【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 率低下的這一關(guān)鍵問題。以此通過了有關(guān)部門的上市資格審查，從而于1997年6月順利上市。但從97年開始，其報(bào)表上的業(yè)績(jī)就出現(xiàn)大幅度滑坡，直到2000年被中國(guó)證件監(jiān)會(huì)查處。紅光股份在上市申報(bào)材料中采取虛構(gòu)產(chǎn)品銷售收入的做法就是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中通常所說的“假帳真算”、“假帳假算”。這種作假方法由于設(shè)計(jì)的比較慎密，一般發(fā)現(xiàn)起來較為困難。但是由于其牽涉企業(yè)的方方面面，因此其運(yùn)做起來也較為困難，造假成本相對(duì)較高。（2）利用會(huì)計(jì)制度不完善和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本身所具有的不確定性來造假在新舊經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，在新舊會(huì)計(jì)制度交替之際，會(huì)計(jì)制度難免有漏洞和不完善之處。一些上市公司為了自身的小集團(tuán)利益，肆意鉆現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度的空子大做文章，以圖保牌摘帽。最突出的例子就是“渝鈦白”事件。重慶渝港鈦白粉股份有限公司（簡(jiǎn)稱渝鈦白）是1992年9月在吸收合并重慶化工廠基礎(chǔ)上后以社會(huì)募集的方式設(shè)立的公眾股份有限公司。1993年7月在深圳證券交易所掛牌上市。上市之初的幾年里，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)還算可以。但自96年開始，公司業(yè)績(jī)開始出現(xiàn)滑坡，96年虧損額1318萬元。1997年公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并未有好轉(zhuǎn)，為了掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的事實(shí)，公司故意將實(shí)際上已于1995年底就完工且投入試生產(chǎn)的鈦白粉建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)付債券利息約8064萬元計(jì)入在建工程成本，從而使97年的公司虧損額反映為3136萬元。實(shí)際上，該生產(chǎn)線96年就已具備生產(chǎn)能力，且小批量生產(chǎn)出了合格產(chǎn)品。之所以一直未能達(dá)產(chǎn)驗(yàn)收，主要是因流動(dòng)資金不足及市場(chǎng)暫未打開。根據(jù)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)制度規(guī)定：固定資產(chǎn)一旦建設(shè)完成并投入使用后，為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息就應(yīng)進(jìn)入期間費(fèi)用，不得再資本化。渝太白公司之所以這樣做，主要原因是：96年公司已虧損1000余萬，97年公司帳面又虧損3000余萬。若加上這一筆借款利息，則累計(jì)虧損將接近12000余萬。這對(duì)于注冊(cè)資本為13000萬元的公司來說，凈資產(chǎn)僅剩25%左右。若公布開來，則投資者一定會(huì)懷疑其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。（3）利用關(guān)聯(lián)交易來造假關(guān)聯(lián)交易一直是我國(guó)證券市場(chǎng)的一個(gè)頗受關(guān)注的話題。大量事實(shí)證明，非公允的關(guān)聯(lián)交易會(huì)擾亂市場(chǎng)秩序， 嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的健康、平穩(wěn)發(fā)展。而在這方面利用關(guān)聯(lián)交易來造假的顯著例子就是“ST猴王”事件。猴王股份有限公司最初是一家主要生產(chǎn)焊接材料和設(shè)備的企業(yè)，1993年11月在深交所掛牌上市。自96年開始，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)開始滑坡。1998年，為了能夠擠上增發(fā)B股的班車，猴王股份利于關(guān)聯(lián)交易做幌子，大肆進(jìn)行會(huì)計(jì)作假。根據(jù)猴王股份公司有關(guān)年報(bào)資料披露：1998年3月，猴王股份公司與猴王集團(tuán)公司簽定的資產(chǎn)租賃合同，商定從1998年1月1日起，將其名下11家子公司即猴王焊接公司重慶電焊條廠、猴王焊接公司蕪湖電焊條廠、上海猴王不銹鋼焊接材料廠、猴王焊接公司上海焊接材料廠、猴王焊接公司上海恒大特種焊條廠、猴王焊接公司綿陽電焊條廠、猴王焊接公司昆明電焊條廠、猴王焊接公司石家莊電焊條廠、猴王焊接公司武漢洪山電焊條廠、猴王焊接公司哈爾濱電焊條廠及猴王股份公司長(zhǎng)春特種焊條廠租賃給猴王集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)。租賃期暫定為兩年，租賃費(fèi)按資產(chǎn)凈額的9％收取。后又鑒于焊材市場(chǎng)疲軟，且該11家子公司經(jīng)營(yíng)狀況不佳，雙方重新簽訂協(xié)議，商定1999年租賃費(fèi)按1998年12月31日該11家子公司凈資產(chǎn)的6％計(jì)算。而事實(shí)是直到2000年8月猴王集團(tuán)破產(chǎn)時(shí)，上述的11家子公司的資產(chǎn)中也沒有一塊表明產(chǎn)權(quán)屬于猴王股份。通過宜昌市工商局注冊(cè)分局了解到，ST猴王的資產(chǎn)是2000年猴王集團(tuán)破產(chǎn)前宜賓市政府才下文劃到股份公司名下的，此前所有權(quán)一直屬于猴王集團(tuán)。前后花費(fèi)股份公司4億元、歷時(shí)三年向猴王集團(tuán)收購的11家焊材廠和3家焊條廠的”并購“不過是用一堆”垃圾資產(chǎn)“沖抵巨額應(yīng)收賬款、套取上市公司巨額現(xiàn)金的”空手道“。如此運(yùn)作以后，”收購“來的這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)手又租給猴王集團(tuán)經(jīng)營(yíng)，繼續(xù)為ST猴王的虛假利潤(rùn)做貢獻(xiàn)。從1995年開始，猴王股份每年都以資金占用費(fèi)的名義向猴王集團(tuán)公司收取三、四千萬元不等的資金占用費(fèi)。； 另外，97及98年度，猴王股份把自己的原值不過3500萬元的兩處房屋以高達(dá)2000萬元的年租金租給其母公司猴王集團(tuán)。這個(gè)租賃價(jià)格顯然是異常的。1998年，“出租”而來的。由此而來的是公司順利發(fā)行了B股，同時(shí)也避免了當(dāng)年被特別處理的命運(yùn)（即股票交易的ST處理）。（4）利用“利潤(rùn)截期”來造假利用銷售截期來調(diào)節(jié)利潤(rùn)也是上市公司會(huì)計(jì)舞弊的常用手法之一。在這方面，“東方鍋爐”就是一個(gè)典型的例子。而東方鍋爐在股票上市后的19961998年，通過人為改變銷售截期的辦法，、銷售利潤(rùn)3800萬元遞延到1997年；、銷售利潤(rùn)4700萬元遞延到1998年。從而制造出連年業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的假象。利用會(huì)計(jì)信息失真來調(diào)節(jié)資產(chǎn)上市公司通過會(huì)計(jì)造假來調(diào)節(jié)資產(chǎn)的手法通常有：通過對(duì)虛擬的并不存在的資產(chǎn)作虛假的資產(chǎn)評(píng)估來虛增企業(yè)資產(chǎn)和通過加速折舊、隱瞞債權(quán)的方法虛減資產(chǎn)等。這方面的例子如轟動(dòng)一時(shí)的“瓊民源”案件?！碍偯裨础钡娜Q是海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司。該公司1988年初在?？谧?cè)成立，1993年4月在深交所掛牌上市。由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，公司股票一直未受到廣大投資者青睞。為了改變這一不利局面并獲取暴利，“瓊民源”的控股股東——民源海南公司伙同深圳有色金屬財(cái)務(wù)公司利用關(guān)聯(lián)交易作掩護(hù)。其主要做法就是利用關(guān)聯(lián)交易，在未取得土地開發(fā)使用權(quán)的情況下，通過和關(guān)聯(lián)企業(yè)——香港冠聯(lián)企業(yè)等簽定未經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的合作建房及權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同，；。使公司股票價(jià)格在短短的幾各月里就從長(zhǎng)4元多翻了數(shù)倍直上26元多。這方面的例子還有“原野”事件等。利用會(huì)計(jì)信息失真來偷逃稅金據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)稅收收入大約占中央和地方財(cái)政收入的95%左右，稅收已成為中央和地方財(cái)政收入的主要來源。而有的上市公司為了達(dá)到偷逃稅金的目的，往往也會(huì)舞弊造假，致使會(huì)計(jì)信息失真：（1）利用銷售截期來偷漏生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應(yīng)交納的稅金由于國(guó)家實(shí)行統(tǒng)一的稅率，因此企業(yè)實(shí)際應(yīng)交多少稅金就取決于稅基的多少，即營(yíng)業(yè)收入的多少。而有的上市公司為了達(dá)到少交或延后交納稅金的目的，故意將應(yīng)計(jì)入當(dāng)前期間的營(yíng)業(yè)收入延期確認(rèn)，或是將應(yīng)視同銷售的部分（如在建工程領(lǐng)用自產(chǎn)產(chǎn)品，將產(chǎn)品用于職工福利消費(fèi)等）直接以成本價(jià)轉(zhuǎn)入相關(guān)科目但不作納稅認(rèn)定，從而達(dá)到偷逃生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應(yīng)交納的稅金。（2）將本應(yīng)在稅后列支的各種罰款、超過規(guī)定限額的捐助、非正常損失等混入成本費(fèi)用中，以此來達(dá)到降低應(yīng)稅所得額、偷逃應(yīng)交的所得稅。二、上市公司會(huì)計(jì)信息失真的動(dòng)機(jī)（一） 為取得上市資格而粉飾業(yè)績(jī)公司要想上市必須滿足上市條件，這給企業(yè)管理層一定的壓力，但由于相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在一定的弊端，很容易通過會(huì)計(jì)處理來調(diào)節(jié)。因而許多公司為達(dá)到上市門檻，就千方百計(jì)的造假，以達(dá)到上市籌資的目的。（二）為了通過審批和分額度指標(biāo)公司上市審批和分額度指標(biāo)的做法是導(dǎo)致虛假會(huì)計(jì)信息的另一根源。在審批制度下，地方政府一旦獲得上市指標(biāo)，即使當(dāng)時(shí)沒有達(dá)標(biāo)且無資格上市的企業(yè)，地方政府也會(huì)和企業(yè)想方設(shè)法使企業(yè)達(dá)到上市條件，以進(jìn)入股市融資。（三）摘牌制度為避免連續(xù)三年虧損而摘牌，上市公司寧愿在帳務(wù)處理上玩弄花招而被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見審計(jì)報(bào)告，也不愿連續(xù)三年虧損被摘牌。（四）為達(dá)到配股資格線公司能否發(fā)股與配股，其資格主要由“凈資產(chǎn)收益率”這一標(biāo)尺來定奪，“凈資產(chǎn)收益率3 年內(nèi)平均達(dá)到10％，最低年份不得低于6％驅(qū)使一些企圖實(shí)施配股的上市公司虛假做帳。（五）上市公司經(jīng)營(yíng)管理人員利益的驅(qū)動(dòng)為達(dá)到配股資格線，上市公司經(jīng)營(yíng)管理人員利益的驅(qū)動(dòng)。按照現(xiàn)代代理理論，股東和受托管理公司的經(jīng)理人之間存在代理關(guān)系。為確定經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任，公司都建立起公司業(yè)績(jī)與經(jīng)理人員酬金相掛鉤的“分紅機(jī)制”，經(jīng)理人員從自身利益出發(fā)，趨向于提高利潤(rùn)。三、上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因解析（一）上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善公司治理機(jī)制制約著會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,公司治理科學(xué)與否,是上市公司會(huì)計(jì)信息失真的根本原因。我國(guó)的上市公司多由國(guó)企改制而成,國(guó)有股持股比重過大,股權(quán)過度集中,這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)引起對(duì)真實(shí)會(huì)計(jì)信息需求不足,同時(shí)也嚴(yán)重影響了公司治理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行效率。國(guó)企改制上市以后,“國(guó)有股所有者缺位”現(xiàn)象,使國(guó)家對(duì)國(guó)有股的最終控制權(quán)只能通過多層次的委托代理關(guān)系實(shí)現(xiàn),所有者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的約束力減弱,而中小股東又無權(quán),管理者權(quán)力的過度膨脹,失去監(jiān)督和約束的管理者在強(qiáng)烈的利益驅(qū)動(dòng)下自然制造失真的會(huì)計(jì)信息