【正文】 IPO相關(guān)要點(diǎn)IPO要點(diǎn)目錄發(fā)行上市概要 8一、企業(yè)發(fā)行上市在產(chǎn)業(yè)政策方面有何要求？ 8二、公司在行業(yè)中的地位對(duì)發(fā)行上市有何影響？ 8三、企業(yè)發(fā)行上市大致要經(jīng)歷多長(zhǎng)時(shí)間？ 8四、福利企業(yè)是否可以上市？ 8五、軍工企業(yè)是否可以上市？ 9六、投資性公司是否可以申請(qǐng)IPO？ 9股份公司設(shè)立 10一、企業(yè)改制上市應(yīng)具備什么主體資格？ 10二、連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)時(shí)間(業(yè)績(jī))要符合什么條件？ 10三、設(shè)立股份有限公司需要經(jīng)過(guò)哪些程序？ 10四、改制設(shè)立股份有限公司應(yīng)達(dá)到哪些要求？ 11五、有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？ 12六、有限責(zé)任公司變更時(shí)應(yīng)當(dāng)按照評(píng)估結(jié)果還是按照審計(jì)結(jié)果來(lái)進(jìn)行驗(yàn)資？有的地方工商局要求按照評(píng)估結(jié)果來(lái)進(jìn)行驗(yàn)資，怎么辦？ 12七、有限責(zé)任公司整體變更或者整體改制為股份公司有何區(qū)別？ 12八、有限責(zé)任公司變更設(shè)立為股份公司方式是屬于公司法規(guī)定的發(fā)起設(shè)立方式還是募集設(shè)立方式？ 13九、外商投資企業(yè)改制為股份有限公司并上市應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？ 13十、什么是發(fā)起人？發(fā)起人和股東有什么區(qū)別？誰(shuí)可以作為股份有限公司發(fā)起人？ 14十一、有限責(zé)任公司整體變更前引進(jìn)新的投資者應(yīng)注意什么問(wèn)題？ 15十二、國(guó)有資產(chǎn)折股應(yīng)符合什么要求？ 15十三、國(guó)有股權(quán)界定應(yīng)當(dāng)符合什么要求？ 16十四、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人應(yīng)當(dāng)注意什么問(wèn)題？ 17十五、集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)給個(gè)人應(yīng)注意什么問(wèn)題？ 17十六、發(fā)起人以實(shí)物資產(chǎn)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問(wèn)題？ 17十七、發(fā)起人以股權(quán)出資應(yīng)當(dāng)注意哪些問(wèn)題？ 18十八、發(fā)起人是否能夠以債權(quán)方式出資？ 18十九、發(fā)起人以無(wú)形資產(chǎn)出資應(yīng)注意哪些問(wèn)題？ 18二十、公司設(shè)立時(shí)可以通過(guò)哪些方式取得土地使用權(quán)？ 19二一、使用集體土地應(yīng)注意哪些問(wèn)題？ 20二二、如何理解出資到位？ 20二三、發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓有什么要求？ 21二四、IPO前12個(gè)月內(nèi)是否可以進(jìn)行增資擴(kuò)股？新增股份的持有人持有發(fā)行人的股份上市后須鎖定多長(zhǎng)時(shí)間？ 21二五、公司設(shè)立時(shí)的商標(biāo)權(quán)應(yīng)當(dāng)如何處理？ 21二六、公司設(shè)立時(shí)哪些資產(chǎn)需要進(jìn)行評(píng)估？ 22二七、資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？ 22二八、判斷企業(yè)“具有持續(xù)盈利能力、財(cái)務(wù)狀況良好”的標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 22二九、什么是非經(jīng)常性損益？非經(jīng)常性損益包括哪些項(xiàng)目？ 23三十、企業(yè)發(fā)行前滾存利潤(rùn)應(yīng)如何處理？ 23三一、評(píng)估基準(zhǔn)日至股份有限公司設(shè)立日期間已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)應(yīng)如何處理？ 24三二、公司改制設(shè)立時(shí)，其資產(chǎn)評(píng)估增值部分是否需要繳納企業(yè)所得稅？ 24三三、有限責(zé)任公司整體變更時(shí)，凈資產(chǎn)折股如何納稅？ 24三四、有限責(zé)任公司整體變更時(shí)，凈資產(chǎn)折股如何納稅？ 25三五、企業(yè)改制時(shí)將產(chǎn)權(quán)以股份形式量化到個(gè)人時(shí)如何繳納個(gè)人所得稅？ 26三六、企業(yè)高級(jí)管理人員獲得股票認(rèn)購(gòu)權(quán)時(shí)如何繳納個(gè)人所得稅？ 26三七、科研機(jī)構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人時(shí)是否可以免繳個(gè)人所得稅？ 27三八、企業(yè)改制設(shè)立時(shí)如何繳納增值稅和營(yíng)業(yè)稅？ 27三九、企業(yè)改制重組有哪些契稅減免政策？ 27四十、企業(yè)改制時(shí)投入土地及其地面建筑物是否可以減免土地增值稅？ 28四一、目前職工持股問(wèn)題(特別是導(dǎo)致股東人數(shù)超過(guò)200人的情形)是否有切實(shí)可行的解決方案？ 28四二、2006年1月1日前依據(jù)舊公司法設(shè)立的股份公司或者其股東中職工持股導(dǎo)致股東人數(shù)超過(guò)200人的，是否需要規(guī)范后才能上市？ 28四三、IPO申報(bào)前制定并實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，是否可以？ 29四四、國(guó)有企業(yè)改制時(shí)如何根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果調(diào)賬？ 29四五、有限公司整體變更時(shí)，是以合并會(huì)計(jì)報(bào)表凈資產(chǎn)折股還是以母公司會(huì)計(jì)報(bào)表凈資產(chǎn)折股？ 29四六、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系主要有哪些特點(diǎn)？股份公司建賬時(shí)，應(yīng)采用何種會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)？ 29公司治理 30一、股份有限公司應(yīng)設(shè)立哪些組織機(jī)構(gòu)？ 30二、公司持有本公司股票有表決權(quán)嗎？能分紅嗎？ 30三、公司的法定代表人必須是公司的董事長(zhǎng)嗎？ 30四、董事會(huì)運(yùn)作應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？ 30五、已到期但尚未換屆的董事會(huì)通過(guò)的決議是否有效？ 31六、公司董事會(huì)換屆是提前到期日前，還是在到期日后較為合理？ 31七、董事會(huì)通過(guò)一項(xiàng)表決是以董事人數(shù)為準(zhǔn)，還是以該董事委派股東所占的實(shí)際持股數(shù)為準(zhǔn)？ 31八、公司增資時(shí)需要修改章程，股東大會(huì)決議時(shí)是新老股東共同作出還是老股東即可？ 31九、什么是累積投票制？在公司選舉董事、監(jiān)事時(shí)必須要采取累積投票制嗎？ 31十、董事會(huì)秘書(shū)如何產(chǎn)生？有什么職責(zé)？ 32十一、什么是企業(yè)社會(huì)責(zé)任？為什么要在上市公司中率先引入社會(huì)責(zé)任？ 32十二、社會(huì)責(zé)任與誠(chéng)信體系建設(shè)、公司治理有何區(qū)別？ 32十三、什么是控股股東及實(shí)際控制人？ 33十四、控股股東有哪些需要規(guī)范的行為？ 33十五、什么是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？ 33十六、什么是同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)？ 33十七、有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的公司能申請(qǐng)上市嗎？ 34十八、公司的業(yè)務(wù)如何與控股股東區(qū)別才不算同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？ 34十九、如何解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題？ 34二十、如果發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易，在其招股說(shuō)明書(shū)中應(yīng)如何披露？ 34二一、重大關(guān)聯(lián)交易的標(biāo)準(zhǔn)是什么？ 35二二、如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易？ 35二三、規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易的辦法有哪幾種？ 36二四、股份公司(上市公司)可否對(duì)股東、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行擔(dān)保？如果可以，擔(dān)保需要經(jīng)過(guò)什么程序？擔(dān)保金額有何規(guī)定？ 36二五、上市公司是否絕對(duì)不能購(gòu)買(mǎi)控股股東的資產(chǎn)或相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品？ 37二六、什么是內(nèi)部控制制度？?jī)?nèi)部控制應(yīng)達(dá)到什么要求？ 37二七、股份公司股東用于出資的房產(chǎn)沒(méi)有完成過(guò)戶可以上市嗎？ 37二八、公司的資產(chǎn)可以被大股東或?qū)嶋H控制人無(wú)償使用嗎？ 37二九、公司能否與大股東合署辦公？ 37三十、公司控股股東的資產(chǎn)質(zhì)量很差，是否影響公司上市？ 38三一、公司的業(yè)務(wù)目前與控股股東有一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但上市后募集資金有購(gòu)買(mǎi)控股股東相同或相近業(yè)務(wù)的計(jì)劃，這樣對(duì)公司上市有無(wú)影響？ 38三二、公司原先與控股股東的財(cái)務(wù)部沒(méi)有分開(kāi)，也沒(méi)有單獨(dú)開(kāi)立銀行賬號(hào)，也沒(méi)有單獨(dú)納稅，但公司在輔導(dǎo)過(guò)程中進(jìn)行了規(guī)范，是否影響上市？ 38三三、公司與控股股東的研究機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)部門(mén)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員是一班人馬，是否規(guī)范？ 38三四、公司與控股股東能否共用生產(chǎn)線進(jìn)行生產(chǎn)？ 38三五、公司能夠?qū)ζ渌具M(jìn)行相互拆借嗎？ 39三六、公司的注冊(cè)地和經(jīng)營(yíng)地不都在高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，能否享受所得稅收優(yōu)惠？ 39三七、公司被收取稅收滯納金算違法行為嗎？ 39三八、如何認(rèn)定企業(yè)執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策的合法性？ 39三九、重大違法違規(guī)行為如何界定？三年前的違法違規(guī)行為影響上市嗎？ 39四十、發(fā)行人高級(jí)管理人員兼職應(yīng)符合什么要求？ 40四一、公司的董事長(zhǎng)與股東單位的董事長(zhǎng)能夠?yàn)橥蝗藛幔?40四二、上市公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理可以嗎？ 40四三、上市公司總經(jīng)理及其他高管人員不得在控股股東擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東處領(lǐng)取薪酬。這里的其他職務(wù)是什么級(jí)別？在控股股東擔(dān)任一個(gè)部門(mén)副職是否也應(yīng)該受到此款限制？ 41四四、高管在控股方除擔(dān)任董事外，擔(dān)任黨的職務(wù)可以嗎？ 41四五、上市公司股權(quán)激勵(lì)是針對(duì)哪些人進(jìn)行的？有哪些人不能成為被激勵(lì)的對(duì)象？ 41四六、對(duì)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股份有何要求？ 42四七、上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的股票期權(quán)是什么意思？其中行權(quán)價(jià)格有何要求？ 42四八、上市公司章程中應(yīng)如何針對(duì)公司增加資本做出規(guī)定？ 42四九、上市公司章程中應(yīng)如何針對(duì)公司收購(gòu)本公司股份做出規(guī)定？如何收購(gòu)？ 42五十、相關(guān)部門(mén)頒布了哪些內(nèi)部控制規(guī)范？ 43五一、券商可否投資非上市公司？ 43五二、如果券商作為發(fā)行人直接上市，自己可否擔(dān)任保薦人？ 44五三、司在券商輔導(dǎo)前，“三會(huì)”召開(kāi)沒(méi)有按《公司法》的規(guī)定時(shí)間通知召開(kāi)，為了節(jié)約時(shí)間，“三會(huì)”在一天召開(kāi)，這種行為對(duì)上市是否構(gòu)成障礙？如何補(bǔ)救？ 44五四、家擬上市企業(yè)有9名董事，其中5名兼任高管，公司章程中沒(méi)有上述比例限制。這種董事會(huì)結(jié)構(gòu)是否合理？ 44五五、公司對(duì)章程進(jìn)行了修改，把修改后的章程提交給工商局備案，但工商局說(shuō)公司自行保留即可，無(wú)須備案。此種說(shuō)法對(duì)嗎？ 44五六、發(fā)行人的控股子公司與其小股東從事相同的業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？ 44五七、同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)有何實(shí)例？ 45五八、軍工集團(tuán)公司為國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)，若其作為主發(fā)起人對(duì)其某一全資企業(yè)進(jìn)行整體改制并擬上市，其所屬其他企業(yè)若與改制的擬上市公司從事相同、相似的業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？ 46五九、同一投資人的兩個(gè)企業(yè)，其中一個(gè)改制，那么另一個(gè)企業(yè)能從事其配套產(chǎn)品的生產(chǎn)嗎？ 46六十、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)案例 46六一、關(guān)聯(lián)交易案例 46保薦制度與募集資金使用 48一、什么是(發(fā)行保薦或上市保薦)保薦制度？有何重大意義？ 48二、保薦制度的主要內(nèi)容有哪些？ 48三、保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中應(yīng)盡哪些責(zé)任與義務(wù)？ 49四、保薦機(jī)構(gòu)選擇企業(yè)的要素有哪些？ 50五、保薦人盡職調(diào)查的主要內(nèi)容與程序有哪些？ 51六、企業(yè)募集資金使用主要有哪些規(guī)定？ 52七、企業(yè)如何選擇募集資金投資項(xiàng)目？ 52八、股份公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)為直接面向客戶的終端產(chǎn)品，現(xiàn)股份公司擬募集資金投向?yàn)楣粳F(xiàn)有產(chǎn)品的上游產(chǎn)品，該上游產(chǎn)品也在股份公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照范圍內(nèi)，且該股份公司的下屬子公司也生產(chǎn)該產(chǎn)品，請(qǐng)問(wèn)這是否會(huì)對(duì)發(fā)行審核造成影響？ 53九、由于上市過(guò)程時(shí)間比較長(zhǎng)，如果上市募集項(xiàng)目提前投入實(shí)施，會(huì)計(jì)上如何操作？如果成功發(fā)行，提前投入的資金能否在募集資金中扣除？ 53十、募集資金還貸，所指的貸款是指募股項(xiàng)目所發(fā)生的貸款還是可擴(kuò)大至公司的其他流動(dòng)資金貸款？募股還貸金額占全部募股資金有沒(méi)有一定額度或比例限制？ 53十一、企業(yè)如何確定募集資金額？ 53十二、企業(yè)如何確定股票發(fā)行數(shù)量？ 53十三、募集資金大量補(bǔ)充流動(dòng)資金可以嗎？ 54十四、項(xiàng)目的核準(zhǔn)、備案有什么規(guī)定？ 54十五、募集資金能夠收購(gòu)控股股東的資產(chǎn)嗎？ 54十六、募集資金及其投向有什么規(guī)定？ 54十七、募集資金應(yīng)設(shè)立幾個(gè)專項(xiàng)賬戶？ 54十八、上市公司辦理變更募集資金投向事宜，應(yīng)如何具體操作？ 55十九、對(duì)于有可轉(zhuǎn)換債券的上市公司，變更募集資金投向有何特殊要求？ 55二十、如何加強(qiáng)對(duì)募集資金的管理與監(jiān)督？ 55二一、募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購(gòu)其他企業(yè)股份的，招股說(shuō)明書(shū)中應(yīng)如何披露？ 56二二、募集資金擬用于收購(gòu)資產(chǎn)的，招股說(shuō)明書(shū)中應(yīng)如何披露？ 56二三、募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購(gòu)其他企業(yè)股份的，招股說(shuō)明書(shū)中應(yīng)如何披露？ 57二四、募集資金擬用于收購(gòu)資產(chǎn)的，招股說(shuō)明書(shū)中應(yīng)如何披露？ 57申請(qǐng)文件 58一、發(fā)行人制作申請(qǐng)文件需要做好哪些準(zhǔn)備工作？ 58二、申請(qǐng)文件包括哪些主要內(nèi)容？ 58三、申請(qǐng)材料申報(bào)前是否必須先有一年的輔導(dǎo)期？ 59四、申請(qǐng)材料申報(bào)前是否必須取得當(dāng)?shù)卣呐模?59五、申請(qǐng)材料中有關(guān)文件是否必須全部為原件？若無(wú)法獲取原件，復(fù)印件是否可代替？ 59六、發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股的企業(yè)的申請(qǐng)材料有何特殊要求？ 59七、招股說(shuō)明書(shū)與招股意向書(shū)有什么不同？ 60八、招股說(shuō)明書(shū)中“重大事項(xiàng)提示”章節(jié)有何要求？ 60九、制作招股說(shuō)明書(shū)需要注意哪些問(wèn)題？ 61十、招股說(shuō)明書(shū)的有效期如何規(guī)定？ 61十一、招股說(shuō)明書(shū)中引用的財(cái)務(wù)報(bào)告的有效期有何規(guī)定？ 61十二、招股說(shuō)明書(shū)中關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的披露有何具體要求？ 61十三、招股說(shuō)明書(shū)中“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”披露的具體要求是什么？ 62十四、招股說(shuō)明書(shū)中“管理層討論與分析”披露的具體要求是什么？ 63十五、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告是否為申請(qǐng)材料的必備文件？披露盈利預(yù)測(cè)對(duì)發(fā)行上市有何影響？企業(yè)盈利預(yù)測(cè)未達(dá)到預(yù)測(cè)數(shù)會(huì)受到哪些處罰？ 64十六、報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件需要注意哪些問(wèn)題？ 65十七、什么叫申請(qǐng)材料預(yù)先披露制度？如何操作？ 65十八、報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件后變更中介機(jī)構(gòu)應(yīng)如何處理？ 66十九、關(guān)聯(lián)交易的披露應(yīng)達(dá)到什么要求？ 67二十、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的披露應(yīng)達(dá)到什么要求？ 67二一、或有事項(xiàng)的披露應(yīng)達(dá)到什么要求？ 68二二、企業(yè)應(yīng)如何配合舉報(bào)信的處理？ 68二三、發(fā)行人應(yīng)申報(bào)哪些納稅資料？ 68二四、什么是原始財(cái)務(wù)報(bào)表？什么是申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表？ 69發(fā)行上市概要一、企業(yè)發(fā)行上市在產(chǎn)業(yè)政策方面有何要求？企業(yè)申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票并上市，必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。國(guó)家鼓勵(lì)和重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、增長(zhǎng)型產(chǎn)業(yè)將得到優(yōu)先支持。以下產(chǎn)業(yè)(或業(yè)務(wù))將受到限制：(1)國(guó)家限制發(fā)展和要求淘汰的產(chǎn)業(yè)(詳見(jiàn)國(guó)家發(fā)改委最新頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》；(2)受到宏觀政策調(diào)控限制的產(chǎn)業(yè)；(3)政策特別限制的業(yè)務(wù)，如國(guó)家風(fēng)景名勝的門(mén)票經(jīng)營(yíng)權(quán)、報(bào)刊雜志采編業(yè)務(wù)等；(4)不能履行信息披露義務(wù)最低標(biāo)準(zhǔn)的有保密要求的業(yè)務(wù)(公司)。二、公司在行業(yè)中的地位對(duì)發(fā)行上市有何影響？公司在行業(yè)中的地位是發(fā)行上市審核的重要關(guān)注點(diǎn)之一。一般來(lái)說(shuō)，同等條件下行業(yè)地位排名前列的公司，在發(fā)行上市方面也較具優(yōu)勢(shì)。公司在行業(yè)中的地位可以從以下方面進(jìn)行判斷：(1)公司報(bào)告期內(nèi)收入、利潤(rùn)在行業(yè)中的排名；(2)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率；(3)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)(包括成本、價(jià)格、技術(shù)、研發(fā)、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量、服務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)、管理、資源、人才、文化等諸因素)。三、企業(yè)發(fā)行上市大致要經(jīng)歷多長(zhǎng)時(shí)間？企業(yè)自改制到發(fā)行上市的時(shí)間應(yīng)視具體情況而定。一般來(lái)說(shuō)，如果二級(jí)市場(chǎng)情況較好，政策面穩(wěn)定，發(fā)行上市速度會(huì)較快；企業(yè)各方面基礎(chǔ)較好，需要整改的工作較少，發(fā)行上市的時(shí)間可相應(yīng)縮短。正常情況下，各階段的大致時(shí)間為：從籌劃改制到設(shè)立股份公司，6個(gè)月左右，規(guī)