【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 11年Caterpilar月度銷(xiāo)量增速變化情況 60圖25 國(guó)際市場(chǎng)工程機(jī)械產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu) 61圖26 歐洲工程機(jī)械市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 63圖27 北美工程機(jī)械市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 63圖28 美國(guó)工程機(jī)械出口前5名國(guó)家的情況 67圖29 20022011年日本工程機(jī)械內(nèi)外銷(xiāo)情況 68圖30 20072011年各月日本工程機(jī)械行業(yè)銷(xiāo)售情況 68圖31 20022011年日本工程機(jī)械主要產(chǎn)品銷(xiāo)售變化情況 68圖32 20072011年韓國(guó)挖掘機(jī)銷(xiāo)售變化情況 71圖33 20072011年韓國(guó)叉車(chē)銷(xiāo)售變化情況 72圖34 20062011年工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)口金額變化情況 73圖35 20062011年工程機(jī)械行業(yè)出口金額變化情況 77圖36 中國(guó)工程機(jī)械出口區(qū)域分布情況 80圖37 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖 84圖38 工程機(jī)械生產(chǎn)成本構(gòu)成 85圖39 鋼材價(jià)格指數(shù) 87圖40 20052011年鐵路固定資產(chǎn)投資情況 89圖41 20052011年全國(guó)公路建設(shè)投資情況 90圖42 固定資產(chǎn)投資與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資累計(jì)增長(zhǎng)率變動(dòng)情況 92圖43 不同地區(qū)房地產(chǎn)投資額累計(jì)完成情況 92圖44 全國(guó)房地產(chǎn)土地購(gòu)置與開(kāi)發(fā)累計(jì)面積及同比增長(zhǎng)率變動(dòng)情況 93圖45 采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 94圖46 20082011年煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成情況 95圖47 20052011年工程機(jī)械行業(yè)三費(fèi)同比增速圖 96圖48 20052011年工程機(jī)械行業(yè)三費(fèi)比重變動(dòng)圖 97圖49 19992011我國(guó)叉車(chē)銷(xiāo)量及同比增速 103圖50 2011年電動(dòng)叉車(chē)月度產(chǎn)量及同比增速 103圖51 2011年叉車(chē)主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量 103圖52 19992011我國(guó)叉車(chē)出口量及同比增速 104圖53 2008年全球各大洲叉車(chē)市場(chǎng)份額 105圖54 2011年111月國(guó)內(nèi)叉車(chē)產(chǎn)量市場(chǎng)占有率 106圖55 叉車(chē)行業(yè)下游需求分布情況 107圖56 20082011年裝載機(jī)銷(xiāo)售量及增長(zhǎng)情況 109圖57 20082011年裝載機(jī)出口銷(xiāo)售量及增長(zhǎng)情況 110圖58 2011年111月裝載機(jī)銷(xiāo)量市場(chǎng)占有率 111圖59 20072011年柳工裝載機(jī)銷(xiāo)售情況 111圖60 裝載機(jī)下游需求分布 113圖61 20082011年挖掘機(jī)銷(xiāo)售量及增長(zhǎng)情況 115圖62 2011年挖掘機(jī)月度產(chǎn)量及同比增速 116圖63 20072011年柳工挖掘機(jī)銷(xiāo)售情況 116圖64 20072011年三一重工挖掘機(jī)銷(xiāo)售情況 117圖65 2011年國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)市場(chǎng)品牌占有率 118圖66 2003年2011年挖掘機(jī)國(guó)產(chǎn)品牌占有率變化情況 119圖67 19982008年挖掘機(jī)表觀消費(fèi)量 119圖68 挖掘機(jī)下游行業(yè)需求分布情況 120圖69 20082011年混凝土機(jī)械銷(xiāo)量及增長(zhǎng)情況 123圖70 2011年混凝土機(jī)械月度產(chǎn)量及同比增速 124圖71 城市化率變化情況 125圖72 我國(guó)水泥散裝率變化情況 126圖73 2011年起重機(jī)月度產(chǎn)量及同比增速 127圖74 20082011年汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)售量及增長(zhǎng)情況 128圖75 20082011年履帶起重機(jī)銷(xiāo)量 128圖76 20082011年履帶式起重機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)銷(xiāo)量 128圖77 20032011年起重機(jī)出口量及增速變化情況 129圖78 2011年汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)量市場(chǎng)占有率 129圖79 2011年履帶式起重機(jī)銷(xiāo)量市場(chǎng)占有率 130圖80 20002011年起重機(jī)銷(xiāo)量增長(zhǎng)與基建地產(chǎn)工業(yè)投資增長(zhǎng)情況 131圖81 汽車(chē)起重機(jī)下游行業(yè)分布情況 132圖82 2011年壓實(shí)機(jī)械月度產(chǎn)量及同比增速 133圖83 20082011年壓路機(jī)銷(xiāo)售量及增長(zhǎng)情況 134圖84 20082011年壓路機(jī)出口量及增長(zhǎng)情況 135圖85 20072011年壓路機(jī)主要企業(yè)銷(xiāo)售量 135圖86 20072011年推土機(jī)銷(xiāo)量及同比增速情況 137圖87 2011年推土機(jī)出口及同比增速情況 138圖88 20062011年我國(guó)推土機(jī)出口結(jié)構(gòu) 138圖89 20062011年我國(guó)推土機(jī)銷(xiāo)售結(jié)構(gòu) 139圖90 2011年111月推土機(jī)銷(xiāo)量市場(chǎng)占有率 140圖91 推土機(jī)下游需求分布 141圖92 2006年推土機(jī)世界需求分布 141圖93 20052011年湖南省工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模比重變化 147圖94 20052011年山東省工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模比重變化 151圖95 20052011年江蘇省工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模比重變化 154圖96 2011年行業(yè)主要上市公司償債能力與運(yùn)營(yíng)能力相關(guān)指標(biāo)比較 158圖97 20082011年三一重工挖掘機(jī)銷(xiāo)量增速與行業(yè)增速對(duì)比 172192 / 210第一章 行業(yè)基本情況第一節(jié) 行業(yè)的定義及分類(lèi)按照機(jī)械工業(yè)出版社的《工程機(jī)械》一書(shū)關(guān)于“工程機(jī)械”的定義為：工程機(jī)械是為城鄉(xiāng)建設(shè)、鐵路、公路、港口碼頭、農(nóng)田水利、電力、冶金、礦山等各項(xiàng)基本建設(shè)工程施工服務(wù)的機(jī)械；凡是土方工程、石方工程、混凝土工程及各種建筑安裝工程在綜合機(jī)械化施工中，所必需的作業(yè)機(jī)械設(shè)備，統(tǒng)稱為工程機(jī)械。工程機(jī)械行業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)是多品種、小批量，屬于技術(shù)密集、勞動(dòng)密集、資本密集型行業(yè)。經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)已基本形成了一個(gè)完整的體系，能生產(chǎn)18大類(lèi)、4500多種規(guī)格型號(hào)的產(chǎn)品，并已經(jīng)具備自主創(chuàng)新、對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)換代的能力。按主要用途分類(lèi)，工程機(jī)械可以大致分為九個(gè)類(lèi)別。表1 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品分類(lèi)主要大類(lèi)細(xì)分品種1挖掘機(jī)械單斗挖掘機(jī)、多斗挖掘機(jī)、多斗挖溝機(jī)、滾動(dòng)挖掘機(jī)、銑切挖掘機(jī)、隧洞掘進(jìn)機(jī)（包括盾溝機(jī)械）2鏟土運(yùn)輸機(jī)械推土機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、裝載機(jī)、平地機(jī)、和自卸車(chē)3起重機(jī)械塔式起重機(jī)、自行式起重機(jī)、桅桿起重機(jī)、抓斗起重機(jī)4壓實(shí)機(jī)械輪胎壓路機(jī)、光面輪壓路機(jī)、單足式壓路機(jī)、振動(dòng)壓路機(jī)、夯實(shí)機(jī)、搗固機(jī)5樁工機(jī)械旋挖鉆機(jī)、工程鉆機(jī)、打樁機(jī)、壓樁機(jī)6鋼筋混凝土機(jī)械混凝土攪拌機(jī)、混凝土攪拌站、混凝土攪拌樓、混凝土輸送泵、混凝土攪拌輸送車(chē)、混凝土噴射機(jī)、混凝土振動(dòng)器7路面機(jī)械平整機(jī)、道碴清篩機(jī)8鑿巖機(jī)械鑿巖臺(tái)車(chē)、風(fēng)動(dòng)鑿巖機(jī)、電動(dòng)鑿巖機(jī)、內(nèi)燃鑿巖機(jī)和潛孔鑿巖機(jī)9其他工程機(jī)械架橋機(jī)、氣動(dòng)工具(風(fēng)動(dòng)工具)等資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年）》和《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》，工程機(jī)械行業(yè)屬于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域之一。工程機(jī)械行業(yè)是我國(guó)裝備制造業(yè)一個(gè)最重要的子行業(yè)。而裝備制造業(yè)是為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、吸納就業(yè)能力強(qiáng)、技術(shù)資金密集，是各行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步的重要保障和國(guó)家綜合實(shí)力的集中體現(xiàn)。在2011年國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，該規(guī)劃要求全面提高重大裝備技術(shù)水平，滿足國(guó)家重大工程建設(shè)和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興需要，新的規(guī)劃與2006年“國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)”相比較，“基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)”的裝備制造業(yè)已上升為“戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)”。裝備制造業(yè)已成為拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?0052011年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重來(lái)看，工程機(jī)械行業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)呈遞增的趨勢(shì)。表2 20052011年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重單位：億元，%國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（現(xiàn)價(jià)）增長(zhǎng)率工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)率工業(yè)產(chǎn)值比重2005年1823212006年2094072007年2466192008年3006702011年335353資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局以下從對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、相關(guān)行業(yè)影響、工業(yè)化水平角度來(lái)分析工程機(jī)械行業(yè)在國(guó)民進(jìn)中的地位和作用。表3 工程機(jī)械行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用和貢獻(xiàn)角度作用和貢獻(xiàn)分析對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)角度作為裝備制造業(yè)最重要子行業(yè)的工程機(jī)械行業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著戰(zhàn)略性地位，其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用和貢獻(xiàn)越來(lái)越大。2011年111月，%。在吸納勞動(dòng)力方面，工程機(jī)械行業(yè)也有較大貢獻(xiàn)，2011年111月，考慮到實(shí)際生產(chǎn)中的情況，相關(guān)的從業(yè)人員實(shí)際數(shù)量大于統(tǒng)計(jì)數(shù)量。產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃角度為了振興我國(guó)裝備制造業(yè)，2011年2月4日，國(guó)務(wù)院審議并通過(guò)裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，5月12日國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃實(shí)施細(xì)則。根據(jù)《規(guī)劃》綱要精神，工程機(jī)械制造業(yè)3年內(nèi)振興規(guī)劃也隨之出臺(tái)?！兑?guī)劃》將利于工程機(jī)械等裝備制造相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰以及關(guān)鍵零部件突破技術(shù)瓶頸。相關(guān)行業(yè)影響角度我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高導(dǎo)致消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，從而帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，工程機(jī)械行業(yè)是為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)防建設(shè)提供技術(shù)裝備的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，其品種、數(shù)量和質(zhì)量直接影響一個(gè)國(guó)家生產(chǎn)建設(shè)的發(fā)展。工業(yè)化水平提高角度近兩年我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程中呈現(xiàn)出重化工業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，但大量的投資趨向于產(chǎn)業(yè)鏈中靠近能源原材料的初端，出現(xiàn)了鋼鐵、氧化鋁、水泥等行業(yè)投資過(guò)熱的情況，由于大量地消耗能源，造成環(huán)境污染，致使大家對(duì)中國(guó)工業(yè)選擇什么樣的道路進(jìn)行了很多爭(zhēng)論。其實(shí)，真正體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家的實(shí)力，在產(chǎn)業(yè)鏈上帶動(dòng)性強(qiáng)的，是裝備制造業(yè)。資料來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)整理第三節(jié) 行業(yè)特點(diǎn)一、行業(yè)與固定資產(chǎn)投資的相關(guān)性固定資產(chǎn)投資與工程機(jī)械的銷(xiāo)售密切相關(guān)。尤其是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)投資以及社會(huì)民間投資都直接帶動(dòng)了土建工程量，并增大工程機(jī)械的需求量，過(guò)去數(shù)年我國(guó)國(guó)內(nèi)的工程機(jī)械銷(xiāo)售與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資相關(guān)性非常明顯。1995－2011年期間，詳見(jiàn)下圖。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖1 工程機(jī)械行業(yè)收入與城鎮(zhèn)固投的相關(guān)性分析近年來(lái)工程機(jī)械表觀消費(fèi)額與固定資產(chǎn)投資一直保持較穩(wěn)定的比例關(guān)系，未出現(xiàn)像2002年和2003年那樣的過(guò)熱，工程機(jī)械國(guó)內(nèi)需求仍會(huì)隨著固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。表4 工程機(jī)械行業(yè)表觀消費(fèi)與社會(huì)固投比例變化情況單位：億元社會(huì)固定資產(chǎn)投資(A)工程機(jī)械表觀消費(fèi)額(B)B/A2001年37213631%2002年43500884%2003年555671244%2004年704771305%2005年886041272%2006年1080971535%2007年1373241922%2008年1722912250%2011年2248462925%資料來(lái)源：工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)二、行業(yè)周期性和地域性（一）行業(yè)周期性短且強(qiáng)工程機(jī)械是短周期行業(yè)現(xiàn)階段，以工程機(jī)械中的混凝土機(jī)械、起重機(jī)、挖掘機(jī)、裝載機(jī)及叉車(chē)來(lái)看，生產(chǎn)周期短的只需要2周，最長(zhǎng)不超過(guò)2個(gè)月，且以需定產(chǎn)，歷史證明，工程機(jī)械是短周期行業(yè)，每次經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇行業(yè)基本面都快速回暖。從19982011年工程機(jī)械行業(yè)收入及表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)情況來(lái)看，在9900、0200607三次經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇或反彈時(shí)期，工程機(jī)械行業(yè)收入及表觀消費(fèi)量都隨宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇迅速反彈，實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)。微觀層面上，上市公司三一重工、中聯(lián)重科、柳工、安徽合力在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)期，收入同樣實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。資料來(lái)源：工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)圖2 19982008年工程機(jī)械行業(yè)收入及表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)情況資料來(lái)源：上市公司數(shù)據(jù)圖3 19982008年主要工程機(jī)械企業(yè)收入增長(zhǎng)情況工程機(jī)械的強(qiáng)周期性不僅體現(xiàn)在需求受行業(yè)復(fù)蘇的拉動(dòng)上，更體現(xiàn)在毛利率也具有一定的周期性改善的特征。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施尚未進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)階段，鋼材等原材料價(jià)格還未進(jìn)入快速上升通道，價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，因此，工程機(jī)械企業(yè)普遍可以實(shí)現(xiàn)較高毛利率水平。同時(shí)，目前上市公司工程機(jī)械企業(yè)皆為各行業(yè)龍頭，成本轉(zhuǎn)移及議價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)，因此，每次順周期的同時(shí)，工程機(jī)械企業(yè)普遍也能實(shí)現(xiàn)較高的毛利率水平。（二）產(chǎn)品銷(xiāo)售具有季節(jié)性工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售沒(méi)有區(qū)域性限制，但是各類(lèi)工程機(jī)械產(chǎn)品的銷(xiāo)售受氣候、客戶施工季節(jié)影響略呈季節(jié)性特征。例如裝載機(jī)基本每年按照以下幾個(gè)時(shí)間段體現(xiàn)銷(xiāo)售旺、淡季，即：每年1月至春節(jié)結(jié)束，為淡季；5月，為銷(xiāo)售旺季；7月至9月，又為一個(gè)淡季；10月至12月，銷(xiāo)售出現(xiàn)一個(gè)小高潮。在銷(xiāo)售的地域性上，工程機(jī)械產(chǎn)品主要與其使用者的地域相吻合。例如裝載機(jī)的銷(xiāo)售主要集中在我國(guó)的煤炭工業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展地區(qū)、以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)的中心地區(qū)；而挖掘機(jī)的銷(xiāo)售主要集中在地區(qū)建設(shè)投資密集、地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的地區(qū)。第二章 行業(yè)發(fā)展環(huán)境及影響分析第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)行業(yè)的影響分析受?chē)?guó)際金融危機(jī)，2011年年初，工程機(jī)械受影響很大，從2008年上半年的高速增長(zhǎng)到急聚下滑，2011年初降到谷底。由于應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)務(wù)院確定的進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施，對(duì)于工程機(jī)械復(fù)蘇起到了關(guān)鍵性作用。一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高位趨緩%，全年國(guó)內(nèi)產(chǎn)總值335353億元。2011年GDP的增長(zhǎng)主要來(lái)自政府的推動(dòng)作用，固定資產(chǎn)投資以超過(guò)30%的增速持續(xù)增長(zhǎng)，是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。隨著全球經(jīng)濟(jì)總體復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)環(huán)境向好，沿著2011年第四季度的高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2012年我國(guó)GDP增速將超過(guò)2011年。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖4 20052011年我國(guó)GDP及其增長(zhǎng)速度（二）工業(yè)增長(zhǎng)速度放緩2011年，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值逐季回升，整體比上年增長(zhǎng)11%。其中，%，%，%，四季度增長(zhǎng)18%，工業(yè)生產(chǎn)逐季回升，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)由大幅下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)。輕工業(yè)主要受消費(fèi)剛性需求拉動(dòng)，運(yùn)行比較平穩(wěn)，重工業(yè)在經(jīng)歷半年多的調(diào)整后，去庫(kù)存化基