【文章內(nèi)容簡介】 能夠在面對壓力。 取用[13](c)有價證券代表聲稱上或者擔(dān)保的主權(quán)國家，中央銀行、 公營機構(gòu)、 國際清算銀行、 國際貨幣基金組織、 歐洲中央銀行和歐洲共同體或多邊開發(fā)銀行，[14]和滿足以下所有條件:?分配 0%風(fēng)險權(quán)重根據(jù)巴塞爾 II 信用風(fēng)險。 標(biāo)準(zhǔn)化方法[15]?在與由較低的濃度。 描繪的大、 深、 活躍的回購或現(xiàn)金市場交易?作為一個可靠的市場 (回購或銷售) 的流動性來源有良好的記錄，即使在強調(diào)的市場條件。 和?不是義務(wù)的金融機構(gòu)或其附屬的任何實體。[16](d)在主權(quán)有 0%的風(fēng)險權(quán)重，主權(quán)或在國內(nèi)貨幣發(fā)行的主權(quán)或中央銀行的流動性風(fēng)險正在采取或在銀行的母國。 國家的中央銀行債務(wù)證券和(e)在主權(quán)有 0%的風(fēng)險權(quán)重，以外國貨幣發(fā)行的國內(nèi)主權(quán)或中央銀行債務(wù)證券有資格達銀行大量強調(diào)源于銀行的業(yè)務(wù)在銀行的流動性風(fēng)險的司法管轄區(qū)的特定外幣的凈現(xiàn)金流量。(ii) 2 級資產(chǎn)51.水平 2 資產(chǎn) (包括水平 2A 資產(chǎn)和上級允許任何級別 2B 資產(chǎn)) 可以包含在 HQLA，規(guī)定他們不超過 40%的總存量包括已經(jīng)應(yīng)用了理發(fā)之后的股票。級別 2 資產(chǎn)上限和水平 2B 資產(chǎn)上限的計算方法載于第 48 段和附件 1。52.理發(fā) 15%應(yīng)用于當(dāng)前舉行的 HQLA 股票每個水平 2A 資產(chǎn)的市場價值。2A 級資產(chǎn)僅限于以下:(a)代表索賠或主權(quán)債務(wù)提供擔(dān)保的有價證券，中央銀行，公營機構(gòu)或滿足以下所有條件的多邊發(fā)展銀行:[17]?分配 20%的風(fēng)險權(quán)重根據(jù)巴塞爾 II 信用風(fēng)險。 標(biāo)準(zhǔn)化方法?在與由較低的濃度。 描繪的大、 深、 活躍的回購或現(xiàn)金市場交易?作為一個可靠的市場 (回購或銷售) 的流動性來源有良好的記錄，即使在強調(diào)的市場條件 (即最多可下降的價格不超過 10%或增加發(fā)型重要的流動性壓力有關(guān)時期的 30 天期限不超過 10 個百分點)。 和?不是義務(wù)的金融機構(gòu)或其附屬的任何實體。[18](b)公司債務(wù)證券 (包括商業(yè)票據(jù))[19]和擔(dān)保的債券[20]，滿足以下所有條件:?在公司債務(wù)證券的情況下: 不出具金融機構(gòu)或任何其附屬實體。?在擔(dān)保債券的情況下: 不出具銀行本身或任何其附屬實體。?或者 (i) 從一個被認可的外部信用評估機構(gòu) (閩菜) 的長期信用評級的至少有 AA[21]或不到位的長期評級，短期評級等效質(zhì)量到長期評級。 或 (ii) 并沒有被認可的閩菜的信用評估，但內(nèi)部評級為概率的默認 (PD) 至少對應(yīng)的信用評級 AA。?在大、 深、 積極回購或由較低的濃度。 描繪的現(xiàn)金市場交易和?作為一個可靠的市場 (回購或銷售) 的流動性來源有良好的記錄，即使在強調(diào)的市場條件: 即最多可下降價格或理發(fā) 30 天內(nèi)有關(guān)時期重要的流動性壓力不超過 10%的增加。(iii) 級 2B 資產(chǎn)53.某些額外資產(chǎn) (水平 2B) 可能列入級別 2 在國家主管部門的自由裁量權(quán)。在選擇時將這些資產(chǎn)列入為 LCR 級別 2，主管預(yù)計將確保這些資產(chǎn)完全符合合格標(biāo)準(zhǔn)。[22]主管預(yù)計也將確保銀行有適當(dāng)?shù)闹贫群痛胧?，監(jiān)測和控制銀行可能會接觸到在持有這些資產(chǎn)的潛在風(fēng)險 (如信用和市場風(fēng)險)。54.一個較大的發(fā)型被應(yīng)用于當(dāng)前舉行的 HQLA 股票每級 2B 資產(chǎn)的市場價值。級 2B 資產(chǎn)僅限于以下:(a)住宅抵押貸款支持證券 (RMBS) 滿足所有以下條件可能列入級 2B，受 25%發(fā)型:?不簽發(fā)，并不產(chǎn)生的標(biāo)的資產(chǎn)由銀行本身或任何其附屬的實體。?有一個長期的信用評級從 AA 認可閩菜或高，或不到位的長期評級，短期等效質(zhì)量到長期評級。?在與由較低的濃度。 描繪的大、 深、 活躍的回購或現(xiàn)金市場交易?有良好的記錄，正如一個可靠的 (回購或出售) 即使是在市場的流動性來源強調(diào)市場條件，即最多可下降的價格不超過 20%或理發(fā) 30 天內(nèi)不超過 20 個百分點，在有關(guān)期間內(nèi)的大量流動性壓力。 增加?基礎(chǔ)資產(chǎn)池僅限于住宅按揭貸款，并且不能包含結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品。?基礎(chǔ)抵押貸款是充分追索權(quán)貸款 (即在取消抵押品贖回權(quán)所得財產(chǎn)的按揭業(yè)主仍然負責(zé)銷售的任何短缺) 和發(fā)行。 平均有 80%最大貸款價值比 (LTV)和?，證券化受風(fēng)險保留規(guī)定發(fā)行人保留他們將證券化資產(chǎn)中的權(quán)益的規(guī)定。(b)公司債務(wù)證券 (包括商業(yè)票據(jù))[23]，滿足所有以下條件可能包含在水平的 2B，受減值 50%:?不出具一家金融機構(gòu)或任何其附屬的實體。?或者 (i) 有一個長期的信用評級從 A + 和 BBB之間或不到位的長期評級，短期評級等值的長期評級。 質(zhì)量認可閩菜或 (ii) 并沒有被認可的閩菜的信用評估和內(nèi)部評級為 PD 對應(yīng)的 A + 和 BBB。 之間的信用評級?在大、 深、 積極回購或由較低的濃度。 描繪的現(xiàn)金市場交易和?作為一個可靠的市場 (回購或銷售) 的流動性來源有良好的記錄，即使在強調(diào)的市場條件，即最多可下降的價格不超過 20%或在 30 天內(nèi)不超過 20 個百分點，在有關(guān)期間內(nèi)的大量流動性壓力增加理發(fā)。(c)普通股股本滿足所有以下條件可能列入級 2B，受減值 50%:?不出具一家金融機構(gòu)或任何其附屬的實體。?外匯交易和集中清算。?成分的主要股票指數(shù)在首頁的管轄權(quán)或在哪里發(fā)生流動性風(fēng)險，決定由在管轄范圍內(nèi)的索引所在的位置。 主管?在一家銀行的國內(nèi)管轄權(quán)的國內(nèi)貨幣或貨幣的管轄權(quán)，在一家銀行的流動性風(fēng)險。?在大、 深、 積極回購或由較低的濃度。 描繪的現(xiàn)金市場交易和?作為一個可靠的市場 (回購或銷售) 的流動性來源有良好的記錄，即使在強調(diào)的市場條件，ie 份額最多可下降價格不應(yīng)超過 40%或增加在理發(fā)不顯著的流動性有關(guān)時期的 30 天期限已超過 40 個百分點。(四) 司法管轄區(qū)與不足 HQLA (a) 的資格評估申請另類流動性治療方法 (ALA)55.一些司法管轄區(qū)可能有供應(yīng)不足的水平 1 資產(chǎn) (或級別 1 和級別 2 資產(chǎn)[24]) 在他們本國的貨幣，以滿足銀行與重大的風(fēng)險暴露，這種貨幣的總需求。為了解決這種情況，委員會制定了控股的 HQLA，股票，預(yù)計可適用于數(shù)目有限的貨幣和司法管轄區(qū)的替代治療。這種替代治療資格將在合格標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)所載附件 2 的基礎(chǔ)上判斷和將確定通過獨立的同行審查過程，由會議委員會監(jiān)督。這一進程的目的是確保替代療法僅用時還有真正的短缺在 HQLA 的國內(nèi)貨幣相對于這種貨幣的需求。[25]56.為符合資格的替代治療，管轄權(quán)應(yīng)能夠表明:?有是由于供應(yīng)量不足的 HQLA 在其本國貨幣，同時考慮所有相關(guān)因素影響的供應(yīng)和需求，這種 HQLA。[26]?不足造成的長期結(jié)構(gòu)性制約因素，不能解決在中期內(nèi)。?它有能力通過任何機制或控制到位，以限制或減輕風(fēng)險替代治療不能按預(yù)期。 和?它是致力于觀察義務(wù)有關(guān)的監(jiān)督性監(jiān)測、 披露和定期自我評估和獨立的同行審查其資格的替代治療。所有上述條件必須得到滿足，要進行替代治療。57.ALA 求診的司法管轄區(qū)會否采取分階段安排實施 LCR 第 10 段規(guī)定，不論采用 ALA 處理的管轄權(quán)的資格將基于完全實施的 LCR 標(biāo)準(zhǔn) (即 100%要求)。(b) 潛在選項替代治療58.選項 1 — —與費用相關(guān)的中央銀行，從合同致力于流動性設(shè)施:并沒有足夠的 HQLA 的貨幣，作為參照的資格的原則和標(biāo)準(zhǔn)，來確定選項 1 將允許銀行訪問費用由相關(guān)的中央銀行 (即有關(guān)鑒于貨幣問題) 提供的合同承諾流動性設(shè)施。這些設(shè)施不應(yīng)混同定期中央銀行的長期安排。尤其是，這些設(shè)施都與到期日，即，在最低限度，30 天 LCR 窗外中央銀行和商業(yè)銀行之間的合同安排。進一步，合同必須是到期前不可撤銷和涉及沒有事后信貸決定由中央銀行。這種設(shè)施只是允許的如果也是設(shè)施無論多少，收取的費用如果任何，繪制對設(shè)施和費用設(shè)置以便銀行聲稱設(shè)施線到滿足 LCR 和不做的銀行，有類似金融的激勵措施，以減少對流動性風(fēng)險敞口。那就是，收費應(yīng)該定，用于安全設(shè)施的資產(chǎn)凈收益率不應(yīng)為任何材料的差異，在信用風(fēng)險調(diào)整后高于代表資產(chǎn)組合的級別 1 和級別 2，凈收益率。管轄權(quán)尋求采取選項 1 費用適當(dāng)設(shè)置方式如所訂明的這一段獨立的同行審查中應(yīng)說明理由。59。選項 2— —外幣 HQLA 覆蓋國內(nèi)貨幣流動性的需要:并沒有足夠的 HQLA 的貨幣，作為參照的資格的原則和標(biāo)準(zhǔn)，來確定選項 2 將允許主管允許銀行證據(jù)不足 HQLA 在國內(nèi)的貨幣 (這將匹配的潛在風(fēng)險貨幣) 舉行 HQLA 不匹配相關(guān)聯(lián)的流動性風(fēng)險貨幣的貨幣提供，由此產(chǎn)生的貨幣不匹配位置是合理且可控范圍內(nèi)限制同意由他們的主管。主管應(yīng)該限制這種職位內(nèi)水平符合銀行的外匯風(fēng)險管理能力和需求，并確保此類職位涉及貨幣可自由地、 可靠地轉(zhuǎn)換，由銀行進行有效的管理，不會構(gòu)成不必要的風(fēng)險對其財務(wù)實力。在管理這些職位，銀行應(yīng)考慮其能力交換貨幣，進出有關(guān)外匯市場，可能在壓力條件下迅速侵蝕的風(fēng)險。它還應(yīng)考慮到突發(fā)的不利的匯率變動可能大幅擴大現(xiàn)有的不匹配位置和改變?nèi)魏瓮鈪R對沖措施的有效性。60.占外匯風(fēng)險與外匯 HQLA 用來支付在國內(nèi)貨幣的流動性需求，這種流動性的資產(chǎn)應(yīng)接受最低理發(fā)的 8%是活躍的在全球外匯市場的主要貨幣。[27]為其他貨幣，司法管轄區(qū)應(yīng)該增加到適當(dāng)水平的基礎(chǔ)上歷史 (每月) 匯率波動之間的貨幣對在一段時間的發(fā)型。[28]如果本國貨幣正式掛到另一種貨幣，一種有效的機制下，理發(fā)的盯住匯率可以降低到 peg 安排下反映有限的匯率風(fēng)險的水平。要想獲得這種治療方法的司法管轄權(quán)應(yīng)該證明在獨立的同行審查其貨幣匯率機制的有效性和評估維持聯(lián)系匯率制度的長期前景。61.發(fā)型上的外國貨幣在選項 2 下使用 HQLA 將只適用于 HQLA 超過了上級指定的閾值，即不大于 25%。[29]這是為了容納一定水平的銀行在其正常經(jīng)營過程中可能普遍存在的貨幣錯配。62.選項 3 — —額外使用級別 2 資產(chǎn)具有較高的發(fā)型:此選項解決的貨幣有水平 1 資產(chǎn)不足，而合資格的原則及標(biāo)準(zhǔn)，參照確定那里有足夠的水平 2A 資產(chǎn)。在這種情況下，監(jiān)管者可以選擇允許證據(jù) HQLA 在國內(nèi)的貨幣 (以匹配而招致的流動性風(fēng)險的貨幣) 短缺的銀行持有額外水平 2A 資產(chǎn)中的股票。這些額外的水平 2A 資產(chǎn)將理發(fā)最低的 20%，即 5%高于 15%的發(fā)型適用于水平 2A 資產(chǎn)包含在中，40%的上限。高發(fā)型用于支付任何額外的價格和增持了水平 2A 資產(chǎn)之外，40%的上限，所引起的市場流動性風(fēng)險和提供抑制銀行要使用此選項基于產(chǎn)量的考慮。[30]主管有義務(wù)進行分析，以評估是否額外的發(fā)型是足夠水平 2A 市場資產(chǎn)的他們，并應(yīng)增加的發(fā)型，如果有正當(dāng)理由來達到目的。主管應(yīng)解釋和獨立的同行審查評估過程說明 (包括增加的幅度為自己剪頭發(fā)，如果適用的話) 的分析結(jié)果。任何級別的 2B，銀行持有的資產(chǎn)將保持 15%，不可以舉行其他級別 2 資產(chǎn)上限。(c) 最大程度的使用選項替代治療63。任何上述選項的使用將受到限制指定主管人員在管轄范圍內(nèi)的貨幣有資格獲得替代治療。限制應(yīng)表述 HQLA (無論是單獨或組合) 與使用選項相關(guān)聯(lián)的最大允許銀行將列入其 LCR，如 HQLA 銀行總金額的百分比則需在有關(guān)貨幣持有。[31]與所選項關(guān)聯(lián)的 HQLA 是指: (i) 如果選項 1，大量致力于流動性設(shè)施獲相關(guān)的中央銀行。(二) 的備選案文 2，HQLA 用來彌補不足的 HQLA 的國內(nèi)貨幣。 外幣金額及 (iii) 如選項 3，級別 2 資產(chǎn)金額舉行 (包括那些內(nèi)，40%的上限)。64.如果，例如，使用選項的最大級別設(shè)置為 80%，它意味著銀行采用的選項，要么單獨或組合，將只被允許，包括 HQLA (后應(yīng)用任何有關(guān)理發(fā)) 與所選項關(guān)聯(lián)所需的 HQLA 中有關(guān)貨幣量的 80%。[32]因此，至少 20%的 HQLA 要求將有應(yīng)達到的水平 1 資產(chǎn)有關(guān)的貨幣。有關(guān)貨幣的 HQLA 銀行的實際短缺當(dāng)然進一步受到限制的選項的最大使用率。65.使用的選項允許由主管的最高水平的適當(dāng)性將獨立的同行審查過程中進行評估。設(shè)置的級別應(yīng)符合預(yù)計面臨的 LCR 貨幣有關(guān)，考慮到所有有關(guān)的因素，隨著時間的推移可能會影響間隙的大小銀行 HQLA 間隙的大小。主管應(yīng)該解釋此級別如何推導(dǎo)，并證明為什么這支持 HQLA 的不足在銀行體系。在那里相對較高水平的選項用法允許由主管 (如超過 80%)，這一級別的適用性會在獨立的同行審查更加嚴密。(d) 監(jiān)督的義務(wù)和要求 HQLA 必須除其他外，履行下列義務(wù) (詳細的規(guī)定載列于附件 2):?監(jiān)督性監(jiān)測: 應(yīng)該有記錄清晰的監(jiān)管框架，監(jiān)督和控制其銀行，選項的使用，監(jiān)測其遵守有關(guān)要求適用于其使用的選項。?披露框架: 管轄權(quán)應(yīng)披露其框架將選項應(yīng)用于其銀行 (是否在其網(wǎng)站上或通過其他方式)。信息披露應(yīng)啟用其他各國監(jiān)管機構(gòu)和利益相關(guān)者充分瞭解其符合資格的原則和標(biāo)準(zhǔn)，它監(jiān)督其銀行。 選項的使用方式?的替代治療資格定期自我評估: 管轄權(quán)應(yīng)為替代治療每隔五年后它已通過選項，執(zhí)行自我評估其資格和向其他各國監(jiān)管機構(gòu)和利益攸關(guān)方結(jié)果。 HQLA 應(yīng)制定規(guī)則和規(guī)定他們的銀行，由選項的使用顧及下文所列指導(dǎo)原則 》。(附件 3 包含更多的指導(dǎo)，對銀行的用法的阿拉巴馬州)?原則 1: 監(jiān)管者應(yīng)確保銀行使用的選項不是簡單地通過替代 HQLA 主要基于產(chǎn)量考慮選擇銀行的利潤最大化的經(jīng)濟選擇。必須考慮替代的 HQLA 投資組合的流動性特點，要比其凈收益更重要。?原則 2: 主管應(yīng)確保約束選項的使用，既為所有銀行都與暴露有關(guān)貨幣和銀行的銀行基礎(chǔ)。?原則 3: 監(jiān)管者應(yīng)確保銀行有，在可行的情況下，采取合理步驟使用級別 1 和級別 2 的資產(chǎn)和降低其流動性風(fēng)險，以及如何提高 LCR 之前可以應(yīng)用替代治療, 的總體水平。?原則 4: 監(jiān)事應(yīng)當(dāng)有一個機制抑制使用的選項，以減輕風(fēng)險的非性能替代 HQLA.(v) 治療沙利亞符合銀行。即使是在有足夠的 HQLA 的司法管轄區(qū)，沙利亞符合銀行能夠滿足 LCR 要求不可逾越障礙可能仍然存在。在這種情況下，各國監(jiān)管機構(gòu)的司法管轄區(qū)在哪沙利亞符合銀行運作有自由裁量權(quán)來定義伊斯蘭教教法符合金融產(chǎn)品 (如債券) 作為替代 H