【文章內(nèi)容簡介】 份額余額低于基金管理人規(guī)定的最低余額，基金管理人也無權(quán)將余額部分購回。( )，按照防止誤導(dǎo)客戶和不當(dāng)銷售的原則制定個人理財業(yè)務(wù)人員的工作守則與工作規(guī)范。( )、資產(chǎn)與負(fù)債、房產(chǎn)資料、社會保障、遺產(chǎn)管理等。( )，理財業(yè)務(wù)中服務(wù)的比重比私人銀行業(yè)務(wù)中服務(wù)的比重小。( )，商業(yè)銀行需要將負(fù)責(zé)理財計劃或產(chǎn)品相關(guān)交易工具的交易人員與負(fù)責(zé)本行自營交易的人員分離，并定期檢查、比較兩類交易人員的交易狀況。( )，不定期對客戶評估報告或投資顧問建議進(jìn)行重新評估。( )、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。( )。( )，可以很好地轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險，因此購買的保險越多越好。( )參考答案及詳解一、單項選擇題。【解析】根據(jù)《信托法》第37條的規(guī)定，受托人違背管理職責(zé)或者處理信托事務(wù)不當(dāng)對第三人所負(fù)債務(wù)或者自己所受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔(dān)，故選B。【解析】個人理財業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。個人理財業(yè)務(wù)活動中法律關(guān)系的主體是商業(yè)銀行和客戶。故選B?！窘馕觥抗_披露的過去一年財務(wù)報表是公開信息，可以對外披露，故選B?！窘馕觥俊吨袊y行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“熟知業(yè)務(wù)”準(zhǔn)則要求：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)知識水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風(fēng)險、法律關(guān)系、業(yè)務(wù)處理流程及風(fēng)險控制框架。故選D?！窘馕觥吭诮?jīng)濟(jì)增長放緩，處于收縮階段時，個人和家庭應(yīng)考慮買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟(jì)波動帶來的損失。房地產(chǎn)、建材、汽車、家電、商貿(mào)等行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期很敏感，而電力、公用事業(yè)等行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的反應(yīng)就小得多。因此，個人和家庭可考慮購買電力行業(yè)的資產(chǎn)。故選D。【解析】在自由競價的股票市場中，股票市場價格不斷變動。引起股票價格變動的直接原因是供求關(guān)系，在供求關(guān)系變化的背后還有一系列更深層次的原因，包括公司自身因素和宏觀經(jīng)濟(jì)因素。故選D?！窘馕觥客顿Y型保險產(chǎn)品的收益水平取決于投資賬戶中投資單位價值總額的高低，這部分的保障水平通常無法事先確定，具有不確定性，故選A?！窘馕觥繉嶋H利率=名義利率通貨膨脹率=5％7％=2％。故選D?！窘馕觥渴袌鰻I銷概念體現(xiàn)了買方市場條件下以消費(fèi)者為中心的營銷觀念，故選D?！窘馕觥恳话銇碚f，國債的違約風(fēng)險最低，公司債券的違約風(fēng)險相對較高，故選D?！窘馕觥裤y行在外部營銷人員的考核、獎勵制度建設(shè)方面，不應(yīng)以推介業(yè)績?yōu)槲ㄒ恢笜?biāo)，還應(yīng)設(shè)置合規(guī)性和客戶滿意度等指標(biāo)，故選A?！窘馕觥糠讲钍墙鹑谫Y產(chǎn)的收益與其平均收益的離差的平方和的平均數(shù)，故選C?！窘馕觥靠疾轫椖抠J款承諾的定義。項目貸款承諾是貸款承諾業(yè)務(wù)的一種。故選C?！窘馕觥拷鹑谑袌鰶Q定的是金融商品的價格，而不是商品價格，故選A?！窘馕觥客ㄟ^銀行柜臺認(rèn)購國債的市場屬于柜臺市場，也就是場外交易市場，不屬于場內(nèi)市場。A選項中國債屬于直接融資工具。C選項中一級市場是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購?fù)顿Y的市場。D選項中資本市場是指以長期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，長期國債屬于長期金融工具。故選B?！窘馕觥總袌龊凸善笔袌龆紝儆谫Y本市場，其產(chǎn)品的買賣不屬于短期資金交易業(yè)務(wù)，故選A?！窘馕觥恳李}得，每年至少要收回：［100000+50000247。(1+10％)］10％247。［11247。(1+10％)3］=。故選A?！窘馕觥慨?dāng)市場利率下降時(而非市場利率上升)，由于債券的價格上升，通?？哨H回債券的發(fā)行人會按照事先約定的贖回價格行使贖回權(quán)，故選C?！窘馕觥控泿攀袌龉ぞ呖梢噪S時在市場上出售、變現(xiàn)，從這個意義上說，它們常常作為機(jī)構(gòu)和企業(yè)的流動性二級準(zhǔn)備，故稱之為準(zhǔn)貨幣，即現(xiàn)金的替代品。故選D?！窘馕觥孔C券投資基金的流動性較高，證券投資信托產(chǎn)品的流動性較低，故選A?！窘馕觥吭诙唐诠蓛r和公司基本面情況的關(guān)系極其復(fù)雜時，股價呈現(xiàn)“隨機(jī)游走”狀態(tài)，故選B。【解析】投資者如果短期投機(jī)炒作，頻繁買賣基金，所支付的手續(xù)費(fèi)可能會很高，從而增大投資成本，故選A。【解析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，證券的期望收益率與該種證券的貝塔系數(shù)線性相關(guān)。方差和標(biāo)準(zhǔn)差用來衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的風(fēng)險，協(xié)方差是一種可用于度量各種金融資產(chǎn)之間收益相互關(guān)聯(lián)程度的統(tǒng)計指標(biāo)。故選C。【解析】生命周期理論對消費(fèi)行為提供了全新的解釋，指出個人是在相當(dāng)長的時間內(nèi)計劃他的消費(fèi)和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。故選A?！窘馕觥緼、B、C選項均在“建立投資組合”環(huán)節(jié)之前，在“建立投資組合”之后的環(huán)節(jié)有“實施計劃”、“績效評估”，故選D。【解析】貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場，故B選項正確。與之相對應(yīng)的是資本市場，資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場。故選B。【解析】回購協(xié)議是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為，所以，從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款。故選C。【解析】短期政府債券采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，即投資者以低于面值的價格購買短期政府債券，到期時按面額償還，面額和購買價之間的差額就是投資者的收益。故選A?！窘馕觥块_放式基金必須保留一部分現(xiàn)金，以便于投資者隨時贖回，因此不能全部用于長期投資，故A選項不是開放式基金的特點(diǎn)。故選A?！窘馕觥啃磐挟a(chǎn)品流動性差，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，存在較大的流動性風(fēng)險，故選D?！窘馕觥繌慕鹑诋a(chǎn)品的幾大類來看，儲蓄和債權(quán)類產(chǎn)品的風(fēng)險通常較低。股票的風(fēng)險較高，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險介于其間；基金的風(fēng)險因具體產(chǎn)品的不同而不同；衍生產(chǎn)品類的風(fēng)險最高。故選A?！窘馕觥抗善狈指顚ν顿Y者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數(shù)增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大，故選A。【解析】遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的一個主要目的是為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險，固定負(fù)債成本。故選C?！窘馕觥靠疾榻鹑谄跈?quán)的含義。金融期權(quán)實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購進(jìn)或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利，故選B?！窘馕觥砍ＷR題?！窘馕觥咳纛A(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應(yīng)該購買其看跌期權(quán)而不是看漲期權(quán)，故A選項的說法錯誤。若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格，執(zhí)行期權(quán)會形成虧損，故B選項的說法錯誤?？礉q期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于權(quán)利性質(zhì)不同，D項錯誤。故選C?！窘馕觥?0世紀(jì)80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段，當(dāng)時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)，大多數(shù)的居民還沒有理財意識和概念。故選B?！窘馕觥恐苯訕?biāo)價法是指以一定單位外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額本國貨幣，即