【文章內(nèi)容簡介】 發(fā)起人。十一、有限責(zé)任公司整體變更前引進(jìn)新的投資者應(yīng)注意什么問題？有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司前，由于資本規(guī)?；蚬蓶|人數(shù)達(dá)不到股份公司的基本條件，或者在上市前急需籌集部分資金以及出于改善公司治理結(jié)構(gòu)的需要等原因，可以引進(jìn)新的投資者。公司引進(jìn)新的投資者應(yīng)注意以下問題：(1)不影響公司連續(xù)計(jì)算經(jīng)營時(shí)間(業(yè)績)。如不發(fā)生主營業(yè)務(wù)的重大變化，董事、高級管理人員不發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人不發(fā)生變更等。(2)有利于公司業(yè)務(wù)的開展和市場拓展，對公司業(yè)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。(3)籌集的資金規(guī)模適當(dāng)。如果新投資者以資產(chǎn)折股出資，其規(guī)模也應(yīng)適當(dāng)。要考慮其出資對公司營業(yè)記錄可比性的影響。(4)新股東無論以現(xiàn)金還是實(shí)物出資，其折股比例應(yīng)一致。(5)新增股份的認(rèn)購價(jià)或折股價(jià)一般是在凈資產(chǎn)值的基礎(chǔ)上溢價(jià)一定比例。十二、國有資產(chǎn)折股應(yīng)符合什么要求？根據(jù)《股份有限公司國有股權(quán)管理暫行辦法》、《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》和《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》等規(guī)定，國有資產(chǎn)折股應(yīng)當(dāng)符合以下基本要求：(1)國有資產(chǎn)作價(jià)入股必須進(jìn)行資產(chǎn)評估。國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，依照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評估。評估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。(2)國有資產(chǎn)作價(jià)入股時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)；當(dāng)交易價(jià)格低于評估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。(3)國有資產(chǎn)嚴(yán)禁低估作價(jià)折股。一般應(yīng)以評估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國有股的股本。如不全部折股，則折股方案須與募股方案和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格一并考慮，但折股比率(國有股股本/發(fā)行前國有凈資產(chǎn))不得低于65%。十三、國有股權(quán)界定應(yīng)當(dāng)符合什么要求？企業(yè)改制設(shè)立股份公司涉及到國有股權(quán)界定時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：(1)要按國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行股權(quán)界定。股權(quán)界定分為改組設(shè)立和新設(shè)成立兩種情況。改組設(shè)立時(shí)：①有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股。②有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)(連同部分負(fù)債)改建為股份公司的，如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(指評估前凈資產(chǎn)，下同)累計(jì)高于原國有企業(yè)凈資產(chǎn)50%(含50%)，或主營生產(chǎn)部分全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股；進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不含50%)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股。國家另有規(guī)定的從其規(guī)定。③國有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認(rèn)的國有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股。新設(shè)成立時(shí)：①國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接向新設(shè)立的股份公司投資形成的股份界定為國家股。②國有企業(yè)(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)或國有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份界定為國有法人股。(2)要依據(jù)國有股權(quán)的管理權(quán)限履行審核批準(zhǔn)程序。按照“國家所有、分級管理”的原則，地方股東單位的國有股權(quán)管理事宜一般由省級(含計(jì)劃單列市，下同)國資部門審核批準(zhǔn)；國務(wù)院有關(guān)部門或中央管理企業(yè)的國有股權(quán)管理事宜由國務(wù)院國資委或財(cái)政部審核批準(zhǔn)，但發(fā)行外資股(B股、H股等)，國有股變現(xiàn)籌資，以及地方股東單位的國家股權(quán)、發(fā)起人國有法人股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押擔(dān)保等變動(或者或有變動)的有關(guān)國有股權(quán)管理事宜，須報(bào)國務(wù)院國資委或財(cái)政部審核批準(zhǔn)。(3)要取得關(guān)于企業(yè)設(shè)立時(shí)國有股權(quán)(包括國家股及國有法人股)的設(shè)置文件。國務(wù)院國資委、財(cái)政部、省級財(cái)政或國資部門出具的關(guān)于公司國有股權(quán)設(shè)置的批復(fù)文件是企業(yè)提交公開發(fā)行股票申請文件的必備文件。該設(shè)置文件中需要明確國有股的界定及設(shè)置，包括股東名稱、持股數(shù)量、占總股本的比例、股權(quán)性質(zhì)等。十四、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個人應(yīng)當(dāng)注意什么問題？涉及到國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個人時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問題：(1)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否公允、合理。根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《國有資產(chǎn)評估管理辦法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》等規(guī)定做好國有資產(chǎn)評估確認(rèn)手續(xù)，保證國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的公允、合理。(2)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為是否按國有資產(chǎn)管理權(quán)限履行有權(quán)部門批準(zhǔn)程序。(3)收購國有資產(chǎn)的價(jià)款來源是否合法、合規(guī)，其轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)是否按合同約定及時(shí)、足額履行支付手續(xù)。(4)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給個人時(shí)，可以采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式，但應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行。同時(shí)，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2005]78號)》的要求，履行相應(yīng)的審計(jì)、清產(chǎn)核資、公開掛牌交易等程序。十五、集體資產(chǎn)量化或獎勵給個人應(yīng)注意什么問題？目前，國家法律、法規(guī)和政策沒有明確規(guī)定企業(yè)改制設(shè)立時(shí)集體資產(chǎn)量化或獎勵給個人如何處理。在實(shí)踐中，企業(yè)提交發(fā)行申請時(shí)監(jiān)管部門會關(guān)注以下問題：(1)企業(yè)改制設(shè)立時(shí)一般會取得當(dāng)?shù)卣块T關(guān)于集體資產(chǎn)量化或獎勵到個人的批準(zhǔn)文件，企業(yè)在申請公開發(fā)行時(shí)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步取得當(dāng)?shù)厥〖壢嗣裾鼍叩拇_認(rèn)文件。(2)企業(yè)在提交公開發(fā)行申請時(shí)應(yīng)當(dāng)由律師出具法律文件，對集體企業(yè)資產(chǎn)量化或獎勵給個人是否合法，企業(yè)在集體資產(chǎn)量化或獎勵到個人時(shí)股份轉(zhuǎn)讓、股份分紅行為是否按規(guī)定履行代扣代繳個人所得稅義務(wù)等問題發(fā)表法律意見。十六、發(fā)起人以實(shí)物資產(chǎn)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問題？發(fā)起人以實(shí)物資產(chǎn)出資時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問題：(1)以實(shí)物折價(jià)入股的，其出資應(yīng)當(dāng)是能用于該公司生產(chǎn)經(jīng)營的物品，包括交通工具、辦公用房、辦公用品、生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備、原材料及產(chǎn)品等。同時(shí)，用于出資的實(shí)物資產(chǎn)不得設(shè)定擔(dān)保。(2)實(shí)物資產(chǎn)必須進(jìn)行資產(chǎn)評估，并作價(jià)折股。(3)實(shí)物資產(chǎn)必須辦理辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。(4)以經(jīng)營性資產(chǎn)出資，應(yīng)同時(shí)將與該業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的商標(biāo)、特許經(jīng)營權(quán)出資折股。(5)以海關(guān)監(jiān)管貨物出資，必須補(bǔ)稅或過監(jiān)管期之后。十七、發(fā)起人以股權(quán)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問題？(1)發(fā)起人可以以其持有的股權(quán)出資設(shè)立公司，但用以出資的股權(quán)應(yīng)不存在爭議及潛在糾紛。(2)發(fā)起人用以出資的股權(quán)應(yīng)當(dāng)是其能夠控制、且作為出資的股權(quán)所對應(yīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)應(yīng)與所組建公司的業(yè)務(wù)基本一致。(3)發(fā)起人以股權(quán)出資的繳付，應(yīng)當(dāng)以股權(quán)所在企業(yè)辦理工商變更登記為標(biāo)志。(4)發(fā)起人以其他有限責(zé)任公司的股權(quán)作為出資，同時(shí)需要遵守公司法及其有限責(zé)任公司章程中關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，如是否需要全體股東過半數(shù)同意，且以其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)為前提。(5)應(yīng)是控股公司股權(quán)，而不宜以參股公司的股權(quán)出資。十八、發(fā)起人是否能夠以債權(quán)方式出資？根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定(法釋〔2003〕1號)》規(guī)定，在以下兩種情況下認(rèn)定債權(quán)出資有效：(1)債權(quán)人與債務(wù)人自愿達(dá)成債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議，且不違反法律和行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議有效。因此，在一般情況下發(fā)起人不得單純以其對第三人的債權(quán)出資，即發(fā)起人不得以對擬設(shè)立公司以外的債權(quán)出資。(2)政策性債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，按照國務(wù)院有關(guān)部門的規(guī)定處理。根據(jù)《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》(財(cái)企[2002]313號)的規(guī)定，國有企業(yè)實(shí)行公司制改建時(shí)，經(jīng)批準(zhǔn)或者與債權(quán)人協(xié)商，可以實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，并按以下規(guī)定處理：①經(jīng)國家批準(zhǔn)的各金融資產(chǎn)管理公司持有的債權(quán)，可以實(shí)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，原企業(yè)相應(yīng)的債務(wù)轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn)管理公司的股權(quán)，企業(yè)相應(yīng)增加實(shí)收資本或者資本公積。經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和公司章程將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，企業(yè)相應(yīng)增加實(shí)收資本或者資本公積。②改建企業(yè)經(jīng)過充分協(xié)商，債權(quán)人同意給予全部豁免或者部分豁免的債務(wù)，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)作資本公積。十九、發(fā)起人以無形資產(chǎn)出資應(yīng)注意哪些問題？根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《公司注冊資本登記管理規(guī)定》及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，以無形資產(chǎn)出資時(shí)應(yīng)注意以下問題：(1)無形資產(chǎn)出資不得超過一定比例。公司設(shè)立時(shí)，貨幣出資金額不得低于注冊資本的百分之三十，即無形資產(chǎn)不得超過注冊資本的百分之七十。但公司在申請發(fā)行上市時(shí)，最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之二十。(2)無形資產(chǎn)出資形式有一定限制。即無形資產(chǎn)必須符合可以用貨幣估價(jià)和可以依法轉(zhuǎn)讓的要求，股東不得以知名度、自然人姓名、商譽(yù)、思想等作價(jià)出資，這在實(shí)踐中無法操作。(3)涉及到以非專利技術(shù)出資的，應(yīng)以法定方式向公司交付該技術(shù)以及公司在使用該技術(shù)上有無存在障礙。(4)涉及到以專利權(quán)和計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)出資的，應(yīng)注意其剩余保護(hù)年限及是否許可第三人使用的情況、對公司經(jīng)營的影響。(5)如以專利、商標(biāo)、設(shè)計(jì)、技術(shù)成果等出資，必須明確其權(quán)屬，特別是要說明是否屬于職務(wù)成果。(6)應(yīng)評估作價(jià)。二十、公司設(shè)立時(shí)可以通過哪些方式取得土地使用權(quán)？公司可以通過以下方式取得其生產(chǎn)經(jīng)營所需要的土地使用權(quán)：(1)以出讓或轉(zhuǎn)讓方式取得土地使用權(quán)。即采用出讓方式從國家土地管理部門取得土地使用權(quán)，也可通過轉(zhuǎn)讓方式從其他土地使用權(quán)持有者手中取得土地使用權(quán)。其中，以轉(zhuǎn)讓方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)注意以下問題：①土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓只能是對原土地使用權(quán)剩余期限的轉(zhuǎn)讓。②土地使用權(quán)人必須在對土地進(jìn)行一定開發(fā)之后才可以轉(zhuǎn)讓其權(quán)利。③土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其地上建筑物、附著物應(yīng)隨同轉(zhuǎn)讓。④改變土地用途的轉(zhuǎn)讓，必須取得土地管理部門的同意并按新的土地使用方式繳納(或補(bǔ)交)土地使用權(quán)出讓金。⑤土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)辦理過戶登記手續(xù)。(2)折價(jià)入股。包括公司的發(fā)起人將自己通過出讓或轉(zhuǎn)讓方式取得的土地使用權(quán)折價(jià)入股和國家直接將一定年限的土地使用權(quán)折價(jià)入股。以土地使用權(quán)折股出資時(shí)，要遵守以下法律、法規(guī)要求：①以出讓方式取得的土地使用權(quán)出資的，出資者應(yīng)當(dāng)具有土地證、土地使用權(quán)出讓合同或轉(zhuǎn)讓合同，且上述土地使用權(quán)上不存在限制折價(jià)入股的擔(dān)保物權(quán)。②以劃撥方式取得的土地使用權(quán)出資的，出資者應(yīng)當(dāng)向市、縣人民政府土地管理部門申請辦理土地使用權(quán)出讓手續(xù)后方能作為出資；城市規(guī)劃區(qū)內(nèi)的集體所有的土地應(yīng)當(dāng)先依法征為國有土地后方能作為出資；農(nóng)村和城市郊區(qū)的集體所有的土地(除法律規(guī)定屬于國家所有的以外)應(yīng)當(dāng)經(jīng)縣級人民政府登記注冊，核發(fā)證書，確認(rèn)所有權(quán)后方能作為出資。(3)以租賃方式取得土地，公司以租賃方式取得土地使用權(quán)的常見形式包括：向股東租賃和向土地管理部門租賃。以租賃方式取得土地使用權(quán)時(shí)，要注意以下方面：①遵守國有土地租賃相關(guān)規(guī)定和程序。根據(jù)《規(guī)范國有土地租賃若干意見(國土資發(fā)(1999)222號)》，承租人通過向國家租賃土地取得土地使用權(quán)，在按規(guī)定支付土地租金并完成開發(fā)建設(shè)后，經(jīng)土地行政主管部門同意或根據(jù)租賃合同約定，可將承租土地使用權(quán)轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)讓或抵押。承租土地使用權(quán)轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)讓或抵押，必須依法登記。②劃撥方式取得的土地應(yīng)當(dāng)辦理出讓手續(xù)后方可租賃。以行政劃撥方式取得的土地原則上是不能出租的。因此，出資者應(yīng)當(dāng)以出讓方式取得土地使用權(quán)，然后再出租給公司。③公司取得生產(chǎn)經(jīng)營所必需的土地時(shí)，應(yīng)當(dāng)簽訂長期土地租賃合同。合同條款包括：土地的租用年限、租金及付費(fèi)方式和到期后對土地的處置計(jì)劃(優(yōu)先選擇權(quán)等)。二一、使用集體土地應(yīng)注意哪些問題？《中華人民共和國土地管理法》規(guī)定：任何單位和個人進(jìn)行建設(shè)，需要使用土地的，必須依法申請使用國有土地；但是，興辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和村民建設(shè)住宅經(jīng)依法批準(zhǔn)使用本集體經(jīng)濟(jì)組織農(nóng)民集體所有的土地的，或者鄉(xiāng)(鎮(zhèn))村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)使用農(nóng)民集體所有的土地的除外。依法申請使用的國有土地包括：國家所有的土地、和國家征用的原屬于農(nóng)民集體所有的土地。使用集體土地應(yīng)當(dāng)注意：(1)企業(yè)改制前使用的是集體所有的土地，改制后如須繼續(xù)使用，應(yīng)當(dāng)先通過征用程序?qū)⒓w土地轉(zhuǎn)變?yōu)閲型恋?，然后再辦理有償使用手續(xù)。(2)公司的經(jīng)營范圍如果包括種植業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，確實(shí)需要使用集體土地的，可以同農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織簽署承包經(jīng)營合同，以承包的方式使用集體土地。二二、如何理解出資到位？根據(jù)《中華人民共和國公司法》和《公司注冊資本登記管理規(guī)定》規(guī)定，股東或者發(fā)起人應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額或者所認(rèn)購的股份。因此，發(fā)起人或股東應(yīng)當(dāng)做到以下幾點(diǎn)：(1)及時(shí)足額繳納出資。注冊資本中以貨幣出資的，股東應(yīng)當(dāng)將其認(rèn)繳的出資足額存入新設(shè)立公司所在地銀行的“專用賬戶”。公司成立前，任何單位和個人不得動用“專用賬戶”內(nèi)的資金。對于注冊資本中以非貨幣性資產(chǎn)出資的，公司章程應(yīng)當(dāng)就資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式、期限等做出規(guī)定，并按章程規(guī)定辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)。(2)不得虛假出資或抽逃資本。即公司成立后，不得非法抽逃其出資或轉(zhuǎn)走其出資。包括抽回其股本、轉(zhuǎn)走其作為股金存入銀行的資金、將已經(jīng)作價(jià)出資的房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)又轉(zhuǎn)移于他人等。二三、發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓有什么要求？(1)根據(jù)《中華人民共和國公司法》規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(2)根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。因此，公司在提交首次公開發(fā)行申請前三年內(nèi)，不得出現(xiàn)公司主發(fā)起人變更的情況。(3)根據(jù)深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定，發(fā)行人向深圳證券交易所提出其首次公開發(fā)行的股票上市申請時(shí)，控股股東和實(shí)際控制人(注意不是字面上的概念，是一致行動人的概念，包含了與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的其他股東)應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購其持有的股份。二四、IPO前12個月內(nèi)是否可以進(jìn)行增