法就是利用關(guān)聯(lián)交易，在未取得土地開發(fā)使用權(quán)的情況下，通過和關(guān)聯(lián)企業(yè)——香港冠聯(lián)企業(yè)等簽定未經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)的合作建房及權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同，；。使公司股票價格在短短的幾各月里就從長4元多翻了數(shù)倍直上26元多。這方面的例子還有“原野”事件等。利用會計信息失真來偷逃稅金據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，目前我國稅收收入大約占中央和地方財政收入的95%左右，稅收已成為中央和地方財政收入的主要來源。而有的上市公司為了達(dá)到偷逃稅金的目的，往往也會舞弊造假，致使會計信息失真：（1）利用銷售截期來偷漏生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應(yīng)交納的稅金由于國家實行統(tǒng)一的稅率，因此企業(yè)實際應(yīng)交多少稅金就取決于稅基的多少，即營業(yè)收入的多少。而有的上市公司為了達(dá)到少交或延后交納稅金的目的，故意將應(yīng)計入當(dāng)前期間的營業(yè)收入延期確認(rèn)，或是將應(yīng)視同銷售的部分（如在建工程領(lǐng)用自產(chǎn)產(chǎn)品，將產(chǎn)品用于職工福利消費等）直接以成本價轉(zhuǎn)入相關(guān)科目但不作納稅認(rèn)定，從而達(dá)到偷逃生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應(yīng)交納的稅金。（2）將本應(yīng)在稅后列支的各種罰款、超過規(guī)定限額的捐助、非正常損失等混入成本費用中，以此來達(dá)到降低應(yīng)稅所得額、偷逃應(yīng)交的所得稅。二、上市公司會計信息失真的動機（一） 為取得上市資格而粉飾業(yè)績公司要想上市必須滿足上市條件，這給企業(yè)管理層一定的壓力，但由于相關(guān)財務(wù)指標(biāo)存在一定的弊端，很容易通過會計處理來調(diào)節(jié)。因而許多公司為達(dá)到上市門檻，就千方百計的造假，以達(dá)到上市籌資的目的。（二）為了通過審批和分額度指標(biāo)公司上市審批和分額度指標(biāo)的做法是導(dǎo)致虛假會計信息的另一根源。在審批制度下，地方政府一旦獲得上市指標(biāo)，即使當(dāng)時沒有達(dá)標(biāo)且無資格上市的企業(yè)，地方政府也會和企業(yè)想方設(shè)法使企業(yè)達(dá)到上市條件，以進入股市融資。（三）摘牌制度為避免連續(xù)三年虧損而摘牌，上市公司寧愿在帳務(wù)處理上玩弄花招而被注冊會計師出具保留意見審計報告，也不愿連續(xù)三年虧損被摘牌。（四）為達(dá)到配股資格線公司能否發(fā)股與配股，其資格主要由“凈資產(chǎn)收益率”這一標(biāo)尺來定奪，“凈資產(chǎn)收益率3 年內(nèi)平均達(dá)到10％，最低年份不得低于6％驅(qū)使一些企圖實施配股的上市公司虛假做帳。（五）上市公司經(jīng)營管理人員利益的驅(qū)動為達(dá)到配股資格線，上市公司經(jīng)營管理人員利益的驅(qū)動。按照現(xiàn)代代理理論，股東和受托管理公司的經(jīng)理人之間存在代理關(guān)系。為確定經(jīng)理人員的經(jīng)營管理責(zé)任，公司都建立起公司業(yè)績與經(jīng)理人員酬金相掛鉤的“分紅機制”，經(jīng)理人員從自身利益出發(fā)，趨向于提高利潤。三、上市公司會計信息失真的原因解析（一）上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善公司治理機制制約著會計信息的質(zhì)量,公司治理科學(xué)與否,是上市公司會計信息失真的根本原因。我國的上市公司多由國企改制而成,國有股持股比重過大,股權(quán)過度集中,這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)引起對真實會計信息需求不足,同時也嚴(yán)重影響了公司治理結(jié)構(gòu)的運行效率。國企改制上市以后,“國有股所有者缺位”現(xiàn)象,使國家對國有股的最終控制權(quán)只能通過多層次的委托代理關(guān)系實現(xiàn),所有者對公司經(jīng)營者的約束力減弱,而中小股東又無權(quán),管理者權(quán)力的過度膨脹,失去監(jiān)督和約束的管理者在強烈的利益驅(qū)動下自然制造失真的會計信息