【文章內(nèi)容簡介】 00本期現(xiàn)金支出3000C3700040000現(xiàn)金余缺A10003000G資金籌措與運(yùn)用5001000F取得流動(dòng)資金借款1000I歸還流動(dòng)資金借款500期末現(xiàn)金余額BD2500H6. 某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為125萬元，年末流動(dòng)比率為3，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為270萬元。一年按360天計(jì)算。要求：（l）計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額。（2）計(jì)算該公司存貨年末余額和年平均余額。（3）計(jì)算該公司本年銷貨成本。（4）假定本年賒銷凈額為960萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。五、綜合題（本類題共14分）赤誠公司1995年至1999年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為 ：110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年度銷售收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷售收入的關(guān)系如下表所示：資金需要量預(yù)測(cè)表資金項(xiàng)目年度不變資金（A）（萬元）每元銷售收入所需要變動(dòng)資金（B）流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收賬款凈額600．14存貨1000．22流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)付賬款600．10其他應(yīng)付款200．01固定資產(chǎn)凈額5100．00已知該公司1999年資金完全來源于自有資金（其中，普通股1000萬股，共1000萬元）和流動(dòng)負(fù)債。1999年銷售凈利率為10％， 元的固定股利進(jìn)行利潤分配。公司2000年銷售收入將在1999年基礎(chǔ)上增長40％。2000年所需對(duì)外籌資部分可通過面值發(fā)行10年期、票面利率為 10％、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2％，公司所得稅稅率為33％。要求：（1）計(jì)算1999年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤；（2）采用高低點(diǎn)法計(jì)算每萬元銷售收入的變動(dòng)資金和“現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金。（3）按y＝a＋bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型。（4）預(yù)測(cè)該公司2000年資金需要總量及需新增資金量。（5）計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本。（6）計(jì)算填列該公司2000預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券D0固定資產(chǎn)凈值510510股本10001000留存收益C500資產(chǎn)B1910負(fù)債與所有者權(quán)益B1910參考答案一、單項(xiàng)選擇題1. D2. B3. C4. C5. A6. B7. B8. C9. C10. A11. A12. D13. D14. B15. B16. D17. C18. A19. A20. D二、多項(xiàng)選擇題l. AB2. ABD3. BC4. AC5. ACD6. ABC7. ABCD8. BD9. BCD10. ABCD三、判斷題1. 錯(cuò)2. 錯(cuò)3. 對(duì)4. 錯(cuò)5. 錯(cuò)6. 對(duì)7. 對(duì)8. 對(duì)9. 對(duì)10. 錯(cuò)四、計(jì)算題1. [答案]（l）債券估價(jià)P=（1000 ＋ 100010％ 3）/（1+8%）3=（元）由于其投資價(jià)值（）大于購買價(jià)格（102元），故購買此債券合算。（2）計(jì)算債券投資收益率K=（11301020）／1020100％=％2. [答案]（l）該設(shè)備各年凈現(xiàn)金流量測(cè)算：額NCF=（ 1—4）= 20＋（ 1005）／5＝ 39萬元）NCF（5）＝20＋（ 100— 5）／5＋ 5＝ 44（萬元）（2）靜態(tài)投資回收期=100／39＝（年）（3）該設(shè)備投資利潤率= 20／100 100％= 20％（4）該投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值= 39 ＋ 100 5％－100＝ ＋ 3. 1045—100）= （萬元）3. [答案]（l）保本天數(shù)=［（550500） 50050002500］／[500500（9％／360＋3‰/30）]＝1755／=22天]（2）保利天數(shù)=［（550500） 500500025008750］／［500 500 （9％／360＋3‰/30）］= 100（天）（3）超過保利期 10天售出的實(shí)際獲利額=8750－［（500 500（9％／360＋ 3‰／3O）） 10＝ 7875（元）（4）4. [答案]（l）填列表格如下： 單位：萬元項(xiàng)目甲投資中心乙投資中心追加投資前追加投資后追加投資前追加投資后總資產(chǎn)50100100150息稅前利潤48．61520．5息稅前利潤率8%8．6100100%=%15%20．5/150100%=%剩余收益18．610010%=+520．515010%=（2）決策如下：由于甲投資中心追加投資后將降低剩余收益，故不應(yīng)追加投資；乙投資中心追加投資后可提高剩余收益，故可追加投資。5. [答案]A＝1000＋31000－30000＝2000（萬元）B＝A＋（－500）＝2000－500＝1500（萬元）C＝B+33500—1000＝1500+33500—1000＝34000（萬元）D=1000＋1000＝2000（萬元）E＝37000+3000—D＝37000十30O0—2000=38000（萬元）F=2500－3000=500（萬元）G=2500＋36500—40000=一1000（萬元）H＝400050％=2000（萬元）I=HG=2000－（－1000）=3000（萬元）6. [答案]（1）流動(dòng)負(fù)債年末余額=270／3＝90（萬元）（2）存貨年末余額=270－90＝135（萬元）存貨平均余額=（135＋145）／2＝140（萬元）（3）本年銷貨成本=1404＝560（萬元）（4）應(yīng)收賬款年末金額=270－135＝135（萬元）應(yīng)收賬款平均余額=（135＋125）／2＝130（萬元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=（130360）／960=（天）五、綜合題[答案]（l）計(jì)算1999年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤凈利潤=300010％＝300（萬元）向投資者分配利潤=1000＝200（萬元）（2）采用高低點(diǎn)法計(jì)算“現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金和每萬元銷售收入的變動(dòng)資金每萬元銷售收入的變動(dòng)資金=（160110）/（30002000）=（萬元）不變資金=160－3000=10（萬元）（3）按Y=a＋bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型a＝10＋60＋100一（60＋20）＋510=600（萬元）b=＋＋－（＋）=（萬元）Y=600+（4）預(yù)測(cè)該公司2000年資金需要總量及需新增資金量資金需要量。600＋3000（l＋40％）＝1860（萬元）需新增資金=300040％=360（萬元）（5）計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本債券發(fā)行總額=360一（300－200）=260（萬元）債券成本=26010%（133%）/260（12%）100%=％（6）計(jì)算填列該公司2000年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目：A＝10＋3000（l＋40％）=220（萬元）；B=220＋648＋1024＋510＝2402（萬元）；C=2402－（480＋62＋260＋I(xiàn)000）＝600（萬元）；D=360－（300－200）＝260（萬元）。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A220160應(yīng)付帳款480360應(yīng)收帳款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券D2600固定資產(chǎn)凈值510510股本10001000留存收益C600500資產(chǎn)B24021910負(fù)債與所有者權(quán)益B240219102001年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（下列各小題備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共25分。每小題1分，多選、錯(cuò)選、不選均不得分。）1. 相對(duì)于普通股股東而言，優(yōu)先股股東所擁有的優(yōu)先權(quán)是（）。A. 優(yōu)先表決權(quán)B. 優(yōu)先購股權(quán)C. 優(yōu)先分配股利權(quán)D. 優(yōu)先查賬權(quán)2. 相對(duì)于公募發(fā)行債券而言，私募發(fā)行債券的主要缺點(diǎn)是（）。A. 發(fā)行費(fèi)用較高B. 利息負(fù)擔(dān)較重C. 限制條件較多D. 發(fā)行時(shí)間較長3. 相對(duì)于借款購置設(shè)備而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點(diǎn)是（）。A. 籌資速度較慢B. 融資成本較高C. 到期還本負(fù)擔(dān)重D. 設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)大4. 下列各項(xiàng)中，不影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的是（）。A. 產(chǎn)品銷售數(shù)量B. 產(chǎn)品銷售價(jià)格C. 固定成本D. 利息費(fèi)用5. 下列籌資活動(dòng)不會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用的是（）。A. 增發(fā)普通股B. 增發(fā)優(yōu)先股C. 增發(fā)公司債券D. 增加銀行借款6. 當(dāng)邊際貢獻(xiàn)超過固定成本后，下列措施有利于降低復(fù)合杠桿系數(shù)，從而降低企業(yè)復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A. 降低產(chǎn)品銷售單價(jià)B. 提高資產(chǎn)負(fù)債率C. 節(jié)約固定成本支出D. 減少產(chǎn)品銷售量7. 下列投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不受建設(shè)期長短，投資回收時(shí)間先后現(xiàn)金流量大小影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（）。A. 投資回收期B. 投資利潤率C. 凈現(xiàn)值率D. 內(nèi)部收益率8. 包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是（）。A. 凈現(xiàn)值為零的年限B. 凈現(xiàn)金流量為零的年限C. 累計(jì)凈現(xiàn)值為零的年限D(zhuǎn). 累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限9. 下列各項(xiàng)中，不會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目內(nèi)部收益率指標(biāo)產(chǎn)生影響的因素是（）。A. 原始投資B. 現(xiàn)金流量C. 項(xiàng)目計(jì)算期D. 設(shè)定折現(xiàn)率10. 下列證券中，能夠更好地避免證券投資購買風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A. 普通股B. 優(yōu)先股C. 公司債券D. 國庫券11. 下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者可以通過證券投資組合予以消減的是（）。A. 宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化B. 世界能源狀況變化C. 發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)D. 被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤12. 若某股票的？系數(shù)等于1，則下列表述正確的是（）。A. 該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)B. 該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)C. 該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)D. 該股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場(chǎng)股票的風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)13. 企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況百持有的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，不需考慮的因素是（）。A. 企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度B. 企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C. 金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少D. 企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度14. 下列各項(xiàng)中，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（）。A. 機(jī)會(huì)成本B. 管理成本C. 壞賬成本D. 短缺成本15. 公司采用固定股利政策發(fā)放股利的處主要表現(xiàn)為（）。A. 降低資金成本B. 維持股價(jià)穩(wěn)定C. 提高支付能力D. 實(shí)現(xiàn)資本保全16. 相對(duì)于固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算的主要優(yōu)點(diǎn)是（）。A. 機(jī)動(dòng)性強(qiáng)B. 穩(wěn)定性強(qiáng)C. 連續(xù)性強(qiáng)D. 遠(yuǎn)期指導(dǎo)性強(qiáng)17. 在基期成本費(fèi)用水平的基礎(chǔ)上，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)原有原本項(xiàng)目而編制的預(yù)算，稱為（）。A. 彈性預(yù)算B. 零基預(yù)算C. 增量預(yù)算D. 滾動(dòng)預(yù)算18. 標(biāo)準(zhǔn)成本中心的成本控制對(duì)象是（）。A. 約束性成本B. 全部成本C. 技術(shù)性成本D. 酌量性成本19. 下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是（）。A. 流動(dòng)比率B. 資本利潤率C. 資產(chǎn)負(fù)債率D. 流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重20. 其他條件不變的情況下，如果企業(yè)過度提高現(xiàn)金比率，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（）A. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B. 獲得能力提高C. 營運(yùn)效率提高D. 機(jī)會(huì)成本增加21. 基本條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是（）。A. 用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用B. 用銀行存款購入一臺(tái)設(shè)備C. 將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股D. 用銀行存款歸還銀行借款22. 相對(duì)于每股利潤最大化目標(biāo)而言，企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的不足之處是（）。A. 沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值B. 沒有考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C. 不能反映企業(yè)潛在的獲得能力D. 不能直接反映企業(yè)當(dāng)前的獲得水平23. 甲某擬存入一筆資金以備三年后使用。假定銀行三年期存款年利率為5%，甲某三年后需用的資金總額為34 500元，則在單利計(jì)息情況下，目前需存入的資金為（）元A. 30 000B. 29 C. 32 D. 31 50024. 當(dāng)一年內(nèi)復(fù)利m次時(shí)，其名義利率r與實(shí)際利率i之間的關(guān)系是（）。A. i=（1+r/m）m1B. i=（1+r/m）1C. i=（1+r/m）m1D. i=1（1+r/m）m25. 下列各項(xiàng)資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是（）。A. 國家財(cái)政資金B(yǎng). 銀行信貸資金C. 其他企業(yè)資金D. 企業(yè)自留資金